淺析金融監(jiān)管的問題及對策

摘 要：金融監(jiān)管是確保金融業(yè)健康發(fā)展的重要手段，對于協(xié)調金融市場具有重要意義。我國當前的金融監(jiān)管采取分業(yè)監(jiān)管的模式，從中國人民銀行中逐步將監(jiān)管職權劃分到銀監(jiān)會、證監(jiān)會以及保監(jiān)會三大機構。但是當前的金融監(jiān)管模式仍然存在諸多問題，基于此，有必要立足于我國當前金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀剔除合理的解決方案，從而為金融監(jiān)管的優(yōu)化指明方向。

關鍵詞：金融監(jiān)管；分業(yè)監(jiān)管；監(jiān)管體制；監(jiān)管模式

一、金融監(jiān)管模式

1.金融監(jiān)管模式的定義

金融監(jiān)管模式實際上是具有多重意義的概念，按照通常的理解，金融監(jiān)管模式是指金融企業(yè)監(jiān)管的方式的總和。在不同的語境下，金融監(jiān)管模式的概念是不同的，從行政監(jiān)管的角度來看，金融監(jiān)管模式主要是行政部門的監(jiān)管方式。但是在本文中，為了限定研究的范圍，本文所研究的金融監(jiān)管主要是指金融監(jiān)管的組織方式。

2.金融監(jiān)管模式的分類

金融監(jiān)管模式有著不同的劃分標準，合理的理解其劃分依據以及不同劃分情況下金融監(jiān)管模式的定位對于本文的研究具有重要的意義。

（1）按照金融監(jiān)管對象劃分。在金融監(jiān)管過程中，監(jiān)管對象的不同對于監(jiān)管的組織方式有著重要影響，以監(jiān)管主體的區(qū)分為依據，可以劃分為機構監(jiān)管與功能監(jiān)管。前者主要是指通過金融機構進行監(jiān)管，然后再通過一定的方式進行展開。從目前來看，我國的監(jiān)管模式主要是這種監(jiān)管模式，其對于監(jiān)管的管控相對比較嚴格。后者相對與前者而言，在監(jiān)管上則相對緩和，通常是對于某一金融機構的某一特定行業(yè)進行監(jiān)管。當然，機構監(jiān)管與金融監(jiān)管具有各自的不同的優(yōu)勢，在金融業(yè)監(jiān)管的過程中也發(fā)揮著重要的作用。

誠然，這兩種監(jiān)管方式各有優(yōu)勢。機構監(jiān)管的特點在于監(jiān)管劃分金渭分明，避免的工作的重復，并使得整個金融監(jiān)管的層次得到有效的提升。而功能性監(jiān)管則有利于公平的市場競爭，有助于發(fā)揮混業(yè)經營監(jiān)管的優(yōu)勢。

（2）按照金融監(jiān)管主體的結構。在我國的金融監(jiān)管實踐中，統(tǒng)一監(jiān)管與分業(yè)監(jiān)管都存在過，這兩種監(jiān)管方式也各有優(yōu)勢。統(tǒng)一監(jiān)管實現(xiàn)統(tǒng)一管理，是一種以效率為中心的監(jiān)管方式。而分業(yè)監(jiān)管強調的是監(jiān)管的精細化，不同的監(jiān)管主體職責明確，有助于監(jiān)管的公平化。因此，選取何種監(jiān)管方式需要根據金融市場的狀況來確定。

二、我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀及存在問題

1.我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀

我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管模式是20世紀90年代以來探索實踐的產物。1992年，證監(jiān)會與證監(jiān)委成立，著手對業(yè)已混亂的證券市場金融管理，從而優(yōu)化證券市場。此后，中國人民銀行逐漸脫離了統(tǒng)一監(jiān)管證券與銀行的角色，不過即使如此，在證監(jiān)會與證監(jiān)委成立的早期，中國人民銀行仍然承擔的一定的證券管理職能。1998年國務院撤銷證監(jiān)委，同時取消了中國人民銀行在證券監(jiān)管上的部分職能，將證券監(jiān)管的職能統(tǒng)一都交給證監(jiān)會實施。于是，由證監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管證券市場的局面初步形成。

2003年，在國務院政策的推動下，銀監(jiān)會成立，從中國人民銀行手中分離出銀行監(jiān)管的職權。于是，中國人民銀行自此不再承擔金融監(jiān)管的之策，證監(jiān)會、保監(jiān)會、銀監(jiān)會各司其職分別監(jiān)管證券、銀行以及保險三大模塊，當下中國金融市場的分頁監(jiān)管模式也最終確立。

從上述演變歷程中我們可以看出，我國金融也的監(jiān)管實際上盡力了從統(tǒng)一監(jiān)管到分業(yè)監(jiān)管的過程。盡管在特定時期統(tǒng)一監(jiān)管確實有其積極意義，但是從隨著金融市場的細分，分業(yè)監(jiān)管才是最為契合的監(jiān)管方式。

2.我國現(xiàn)行金融監(jiān)管的弊端

誠如前文所述，自上世紀90年代起，我國金融監(jiān)管有了較大的變化，從以往的統(tǒng)一監(jiān)管變?yōu)槿缃竦姆謽I(yè)監(jiān)管，總體上有了較大的進步。但是總體來看，我國當前的金融監(jiān)管仍然存在諸多弊端。

（1）機械化分業(yè)監(jiān)管弊端明顯。我國當前的金融監(jiān)管自上世紀開始分業(yè)監(jiān)管以來，自始至終保持著以往的監(jiān)管模式，監(jiān)管內容也幾乎沒有變化。這種機械化的分業(yè)監(jiān)管模式弊端非常明顯：第一，在金融創(chuàng)新產品日新月異的當下，非常容易造成金融監(jiān)管的重復與真空。例如，當金融產品存在較差的場合，不同的監(jiān)管機構由于相互獨立、自成系統(tǒng)，都有監(jiān)管權限，但也可以以其他機構可以監(jiān)管為由相互推諉，這就不可避免的導致監(jiān)管的弱化。第二，獨立分工增加了協(xié)調的難度。從目前的分業(yè)監(jiān)管體系來看，三大監(jiān)管機構是各自獨立、互不隸屬的。這就意味著在出現(xiàn)問題的時候，三大機構中是沒有統(tǒng)一的牽頭組織，這就容易導致協(xié)調的困難。第三，不利于金融創(chuàng)新的發(fā)展。如今，跨領域的金融產品可謂層出不窮，但是在當前機械化分業(yè)監(jiān)管模式下，產品的審批與推出都不可避免的被延長了，抑制了金融創(chuàng)新的進度。正因為如此，這種機械化分業(yè)監(jiān)管的弊端非常明顯，不利于金融創(chuàng)新的發(fā)展。

（2）金融監(jiān)管體系不健全。第一，監(jiān)管機構過于嚴苛對金融創(chuàng)新起抑制效果。我國長期以來對金融監(jiān)管奉行零風險的原則，力圖透過行政監(jiān)管的手段來絕對的避免金融風險，這顯然違背了金融市場的原則。過度的行政監(jiān)管控制使得金融業(yè)缺乏活躍的因素，僅僅機械的依照行政指導來實施行為，對金融創(chuàng)新起到了極大的抑制作用。

第二，當前的分業(yè)監(jiān)管與金融創(chuàng)新存在沖突。目前，金融產品的創(chuàng)新不斷增多，很多跨領域的產品相繼出現(xiàn)，于是分業(yè)監(jiān)管的弊病也就暴露了出來，即出現(xiàn)監(jiān)管交叉時應當由那個機構進行監(jiān)管以及監(jiān)管責任應當如何分配等。這就意味著，在金融跨領域產品中，當前金融業(yè)監(jiān)管出現(xiàn)了明顯的真空，這對于當前金融監(jiān)管制度而言是一個難題。

第三，監(jiān)管懲罰力度不足，金融業(yè)違法成本較低，無法起到威懾效果。例如，眾所周知，信息在證券交易中起著非常重要的作用，因此，誠信、保密是證券從業(yè)者的基本準則。但是現(xiàn)實表明，我國證券內幕交易現(xiàn)象非常普遍，這種違規(guī)的行為給投資者利益造成了極大的損害，造成證券市場混亂，而出現(xiàn)這些問題的主要原因是金融機構監(jiān)管不力，對違規(guī)行為的懲罰力度不足。在市場利益的驅動下，由于違規(guī)成本相對較低，金融機構往往容易選擇違規(guī)操作。

（3）監(jiān)管人員素質不全面，高素質人才缺乏。金融監(jiān)管本身是專業(yè)性很強的工作，同時對從業(yè)人員的責任心業(yè)提出了很高的要求。但是就目前而言，金融監(jiān)管人員的素質普遍偏低，導致監(jiān)管體制無法發(fā)揮應有的效用?？梢哉f當前金融業(yè)中存在很多違規(guī)操作的現(xiàn)象，其中非常重要的原因就是金融從業(yè)人員監(jiān)管不力，導致監(jiān)管的缺位。

三、我國金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢

1.促進以市場約束為基礎的監(jiān)管體系的形成

我國金融體系行政化色彩濃厚，行政機關對金融的影響非常大為此，需要建立以市場為基礎的金融監(jiān)管體系，換言之，應當對當前的金融監(jiān)管體系金融去行政化。金融業(yè)發(fā)展應當是以市場為指導，金融自由度越高，金融業(yè)的潛力也就越高。為此，必須要打破以往以行政管制金融的模式，建立以市場約束為基礎的監(jiān)管體系，從而確保金融監(jiān)管過程中不會對金融業(yè)的發(fā)展形成阻礙。

2.加強金融監(jiān)管人才隊伍建設，培養(yǎng)綜合型人才

金融監(jiān)管應當是以金融市場的變化為導向的，因為金融監(jiān)管的對象就是金融市場。當前金融市場瞬息萬變，各種新興金融產品對金融監(jiān)管提出了極大的挑戰(zhàn)。最典型的是許多綜合性的金融產品的出現(xiàn)給金融監(jiān)管增加了很大的難度。在這種背景下，應當加強金融人才尤其是綜合性金融人才的培養(yǎng)，從而應對金融市場的變化。具體而言，可以定期舉辦高水平的金融培訓計劃并與國外金融監(jiān)管部門合作，聯(lián)合對監(jiān)管人員進行新理論、新業(yè)務以及新技能的培養(yǎng)，從而不斷優(yōu)化金融監(jiān)管機構的監(jiān)管人才，促進監(jiān)管的優(yōu)化。

3.優(yōu)化現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管體系，應對金融市場的新變化

基于上述問題，本文認為應當通過以下方式優(yōu)化當前的分業(yè)監(jiān)管模式，從而應對市場的變化：第一，對于交叉型或者綜合型的金融產品，凡是涉及到的金融機構都有義務監(jiān)管，共同承擔責任。當然在落實責任的時候應當確保責任的落實，避免因為責任的多元化而導致責任的弱化。第二，提升金融機構的業(yè)務水平與監(jiān)管方式。行政監(jiān)管是我國當前金融監(jiān)管的典型問題，應當轉變這種監(jiān)管方式為市場監(jiān)管為主，行政監(jiān)管與法律制裁為輔，從而發(fā)揮各種監(jiān)管措施的應有作用。第三，轉變金融監(jiān)管的理念，審慎監(jiān)管。實踐表明，金融監(jiān)管不僅耗費大量的人力、物力以及財力等資源，而且如果監(jiān)管過程中出現(xiàn)問題，也會對金融業(yè)的發(fā)展產生抑制效果。為此，金融機構應當轉變以往的依規(guī)監(jiān)管為審慎監(jiān)管，盡可能的減少監(jiān)管過程中的風險。

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作者簡介：史歲（1995- ），女，陜西咸陽人，安徽財經大學2013級金融學院本科生，研究方向：國際金融