“分紅+保障”財(cái)富鎖定雙增值

金夢媛

隨著人們理財(cái)需求的日益提升，投資者不再僅僅將目光鎖定于收益上，本金的安全、投資的長期性、財(cái)富的有效傳承逐漸成為人們進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃時(shí)重點(diǎn)關(guān)注的問題。為了適應(yīng)不斷更新的市場，滿足人們對中長期、穩(wěn)定性產(chǎn)品的需求，兼具理財(cái)與保障雙重功能的“分紅+保障”組合應(yīng)運(yùn)而生。作為升級(jí)版的保險(xiǎn)理財(cái)計(jì)劃，這樣的組合能為投資者帶來哪些創(chuàng)新之處？

保險(xiǎn)理財(cái)新思維

當(dāng)前，中國保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入了全新的發(fā)展階段。樓市、股市等投資渠道讓投資者一夜暴富的概率大大降低，一些安全性更高、收益更具有長期性的投資渠道將會(huì)大受追捧。

隨著生活成本的提高，單純依靠社會(huì)保險(xiǎn)將難以完成養(yǎng)老金的足額積累，想要實(shí)現(xiàn)有尊嚴(yán)的晚年生活將更多依靠商業(yè)年金險(xiǎn)完成。此外，富裕人群已經(jīng)進(jìn)入需要考慮財(cái)富傳承的人生階段，如何保證財(cái)富不縮水成為當(dāng)務(wù)之急。因此，我們需要適時(shí)轉(zhuǎn)變觀念，形成能夠適應(yīng)新的發(fā)展階段的投資理財(cái)新思維。

理財(cái)并非創(chuàng)造財(cái)富，而是讓現(xiàn)有的財(cái)富得到合理的規(guī)劃，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下實(shí)現(xiàn)保值、增值，以達(dá)到維持現(xiàn)有生活水平并不斷提高生活質(zhì)量的目的。在新常態(tài)下，一個(gè)扎實(shí)、穩(wěn)健、有效的理財(cái)規(guī)劃應(yīng)該以防守為前提，而財(cái)務(wù)規(guī)劃防守體系中最重要的一環(huán)就是保障。

人們往往只專注于保險(xiǎn)的防守功能，卻忽視了保險(xiǎn)也能滿足人們對長期穩(wěn)定收益的理財(cái)需求，更忽視了保險(xiǎn)對于家庭財(cái)富傳承的重要作用。當(dāng)下一些創(chuàng)新型保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了客戶對于資金靈活性的需求，在新的市場環(huán)境下，需要人們引入保險(xiǎn)理財(cái)?shù)乃季S模式來制訂適時(shí)的理財(cái)策略，讓正在成為趨勢的中長期投資手段助力中國家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃的健康養(yǎng)成。

“保障+增值”成為需求重點(diǎn)

諾亞財(cái)富聯(lián)合清華大學(xué)經(jīng)管學(xué)院中國金融研究中心發(fā)布的《2018中國高凈值財(cái)富白皮書》顯示，得益于中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)數(shù)十年的高速增長，中國高凈值客戶數(shù)量迅猛增長，高凈值家庭數(shù)量僅次于美國。

在此背景下，如何適應(yīng)新時(shí)代發(fā)展，滿足富裕人士的理財(cái)需求，成為所有金融機(jī)構(gòu)需要重點(diǎn)關(guān)注的一大課題。其中，在解決富裕人士更為看重的中長期理財(cái)需求和財(cái)富保障需求方面，保險(xiǎn)公司具有明顯的優(yōu)勢。

在富裕人士青睞的創(chuàng)新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品中，分紅險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)有“姐妹花”之譽(yù)，但長期以來可謂“王不見后”。近年來，隨著創(chuàng)新的進(jìn)一步發(fā)展，保險(xiǎn)組合計(jì)劃的出現(xiàn)，讓投資者有了更多的選擇。

分紅產(chǎn)品每年返還的生存金，可以連同每年的分紅收入轉(zhuǎn)入萬能賬戶，享受月月復(fù)利的投資結(jié)算。萬能險(xiǎn)是一種保費(fèi)和保險(xiǎn)金額都變動(dòng)的壽險(xiǎn)產(chǎn)品，此類產(chǎn)品兼顧保險(xiǎn)和投資兩大功能，允許客戶在交費(fèi)方式和保單面額方面進(jìn)行靈活選擇，它包含保險(xiǎn)保障功能并設(shè)立有保底收益的投資賬戶，具有保費(fèi)交納靈活、保額可調(diào)整、手續(xù)費(fèi)透明等特點(diǎn)。分紅險(xiǎn)的生存金及紅利可以免初始費(fèi)用轉(zhuǎn)入萬能賬戶，為投資者提供了更大的獲利空間。

單一購買傳統(tǒng)的分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品，無論是生存金還是紅利返還，客戶若不領(lǐng)取的話，就只能放在保險(xiǎn)公司獲取按年累計(jì)生息的利益；而利用“分紅+萬能”的保險(xiǎn)組合形式，客戶可以方便地將這筆分紅險(xiǎn)返還金轉(zhuǎn)入由理財(cái)專家運(yùn)作的萬能險(xiǎn)保單賬戶，立刻參與月月復(fù)利的投資結(jié)算，并享有萬能險(xiǎn)最低保證利率和支取靈活等優(yōu)勢。此外，一些保險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)計(jì)劃中附加定期壽險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等附加險(xiǎn)，在保證財(cái)富穩(wěn)健增值的同時(shí)享受保障對家庭的呵護(hù)，實(shí)現(xiàn)保障、增值雙豐收。

三大投保建議

分紅險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在流動(dòng)性上，如果消費(fèi)者在保單到期前想用這筆錢應(yīng)急，保險(xiǎn)公司不會(huì)像銀行那樣按實(shí)際時(shí)間支付利息，而是按照合同約定扣除手續(xù)費(fèi)。這樣不僅拿不到高于同期銀行存款利息的回報(bào)，甚至可能損失本金。

投保這一類保險(xiǎn)組合，投保人應(yīng)該做到“長期投資、按需投保、合理配置”的原則。

長期投資

分紅險(xiǎn)作為中長期理財(cái)方式，意味著投資期間將跨越牛熊市，以保險(xiǎn)公司相對穩(wěn)健的經(jīng)營風(fēng)格，可以為投保人帶來較為可觀的預(yù)期收益。購買分紅險(xiǎn)產(chǎn)品不僅具備良好的資金積累和增值能力，更有助于人們養(yǎng)成長期理財(cái)?shù)牧己昧?xí)慣。尤其是對于目前沒有足夠儲(chǔ)蓄或未養(yǎng)成良好儲(chǔ)蓄習(xí)慣的人。分紅險(xiǎn)除具有基本保障功能外，每年還可以根據(jù)分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的實(shí)際經(jīng)營情況決定紅利分配。無論利率處于加息周期還是降息通道，無論資本市場如何變動(dòng)，分紅險(xiǎn)的收益都能穩(wěn)定在一定的水平，成為抵御資本市場動(dòng)蕩的主力險(xiǎn)種。此外，一些產(chǎn)品在保險(xiǎn)期間還提供全殘、身故等多重保險(xiǎn)保障，可以運(yùn)用這些保障功能緩解風(fēng)險(xiǎn)帶給家庭的經(jīng)濟(jì)壓力。

按需投保

分紅險(xiǎn)適合個(gè)人經(jīng)濟(jì)狀況良好、長期收入穩(wěn)定，并且想在未來某一時(shí)間點(diǎn)（如子女教育、婚嫁，自己的養(yǎng)老等）提前做準(zhǔn)備的投保人，尤其適合年輕且需要保障期限長的投保人。保險(xiǎn)解決的是一生的風(fēng)險(xiǎn)，分紅保險(xiǎn)并非為了賺錢，其目的是為了抵御未來的通脹。分紅險(xiǎn)的投保應(yīng)放在整個(gè)保險(xiǎn)籃子中綜合考慮，以消費(fèi)者自身需求為依據(jù)，綜合考慮家庭需求、收入情況和投資傾向等因素。一般來說，年輕人應(yīng)購買風(fēng)險(xiǎn)保障類產(chǎn)品，如重疾、意外保障等；而35歲以上的人，應(yīng)考慮未來需求，購買子女教育金或養(yǎng)老金產(chǎn)品，經(jīng)濟(jì)能力較好的家庭在擁有保障類產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，可以適當(dāng)加一些分紅類產(chǎn)品的配置。

合理配置

家庭理財(cái)要奉行張弛有道、快慢結(jié)合的原則，既要有短期投資獲得較高收益的快錢，又要有長期穩(wěn)定回報(bào)實(shí)現(xiàn)人生規(guī)劃的慢錢。在資產(chǎn)配置上可以開設(shè)4個(gè)賬戶（現(xiàn)金賬戶、保證收益賬戶、杠桿賬戶和風(fēng)險(xiǎn)賬戶）來滿足家庭理財(cái)需求。