商業(yè)銀行風險管理策略分析

文/滿星，北京大學經(jīng)濟學院

2018年，世界經(jīng)濟增長低迷態(tài)勢仍在延續(xù)，我國經(jīng)濟不穩(wěn)定、不確定因素也在明顯增加，經(jīng)濟運行中仍存在不少突出問題，實體經(jīng)濟中的各種矛盾和壓力持續(xù)向銀行業(yè)傳導。金融風險加速暴露，風險的復雜性和傳染性上升，銀行業(yè)風險管理的形勢更加嚴峻。為進一步提高商業(yè)銀行風險管理水平，本文提出商業(yè)銀行在當前形勢下控制信用風險、市場風險、操作風險應采取的策略。

1 風險管理概念

商業(yè)銀行的風險指的是受不確定因素的影響，商業(yè)銀行在經(jīng)營活動中發(fā)生損失的可能性。這些風險主要包括信用風險、操作風險、市場風險等等。

信用風險是債務人或交易對手未能履行合同規(guī)定的義務或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品的價值，從而給商業(yè)銀行造成經(jīng)濟損失的風險。

操作風險是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)，以及外部事件給商業(yè)銀行造成損失的風險。

市場風險指因市場價格（利率、匯率、股票價格、商品價格）的不利變動而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務發(fā)生損失的風險。市場風險可以分為利率風險、匯率風險（包括黃金）、股票價格風險和商品價格風險，分別是指由于利率、匯率、股票價格和商品價格的不利變動所帶來的風險。

商業(yè)銀行風險管理指的是通過對風險的識別、計量、控制等將風險引起的損失降低到最低程度的過程。

2 商業(yè)銀行風險管理現(xiàn)狀

我國商業(yè)銀行經(jīng)過多年的改革，治理結(jié)構(gòu)及經(jīng)營水平均取得十足進展，但與發(fā)達國家相比，我國商業(yè)銀行風險管理能力還存在較大差距，特別是在當前我國經(jīng)濟形勢發(fā)展前景不容樂觀、中美貿(mào)易摩擦預演預烈的情況下，商業(yè)銀行面臨較大的外部經(jīng)營壓力，風險管理現(xiàn)狀不容樂觀。

2.1 當前宏觀經(jīng)濟因素的不確定性加大，使風險管理難度加大

當前，我國經(jīng)濟形勢仍處于不明朗階段，產(chǎn)能過剩使鋼鐵、水泥、有色金屬行業(yè)企業(yè)舉步維艱，去杠桿使得部份負債過高企業(yè)流動性趨緊，受民營企業(yè)不良高企影響，銀行信貸資金流向地方融資平臺及房地產(chǎn)企業(yè)趨勢明顯，平臺公司及地產(chǎn)行業(yè)信貸風險加劇。商業(yè)銀行經(jīng)營具有順周期特征，在當前宏觀經(jīng)濟形勢不確定性增加的情況下，風險管理的難度相應增大。

2.2 受息差收窄、信用成本增加等因素影響，銀行盈利能力受到較大挑戰(zhàn)

當前，我國已經(jīng)逐步放開對存貸款利率的管制，利率實現(xiàn)市場化，各家銀行對存款的爭奪導致存款利率以及理財產(chǎn)品收益率日趨提升，銀行吸收資金的成本不斷提高。同時，銀行當前新增信貸資金投放對象為國有企業(yè)，國有企業(yè)對資金成本要求較低，兩頭受壓致銀行息差收窄，盈利能力下降較為明顯。同時，當前產(chǎn)能過剩行業(yè)、融資平臺企業(yè)風險積聚，銀行承受的信用成本相應提高。

2.3 國際化、綜合化、跨地域經(jīng)營使銀行面臨更加復雜的經(jīng)營環(huán)境，對銀行的風險管理能力提出了更多要求

近年來，我國商業(yè)銀行特別是國有大型商業(yè)銀行通過并購或新設機構(gòu)，逐步加快了國際化經(jīng)營的步伐。商業(yè)銀行在傳統(tǒng)信貸業(yè)務之外，逐步開展債券、基金、理財?shù)葮I(yè)務。在當前降杠桿、化解債務風險等大環(huán)境下，銀行開始涉足債轉(zhuǎn)股、投貸聯(lián)合等新興業(yè)務，綜合化經(jīng)營趨勢明顯。當前，國有大行及全國性股份制銀行均以實現(xiàn)跨地區(qū)經(jīng)營，業(yè)務范圍遍布全國各地，對銀行的經(jīng)營管理水平提出更高要求。因此，國際化、綜合化、跨地區(qū)經(jīng)營等局面使銀行面臨更為復雜的經(jīng)營環(huán)境，銀行風險管理面臨更大的壓力。

3 商業(yè)銀行風險管理策略選擇

為提高商業(yè)銀行風險管理水平，在當前形勢下更好的對信用風險、流動性風險、操作風險進行管理、控制，商業(yè)銀行應采取以下策略，提升風險管理水平。

3.1 信用風險管理策略

強化關(guān)鍵環(huán)節(jié)風險管控，優(yōu)化業(yè)務結(jié)構(gòu)，嚴防重點領域信用風險，嚴守風險底線。

3.1.1 聚焦關(guān)鍵環(huán)節(jié)，強化全流程信用風險管控

（1）加強集中度管理。一是健全包含行業(yè)、地區(qū)、客戶等主要維度，覆蓋表內(nèi)外風險暴露的集中度風險管理框架。二是加強集中度風險監(jiān)測和評估，探索對集中度風險相對較高的個別行業(yè)、產(chǎn)品、區(qū)域等實施限額管控。三是優(yōu)化完善信貸業(yè)務管理系統(tǒng)集中度控制功能，啟動涵蓋非信貸類業(yè)務的集中度管理系統(tǒng)立項和建設工作，適時開展集中度壓力測試。

（2）持續(xù)提升貸后及投后管理質(zhì)效。一是做實做細存量客戶貸后管理，提高風險預警的及時性和有效性，加大對重點區(qū)域、行業(yè)和客戶的信用風險排查力度，全面摸清風險底數(shù)，及時排除風險隱患。二是密切監(jiān)測信用評級及市場變化，重點關(guān)注產(chǎn)能過剩、批發(fā)零售、房地產(chǎn)等行業(yè)企業(yè)以及負債率過高企業(yè)的風險，有效防控各類投資業(yè)務的信用風險。三是穩(wěn)妥退出低質(zhì)低效、無法轉(zhuǎn)型、喪失市場的“僵尸企業(yè)”和其他不符合相關(guān)標準的低質(zhì)量存量客戶。四是做好風險分類工作。細化信貸資產(chǎn)風險分類，提高風險分類的準確性。完善類信貸1資產(chǎn)風險分類，準確計量信用風險，足額計提資本和撥備。

3.1.2 強化重點領域風險防控，調(diào)整優(yōu)化業(yè)務結(jié)構(gòu)

（1）嚴控產(chǎn)能嚴重過剩和批發(fā)零售行業(yè)風險。一是對產(chǎn)能嚴重過剩行業(yè)及其貿(mào)易企業(yè)，堅持保好退差的原則，搶占進與退的先機。堅持綠色發(fā)展理念，堅決退出環(huán)保不達標、嚴重污染環(huán)境且整改無望的落后企業(yè)，擇優(yōu)支持產(chǎn)能過剩行業(yè)中有效益、有市場、有競爭力暫時面臨困難的企業(yè)。二是嚴禁新介入并加快退出貿(mào)易背景和財務狀況不真實、缺乏穩(wěn)定上下游合作關(guān)系的客戶，從嚴準入上下游交易對手同為貿(mào)易公司且經(jīng)營商品不屬于主營業(yè)務的“貿(mào)易對貿(mào)易”等客戶，審慎介入易受沖擊、盈利能力較弱的零售企業(yè)。

（2）強化非信貸投資業(yè)務信用風險管理。一是健全債券投資信用風險防控體系。完善信用債篩選標準，以高等級信用債券為主建倉。加強債券信用風險監(jiān)測，重點關(guān)注產(chǎn)能過剩和房地產(chǎn)行業(yè)、經(jīng)濟下行地區(qū)、負債率過高企業(yè)債券的違約風險。高度重視交易賬戶持有企業(yè)類債券因違約或負面信息，導致流動性喪失而產(chǎn)生損失的風險。完善債券投資交易流程，加強授權(quán)、限額、審批、風險處置等關(guān)鍵環(huán)節(jié)控制，提升債券投資全流程風控能力。二是強化類信貸項目風險管控。摸清底層基礎資產(chǎn)信息，對類信貸業(yè)務各類風險進行有效監(jiān)測、計量和控制。完善類信貸業(yè)務資產(chǎn)分類管理，合理確定風險類別，通過減值準備計提等方式增強風險抵補能力。按照信貸與類信貸業(yè)務“授信準入標準統(tǒng)一、授信管理要求統(tǒng)一”的原則，規(guī)范類信貸業(yè)務授信統(tǒng)籌管理，比照自營貸款貸后管理要求，監(jiān)控資金使用情況和進行風險預警，加強項目的后續(xù)管理。

（3）調(diào)整優(yōu)化業(yè)務結(jié)構(gòu)。一是認真落實產(chǎn)業(yè)政策和監(jiān)管政策要求，綜合考慮行業(yè)發(fā)展前景、風險現(xiàn)狀，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，對不同行業(yè)采取相應的信貸投放政策。深化分類管理，積極服務政府主導的基礎設施建設、民生消費、綠色金融等運行態(tài)勢及發(fā)展前景良好的行業(yè)。二是加快優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)。大力支持國家政策倡導的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、重點項目和重大工程等領域的大型企業(yè)客戶，深化與經(jīng)營財務指標較好、對銀行忠誠度較高的中型企業(yè)的合作，穩(wěn)妥發(fā)展小企業(yè)授信客戶，加大零售客戶發(fā)展力度，提升消費信貸占比和貢獻度，加強與金融同業(yè)的合作。

3.2 市場風險管理策略

積極應對市場突發(fā)事件、利率匯率變動及市場波動的影響，加強研究分析，動態(tài)管理交易賬戶市場風險，加強銀行賬戶利率風險管理，提升表外理財業(yè)務市場風險管理水平。

3.2.1 加強匯率風險管控力度，積極應對外匯市場波動

結(jié)合人民幣匯率雙向波動明顯增強的特征，密切跟蹤分析主要貨幣匯率變化及其影響，對代客業(yè)務及時平盤。靈活調(diào)整自營業(yè)務交易策略，加強動態(tài)管理，控制美元業(yè)務的階段性負敞口和交易期限錯配的風險。結(jié)合美元負債增長情況，適度提高優(yōu)質(zhì)美元資產(chǎn)配置，積極調(diào)整美元資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。

3.2.2 推進銀行賬戶利率風險管理，適度承擔銀行賬戶利率風險

結(jié)合監(jiān)管要求和利率走勢，調(diào)節(jié)利率敏感性資產(chǎn)和負債的久期結(jié)構(gòu)，合理控制期限錯配程度，適度承擔利率風險。適度縮短資產(chǎn)重定價區(qū)間，并基于成本消化能力，合理吸收中長期負債。降低債券投資久期，調(diào)整銀行賬戶債券持倉結(jié)構(gòu)。有效管理同業(yè)業(yè)務期限錯配風險，防止同業(yè)市場利率與存貸款基準利率走勢不一致加大全行基準風險。完善銀行賬戶利率風險管理體系，跟蹤研究監(jiān)管政策變化，豐富利率沖擊情景設計，加強客戶行為分析，提高風險預判的準確性和前瞻性。

3.2.3 密切跟蹤市場走勢，動態(tài)管理交易賬戶利率風險

關(guān)注市場流動性的階段性、結(jié)構(gòu)性緊張對交易類業(yè)務的沖擊，嚴密防范交易賬戶利率風險。靈活調(diào)整利率債和信用債投資比重，審慎介入低等級信用債投資。加強市值管理，優(yōu)化限額體系，嚴格執(zhí)行限額要求，突出敏感度限額管控，防止由于市場出現(xiàn)連續(xù)劇烈波動造成的損失。

3.3 操作風險管理策略

加強操作風險識別，提高操作風險監(jiān)測預警能力，針對重點風險領域進行評估和檢查。

3.3.1 加強操作風險識別，從源頭嚴控操作風險

健全全行業(yè)務流程評估及更新機制，全面、及時識別操作風險，把好風險源頭。及時識別新業(yè)務領域的操作風險薄弱環(huán)節(jié)，實施分類分級風險管理，創(chuàng)新風控手段及時識別風險。

3.3.2 強化操作風險監(jiān)測與預警，快速有效應對突發(fā)事件

健全操作風險關(guān)鍵風險指標體系，增強指標對業(yè)務風險的敏感性，有效改進預警機制。提升對監(jiān)管要求、同業(yè)風險信息和外部事件的敏感性，及時進行風險預警。強化操作風險事件主動報告機制，提高操作風險事件信息報送的完整性、準確性。對突發(fā)的操作風險事件，快速有效處置，制定整改計劃。

3.3.3 加大重要風險領域檢查與評估力度，嚴格落實操作風險管理要求

持續(xù)開展操作風險和控制自我評估，加強專業(yè)檢查強化規(guī)章制度的執(zhí)行力，強化評估結(jié)果與日常管理有機結(jié)合。針對非法集資、私售飛單、客戶信息安全、電信和網(wǎng)絡詐騙等，通過開展專項治理和深入排查，避免因操作風險引發(fā)重大損失。對類信貸業(yè)務等涉及多部門、操作風險點集中的業(yè)務，開展專項風險評估工作。

3.3.4 規(guī)范業(yè)務流程，有效防控新的風險

針對業(yè)務發(fā)展和管理模式變化，及時認真梳理業(yè)務流程，既關(guān)注傳統(tǒng)業(yè)務因流程變化、管控手段創(chuàng)新帶來的新的操作風險表現(xiàn)形式，又要關(guān)注新興業(yè)務中的操作風險點，規(guī)范業(yè)務辦理。結(jié)合電子票據(jù)逐步取代紙質(zhì)票據(jù)的業(yè)務模式新特點，規(guī)范電票業(yè)務操作管理要求。嚴格同業(yè)賬戶的開立，確保開戶意愿真實。深入梳理新興業(yè)務流程，及時建立健全與業(yè)務發(fā)展相適應的操作標準和要求。

【注釋】

1.本策略中類信貸業(yè)務指除了債券投資外的非信貸類業(yè)務。