中國互聯(lián)網(wǎng)金融：模式、影響、本質(zhì)與風(fēng)險(xiǎn)研究

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種創(chuàng)新型的金融模式，雖然在我國的發(fā)展時(shí)間相對(duì)較短，但是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度較猛，改變了我國傳統(tǒng)的金融模式與消費(fèi)習(xí)慣，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融還存在著制度風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，本文對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的模式、影響、本質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，明確互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展態(tài)勢。

1.中國互聯(lián)網(wǎng)金融的模式

1.1 第三方支付

第三方支付是我國互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式，這種由第三方機(jī)構(gòu)為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)者提供金融服務(wù)與保障的模式搭建了電商與消費(fèi)者之間的溝通平臺(tái)，可以將資金放入第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行保管，目前主要的第三方網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)有支付寶、微信支付等。例如買賣雙方可以通過支付寶進(jìn)行金額支付，賣方按照交易金額安排發(fā)貨，買方在購買并確認(rèn)收貨時(shí)，第三方將資金轉(zhuǎn)向賣方，由此完成交易，第三方平臺(tái)起到降低交易風(fēng)險(xiǎn)作用。第三方支付平臺(tái)通常與國內(nèi)外的大型商業(yè)銀行簽約，并有一定的信譽(yù)保障和風(fēng)險(xiǎn)承攬實(shí)力，能夠提供一步支付與分步支付等多種形式服務(wù)，而且還可以承攬鈔票結(jié)算、票據(jù)結(jié)算、信用證結(jié)算等多種服務(wù)，實(shí)現(xiàn)了同步交換和異步交換功能，能夠避免不等價(jià)交換風(fēng)險(xiǎn)。第三方金融已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的低層保障，彌補(bǔ)了銀行服務(wù)空白。

1.2 線上眾籌

線上眾籌是互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)的重要形式，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行眾籌交易，可以讓更多的人在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下尋找到創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)，同時(shí)可以更便捷的享受到互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)帶來的收益。線上眾籌是當(dāng)前我國倡導(dǎo)的互聯(lián)網(wǎng)+金融的主要模式。它更大程度上對(duì)傳統(tǒng)金融提出挑戰(zhàn)，而且極大的改變了傳統(tǒng)的金融形態(tài)，可以有效的降低傳統(tǒng)金融服務(wù)成本，為我國中小型融資提供了新渠道。特別是在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)支撐下，可以更好的發(fā)揮閑置資金的價(jià)值，同時(shí)體現(xiàn)了目標(biāo)金融特征，有助于提高投資的精準(zhǔn)性，減少金融資本的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)有效的擴(kuò)展了投資者的主體，使人人成為投資者，并且減少了融資中介環(huán)節(jié)干預(yù)，是我國布局新產(chǎn)業(yè)鏈重要一環(huán)。線上眾籌創(chuàng)建了新的金融模式，實(shí)現(xiàn)了金融服務(wù)的新開拓。

1.3 P2P貸款

P2P貸款模式主要通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)對(duì)有貸款需求用戶的信息進(jìn)行審核，然后根據(jù)用戶的需求進(jìn)行放款，P2P貸款成為新型的貸款與融資模式，可以滿足中小型貸款的需求，提供了應(yīng)急周轉(zhuǎn)服務(wù)，P2P貸款已經(jīng)成為臨時(shí)性作用的重要互聯(lián)網(wǎng)資金形式，特別是在滿足了年輕人在電子消費(fèi)時(shí)的資金缺口。P2P貸款從本質(zhì)上是個(gè)人與個(gè)人之間的小額貸款交易，當(dāng)前較為常見的“人人貸”是其主要表現(xiàn)形式。該形式主要通過中介機(jī)構(gòu)牽線搭橋，以信用貸款方式滿足貸款人需求，交易手續(xù)、交易程序都通過P2P互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)完成，可以提高線下交易模式，一旦出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)由網(wǎng)站出資人墊付。也有不承諾保障本金的服務(wù)模式。規(guī)范P2P貸款理財(cái)產(chǎn)品還需要完整的技術(shù)，進(jìn)一步形成嚴(yán)格的審查流程，從而對(duì)P2P貸款模式進(jìn)行有效指導(dǎo)，進(jìn)一步發(fā)揮其金融工具本質(zhì)屬性。

1.4 互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)是當(dāng)前新興的理財(cái)方式，可以有效彌補(bǔ)銀行理財(cái)產(chǎn)品品種少、門檻高、選擇少的問題。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)可以針對(duì)不同的用戶提供多種理財(cái)產(chǎn)品，有助于線上進(jìn)行理財(cái)管理，可以通過不同的資金存儲(chǔ)方式來獲得收益，而且收益比普遍高出銀行理財(cái)產(chǎn)品，也更容易吸引線上儲(chǔ)蓄用戶。用戶對(duì)線上理財(cái)?shù)恼莆崭`活，可以自行了解理財(cái)產(chǎn)品的內(nèi)容與時(shí)間，在選擇上有更大的優(yōu)勢，因此一經(jīng)推出就得到用戶的廣泛青睞。

2.中國互聯(lián)網(wǎng)金融的影響

2.1 降低了融資成本

中國互聯(lián)網(wǎng)金融是現(xiàn)代信息技術(shù)發(fā)展與普及的產(chǎn)物，通過中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展可以有效的滿足電子商務(wù)、移動(dòng)支付需求，可以衍生和創(chuàng)造大量的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，這對(duì)于降低傳統(tǒng)金融市場的高門檻問題有重要的價(jià)值。一方面通過互聯(lián)網(wǎng)金融可以有效的降低金融市場的進(jìn)入限制條件，可以使更多的中小型企業(yè)，個(gè)人投資者獲得良性的金融投資與借貸平臺(tái)，另一方面使我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)有了新的融資渠道，提高了中國的金融服務(wù)效率。通過中國互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，可以解決融資難度大，融資成本高與融資效率低的問題。隨著新型互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式的不斷涌現(xiàn)，以及互聯(lián)網(wǎng)金融市場管理的完善，可以有效的消除雙方交易中的成本，可以進(jìn)一步深入形成完善的金融服務(wù)體系，從而推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

2.2 增加經(jīng)濟(jì)新活力

通過互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步增加了我國經(jīng)濟(jì)的活力，有助于服務(wù)我國萬眾創(chuàng)業(yè)、大眾創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展理念。通過互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步給中小型企業(yè)提供了金融服務(wù)模式，滿足了資金雙方的拆借需求，創(chuàng)新了金融服務(wù)發(fā)展的革新，增加了我國經(jīng)濟(jì)的活力。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融極大的推動(dòng)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，尤其推動(dòng)了科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展，發(fā)揮了更加明確的經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向作用。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融作為以技術(shù)驅(qū)動(dòng)的金融創(chuàng)新形式，更進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)了金融服務(wù)的宗旨，實(shí)現(xiàn)了金融與科技的充分結(jié)合，有助于改變傳統(tǒng)的金融監(jiān)督管理方式，從而為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展釋放新的活力。第三，通過互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步促進(jìn)了我國稅費(fèi)運(yùn)行機(jī)制的改革，有助于降低我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成本，提高了我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效率，進(jìn)一步構(gòu)建了安全穩(wěn)定的金融服務(wù)體系，帶動(dòng)了傳統(tǒng)金融行業(yè)的改革。

2.3 增加了消費(fèi)需求

通過互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步助推了我國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，極大的豐富了新型的交易平臺(tái)，提高了線上交易的便捷程度，而且創(chuàng)新性的滿足了消費(fèi)者的購買需求。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步打造了消費(fèi)金融生態(tài)圈，在促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步促進(jìn)了新興消費(fèi)模式的快速崛起。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融有效的解決了消費(fèi)同質(zhì)化問題，可以在傳統(tǒng)消費(fèi)產(chǎn)品的基礎(chǔ)上進(jìn)一步創(chuàng)新出新型的消費(fèi)產(chǎn)品，可以在更適合用戶的金融服務(wù)模式下，更好的滿足海量客戶群體的個(gè)性化需求，進(jìn)一步滿足了用戶對(duì)品質(zhì)生活的追求。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融正在推動(dòng)各相關(guān)領(lǐng)域的深刻變革，對(duì)各行業(yè)實(shí)質(zhì)上起到了推動(dòng)升級(jí)的作用，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型、生產(chǎn)轉(zhuǎn)型從而滿足網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)群體需求，這已經(jīng)成為各行業(yè)發(fā)展的共識(shí)。

2.4 助推傳統(tǒng)金融業(yè)發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國傳統(tǒng)金融業(yè)造成了巨大的沖擊，不僅影響著傳統(tǒng)銀行部門的資金流動(dòng)情況，而且正改變著傳統(tǒng)金融業(yè)格局。通過第三方支付平臺(tái)的快速發(fā)展，使得傳統(tǒng)金融業(yè)面臨著來自互聯(lián)網(wǎng)金融的巨大競爭，新型融資方式正在向傳統(tǒng)融資方式滲透，并且日益吸引著大量資金涌入互聯(lián)網(wǎng)金融市場。在互聯(lián)網(wǎng)金融格局的影響下，傳統(tǒng)金融業(yè)的結(jié)構(gòu)、模式、市場產(chǎn)品都在發(fā)生著巨大的變化，金融市場與新信息技術(shù)整合的速度日益加快，并且推動(dòng)著我國金融結(jié)構(gòu)的完善，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

3.中國互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)

3.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融從本質(zhì)上來看屬于創(chuàng)新型的金融服務(wù)方式，它具備更強(qiáng)的金融服務(wù)能力，可以更好的實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)與金融結(jié)算，可以在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的依托下創(chuàng)新性的開展金融活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)了金融信息的有效傳遞與資源高效共享。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融提供了開放性的社會(huì)資源，可以讓用戶更好的獲得資源信息。其次，通過互聯(lián)網(wǎng)金融可以實(shí)現(xiàn)集成化的交易，有效的降低了交易成本。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融有降低交易成本的作用，實(shí)現(xiàn)集成化的資源高效配置。通過金融市場化的建設(shè)與銷售平臺(tái)的搭建，有助于提高市場的開放性，進(jìn)一步達(dá)到促進(jìn)金融市場化的目標(biāo)。在互聯(lián)網(wǎng)金融的支持下用戶行為可以涌現(xiàn)出新的金融服務(wù)價(jià)值，金融服務(wù)平臺(tái)可以根據(jù)用戶需求，不斷滿足用戶不同偏好的市場需求。通過互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)可以更好的降低營銷成本，可以提高企業(yè)的開放度，從而降低市場門檻，搭建網(wǎng)絡(luò)化營銷模式。通過金融服務(wù)模式的多元化，不斷的豐富了金融市場體系，同時(shí)也為加強(qiáng)金融監(jiān)管提供了新措施。

3.2 互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)

互聯(lián)網(wǎng)金融從本質(zhì)上沒能脫離金融服務(wù)的范疇，雖然在發(fā)展過程中對(duì)傳統(tǒng)的金融服務(wù)模式形成了巨大的影響，實(shí)現(xiàn)了金融服務(wù)渠道與服務(wù)方式上的創(chuàng)新，對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行了完善?；ヂ?lián)網(wǎng)金融從根本上能夠提供更加多元化的服務(wù)，可以顛覆外界對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融判斷，從而轉(zhuǎn)變互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式，有效的彌補(bǔ)了傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)章制度。互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融服務(wù)的不足，而且在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)了雙方信息的對(duì)稱供給，雖然此種金融模式?jīng)]能脫離傳統(tǒng)金融服務(wù)的本質(zhì)，但是在發(fā)展中已經(jīng)避免了傳統(tǒng)金融服務(wù)的弊端，更適應(yīng)了當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在創(chuàng)新中實(shí)現(xiàn)了對(duì)傳統(tǒng)金融體系的整合，是對(duì)傳統(tǒng)服務(wù)模式的改善，同時(shí)又有效的創(chuàng)新了金融服務(wù)的方法。

4.中國互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)

4.1 法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是在互聯(lián)網(wǎng)金融初具規(guī)模以后存在的風(fēng)險(xiǎn)，特別是在當(dāng)前我國金融法規(guī)體系不完善的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展運(yùn)行過程中還存在著一些紕漏，相關(guān)的法律法規(guī)不完善給互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行帶來了極大的風(fēng)險(xiǎn)漏洞。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融屬于創(chuàng)新型的金融模式，傳統(tǒng)的金融法規(guī)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行模式約束力不足，這給金融行業(yè)帶來了較高的服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融是在信息技術(shù)、大數(shù)據(jù)與云計(jì)算領(lǐng)域的運(yùn)用，互聯(lián)網(wǎng)金融的法規(guī)程序更加復(fù)雜，加大了互聯(lián)網(wǎng)金融的立法與監(jiān)管難度，互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)的運(yùn)行還存在風(fēng)險(xiǎn)，還需要發(fā)揮監(jiān)管力量的作用。

4.2 資金安全風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融還有較強(qiáng)大的資金安全風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)來源于資金管理方面，特別是在隨著時(shí)間的推移，互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模不斷擴(kuò)大，這使得到互聯(lián)網(wǎng)金融第三方支付平臺(tái)的資金規(guī)模加大，資金監(jiān)管的難度與壓力加大。由第三方支付平臺(tái)保管的資金規(guī)模增加，而又缺乏相應(yīng)的約束力，因此極有可能帶來資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此出現(xiàn)違約困境。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管依賴于大數(shù)據(jù)，在客戶信息的保存與管理上存在著技術(shù)難題，一旦第三方平臺(tái)出現(xiàn)技術(shù)漏洞，很有可能導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融信息的泄露，從而帶來連動(dòng)金融風(fēng)險(xiǎn)，影響整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)鏈。

4.3 信息安全風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融還有較大的信息安全風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中還不能有效的進(jìn)行信息確認(rèn)，也無法提供有效的信息保障，在互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行信息傳遞時(shí)存在著信息被篡改的風(fēng)險(xiǎn)。由于大多數(shù)簡單交易平臺(tái)沒能建立起完善的保障機(jī)制，因此無法將金融信息傳遞到云平臺(tái)，造成了互聯(lián)網(wǎng)云端客戶信息被盜取的風(fēng)險(xiǎn)，這使得互聯(lián)網(wǎng)金融信息存在著安全隱患。

5.結(jié)論

互聯(lián)網(wǎng)金融在很大程度上推動(dòng)了社會(huì)發(fā)展，促進(jìn)了我國金融行業(yè)的快速發(fā)展，為我國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)提供了重要?jiǎng)恿?，但是在互?lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中還缺乏必要的法律規(guī)范，還不能提高市場監(jiān)管的力度，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融存在著風(fēng)險(xiǎn)防控難題，不利于我國互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展。