中小企業(yè)融資發(fā)展研究

康子晨

[提要] 融資工作是中小企業(yè)發(fā)展過程中不可或缺的部分，合理的融資能夠使其在發(fā)展過程中的資金利用更加充分，形成快速健康的發(fā)展模式。和大型集團企業(yè)相比，中小企業(yè)的融資能力較差，這導致許多中小企業(yè)得不到充足的發(fā)展資金，進而引起一系列發(fā)展難題。本文從“環(huán)?！苯粨Q屋項目出發(fā)，通過對該項目的整體分析，探究中小企業(yè)融資存在的問題，進而提出相應對策建議。

關鍵詞：環(huán)保交換屋；中小企業(yè)；融資

本文為遼寧對外經(jīng)貿(mào)學院大創(chuàng)項目：“構建綠色校園——建立‘環(huán)保交換屋”最終成果（2017XJDCB017）

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2018年9月10日

一、“環(huán)保”交換屋項目簡介

（一）項目簡介。“環(huán)?！苯粨Q屋立項于2017年3月，項目內(nèi)容為在高校建立交換屋，給予學生自由交換閑置物品的平臺。目前學生手中的閑置品數(shù)量眾多，特別是大量的電子產(chǎn)品被擱置，這些商品也就無法最大限度地實現(xiàn)它們的價值，這會造成巨大的資源浪費。大學生作為提倡“物盡其用、資源再利用”的時代前列，更應當以身作則，將物盡其用和資源再利用落實到生活中去?！碍h(huán)?！苯粨Q屋正是這樣一個平臺。

（二）項目的積極影響。環(huán)保交換屋從本質(zhì)上屬于中小企業(yè)經(jīng)營項目，“環(huán)?！苯粨Q屋的積極影響是非常明顯的，主題為“從同學中來到同學中去”。既做到了環(huán)保，又可將自身需求解決，做到了兩全其美，將高校大部分同學的可循環(huán)利用資源都發(fā)揮其有益作用，做到“循環(huán)利用，綠色環(huán)?！?，作為高校的一大亮點，進一步踐行環(huán)保綠色大學的辦學理念，鼓勵所有學生加入綠色循環(huán)再次利用的行列中，與綠色環(huán)保志愿者相互合作，既加強同學間的交流溝通，又能將環(huán)保理念深入人心，對閑置物品做到有處可投。同時在項目進行過程中，由于近年來“互聯(lián)網(wǎng)+”技術的快速發(fā)展，信息化時代到來，“環(huán)?！苯粨Q屋也要順應時代潮流，將信息技術融入到物品回收系統(tǒng)中，構建舊物品回收信息發(fā)布平臺，方便學生了解各種物品種類和價格，很大程度上解決對信息傳播滯后的問題，同時也可以在留言板進行留言交流，易于信息的反饋，隨時隨地的交易急需的物品；在網(wǎng)絡平臺的基礎上，為廣大學生提供瀏覽、交易舊物的個性化場所，通過網(wǎng)絡與實體相結合的形式，為學生供應一個自由交換的良好渠道。

（三）“環(huán)?！苯粨Q屋項目融資開展現(xiàn)狀。在融資規(guī)模方面，“環(huán)?！苯粨Q屋需要一個場地作為支撐，融資規(guī)模主要考慮場地的租用費用，水電的日常開支。本次“環(huán)?！苯粨Q屋項目融資規(guī)模為12，000元。在融資方式方面，“環(huán)?！苯粨Q屋項目融資為內(nèi)源融資，項目參與人員平均分配。在融資資金使用方面，其中房租費用（6個月）8，000元、辦公用品（紙、筆、桌椅、白板等）2，500元、其他1，000元，融資資金剩余500元。

（四）“環(huán)?！苯粨Q屋項目融資中的問題

1、融資規(guī)模供不應求。“環(huán)?！苯粨Q屋項目原本希望能夠融資15，000元以備不時之需，但是在實際融資活動的進行過程中并沒有達到理想的融資規(guī)模。

2、融資方式比較單一?！碍h(huán)?！苯粨Q屋項目融資方式單一，完全通過內(nèi)源融資的方式來進行，這也是由于項目規(guī)模比較小，無法通過銀行貸款或其他方式來獲得發(fā)展所需要的資金。

3、資金使用效率不高?！碍h(huán)?！苯粨Q屋項目的融資資金使用效率不高，以辦公用品為例，“環(huán)?！苯粨Q屋一共設有十把椅子，但是使用率不足50%。

通過“環(huán)?！苯粨Q屋項目能夠看出，中小企業(yè)（項目）融資的阻力是比較大的，如果出現(xiàn)問題會造成企業(yè)（項目）運營發(fā)展受阻。融資活動的順利進行能夠給中小企業(yè)發(fā)展提供資金幫助，使其綜合競爭力提升。中小企業(yè)作為我國社會經(jīng)濟的重要組成部分，融資工所暴露的問題顯而易見，以下進行具體分析。

二、中小企業(yè)融資存在的問題

（一）融資規(guī)模小。由于中小企業(yè)自身的資源、固定資產(chǎn)等實力不足，金融機構對其進行信貸業(yè)務的信心不足，這導致中小企業(yè)很難通過相關金融機構來獲得自身運營發(fā)展所需要的資金。在此基礎上，為了實現(xiàn)自身經(jīng)營發(fā)展水平的提升，中小企業(yè)也需要通過融資資金的支持來使自身的產(chǎn)業(yè)結構得到優(yōu)化升級，將業(yè)務量進行擴大。但是現(xiàn)階段中小企業(yè)在進行融資工作的過程中無法獲得發(fā)展資金的現(xiàn)象非常明顯，雖然商業(yè)銀行普遍設置了中小企業(yè)信貸業(yè)務的綠色窗口，但是能夠符合條件并真正獲得相關支持的中小企業(yè)并不多。在融資規(guī)模難以支撐自身的融資需求的基礎上，中小企業(yè)所獲得的融資資源只能夠為較少的項目來提供幫助。因此，中小企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展的過程中融資壓力是很大的。

（二）融資渠道單一。商業(yè)銀行貸款是中小企業(yè)融資渠道的重要組成部分。而由于商業(yè)銀行的經(jīng)營發(fā)展相對穩(wěn)定，融資成本也比較固定，所以商業(yè)銀行的信貸業(yè)務往往是較多中小企業(yè)管理者的融資來源。隨著我國中小企業(yè)數(shù)量的增長，加之這個行業(yè)的市場競爭比較激烈，部分中小企業(yè)常因經(jīng)營不善而無法按期償還銀行的貸款。因此，商業(yè)銀行出于風控角度考慮，會降低對中小企業(yè)的信貸支持規(guī)模。特別是我國農(nóng)村地區(qū)的中小企業(yè)所獲得的信貸規(guī)模比較小，這就造成企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中出現(xiàn)資金不足等問題。雖然現(xiàn)階段我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場迅速發(fā)展，同時信托產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也給中小企業(yè)融資工作進行提供了良好的幫助，但是總體上來看，現(xiàn)階段中小企業(yè)借助商業(yè)銀行以外的融資平臺來開展相關融資業(yè)務的能力不強。

（三）資金使用效率低。在中小企業(yè)融資資金投入使用的過程中，往往存在利用效率較低的問題，這樣就使其所承擔的融資成本沒有迅速轉變?yōu)橄鄳母偁幜?，使中小企業(yè)的融資負擔提升。同時，由于融資資金利用效率不高，中小企業(yè)的部分發(fā)展項目受阻，資金流轉不暢，也會影響到中小企業(yè)的償債能力。中小企業(yè)在進行融資資金使用的過程中，往往存在一定主觀隨意性與不嚴謹性，這些因素都將會造成中小企業(yè)的融資活動出現(xiàn)問題。

三、中小企業(yè)融資對策建議

（一）提高融資規(guī)模，保持穩(wěn)定資金供給

1、進行科學融資需求分析。融資計劃是融資工作開展的基礎，通過融資計劃的科學制定，能夠讓企業(yè)更好地了解到自身的融資需求及融資資源，為融資規(guī)模的有效控制帶來幫助。為了科學地進行融資需求分析，在中小企業(yè)開展融資活動以前，應通過全員參與的方式形成對融資計劃及需求的編制與分析。從根本上看，在中小企業(yè)運營發(fā)展過程中，員工數(shù)量比較少，但每一名員工都會對融資工作中融資資金的使用情況產(chǎn)生明顯的影響。通過全員參與的模式也能夠讓中小企業(yè)的管理者了解到普通工作人員對于融資工作的具體需求，最終為融資規(guī)模的合理制定帶來幫助。

在進行融資需求分析的過程中，也應該充分利用融資數(shù)據(jù)的變化情況來判斷融資競爭力，及時地分配、調(diào)整融資資源，這樣才能夠更好地為融資活動開展帶來幫助。在進行了需求分析以后，還應該及時地將融資計劃及相關需求信息進行有效的披露。這樣不但能夠使企業(yè)的融資工作開展有良好的信息披露模式進行支撐，同時根據(jù)所披露的融資計劃及需求信息，中小企業(yè)的融資相關信息也將更加透明。

2、建立融資儲備金制度。為了保證自身資金的穩(wěn)定供給能力，還應該建立融資儲備金制度。相較于大型集團企業(yè)，中小企業(yè)在進行融資工作的過程中，因為自身的融資渠道與資源不夠穩(wěn)定，很可能造成一段時間內(nèi)融資能力提升、一段時間內(nèi)融資能力下降的情況。而在進行融資工作的過程中，如果能夠結合自身的融資能力變化，在融資能力較強的時候來提高融資規(guī)模，融資儲備金就能夠避免融資供給不穩(wěn)定的情況。在進行融資儲備金制度建立的過程中，中小企業(yè)應該結合自身運營發(fā)展的情況及對融資資金的實際需求，及時準確地分析各個融資途徑的融資成本。同時，致力于搭建良好的合作關系，通過長期融資的方式來保證自身的融資能力。

（二）創(chuàng)新融資方式

首先，眾籌融資。由于中小企業(yè)規(guī)模較小，并不適合采用傳統(tǒng)的股票和債券市場融資。但是由于中小企業(yè)經(jīng)營方式比較靈活，能夠根據(jù)市場競爭環(huán)境的變化來迅速地找出自身運營發(fā)展的有效戰(zhàn)略，最終為中小企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展帶來有利影響。針對現(xiàn)狀，中小企業(yè)可以通過眾籌獲取資金的方式，對于具有明顯市場發(fā)展?jié)摿Φ捻椖浚苯优c利益相關者進行溝通，通過眾籌的方式來獲得經(jīng)營發(fā)展過程中所需要的資金。特別是現(xiàn)階段我國眾籌業(yè)務迅速發(fā)展，中小企業(yè)可以充分借助眾籌平臺來實現(xiàn)眾籌融資工作的進行，將自身的有效項目及競爭優(yōu)勢進行公示，使越來越多的利益相關者保持對中小企業(yè)運營發(fā)展的關注，最終會對中小企業(yè)的融資工作產(chǎn)生巨大幫助。

其次，互聯(lián)網(wǎng)融資?，F(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，對金融行業(yè)的運營模式產(chǎn)生了巨大的影響，傳統(tǒng)金融行業(yè)在受到?jīng)_擊后紛紛涉足互聯(lián)網(wǎng)金融。這使得中小企業(yè)的融資渠道也能夠借助互聯(lián)網(wǎng)金融得到進一步拓寬與創(chuàng)新。中小企業(yè)首先應該結合現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融平臺運營發(fā)展的現(xiàn)狀與自身的融資需求，針對性地選擇有效的互聯(lián)網(wǎng)融資平臺。中小企業(yè)應該結合自身的行業(yè)特點、運營發(fā)展的市場潛力等，針對性地與互聯(lián)網(wǎng)融資平臺進行合作，使自身的融資渠道得到拓寬。

最后，信托融資。我國信托產(chǎn)業(yè)發(fā)展非常迅速，中小企業(yè)如果能夠與信托企業(yè)進行有效的合作，不但能夠保證自身的相關項目被市場中的更多投資者所了解，同時由于信托企業(yè)也會結合中小企業(yè)運營發(fā)展的情況，針對性地開發(fā)信托產(chǎn)品，這樣就能夠形成雙贏。特別是對于創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)來說，通過信托公司的有效宣傳，也能夠在無形中提高自身的營銷影響力。中小企業(yè)應該結合自身發(fā)展的特點，選擇有效的信托企業(yè)進行合作，將自身的優(yōu)勢項目與產(chǎn)業(yè)作為信托產(chǎn)品開發(fā)的基礎來獲得融資資金。

在中小企業(yè)創(chuàng)新與開發(fā)融資方式過程中，中小企業(yè)應在保證自身的經(jīng)營發(fā)展穩(wěn)定性提高的同時，注重企業(yè)的市場信譽狀況。伴隨著我國誠信社會的不斷形成，誠信數(shù)據(jù)信息已經(jīng)作為衡量一個企業(yè)是否能夠進行融資的重要基礎。如果企業(yè)在進行融資渠道開發(fā)的過程中，不注重自身的信譽問題，融資工作開展必然受阻，所以中小企業(yè)應該保持誠信經(jīng)營的發(fā)展模式。

（三）提高資金使用效率

1、合理分配資源。提高融資資金使用效率，能夠讓中小企業(yè)進一步節(jié)約自身的融資成本，同時也能夠使融資資源優(yōu)勢得到充分發(fā)揮。中小企業(yè)應該結合企業(yè)現(xiàn)階段發(fā)展所獲得的融資資金資源，有針對性地進行資源分配工作以提高融資資金的使用效率。結合中小企業(yè)現(xiàn)階段的重點經(jīng)營項目，以及能夠在短時間內(nèi)為中小企業(yè)綜合收益水平帶來顯著幫助的項目進行有效的融資資金分配。這樣不但能夠保證自身所投入的融資資金能夠迅速提升自身的綜合發(fā)展水平，進一步發(fā)揮融資工作的作用，也能夠使中小企業(yè)摸清自己的發(fā)展方向，使融資所獲資金獲得最大限度的應用。

2、加強監(jiān)督。中小企業(yè)還應該結合融資資金的使用情況，針對性地建立有效的監(jiān)督工作。中小企業(yè)應該設置專職的崗位，對融資資金的使用情況進行有效的監(jiān)督。由于中小企業(yè)在融資工作開展以前都會制定有效的融資計劃，對融資資金的使用情況進行明確規(guī)定，那么監(jiān)督崗位就應該結合融資資金的實際使用情況與計劃中的相關信息進行有效的監(jiān)督。當中小企業(yè)出現(xiàn)融資資金浪費的情況時，監(jiān)督崗位的工作人員應該及時地與中小企業(yè)管理者進行溝通，避免浪費情況的進一步加劇。由此，使融資資金的使用效率能夠得到提升，有效的監(jiān)督體系也能夠得到建立。

3、加強信息披露。中小企業(yè)也應該結合融資資金的使用情況來進行信息披露，將每一筆資金的具體使用情況、資金所發(fā)揮的效果，都通過有效的信息披露報告來使所有員工及利益相關者所了解。這樣不但能夠在無形中形成對融資資金使用情況的有效約束，同時中小企業(yè)管理者也能夠根據(jù)該報告了解到，不同項目的融資資金投入反饋情況。在日后相關工作中，能夠選擇有效的項目進行融資資金的投放。同時，中小企業(yè)的管理者也應該及時地將融資資金的使用情況讓利益相關者及投資人所了解，這樣能夠提升投資人的投資信心。

4、加強員工培訓。中小企業(yè)在員工培訓方面的工作還需改善。由于員工是中小企業(yè)中組織融資活動和融資資金使用的主體，如果中小企業(yè)能夠提高員工對融資資金的重視程度，同時在相關業(yè)務經(jīng)營的進程中優(yōu)化融資資金的使用效率，會對其融資資金使用效率的提高產(chǎn)生很大幫助。中小企業(yè)應該結合現(xiàn)階段融資工作開展的情況及融資資金使用的具體需求，針對性地開展相應的員工培訓活動，提高員工的綜合素質(zhì)。同時，中小企業(yè)也可以通過良好的企業(yè)文化，使員工找到歸屬感，一定程度上也會讓員工積極配合企業(yè)發(fā)展過程中開展的各項有關融資的活動。

四、結語

中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小但數(shù)量眾多，直接導致融資工作需求量較大。如果能夠以科學的融資體系來支撐中小企業(yè)相關經(jīng)營活動，不但能夠保證發(fā)展過程中有良好的資金來進行支撐，而且中小企業(yè)也會提高自身的市場信譽。本文通過分析“環(huán)保交換屋”項目，發(fā)現(xiàn)合理的融資工作會在中小企業(yè)的發(fā)展中有重要作用。同時，中小企業(yè)在進行融資工作時也面臨著較多阻力。如果不能夠及時進行融資渠道的創(chuàng)新與開發(fā)，提高自身的融資資金使用效率，那么中小企業(yè)的運營發(fā)展將舉步維艱。根據(jù)本文提出的有關中小企業(yè)融資工作的開展建議，希望能夠使中小企業(yè)借通過開展有效的融資活動來提升自身綜合競爭力和發(fā)展水平。

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