管理者過度自信對企業(yè)成本粘性的影響

趙淼

摘要：企業(yè)管理者的特點會影響企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略目標、完成企業(yè)改革、引導(dǎo)企業(yè)發(fā)展的進程。我國的社會經(jīng)濟不斷改革，企業(yè)也隨著國家的改革而變革。管理者在企業(yè)中的作用至關(guān)重要，經(jīng)過我們對我國各大企業(yè)的調(diào)查，發(fā)現(xiàn)企業(yè)中存在成本粘性的情況，這與企業(yè)管理者的特點有直接關(guān)系。為了提高我國企業(yè)的經(jīng)濟效益，促進企業(yè)的發(fā)展水平不斷進步，本文通過對企業(yè)管理者過度自信的特點進行分析，研究了管理者過度自信對企業(yè)成本粘性的影響，并且通過實證分析，證明了管理者過度自信對企業(yè)成本粘性的影響。

關(guān)鍵詞：管理者；過度自信；成本粘性

自Anderson，Banker和Janakiraman（2003）借用經(jīng)濟學(xué)中價格粘性的概念（Hamermesh和Pfann，1996）提出成本（費用）粘性以來，學(xué)術(shù)界和實務(wù)界對成本（費用）粘性相關(guān)研究的關(guān)注度日益提高。近幾年，國內(nèi)外的學(xué)者針對企業(yè)成本粘性問題做了大量研究，希望通過研究能夠針對企業(yè)成本粘性得出一個統(tǒng)一的想法，但是至今為止，還需要進一步的證明。企業(yè)成本粘性問題是企業(yè)中成本會計與管理會計研究的一個新方向，當前成本粘性問題也是企業(yè)中普遍存在的，因此本文就通過實證研究的方式，研究了管理者過度自信對企業(yè)成本粘性的影響。

一、管理者過度自信的基本特征

過度自信理論（overconfidence theory）是行為金融研究的一種心理，心理學(xué)家經(jīng)過研究發(fā)現(xiàn)，很多人有過度自信的心理，過度自信心理主要表現(xiàn)在自我認知不正確，過度樂觀以及置信區(qū)間過于狹隘這三個方面。Gervaris、Heaton和Odean（2002）將過度自信定義為，認為自己知識的準確性比事實中的程度更高的一種信念，即對自己的信息賦予的權(quán)重大于事實上的權(quán)重。關(guān)于主觀概率測度的研究也發(fā)現(xiàn)確實存在過度估計自身知識準確性的情況。心理學(xué)研究者研究表明，過度自信現(xiàn)象往往會出現(xiàn)在企業(yè)的管理者身上，企業(yè)管理者能夠走到管理崗位，往往會擁有對自己所在行業(yè)的經(jīng)驗、人脈、能力以及對企業(yè)的掌控能力，就是因為管理者具有這些外在條件，因此在行為處事方面有可能會高估自己的能力，在判斷企業(yè)中的是事物時，會比較武斷，因為管理者會出現(xiàn)一種憑借自己多年經(jīng)驗，這些事情都可以處理妥當?shù)男睦?，并且希望在企業(yè)中有絕對的掌控能力，這時就會出現(xiàn)過度自信的心理。企業(yè)中的管理過度相信自己能力、判斷這種現(xiàn)象是企業(yè)中普遍存在的。

管理者的過度自信主要有兩點原因，第一種是企業(yè)管理者的心理，企業(yè)管理者能夠在企業(yè)中走到管理者的位置，往往是通過企業(yè)層層選拔的結(jié)果，這類人往往有著較好的教育背景或者相關(guān)崗位中豐富的經(jīng)驗，這兩種都會使人對外界有一種居高臨下的感覺，因此容易產(chǎn)生過度自信現(xiàn)象。另外一種是企業(yè)管理者對待工作的態(tài)度，管理者與員工之間的區(qū)別是員工的工作狀態(tài)是被管理，為管理者的工作是站在掌控者的角度，管理者接觸的工作往往是企業(yè)中比較棘手的問題，完成企業(yè)中棘手的問題，可以給管理者帶來成就感，因此也容易引起管理者的過度自信。

二、管理者過度自信對企業(yè)成本粘性的影響

企業(yè)成本粘性問題在我國很多企業(yè)中都存在，企業(yè)成本粘性與管理者過度之間的聯(lián)系也一直是成本會計與管理會計們共同探究的課題，經(jīng)實證研究，我們發(fā)現(xiàn)，企業(yè)管理者的過度自信與成本粘性問題成正比的關(guān)系。由于管理者過度自信而導(dǎo)致企業(yè)成本粘性問題可以從兩個方面進行分析，首先是心理方面，當企業(yè)管理者具有過度自信的特點時，就會有一種居高臨下的姿態(tài)，尤其是在工作崗位中，會有一種高于平均水平的心態(tài)，換句話講就是員工無法完成的工作，作為管理者可以完成，正是由于這種心理，企業(yè)中的管理者往往會給自己與企業(yè)制定比較高的目標，認為在自己的領(lǐng)導(dǎo)下，完全可以完成，比如當企業(yè)中的銷售業(yè)績沒有達到預(yù)期的目標，企業(yè)管理者會認為這只是暫時的現(xiàn)象，通過自己的管理，很快就可以完成，會在心里暗示，銷售業(yè)績不好，調(diào)整成本會造成巨大損失，所以出現(xiàn)這樣的情況時，企業(yè)中的管理往往會傾向于維持企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。另外一種過渡自信表現(xiàn)在管理者對市場的需求量預(yù)估過高，由于管理者對市場需求量過高的預(yù)估，就會導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)品的過量生產(chǎn)，這時市場的需求如果沒有像管理者預(yù)估這樣發(fā)展，就會造成產(chǎn)品積壓現(xiàn)象，這時過渡自信的管理者基本會選擇加大投資，而不是更改決策，這樣的情況就會導(dǎo)致成本粘性。由于管理者過度自信，就會導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)成本難以下降，增加成本費用粘性。

三、實證研究

為了研究管理者過度自信對企業(yè)成本粘性的影響，本文對國泰安數(shù)據(jù)庫進行了研究分析，深圳國泰安教育技術(shù)股份有限公司（以下簡稱為“國泰安”或“公司”）是一家為教育與投資業(yè)提供綜合解決方案的國家級高新技術(shù)企業(yè)，是深圳市政府重點支持的高科技龍頭企業(yè)。本文選取了國泰安2007年到2011之間的數(shù)據(jù)進行分析，從這個時間段中選取了349個公司作為研究樣本。

（一）研究假設(shè)

要想研究企業(yè)中管理者過度自信對企業(yè)成本粘性的影響，就需要尋找企業(yè)發(fā)展中切實存在成本粘性的企業(yè)。據(jù)國外的學(xué)者研究成本粘性是指，企業(yè)發(fā)展過程中，當銷售額上漲時，成本也會隨之上漲，相反，當銷售額下降后，成本也會隨之下降，但是通過大量數(shù)據(jù)比對分析發(fā)現(xiàn)，銷售額上漲時成本隨之上漲的幅度要大于銷售額下降后成本下降的幅度，這種不均衡現(xiàn)象就被稱之為成本粘性。產(chǎn)生這樣問題的原因是當企業(yè)中的銷售額下降時，管理者往往不愿意采用更改策略的辦法，而是加大投入，使成本增加，因此導(dǎo)致了成本上漲與下降的幅度比例失調(diào)。

在研究時，我們首先進行假設(shè)，假設(shè)企業(yè)中存在成本粘性的問題，然后展開調(diào)查。通過對統(tǒng)一行業(yè)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的管理中普遍存在過度自信的現(xiàn)象，主要表現(xiàn)為，企業(yè)管理者會將企業(yè)未來的銷售額以及市場對企業(yè)中產(chǎn)品的需求進行過高的預(yù)估。成本粘性主要受管理者決策的影響，調(diào)查發(fā)現(xiàn)，與普通員工相比，企業(yè)中的管理者更加過度自信，這種自信的程度要遠遠高于普通人。企業(yè)管理者往往會過度相信自己的能力，所以當企業(yè)的銷售額下降時，管理者有足夠的自信心，相信自己能夠?qū)⑵髽I(yè)朝著更好的方向引領(lǐng)，從寧愿增加成本的投入，而不是改變成本。

緊接著我們進行第二個假設(shè)，假設(shè)企業(yè)中管理者過度自信對企業(yè)成本粘性會產(chǎn)生影響。然后根據(jù)我們的假設(shè)進行實證檢驗，通過科學(xué)的實證檢驗的方式，證實我們的假設(shè)。

（二）實證檢驗

我們從國泰安選取了2007年到2011之間的數(shù)據(jù)進行分析，從這個時間段中選取了349個公司作為研究樣本。由于當前對企業(yè)管理者的過度還沒有一個明確的規(guī)定，因此我們通過企業(yè)中實際盈利情況與管理者預(yù)估的企業(yè)盈利情況之間的偏差值進行分析。在實驗中，當企業(yè)管理者對企業(yè)的盈利情況預(yù)判低于國泰安中企業(yè)所體現(xiàn)出的真實盈利情況，那么我們就可以判定企業(yè)管理者為過度自信。由于我們的349個公司的樣本都截取了2007年到2011年這個區(qū)域，為了確保我們實驗數(shù)值的準確性，只要在實驗時間段內(nèi)有一年，或者超過一年的存在過度自信判定的情況，我們就判定該企業(yè)的管理者存在整個時間段都過度自信的情況。在實證驗證中，我們通過對企業(yè)中的銷售費用、管理費用、財務(wù)費用等綜合進行計算，通過基本模型的代人，就可以對企業(yè)是否存在成本粘性進行基本的判定。通過科學(xué)的計算，我們對計算結(jié)果進行了統(tǒng)計，當企業(yè)中營業(yè)收入增長率低于成本增長率時，就可以判定該企業(yè)存在成本粘性的問題，具體的統(tǒng)計如下表1所示。

從2016開始，我國就一直在實行穩(wěn)健的貨幣政策。國家領(lǐng)導(dǎo)人也曾在會議中強調(diào)：“穩(wěn)健的貨幣政策要保持中性，管住貨幣供給總閘門，保持貨幣信貸和社會融資規(guī)模合理增長，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線”。目前我國實施的“適度寬松的貨幣政策”，以此來做到刺激消費、刺激投資以及刺激生產(chǎn)。由此可見，在我國大環(huán)境中，對經(jīng)濟的控制比較利于企業(yè)發(fā)展。

（三）實證結(jié)果分析

本文通過對國泰安數(shù)據(jù)庫中將近四百家企業(yè)進行研究，通過科學(xué)的計算發(fā)現(xiàn)研究結(jié)果與我們假設(shè)一致，管理者過度自信對企業(yè)成本粘性的影響呈現(xiàn)出了正相關(guān)的現(xiàn)象。管理者過度自信，即便在企業(yè)中業(yè)績出現(xiàn)下滑的現(xiàn)象，管理也也會認為這只是暫時的，從而不愿意調(diào)整成本，導(dǎo)致成本粘性增加。

四、結(jié)語

綜上所述，本文從管理者過度自信的特點人手，分析了企業(yè)管理者產(chǎn)生過度自信心理的原因，并且通過假設(shè)分析管理者過度自信對企業(yè)成本粘性的影響，最后運用實證研究的方式，證實了管理者過度自信對企業(yè)成本粘性的影響。從金融的角度看，管理者過度自信與企業(yè)成本費用粘性呈現(xiàn)出正相關(guān)的關(guān)系。為了促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，企業(yè)應(yīng)該正視管理者過度自信的心理，控制企業(yè)成本粘性問題。