限制性股票激勵(lì)計(jì)劃會(huì)計(jì)處理解析

孔祥越

摘要：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》（以下簡(jiǎn)稱“股份支付準(zhǔn)則”）、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第7號(hào)》（財(cái)會(huì)【2015119號(hào)），對(duì)限制性股票的會(huì)計(jì)處理原則進(jìn)行了規(guī)范，但是由于企業(yè)實(shí)際執(zhí)行限制性股票股權(quán)激勵(lì)情況的復(fù)雜性，導(dǎo)致實(shí)際執(zhí)行中仍然存在一些問題需要解決。本文從限制性股票交易環(huán)節(jié)的會(huì)計(jì)處理入手，總結(jié)出限制性股票會(huì)計(jì)處理中存在的問題，為進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)對(duì)于限制性股票激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理提供一定的思路。

關(guān)鍵詞：限制性股票；會(huì)計(jì)處理

中圖分類號(hào)：F231 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2018）018-0210-02

一、限制性股票的含義

限制性股票，是指上市公司按照預(yù)先確定的條件授予激勵(lì)對(duì)象一定數(shù)量的本公司股票，激勵(lì)對(duì)象只有在滿足服務(wù)年限條件或業(yè)績(jī)目標(biāo)符合股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定條件的，才可出售限制性股票并從中獲益。

二、限制性股票的交易環(huán)節(jié)

限制性股票有效期為自限制性股票授予之日起至所有限制性股票解鎖或回購注銷完畢之日止。授予日，是指限制性股票計(jì)劃獲得批準(zhǔn)的日期。限制性股票自授予之日起至滿足解鎖條件前為鎖定期，限制性股票在鎖定期內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓或償還債務(wù)。鎖定期滿為解鎖期，解鎖期內(nèi)公司需要為滿足解鎖條件的激勵(lì)對(duì)象辦理解鎖事宜，解鎖方式包括一次解鎖與分批解鎖。目前上市公司執(zhí)行的限制性股票激勵(lì)計(jì)劃多數(shù)為分批解鎖的方式。激勵(lì)對(duì)象獲得的解鎖后的股票至可以轉(zhuǎn)讓的日期為限制性股票的禁售期。

三、限制性股票的會(huì)計(jì)處理

1.限制性股票授予日會(huì)計(jì)處理

企業(yè)實(shí)施限制性股票股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃時(shí)，由薪酬與考核委員會(huì)擬定股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案，董事會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)草案進(jìn)行審議，獨(dú)立董事發(fā)表可行性意見，報(bào)中國證監(jiān)會(huì)、證券交易所及公司所在地證監(jiān)局備案，中國證監(jiān)會(huì)未提出異議的，上市公司召開股東大會(huì)審議并實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。本文認(rèn)為上市公司股東大會(huì)審議通過限制性股票激勵(lì)計(jì)劃之日起30日內(nèi)應(yīng)為授予日。

在授予日，關(guān)鍵的問題一是要確定授予價(jià)格，二是發(fā)行限制性股票籌集的資金如何分類和計(jì)量。《股權(quán)激勵(lì)有關(guān)事項(xiàng)備忘錄1號(hào)》對(duì)于限制性股票授予價(jià)格已作出明確規(guī)定，要求發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的50%。財(cái)會(huì)[2015]19號(hào)文規(guī)定，對(duì)于企業(yè)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃為授予職工限制性股票的情況的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行了規(guī)范。

2.限制性股票全部解鎖前的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日

限制性股票全部解鎖前的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日會(huì)計(jì)處理的關(guān)鍵問題：一、授予日權(quán)益工具公允價(jià)值的確定。二、將當(dāng)期取得的服務(wù)分?jǐn)傆?jì)入成本費(fèi)用的方法。

針對(duì)第一個(gè)問題，股份支付準(zhǔn)則指出對(duì)于權(quán)益工具的公允價(jià)值，應(yīng)當(dāng)以股份的市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)，對(duì)于不存在活躍市場(chǎng)的股份，可以考慮估值技術(shù)，通常情況下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》確定，并根據(jù)股份支付協(xié)議的條件進(jìn)行調(diào)整。中國證監(jiān)會(huì)會(huì)計(jì)部2016年11月8日出的《會(huì)計(jì)監(jiān)管工作通訊2016第4期》中指出，除了解鎖日后的限售因素外，限制性股票授予日公允價(jià)值限制性股票的公允價(jià)值應(yīng)以普通股市價(jià)為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)量?？梢钥闯?，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的這一意見和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的不盡符合，但這種處理方式的優(yōu)點(diǎn)是大大降低了操作難度，提高了上市公司實(shí)際業(yè)務(wù)中對(duì)限制性股票操作的統(tǒng)一性，降低了上市公司操縱利潤(rùn)的空間。因此，本文也認(rèn)為對(duì)于在對(duì)限制性股票形式的權(quán)益結(jié)算股份支付確定授予日權(quán)益工具公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)按照其授予日對(duì)應(yīng)的無限售條件股份的市價(jià)與授予價(jià)格之間的差價(jià)進(jìn)行估值，不再扣除其中的期權(quán)價(jià)值因素。

通過對(duì)授予限制性股票實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的滬深A(yù)股上市公司已披露的年度財(cái)務(wù)報(bào)告調(diào)查發(fā)現(xiàn)，如光明乳業(yè)選擇以前一日收盤價(jià)為基礎(chǔ)確定的公允價(jià)值減去授予價(jià)格，飛樂音響選擇以授予日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)減去授予價(jià)，哈藥股份選擇以布萊克一斯科爾模型計(jì)算限制性股票的公允價(jià)。通過上文分析可以看出，采用B-S模型計(jì)算限制性股票的公允價(jià)值是不合理的，會(huì)存在低估成本費(fèi)用，低估所有者權(quán)益的問題。

針對(duì)第二個(gè)問題，企業(yè)對(duì)于激勵(lì)對(duì)象提供的服務(wù)確認(rèn)為成本費(fèi)用的方法有平均分?jǐn)偡ê头制诖_認(rèn)法。平均分?jǐn)偡磳⒓?lì)對(duì)象提供服務(wù)的公允價(jià)值平均分配到有效期內(nèi)各期的成本費(fèi)用中，假定限制性股票激勵(lì)成本1000萬，有效期為4年，每年應(yīng)確認(rèn)成本250萬元。明顯可以看出此種方法不符合配比原則，不能體現(xiàn)出企業(yè)實(shí)際承擔(dān)的成本費(fèi)用的金額。分期確認(rèn)法是指對(duì)于分批解鎖的限制性股票，應(yīng)該按照幾個(gè)獨(dú)立的限制性股票股份支付進(jìn)行相關(guān)的處理，假定限制性股票激勵(lì)成本1000萬，分三批解鎖，每次解鎖分別30%、30%、40%，那么，每次解鎖部分成本為300萬、300萬、400萬，第一年分?jǐn)偝杀荆?00+300*1/2+400"1/3，第二年分?jǐn)偝杀荆?00*1/2+400"1/3，第三年分?jǐn)偝杀荆?00"1/3。本文認(rèn)為，企業(yè)對(duì)于授予的限制性股票，在解鎖期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)該按照未來可解鎖的股票數(shù)量為基礎(chǔ)，計(jì)算出截止本期累計(jì)應(yīng)確認(rèn)的成本費(fèi)用，減去以前期間已確認(rèn)過的成本費(fèi)用，作為本期應(yīng)該確認(rèn)的成本費(fèi)用的金額，同時(shí)確認(rèn)所有者權(quán)益。

3.分配現(xiàn)金股利的會(huì)計(jì)處理

財(cái)會(huì)[2015119號(hào)文規(guī)定，對(duì)于限制性股票分配的現(xiàn)金股利，區(qū)分限制性股票激勵(lì)計(jì)劃分派的現(xiàn)金股利能否撤銷進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理。對(duì)于激勵(lì)對(duì)象獲得的預(yù)計(jì)未來可解鎖限制性股票，上市公司應(yīng)當(dāng)作為利潤(rùn)分配進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，對(duì)于激勵(lì)對(duì)象獲得的預(yù)計(jì)未來不可解鎖限制性股票，上市公司應(yīng)分配給限制性股票持有者的現(xiàn)金股利應(yīng)當(dāng)沖減相關(guān)的負(fù)債或者計(jì)入當(dāng)期成本費(fèi)用。

4.限制性股票解鎖日的會(huì)計(jì)處理

目前上市公司執(zhí)行的限制性股票股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃多為分批解鎖，對(duì)于分批解鎖的限制性股票，應(yīng)該視為多個(gè)獨(dú)立的激勵(lì)方案，第一期末未達(dá)到可解鎖條件時(shí)應(yīng)該辦理注銷收購，更符合限制性股票股權(quán)激勵(lì)的實(shí)質(zhì)，激勵(lì)員7-7-作的積極性。例如，企業(yè)的限制性股票激勵(lì)計(jì)劃為分三期解鎖，三個(gè)解鎖期的解鎖條件為以2014年凈利潤(rùn)為基數(shù)，2015年、2016年、2017年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率不低于40%、70%、130%，第一個(gè)解鎖期自授予日起滿12個(gè)月后的首個(gè)交易日至授予日起24個(gè)月內(nèi)的最后一個(gè)交易日止，解鎖比例為30%；第二個(gè)解鎖期自授予日起滿24個(gè)月后的首個(gè)交易日至授予日起36個(gè)月內(nèi)的最后一個(gè)交易日止，解鎖比例為30%；第三個(gè)解鎖期自授予日起滿36個(gè)月后的首個(gè)交易日至授予習(xí)起48個(gè)月內(nèi)的最后一個(gè)交易日止，解鎖比例為40%。若第一、第二、第三個(gè)解鎖期內(nèi)未達(dá)公司業(yè)績(jī)條件目標(biāo)時(shí)，該部分標(biāo)的股票由公司按照一定價(jià)格回購注銷，達(dá)到公司業(yè)績(jī)條件目標(biāo)時(shí)，該部分標(biāo)的股票可以解鎖。每一批次解鎖條件互相獨(dú)立時(shí)，不影響其它期解鎖條件的實(shí)施。財(cái)會(huì)[2015]19號(hào)文對(duì)限制性股票解鎖日的會(huì)計(jì)處理已作出了明確的規(guī)定，本文第三部分對(duì)其會(huì)計(jì)處理進(jìn)行了詳細(xì)的分析。

四、結(jié)語

第一，完善股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃信息披露制度?！渡鲜泄竟蓹?quán)激勵(lì)管理辦法（試行）》對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案中需要披露的信息進(jìn)行了明確要求，但是并未明確要求需要對(duì)限制性股票在授予日的公允價(jià)值確定方法及公允價(jià)值進(jìn)行披露?！豆煞葜Ц稖?zhǔn)則》要求企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中披露股份支付交易對(duì)當(dāng)期財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響，部分企業(yè)在附注中披露了限制性股票授予日公允價(jià)值確認(rèn)的方法，也有許多企業(yè)并未對(duì)此進(jìn)行披露。而限制性股票在授予日的公允價(jià)值直接影響到企業(yè)應(yīng)確認(rèn)的成本費(fèi)用及所有者權(quán)益，外部利益相關(guān)者難以判斷企業(yè)確認(rèn)的成本費(fèi)用及所有制權(quán)益金額是否恰當(dāng)。第二，合理確定授予日的日期。限制性股票的授予價(jià)格為以授予日為基準(zhǔn)確定股份的價(jià)格，以不低于該價(jià)格的50%作為授予價(jià)格，在股價(jià)變化不穩(wěn)定的情況下，股價(jià)高會(huì)導(dǎo)致企業(yè)確定負(fù)債金額大，進(jìn)而會(huì)對(duì)企業(yè)報(bào)表產(chǎn)生非常大的影響。其次，限制性股票的公允價(jià)值也是以授予日股份的市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)來確定的，會(huì)影響到企業(yè)在鎖定期內(nèi)不同時(shí)間需要確認(rèn)的成本費(fèi)用。第三，對(duì)于分批解鎖的限制性股票，每個(gè)批次解鎖條件相對(duì)獨(dú)立時(shí)，判斷每批是否達(dá)到可解鎖條件，若達(dá)不到解鎖條件，本批次解鎖的股份應(yīng)做回購注銷處理，會(huì)計(jì)處理時(shí)視為獨(dú)立的股份支付協(xié)議進(jìn)行相應(yīng)的處理。通過上文分析可以發(fā)現(xiàn)，若第一批解鎖數(shù)量大，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)在第1年確認(rèn)的成本費(fèi)用多，反正，若第一年解鎖數(shù)量小，會(huì)導(dǎo)致前期確認(rèn)的成本費(fèi)用小，后期確認(rèn)的成本費(fèi)用大，企業(yè)可以通過不同解鎖批次的解鎖數(shù)量對(duì)企業(yè)不同時(shí)期的利潤(rùn)進(jìn)行盈余管理，因此，相關(guān)部門應(yīng)完善對(duì)于分批解鎖的限制性股票的解鎖數(shù)量，增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的可比性。第四，對(duì)于限制性股票解鎖期內(nèi)每一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，激勵(lì)對(duì)象提供的服務(wù)應(yīng)采用分期確認(rèn)法計(jì)入解鎖期內(nèi)每一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日的成本費(fèi)用中，以體現(xiàn)出成本與收益配比的特點(diǎn)，避免使用直線法將激勵(lì)對(duì)象提供服務(wù)的成本計(jì)入解鎖期內(nèi)的每一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日。