2018年一季度我國低壓電器進出口分析

／中國機電產(chǎn)品進出口商會低壓電器分會／

2018年一季度雖持續(xù)2017年低壓電器行業(yè)受原材料價格上漲等因素影響，但企業(yè)通過控制成本等措施減少影響。

2018年一季度延續(xù)2017年出口上升態(tài)勢，開始穩(wěn)步增長，與上年同比增長13.6%；進口額與上年同比上升9.8%。

一、2018年一季度我國低壓電器產(chǎn)品進出口基本情況

（一）貿(mào)易逆差減小

2010年至2017年我國低壓電器產(chǎn)品進出口較穩(wěn)定，貿(mào)易逆差呈逐年遞減趨勢，2018年一季度貿(mào)易逆差較2017年的5.66億美元減少至1.32億美元。由此可見，2018年一季度雖持續(xù)2017年低壓電器行業(yè)受原材料價格上漲等因素影響，但企業(yè)通過控制成本等措施減少影響。2018年一季度延續(xù)2017年出口上升態(tài)勢，開始穩(wěn)步增長，與上年同比增長13.6%；進口額與上年同比上升9.8%。

（二）高檔低壓電器的需求仍然依靠進口

目前國產(chǎn)中、低端低壓電器基本上占據(jù)了國內(nèi)絕大部分市場，高端低壓電器僅有國內(nèi)為數(shù)不多企業(yè)的產(chǎn)品可與國外同類產(chǎn)品抗衡外，大部分國內(nèi)高端產(chǎn)品市場仍由外企占領(lǐng)，國內(nèi)產(chǎn)品的占有率仍然較低。2018年一季度我國低壓電器出口的最主要產(chǎn)品依然是接插件（電壓≤36V），出口額約9.98億美元，占出口總額的28.2%；另外，大多數(shù)產(chǎn)品的進口價格高于出口價格，其中光導(dǎo)纖維用連接器進口單價為391.18美元，而我國出口此類產(chǎn)品的單價只有21.53美元，說明我國出口仍舊以低價的中、低檔產(chǎn)品為主，高端產(chǎn)品的國際競爭力仍有待提高。

（三）主要進出口市場分析

進口方面： 我國低壓電器進口主要來自亞洲市場，占比高達72.6%，歐洲市場占比19%，北美洲市場占比5.7%；亞洲主要進口國日本占比25%、韓國占比7.8%；歐洲主要進口國德國占比9.1%；北美洲主要進口國美國占比5.7%。

出口方面：2018年一季度我國低壓電器出口主要也是亞洲、歐洲和北美洲這三大市場，總出口份額占比達91.5%，出口占比分別為60%、16.5%和15%，出口分別同比增長14.4%、13.7%和9.3%。亞洲主要出口國家和地區(qū)占比為：香港26%，日本6.2%，臺灣省4.2%，韓國3.4%；歐洲主要出口國為德國、英國；北美洲主要出口國為美國14.4%。

值得一提的是，2018年一季度我國低壓電器對越南、新加坡等國家出口呈現(xiàn)出了較為明顯的增長，說明我國低壓電器企業(yè)在開拓傳統(tǒng)和新興國際市場方面都取得了一些成效。

（四）我國低壓電器主要的出口市場分析

由海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國香港、美國和日本分別占比26%、14.4%和6.2%，這三大市場的出口總額達到我國低壓電器全球出口總量的近一半；一方面反映出以香港為代表的地區(qū)具有較強的國際貿(mào)易地位和貿(mào)易發(fā)散功能，另一方面也反映出我國對外貿(mào)易的渠道是通過中間商進行，未能與最終實際客戶形成直接交易，獲取更多產(chǎn)品利潤。

（五）貿(mào)易方式中加工貿(mào)易為主流，造成出口逆差

進口方面：2018年一季度我國低壓電器進口貿(mào)易中，一般貿(mào)易占比41.9%，加工貿(mào)易占比40.1%，同比增加5.3%，與上年同期小幅上升。而加工貿(mào)易又主要區(qū)分為進料加工貿(mào)易和來料加工裝配貿(mào)易。數(shù)據(jù)顯示，我國低壓電器行業(yè)以進料加工貿(mào)易為主要貿(mào)易方式，占全部進口額37.1%。

出口方面：2018年一季度低壓電器出口一般貿(mào)易占比50.2%，同比增加了15.2%，加工貿(mào)易出口占比39.7%，同比小幅上升15.3%，其中進料加工貿(mào)易出口占比38.5%。進料加工制成品由經(jīng)營企業(yè)外銷出口的加工貿(mào)易方式依然是我國低壓電器行業(yè)最大特點；但一般貿(mào)易增速較快，可以看出我國低壓電器的制造水平和國際競爭力提升的速度正在加快。

2018年一季度進料加工貿(mào)易進口額達13.61億美元，而同期加工貿(mào)易出口額為14.04億美元。這說明，以進料加工貿(mào)易方式進口低壓電器初級產(chǎn)品，經(jīng)我國加工貿(mào)易企業(yè)進一步深加工再出口后，沒有增值反而還減少了0.43億美元左右，這也是我國低壓電器產(chǎn)品貿(mào)易逆差主要原因之一。

（六）國內(nèi)出口省市分析

2018年一季度廣東省仍為我國低壓電器進出口第一大省，出口占全國的36.9%，進口占比40.3%；浙江省依舊主要以出口為主，占比達到19.6%，進口僅占比2%；江蘇省出口額占比為15.7%。從低壓電器出口增速來看，除天津和遼寧增速幅度較小外，其他各地都有一定幅度的增長。

二、我國低壓電器產(chǎn)品出口存在的問題

（一）原材料價格大幅上漲

我國低壓電器工業(yè)品出廠價格一路飆升，席卷全國的漲價潮已正式開啟。低壓電器的原材料主要是銅、銀、鋼材和塑料，通常來說占到產(chǎn)品成本的40%～50%。主要原材料大幅度漲價，加重了廠商的壓力，對低壓電器行業(yè)影響不容小覷，預(yù)估成本受到原材料價格影響上漲10%～30%不等。

另外，近年的人工、原材料、環(huán)保成本攀升，微利的小企業(yè)壓力顯著。以主要原材料銅為例，銅價已經(jīng)上漲50%，雖然可以通過提價緩解一部分壓力，但毛利率還是出現(xiàn)下降。此外，人工成本上漲后，行業(yè)內(nèi)的龍頭公司可通過提高制造的自動化率降低整體人力成本，但小企業(yè)比較難獲得資金來進行自動化改造。而今年以來的環(huán)保核查更加速一些小企業(yè)淘汰。

（二）匯率持續(xù)波動

人民幣一再升值，對于外貿(mào)出口企業(yè)來說有不小影響，即使部分客戶愿意以人民幣結(jié)算，但匯率的大趨勢對公司利潤影響巨大。企業(yè)需要在原有基礎(chǔ)上增長10%～15%的價格，漲價訂單流失，不漲價利潤虧損，這給低壓電器行業(yè)外貿(mào)出口企業(yè)帶來巨大損失。

（三）我國低壓電器行業(yè)競爭充分，行業(yè)格局分化

我國低壓電器行業(yè)競爭充分、激烈，市場化程度較高。按照市場定位和品牌溢價的不同，我們可以將所有企業(yè)大致歸為三類：第一類企業(yè)是低壓電器技術(shù)的引領(lǐng)者，定位高端市場的外資品牌，包括施耐德、ABB、西門子等企業(yè)；第二類企業(yè)是定位質(zhì)量較好、研發(fā)能力較強、國內(nèi)知名度較高的內(nèi)資品牌，以正泰電器、德力西、加西亞電器、人民電器、良信電器、常熟開關(guān)等為代表；第三類是技術(shù)能力不突出，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重的低端內(nèi)資品牌。這就形成了外資、內(nèi)資企業(yè)在低壓電器行業(yè)內(nèi)共同經(jīng)營、互相競爭的格局。

（四）國外貿(mào)易壁壘力度加大

由于我國經(jīng)濟快速發(fā)展，銷售市場擴大，積極進軍國際市場已成為熱潮。不同程度地引起所在國家的重視，采取不同方式的保護措施，除了大力開展知識產(chǎn)權(quán)保護外，還構(gòu)筑一個個技術(shù)壁壘，增加我國產(chǎn)品進入的門檻，最典型的如歐洲的ROHS指令、廢棄物回收指令，以及潛在的反傾銷案件風險等，致使我國企業(yè)產(chǎn)品出口難度加大。

三、我國低壓電器行業(yè)發(fā)展方向及機遇

（一）低壓電器下游配套行業(yè)需求增速，刺激低壓電器需求增長

低壓電器下游三大主要應(yīng)用領(lǐng)域建筑、電力與工業(yè)都有望保持增長。其中建筑領(lǐng)域低壓電器處于地產(chǎn)和地基建設(shè)后周期，有望保持5%～10%的增速；在電力領(lǐng)域，低壓電器產(chǎn)品受益于配電網(wǎng)投資提速和新能源裝機旺盛，需求增長有望保持在15%以上；而在工業(yè)領(lǐng)域，受益于工業(yè)投資與智能制造，低壓電器產(chǎn)品需求增速預(yù)計保持10%以上。

另外，制造業(yè)加大固定資產(chǎn)投資，一般而言主要投資在廠房的擴大建設(shè)和機器設(shè)備的購置，以及傳統(tǒng)制造流程的自動化升級上。廠房的擴大建設(shè)，會有配電設(shè)備新建或者增容的需求，從而拉動配電電器的需求，而機器設(shè)備的購置以及自動化升級則會極大地帶動控制電器以及終端電器的需求增長。制造業(yè)作為全社會固定投資中投向最重要的領(lǐng)域之一，投資復(fù)蘇企穩(wěn)將有效提升低壓電器在制造業(yè)的景氣程度。

（二）新能源裝機旺盛，帶動低壓電器景氣度

根據(jù)國家能源局數(shù)據(jù)，新能源裝機近幾年一直保持高速增長的態(tài)勢，風電和光伏的裝機總和近幾年一直保持30%以上的復(fù)合增速。新能源新增裝機增速將維持比較高的水平，直至平價上網(wǎng)后，實現(xiàn)快速增長。

對應(yīng)到低壓電器在新能源中的應(yīng)用，一方面低壓電器會隨行業(yè)增長；另一方面適用于新能源的低壓電器對運行的溫度、電壓、絕緣強度和可靠性都比在一般的電網(wǎng)里要求更高，低壓電器廠商需要根據(jù)新能源特有的運行環(huán)境來研發(fā)新品，所以附加值比傳統(tǒng)電網(wǎng)要高一些，有進一步提升行業(yè)的市場空間。新能源板塊是近年高速增長的低壓電器應(yīng)用新領(lǐng)域，近年來需求增速保持在20%以上。

（三）配網(wǎng)自動化升級將推動低壓電器銷售增長

我國“十三五”電力投資重點在配網(wǎng)。未來幾年我國電網(wǎng)投資增速會進入平穩(wěn)增長期，投資重心由主干網(wǎng)向配網(wǎng)側(cè)轉(zhuǎn)移。依據(jù)《配電網(wǎng)建設(shè)改造行動計劃（2015-2020）》，我國將在2015年至2020年期間進行2萬億的配網(wǎng)投資，其中“十三五”期間配網(wǎng)投資將達1.7萬億。后期年化增速只需要4%，2萬億配網(wǎng)投資目標就能達成，因此兌現(xiàn)2015年至2020年2萬億的配網(wǎng)投資目標應(yīng)該是大概率事件。配電電器通常用于城網(wǎng)開閉所中低壓柜等其他配網(wǎng)末端場景，配電網(wǎng)投資加大，將有力地拉動配電電器消費量。由于歷史投入原因，農(nóng)網(wǎng)顯著落后于城市電網(wǎng)，農(nóng)網(wǎng)改造是配網(wǎng)投資的一個重要支撐，預(yù)計未來幾年景氣度還將持續(xù)。

（四）實施智能制造戰(zhàn)略，提升數(shù)字化生產(chǎn)管理水平

低壓電器的發(fā)展，取決于國民經(jīng)濟的發(fā)展和現(xiàn)代工業(yè)自動化發(fā)展的需要，以及新技術(shù)、新工藝、新材料研究與應(yīng)用，近年來，隨著經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進行調(diào)整、各細分行業(yè)對低壓電器產(chǎn)品的要求日趨嚴苛，目前國內(nèi)的低壓電器產(chǎn)品正朝著高性能、高可靠性、小型化、數(shù)?；?、模塊化、組合化、電子化、智能化、可通信、零部件通用化的方向發(fā)展。低壓電器企業(yè)應(yīng)大力推進智能制造，落實部分低壓電器部分產(chǎn)品全制程自動化生產(chǎn)線改造，積極開展設(shè)備智能化與模具車間數(shù)字化改造，推進貫穿產(chǎn)品研發(fā)與模具制造、零部件制造、成品制造及銷售物流的全過程數(shù)字化建設(shè)。

（五）國產(chǎn)品牌強勢崛起，行業(yè)集中度提升

過去10年國內(nèi)低壓電器龍頭企業(yè)研發(fā)費用投入CAGR（復(fù)合年均增長率）超過20%，新產(chǎn)品也不斷落地。在多數(shù)下游應(yīng)用領(lǐng)域，國內(nèi)廠商已經(jīng)逐步具備替代Shneider、ABB、Siemens等外資產(chǎn)品的優(yōu)勢。企業(yè)持續(xù)發(fā)力進軍高端行業(yè)市場，并從元件走向集成提供電氣化全面解決方案。國產(chǎn)品牌國際競爭力逐步提升，正通過集成與海外設(shè)廠等一系列的布局，希望未來在海外市場斬獲更多的份額和品牌認知，國產(chǎn)龍頭崛起于本土并進軍海外勢不可擋。

另外，近兩年以銅和塑料為代表的原材料價格大幅上漲，雖然終端銷售價格有所提升，但是不能轉(zhuǎn)嫁全部漲價壓力，尤其是規(guī)模較小的非品牌廠商的產(chǎn)品很難在終端提價。除原材料上漲使得中小低壓電器廠商毛利率承壓外，不斷趨嚴的環(huán)保執(zhí)行力度也使得廠商面臨較大的壓力。因此龍頭企業(yè)的產(chǎn)品性價比、渠道數(shù)量和質(zhì)量與小企業(yè)的差距越來越大。消費升級、原材料漲價及環(huán)保執(zhí)行力度加大反而為國內(nèi)龍頭整合提供了較好的環(huán)境。在新的發(fā)展趨勢下，行業(yè)龍頭企業(yè)的競爭優(yōu)勢將愈發(fā)顯著，有望保持遠高于行業(yè)整體的增速。