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    現(xiàn)代金融經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)問題分析及防范

    2018-09-10 07:22:44孫宇
    中國(guó)商論 2018年5期
    關(guān)鍵詞:風(fēng)險(xiǎn)問題金融經(jīng)濟(jì)現(xiàn)代

    孫宇

    摘 要:金融投資本身就存在很大的風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)槠滟Y本在交易過程中不確定因素太多,所以有時(shí)在金融投資中,投資者的預(yù)期收入會(huì)與其實(shí)際收入產(chǎn)生很大的差距。因此,對(duì)于金融經(jīng)濟(jì)投資者,必須認(rèn)識(shí)到金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性,全面了解金融經(jīng)濟(jì)的各種風(fēng)險(xiǎn),并提前做好各種有效的風(fēng)險(xiǎn)防控措施。本文將對(duì)金融經(jīng)濟(jì)中的風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行分析,并在此基礎(chǔ)上,提出有效的風(fēng)險(xiǎn)防控措施,以供參考。

    關(guān)鍵詞:現(xiàn)代 金融經(jīng)濟(jì) 風(fēng)險(xiǎn)問題 分析 防范 措施

    中圖分類號(hào):F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):2096-0298(2018)02(b)-027-02

    在金融投資中,風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,但是面對(duì)于金融經(jīng)濟(jì)的各種風(fēng)險(xiǎn)并不是束手無策。投資者可以采取有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和預(yù)防,這樣可以大大降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生,然而風(fēng)險(xiǎn)雖然可以提前進(jìn)行控制、預(yù)防,但卻得不到全面的消除。產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)的原因是多方面的,其直接影響著全社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定及可持續(xù)發(fā)展,所以相關(guān)人員必須采取切實(shí)有效的風(fēng)險(xiǎn)防控措施來控制、預(yù)防和降低金融風(fēng)險(xiǎn)。

    1 當(dāng)前金融經(jīng)濟(jì)中的安全風(fēng)險(xiǎn)問題探析

    對(duì)金融經(jīng)濟(jì)中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的防控,最重要的就是找到風(fēng)險(xiǎn)的起源即風(fēng)險(xiǎn)主要出在哪里。金融經(jīng)濟(jì)中的風(fēng)險(xiǎn)主要分為兩種類型,一是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),二是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。其中系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)指的是金錢風(fēng)險(xiǎn)的累積。傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)防控措施一般都屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),然而在風(fēng)險(xiǎn)防控管理實(shí)踐中,有時(shí)不僅風(fēng)險(xiǎn)得不到有效的防控,甚至還會(huì)產(chǎn)生新的金融風(fēng)險(xiǎn)問題,這也是風(fēng)險(xiǎn)防控的難點(diǎn)與重點(diǎn)。在2008年的金融危機(jī)中,就充分表現(xiàn)出了該特點(diǎn),使得全世界的金融經(jīng)濟(jì)受到了嚴(yán)重的影響,有很多企業(yè)因沒有采取有效的防控措施,而受到嚴(yán)重的影響,甚至破產(chǎn)??偨Y(jié)過去安全風(fēng)險(xiǎn)問題未能得到有效控制的原因,主要包括以下幾個(gè)方面,首先,金融危機(jī)與其交易過程太多虛擬有關(guān);其次,二級(jí)市場(chǎng)存在嚴(yán)重不理性的推動(dòng)及繁榮現(xiàn)象,擴(kuò)大了金融風(fēng)險(xiǎn)的范圍;最后,在金融監(jiān)管方面,太過松懈,未能重視對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防控。總而言之,2008年金融危機(jī)的出現(xiàn),就是因?yàn)椴蛔⒅噩F(xiàn)實(shí)而全力尋求虛擬存在著密不可分的關(guān)系。

    與此同時(shí),金融市場(chǎng)監(jiān)管不到位也是金融危機(jī)產(chǎn)生的重要原因之一。在金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中,有很多投資交易方式表現(xiàn)上看似是市場(chǎng)的創(chuàng)新,而其實(shí)其推行的目的是為了歸避金融市場(chǎng)的監(jiān)管,像高頻交易就是非常好的例子。高頻交易事實(shí)上已經(jīng)改變一正常的交易秩序,表面上看是推動(dòng)了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,實(shí)則嚴(yán)重影響了金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,并帶來了嚴(yán)重的金融風(fēng)險(xiǎn)問題。當(dāng)前我國(guó)銀行經(jīng)濟(jì)中由于不良貸款率逐年增加,銀行不得再去發(fā)放更多的新貸款來降低銀行的不良貸款率,如果銀行采取過快的信貸發(fā)放,則極有可能會(huì)給自身帶來嚴(yán)重的金融風(fēng)險(xiǎn)問題。由此可見,在當(dāng)前金融經(jīng)濟(jì)中的安全風(fēng)險(xiǎn)問題,主要來源是金融創(chuàng)新與發(fā)展過程中帶來的安全風(fēng)險(xiǎn),這種風(fēng)險(xiǎn)如果得不到重視,則極有可能會(huì)給經(jīng)濟(jì)帶來嚴(yán)重的危機(jī)。

    金融創(chuàng)新過程中帶來風(fēng)險(xiǎn)的原因主要可以分為以下幾個(gè)方面:首先,關(guān)于創(chuàng)新的界限,由于缺乏相關(guān)的制度規(guī)定,其界限逾來逾模糊,在金融創(chuàng)新與發(fā)展的過程中,不會(huì)再像以前那樣太過注重客戶,而是逐漸向著混業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)加速發(fā)展;其次,隨著科技的快速發(fā)展,利用高科技,大大提升了金融的效率;最后,金融創(chuàng)新發(fā)展中,極易出現(xiàn)資源合并的現(xiàn)象,像跨界交易、購并等現(xiàn)象,新舊金融交易方式或者觀念的不同都會(huì)帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)問題。所以在金融創(chuàng)新與發(fā)展的過程中,對(duì)如何進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)防控提出了更高的要求。

    2 當(dāng)前金融經(jīng)濟(jì)中風(fēng)險(xiǎn)問題防控的有效策略探究

    隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,科進(jìn)的不斷進(jìn)步,金融經(jīng)濟(jì)也取得了前所未有的發(fā)展,而且對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也帶來了較大的影響。所以,在金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中,其在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中如何使資源得到更有效的配置是非常關(guān)鍵的,對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)起到了非常重要的引導(dǎo)作用。然而金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)已經(jīng)脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向,而轉(zhuǎn)向自己獨(dú)特的發(fā)展方向,并產(chǎn)生了新型的獨(dú)立產(chǎn)品,在該發(fā)展過程中,無形之中會(huì)帶來嚴(yán)重的金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)問題。而且隨著金融經(jīng)濟(jì)超快的發(fā)展速度,也會(huì)加重金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生,因此,必須提前尋找可能發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)問題,并采取有效的防控措施,這也是2008年金融危機(jī)給全世界帶來的沉痛教訓(xùn)。因此,相關(guān)人員必須在金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中,重視風(fēng)險(xiǎn)防控,并及時(shí)尋求潛在危險(xiǎn)的有效防控策略。本文從以下方面來談一下當(dāng)前金融經(jīng)濟(jì)中風(fēng)險(xiǎn)問題的有效防控策略,以供參考。

    3 在金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中確保利率穩(wěn)定發(fā)展,在改革中防控與化解風(fēng)險(xiǎn)

    在金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中,確保利率穩(wěn)定發(fā)展是重要而且關(guān)鍵的發(fā)展內(nèi)容。首先,對(duì)于貸款利率,為了確保金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展,應(yīng)繼續(xù)擴(kuò)大金融企業(yè)對(duì)貸款利率的確定權(quán),同時(shí)擴(kuò)大貸款的種類,降低貸款的檔次。對(duì)于存款利率,要使其向著市場(chǎng)化方向發(fā)展,其也是使整個(gè)利率市場(chǎng)向著市場(chǎng)化方向發(fā)展的關(guān)鍵所在。因此,相關(guān)金融機(jī)構(gòu)要對(duì)協(xié)議存款的標(biāo)準(zhǔn)化問題、流動(dòng)問題進(jìn)行深入研究,對(duì)于起存的金額,應(yīng)進(jìn)一步降低其標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于貸款與存款利率,金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)其現(xiàn)有的發(fā)展?fàn)顟B(tài)對(duì)其結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整,不僅實(shí)現(xiàn)利率的市場(chǎng)化,而且要實(shí)現(xiàn)利率的國(guó)際化。其次,由于我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展嚴(yán)重不均衡,市場(chǎng)利率出現(xiàn)了分割現(xiàn)象,同時(shí)也嚴(yán)重扭曲了利率的功能,為了將利率市場(chǎng)有效地進(jìn)行統(tǒng)一,必須建立、健全金融貨幣市場(chǎng),并進(jìn)一步構(gòu)建出有代表性的利率市場(chǎng),推進(jìn)金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。再次,在金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展中,要不斷地發(fā)展與推行新的利率產(chǎn)品,完善金融利率互換市場(chǎng),確保市場(chǎng)利率所有參與主體都可以采取有效的風(fēng)險(xiǎn)防控措施來管理與降低風(fēng)險(xiǎn)。

    3.1 進(jìn)一步提高金融經(jīng)濟(jì)來往中信息的真實(shí)性

    2008年的金融危機(jī)告訴全世界,信息虛擬帶來的風(fēng)險(xiǎn)是不可估量的,信息虛擬嚴(yán)重影響了信息的真實(shí)性。因此,在現(xiàn)代金融業(yè)中,要想更好地防控金融風(fēng)險(xiǎn),就必須確定信息的真實(shí)性。在金融經(jīng)濟(jì)來往中,相關(guān)部門有關(guān)負(fù)責(zé)人必須實(shí)行金融監(jiān)管,確保金融經(jīng)濟(jì)來往中信息的真實(shí)可靠性,這樣才能有效地預(yù)防與控制風(fēng)險(xiǎn)。如果金融監(jiān)管做的不到位,極有可能因相關(guān)信息缺乏真實(shí)性而導(dǎo)致決策失誤,將會(huì)帶來嚴(yán)重的金融風(fēng)險(xiǎn),嚴(yán)重影響金融市場(chǎng)的安全穩(wěn)定有序運(yùn)行。首先,金融監(jiān)管部門的相關(guān)負(fù)責(zé)人應(yīng)提高對(duì)金融監(jiān)管的重視度,并將監(jiān)管責(zé)任落實(shí)到具體的人員,確保信息的真實(shí)性。其次,在金融經(jīng)濟(jì)建設(shè)與發(fā)展的過程中,為了確保信息數(shù)據(jù)等資料的真實(shí)性,有關(guān)中央銀行的相關(guān)強(qiáng)制性信息批露制度等,金融企業(yè)一定要根據(jù)銀行的需求提供真實(shí)有效的信息。

    3.2 進(jìn)一步完善保證金制度和限倉制度

    金融經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)來往中,保證金是必不可少的制度。因?yàn)楸WC金是參與金融經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)來往的雙方財(cái)力的保證與擔(dān)保。關(guān)于保證金的類型,一般分為兩種,即交易保證金和結(jié)算保證金。對(duì)于交易保證金,是在合同履行的過程中,確保交易能順利進(jìn)行的資金,一般都存于交易的賬號(hào)中。而對(duì)結(jié)算準(zhǔn)備金,是為了合同的順利進(jìn)行而預(yù)先存的資金,該部分資金是沒有被合約所占用的資金。在金融業(yè)務(wù)來往中,雙方可以按照市場(chǎng)現(xiàn)狀、風(fēng)險(xiǎn)的情況等確定保證金的比例。另外,限倉制度也是金融經(jīng)濟(jì)中非常重要的制度,該制度的目的就是為了防止少數(shù)交易者違規(guī)操縱市場(chǎng)所產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn),而采取的對(duì)其限制持倉量的措施。一般情況來講,距離交割期越近的話,交割違約的風(fēng)險(xiǎn)越小,因?yàn)槠涑謧}量一般較小。通常情況,可以將限倉行為分為以下幾種,一是限制保證金的數(shù)量,二是限制客戶持倉量,三是限制會(huì)員的持倉量。綜上所述,金融機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步完善保證金制度與限倉制度,隨著世界金融改革大浪潮的推動(dòng),金融機(jī)構(gòu)必須隨著市場(chǎng)的改革而進(jìn)行相應(yīng)的變化,使金融經(jīng)濟(jì)向著國(guó)際化的發(fā)展趨勢(shì)前行。

    3.3 進(jìn)一步完善信息中介機(jī)制的建設(shè)

    信息中介在金融經(jīng)濟(jì)中占有非常重要的角色,其擔(dān)負(fù)著非常重要的責(zé)任與任務(wù),所以必須進(jìn)一步完善信息中介制度的建設(shè)。首先,應(yīng)明確信息中介在金融經(jīng)濟(jì)中的責(zé)任與任務(wù),并將其任務(wù)進(jìn)行細(xì)化,使中介機(jī)構(gòu)明確認(rèn)識(shí)到其應(yīng)承擔(dān)的業(yè)務(wù)范圍及責(zé)任。其次,要確保信息中介機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性。最后,要明確中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任劃分,并采取相應(yīng)的懲罰措施,進(jìn)一步提升其責(zé)任認(rèn)識(shí),增強(qiáng)其責(zé)任感。

    3.4 進(jìn)一步推動(dòng)利率的市場(chǎng)化發(fā)展

    隨著全世界經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,金融經(jīng)濟(jì)要想獲得長(zhǎng)足穩(wěn)定的發(fā)展,就必須推行利率的市場(chǎng)化,雖然我國(guó)當(dāng)前已經(jīng)取得了一定的進(jìn)展,但是還需要進(jìn)一步推動(dòng)利率的市場(chǎng)化發(fā)展。首先,進(jìn)一步推動(dòng)貸款利率與存款利率的市場(chǎng)化發(fā)展,但針對(duì)我國(guó)當(dāng)前的金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀,需要金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步擴(kuò)大貸款利率的其定價(jià)權(quán),并簡(jiǎn)化貸款利率的類型、檔次等。而對(duì)于存款利率,金融機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步放寬對(duì)存款金額的限制,并逐漸形成完善的協(xié)議存款標(biāo)準(zhǔn)制度。其次,要進(jìn)一步推行利率的市場(chǎng)化,就必須使其向著國(guó)際化的方向發(fā)展。這就要求金融機(jī)構(gòu)改變?cè)械慕Y(jié)算方式,或者利率結(jié)構(gòu)等。最后,加強(qiáng)我國(guó)當(dāng)前下級(jí)即子市場(chǎng)利率的建設(shè),進(jìn)一步完善子市場(chǎng)的發(fā)展,使利率能發(fā)揮出其應(yīng)有的功能。與此同時(shí),還有向市場(chǎng)推行更多的金融衍生品,進(jìn)一步加強(qiáng)利率市場(chǎng)的建設(shè),提高金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防控能力。

    4 結(jié)語

    總而言之,要確保金融經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定有序發(fā)展,使我國(guó)經(jīng)濟(jì)逐漸朝著國(guó)際化發(fā)展趨勢(shì)發(fā)展,金融機(jī)構(gòu)就必須采取有效的措施對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)予以控制、預(yù)防。傳統(tǒng)的金融模式已經(jīng)不適應(yīng)當(dāng)前金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,金融機(jī)構(gòu)必須根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀,采取有科學(xué)有效的措施,全面提升金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力,加強(qiáng)其風(fēng)險(xiǎn)防控能力,提升其風(fēng)險(xiǎn)防控水平,推進(jìn)金融經(jīng)濟(jì)的快速穩(wěn)定發(fā)展,進(jìn)而推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

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