我國股權(quán)激勵計劃下的業(yè)務(wù)處理

王歡

摘 要： 近幾年主板、創(chuàng)業(yè)板公布的股權(quán)激勵計劃數(shù)量在逐步上升，我國關(guān)于股權(quán)激勵的法律法規(guī)也在日益完善，股權(quán)激勵在企業(yè)中扮演著越來越重要的角色，榮正咨詢公布的《中國企業(yè)家價值報告（2018）》統(tǒng)計顯示，2017年公告的407個股權(quán)激勵計劃中，四分之三選擇了限制性股票方式。2016年8月13日正式實施的《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》第三章、第四章分別對限制性股票與股票期權(quán)作了相關(guān)規(guī)定。鑒于股權(quán)激勵模式的主要方式，本文主要討論限制性股票、股票期權(quán)兩種股權(quán)激勵模式在公司會計處理、企業(yè)所得稅、個人所得稅三個方面的相關(guān)處理。

關(guān)鍵詞：股權(quán)激勵 限制性股票 股票期權(quán)

股權(quán)激勵制度最早產(chǎn)生于 20 世紀(jì)的美國，逐漸傳入歐洲、亞洲等地區(qū)。公司期望通過采用股權(quán)激勵計劃，將企業(yè)的利益與經(jīng)營者的利益更緊密的結(jié)合起來，由此來解決現(xiàn)代企業(yè)制度下兩權(quán)分離導(dǎo)致的“委托代理問題”。

在我國，直到2005年《公司法》與《證券法》修改之后，上市公司股權(quán)激勵制度才有了實際的參考。上市公司的股票在公開交易場所公開交易，股票價格更為公允，而非上市公司的股票交易場所和交易價格相對不公允，此時非上市公司股權(quán)激勵計劃并未成熟。2016年8月13日正式實施的《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》，在強化信息監(jiān)管、完善股權(quán)激勵實施條件的同時，加大公司靈活決策空間，強化內(nèi)部監(jiān)督與市場約束。我國相關(guān)法律的日益完善，必然會為股權(quán)激勵帶來更大的發(fā)展空間。

上海榮正投資咨詢股份有限公司近日發(fā)布的《中國企業(yè)家價值報告（2018）》認為，A股上市公司股權(quán)激勵業(yè)務(wù)已經(jīng)成為“建立長效激勵機制和現(xiàn)代化公司治理的主流”。上述報告提供的數(shù)據(jù)顯示，剔除單獨發(fā)行B股、暫停上市及2018年1月1日以后上市的公司，2017年上市公司共計公告407個股權(quán)激勵計劃，較上年增長逾六成。其中民營上市公司推出的股權(quán)激勵計劃占比高達逾93%。截至2017年末，創(chuàng)業(yè)板上市公司股權(quán)激勵計劃覆蓋率超過半數(shù)。推行多期股權(quán)激勵計劃。

接下來分析限制性股票、股票期權(quán)兩種股權(quán)激勵模式在公司會計處理、企業(yè)所得稅、個人所得稅三個方面的相關(guān)處理。

一、會計處理

依據(jù)《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》，上市公司在股權(quán)激勵授予激勵對象時，應(yīng)當(dāng)按照股票的公允價格及數(shù)量，計算確定作為上市公司相關(guān)年度的成本或費用，作為換取激勵對象提供服務(wù)的對價。公司根據(jù)股權(quán)激勵計劃，確定職工薪酬的時候，應(yīng)根據(jù)不同時點做不同的會計處理。授予日：除了立即可行權(quán)的股份支付外，企業(yè)在授予日均不做會計處理。等待期內(nèi)：每個資產(chǎn)負債表日企業(yè)應(yīng)當(dāng)在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負債表日，將取得的職工服務(wù)計入成本費用，同時確認所有者權(quán)益或負債?？尚袡?quán)日之后：可行權(quán)日之后不再對已確認的陳本費用和所有者權(quán)益總額進行調(diào)整。企業(yè)應(yīng)在行權(quán)日根據(jù)行權(quán)情況，確認股本和股本溢價，同時結(jié)轉(zhuǎn)等待期內(nèi)確認的資本公積（其他資本公積）。可以看出的是，企業(yè)會計準(zhǔn)則，在對會計處理的規(guī)定方面，主要以權(quán)責(zé)發(fā)生制原則為準(zhǔn)，而不已收付實現(xiàn)制作為確認基礎(chǔ)。

二、企業(yè)所得稅

企業(yè)應(yīng)視不同情況進行不同的涉稅處理：

1）對股權(quán)激勵計劃實行后立即可以行權(quán)的，上市公司可以根據(jù)實際行權(quán)時該股票的公允價值和激勵對象實際行權(quán)支付價格的差額和數(shù)量，計算確定作為當(dāng)年上市公司工資薪金支出，依照稅法規(guī)定進行稅前扣除。2）對股權(quán)激勵計劃實行后，需待一定服務(wù)年限或者達到規(guī)定業(yè)績條件方可行權(quán)的。上市公司等待期內(nèi)會計上確認的相關(guān)成本費用，不得在對應(yīng)年度計算繳納企業(yè)所得稅時扣除。在股權(quán)激勵計劃可行權(quán)后，上市公司方可根據(jù)該股票實際行權(quán)時的公允價格與當(dāng)年激勵對象實際行權(quán)支付價格的差額及數(shù)量，計算確定作為當(dāng)年上市公司工資薪金支出，依照稅法規(guī)定進行稅前扣除。

在居民企業(yè)實行股權(quán)激勵計劃的費用扣除上，存在著稅會差異：企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定，從授予開始。員工開始提供服務(wù)。該服務(wù)的成本就應(yīng)計入企業(yè)成本費用。但是稅法強調(diào)支出確定性，對于企業(yè)工資薪金支出。必須按照每年度“支付”金額據(jù)實扣除。因此，根據(jù)稅法的規(guī)定，這種工資性費用應(yīng)在激勵對象行權(quán)時給予扣除。

三、個人所得稅

實施股權(quán)激勵計劃，使得為公司創(chuàng)造價值的高管的收入有了很大程度的提升，但是也伴隨著一些問題，如“天價薪酬“問題。針對此現(xiàn)象，財政部曾在2009年向有關(guān)單位印發(fā)了《金融類國有及國有控股企業(yè)負責(zé)人薪酬管理辦法（征求意見稿）》，其中規(guī)定，國有金融企業(yè)負責(zé)人最高年薪為稅前收入 280 萬人民幣。

根據(jù)財稅[2009]5號《關(guān)于股票增值權(quán)所得和限制性股票所得征收個人所得稅有關(guān)問題的通知》和《關(guān)于上市公司高管人員股票期權(quán)所得繳納個人所得稅有關(guān)

問題的通知》相關(guān)規(guī)定：對于個人從上市公司（含境內(nèi)、外上市公司，下同）取得的股票增值權(quán)所得、限制性股票所得、股票期權(quán)所得，比照《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于個人股票期權(quán)所得征收個人所得稅問題的通知》（財稅[2005]35號）、《國家稅務(wù)總局關(guān)于個人股票期權(quán)所得繳納個人所得稅有關(guān)問題的補充通知》（國稅函[2006]902號）的有關(guān)規(guī)定，計算征收個人所得稅。

目前境內(nèi)上市公司股票轉(zhuǎn)讓所得，暫不征收個人所得稅，但上市公司限售股轉(zhuǎn)讓應(yīng)繳納個人所得稅。自2010年1月1日起，對個人轉(zhuǎn)讓限售股取得的所得，按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”，適用20%的比例稅率征收個人所得稅。個人轉(zhuǎn)讓限售股，以每次限售股轉(zhuǎn)讓收入，減除股票原值和合理稅費后的余額，為應(yīng)納稅所得額。

企業(yè)實施股權(quán)激勵計劃，筆者認為在會計處理上遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，而在稅法上遵循著收付實現(xiàn)制原則，并且，這種收付實現(xiàn)制與通常的處理又有一定的區(qū)別。例如，在個人所得稅方面，財政部 國家稅務(wù)總局還對上市公司高管人員取得股票期權(quán)在行權(quán)時，納稅確有困難的，經(jīng)主管稅務(wù)機關(guān)審核，可自其股票期權(quán)行權(quán)之日起，在不超過6個月的期限內(nèi)分期繳納個人所得稅。目前境內(nèi)上市公司股票轉(zhuǎn)讓所得，暫不征收個人所得稅，但上市公司限售股轉(zhuǎn)讓應(yīng)繳納個人所得稅。通過公開交易市場取得上市公司股票，股票價格相對公允，但是，限售股往往是企業(yè)轉(zhuǎn)讓股票時，以較低的價格轉(zhuǎn)讓給高管人員，因此價格相對不公允，在持股者轉(zhuǎn)讓限售股時，應(yīng)就其所得繳納個人所得稅。