中企跨國經(jīng)營將面臨嚴(yán)酷的國際反避稅監(jiān)管

□ 文/王勁松 王增業(yè) 張輝

作者單位：中油財務(wù)有限責(zé)任公司

所謂的稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移（Base Erosion and Prof i t Shifting，BEPS），就是指跨國企業(yè)利用國際稅收規(guī)則存在的不足，以及各國稅制差異和征管漏洞，將利潤轉(zhuǎn)移到低稅率國家或地區(qū)，最大程度地減少其全球總體稅負(fù)，甚至達到雙重不征稅的效果，造成對各國稅基的侵蝕。隨著經(jīng)濟全球化的深入發(fā)展，跨國企業(yè)全球一體化的經(jīng)營模式，以及各國為吸引外資競相實施的低稅競爭，為跨國企業(yè)國際避稅提供了空間。

2008年全球金融危機以來，西方發(fā)達國家經(jīng)濟發(fā)展放緩，財政收入不足，主權(quán)債務(wù)危機頻發(fā)，與此同時，以谷歌、亞馬遜、蘋果公司等為代表的跨國公司，肆無忌憚的避稅行為導(dǎo)致的雙重不征稅問題凸顯，相關(guān)國家稅收流失嚴(yán)重，社會分配兩極分化和公平正義問題加劇，已引起西方媒體的強烈抨擊和社會公眾的強烈不滿。世界主要經(jīng)濟體政府都把稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移問題，提升到最高級別的政治問題，使之成為各國財政部門需要解決的首要任務(wù)。各國政府意識到，稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移不僅損害各國稅收主權(quán)，也有損于稅收公平和良好的商業(yè)環(huán)境，增大了世界經(jīng)濟復(fù)蘇的難度，解決這一問題必須借助多邊政府間稅收合作。

為了打擊跨國公司的全球避稅行為，20國集團（G20）領(lǐng)導(dǎo)人在2012年墨西哥首腦峰會上委托經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD，簡稱經(jīng)合組織）就跨國公司稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移問題著手研究。經(jīng)合組織于2013年發(fā)布“應(yīng)對稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移”報告，2015年10月正式發(fā)布15項稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移行動計劃，并在G20安塔利亞峰會上得到批準(zhǔn)。

15項行動計劃壓縮了跨國企業(yè)稅收籌劃空間

稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移行動計劃總體目標(biāo)是“協(xié)調(diào)各國稅制，打擊跨國企業(yè)逃避稅”，指導(dǎo)原則是“使稅收與經(jīng)濟活動和價值創(chuàng)造相匹配”，落實方式是“調(diào)整國際稅收管理規(guī)則，各國立法落實”。

15項行動計劃（見圖表）是近百年來，全球稅收體系規(guī)模最大、影響最廣的重大變革。該計劃通過協(xié)調(diào)各國稅制，打擊跨國企業(yè)逃避稅行為，構(gòu)建公平、透明、穩(wěn)定的國際稅收環(huán)境，調(diào)整國際稅收規(guī)則并通過各國立法落實，稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移行動計劃基本堵塞了稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移的潛在可能，將從稅收國際規(guī)則和國內(nèi)法兩個層次改變現(xiàn)行體制，極大壓縮跨國企業(yè)的稅收籌劃空間，對各國經(jīng)濟發(fā)展和稅收利益分配產(chǎn)生深遠影響，經(jīng)合組織報告預(yù)計每年將增加全球稅收1000億-2400億美元。

截至2016年末，以經(jīng)合組織和20國集團國家為主，已有40余個國家和地區(qū)開始立法落實稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移計劃。中國作為20國集團成員國和經(jīng)合組織合作伙伴國，深度參與了稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移行動計劃制定。中國國家稅務(wù)總局于2016年6月發(fā)布42號公告，全面落實稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移15項行動計劃要求，對跨國企業(yè)的投資和經(jīng)營架構(gòu)設(shè)計、運營功能安排、合規(guī)管理、稅收籌劃和稅收透明度等方面提出更嚴(yán)格的要求。

稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移行動計劃

稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移對中企走出去影響

隨著稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移項目成果在各國的逐步落地實施，中國走出去企業(yè)會面臨國際稅收規(guī)則、中國稅法、投資國稅法的同時調(diào)整，還將面臨各國稅務(wù)機關(guān)步調(diào)更加一致、信息更加透明共享的監(jiān)管環(huán)境，15項行動計劃試圖全方位堵住跨國企業(yè)避稅漏洞，必將對中國企業(yè)今后的國際稅收管理產(chǎn)生深遠影響，主要體現(xiàn)在以下幾方面。

一是海外項目經(jīng)營架構(gòu)風(fēng)險提高。目前很多中國企業(yè)通過在避稅島或低稅率地區(qū)設(shè)立中間持股公司進行間接投資，并將利潤留存在殼公司，國內(nèi)稅務(wù)機關(guān)可能認(rèn)定這些殼公司為受控外國企業(yè)，并對未分配利潤征稅；在避稅島設(shè)立中間持股公司通常沒有實質(zhì)性經(jīng)營，會引發(fā)常設(shè)機構(gòu)風(fēng)險，負(fù)責(zé)實際運營的上級持股公司所在地稅務(wù)機關(guān)可能對殼公司利潤征稅；與殼公司簽訂投資、貿(mào)易協(xié)議的對方公司所在地稅務(wù)機關(guān)可能認(rèn)定其無實質(zhì)經(jīng)營，濫用雙邊稅收協(xié)定并享受不當(dāng)稅收優(yōu)惠而責(zé)令其補稅；國內(nèi)企業(yè)境外投資層級過多造成境外交稅無法回國抵免造成重復(fù)繳稅。目前包括中國在內(nèi)的部分國家已經(jīng)開始通過立法，對設(shè)立在避稅島的公司實行懲罰性稅收，打擊有害稅收實踐，中國企業(yè)在免稅島設(shè)立中間持股公司的做法將面臨更嚴(yán)格的監(jiān)管和懲罰措施。

二是信息披露透明度將大幅提高。企業(yè)集團今后將必須向經(jīng)營所在國稅務(wù)機關(guān)詳細披露其在全球的組織架構(gòu)、功能定位、資產(chǎn)、人員、利潤分布情況、全球繳稅情況和關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)移定價政策，從而方便稅務(wù)局根據(jù)這些數(shù)據(jù)對企業(yè)納稅行為進行評估，掌握更多的查稅線索。

三是轉(zhuǎn)移定價稅務(wù)監(jiān)管更加嚴(yán)格。利用跨國產(chǎn)品勞務(wù)轉(zhuǎn)移定價手段將利潤轉(zhuǎn)移至低稅率地區(qū)的稅收風(fēng)險大幅提高。除重點監(jiān)管常規(guī)產(chǎn)品勞務(wù)轉(zhuǎn)移定價外，各國稅務(wù)機關(guān)日益關(guān)注跨國企業(yè)利用集團內(nèi)部融資平臺、無形資產(chǎn)公司或共享服務(wù)中心，并以向其關(guān)聯(lián)企業(yè)收取利息、特許權(quán)使用費、服務(wù)費或總部分?jǐn)偣芾碣M等方式轉(zhuǎn)移利潤的行為，這些轉(zhuǎn)讓定價或資本弱化措施將面臨更嚴(yán)格的監(jiān)管。

四是國際間反避稅機制更加協(xié)調(diào)完善。各國政府也試圖通過協(xié)調(diào)各國稅制、啟動立法程序修改國內(nèi)法等方式，共同打擊通過競相降低稅率甚至免稅進行全球稅收競爭的有害稅收實踐，減少不同稅制間混合錯配，防止稅收協(xié)定優(yōu)惠的不當(dāng)授予，建立爭議解決機制，多管齊下協(xié)調(diào)各國稅制，隨著這些措施的逐步落地實施，跨國企業(yè)的稅收籌劃空間將大幅壓縮。

五是常設(shè)機構(gòu)認(rèn)定更加嚴(yán)格。利用網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟和數(shù)字經(jīng)濟時代的業(yè)務(wù)創(chuàng)新逃避對經(jīng)營國常設(shè)機構(gòu)的納稅義務(wù)也引發(fā)了各國稅務(wù)局廣泛關(guān)注，以后將面臨較大風(fēng)險。

稅務(wù)籌劃主要關(guān)注幾個關(guān)鍵因素

隨著中國經(jīng)濟的發(fā)展和走出去戰(zhàn)略的實施，中國對外直接投資規(guī)模在過去10年間實現(xiàn)了快速增長，2011—2016年年均復(fù)合增長率達16%。中國商務(wù)部統(tǒng)計顯示，2016年中國投資者共對全球188個國家和地區(qū)的30800家境外企業(yè)進行了直接投資，2016年對外直接投資達1701億美元，比2015年增長44.1%。自2014年開始，中國對外直接投資已經(jīng)連續(xù)3年超過吸收外資規(guī)模，已成為凈資本輸出國。稅收作為企業(yè)經(jīng)營的主要現(xiàn)金成本和風(fēng)險來源，在很大程度上決定了境外投資的效益與成敗，并影響企業(yè)在所在國的形象聲譽，成為走出去企業(yè)必須高度重視的課題。稅收作為企業(yè)經(jīng)營的主要現(xiàn)金成本和風(fēng)險來源，在很大程度上決定了境外投資的效益與成敗，并影響企業(yè)在所在國的形象聲譽，成為走出去企業(yè)必須高度重視的課題。

跨國企業(yè)國際稅收籌劃的目標(biāo)主要是從全球經(jīng)營角度考慮稅務(wù)架構(gòu)，以支持公司未來業(yè)務(wù)增長，配合未來的投融資、投資回收策略，實現(xiàn)資金高效運用和綜合稅賦水平最低。稅務(wù)籌劃主要關(guān)注以下幾個方面。

一是稅務(wù)架構(gòu)的設(shè)計或優(yōu)化。通過在締約國、低稅國或避稅地設(shè)立投資控股公司、金融服務(wù)公司是目前跨國企業(yè)進行稅收籌劃的重要途徑。選擇投資控股平臺時需要考慮的稅務(wù)及商務(wù)因素包括：低稅負(fù)（取得股息紅利免稅或稅負(fù)較低、分配股息免稅或稅負(fù)較低、撤資靈活且免稅或稅負(fù)較低、資本利得免稅、股權(quán)交易環(huán)節(jié)稅負(fù)較低、支付融資利息免稅或稅負(fù)較低）；成熟的稅收及貿(mào)易保護協(xié)定網(wǎng)絡(luò)（避免雙重征稅、有助于降低最終投資標(biāo)的國向中國直接分配股息的稅負(fù)、控股公司須符合稅收協(xié)定受益人的要求、有助于開展當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)，滿足控股公司實質(zhì)經(jīng)營的要求）；另外，還要考慮融資便利性、地理位置和商業(yè)環(huán)境、法律完備性等因素，常見控股平臺所在地各有利弊，搭建架構(gòu)必須結(jié)合投資屬性綜合考慮。

二是選擇有利的資本結(jié)構(gòu)實現(xiàn)稅收籌劃。企業(yè)的經(jīng)營資本通常由自有資本和借入資本構(gòu)成。各國稅法一般規(guī)定股息支付不作為費用列支，只能在稅后利潤中分配，利息支付則可作為費用列支，允許從應(yīng)稅所得中扣減。因而企業(yè)可以選擇自有資本與借入資本的適當(dāng)比例，采用資本弱化等方式加快投資回收并獲得稅務(wù)利益。

三是利用關(guān)聯(lián)交易進行國際稅收籌劃?？鐕髽I(yè)集團可以通過控制跨國關(guān)聯(lián)企業(yè)間貨物及服務(wù)貿(mào)易的交易價格，控制對海外子公司固定資產(chǎn)的出售價格或使用期限，向關(guān)聯(lián)企業(yè)提供貸款、收取專利、專有技術(shù)、商標(biāo)等無形資產(chǎn)特許使用費等手段，將高稅率地區(qū)關(guān)聯(lián)企業(yè)的利潤轉(zhuǎn)移至低稅率地區(qū)，從而實現(xiàn)集團全球稅務(wù)成本最低的籌劃效果。

中企在稅收籌劃方面仍有優(yōu)化空間

多年來，中國跨國企業(yè)在走出去進程中，積累了豐富的海外投資和稅收工作經(jīng)驗。但在稅務(wù)籌劃方面，與老牌西方跨國公司相比仍然差距很大，普遍存在稅務(wù)研究力量薄弱，稅收籌劃水平不高，稅務(wù)風(fēng)險意識薄弱等問題，在國際稅收籌劃方面仍是新手。還未嘗到多少甜頭，就將面臨稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移時代嚴(yán)酷的國際反避稅監(jiān)管。但是，只要應(yīng)對適當(dāng)，中國企業(yè)今后在稅收籌劃方面依然大有可為，完全可以實現(xiàn)稅務(wù)研究、籌劃、管控水平的彎道超車，對此，筆者具體提出以下措施。

投資控股平臺所在地的優(yōu)勢與劣勢

一是樹立正確的稅收籌劃理念。稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移行動確實對跨國公司傳統(tǒng)的跨國避稅行為帶來巨大挑戰(zhàn)，對于稅收籌劃需要客觀認(rèn)識，理性待之，既不能視之為洪水猛獸，也不能無所作為。首先，稅務(wù)成本是跨國企業(yè)僅次于員工和材料成本的第三大成本，通過合理稅收籌劃降低稅務(wù)成本是跨國公司核心競爭力的重要體現(xiàn)。稅收籌劃強調(diào)在現(xiàn)行國際稅收框架下對涉稅業(yè)務(wù)進行合理籌劃，以合法的手段達到節(jié)稅的目的，因此只要今后稅收籌劃不過于激進，不是惡意偷漏稅，就可以為之。其次，稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移行動計劃實質(zhì)是各國稅源爭奪，是全球稅收利益的再分配，必然涉及發(fā)達國家與發(fā)展中國家、既得利益國家和訴求國之間的長期博弈，這一矛盾并非稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移行動計劃能夠解決，各國為吸引外資而推出的稅收優(yōu)惠政策不可能一夜消失，各國稅制的差異也不可能在短期內(nèi)消除，因此跨國公司未來在合理稅收籌劃方面仍有很大空間。最后，中國企業(yè)可以抓住當(dāng)前建立國際稅收新秩序的難得契機，努力提高企業(yè)集團整體稅務(wù)管控和籌劃能力，積極有為，實現(xiàn)國際稅收管理水平的跨越式提升。

二是加強稅收籌劃的統(tǒng)一集中管控。集團主要領(lǐng)導(dǎo)要高度重視稅務(wù)工作，在集團總部設(shè)立專門的稅務(wù)管理部門，加強對集團整體稅務(wù)工作的集中管控和全局謀劃，建立涵蓋總部稅務(wù)職能集中管控部門、業(yè)務(wù)板塊、海外大區(qū)、重點國家、海外項目，多層次、矩陣式的集團稅務(wù)管理架構(gòu)；加強總部稅務(wù)管理研究團隊、海外專職稅務(wù)管理團隊等職業(yè)化稅務(wù)人才隊伍培養(yǎng)；重大海外投資決策必須履行專業(yè)化稅收研究籌劃程序，從源頭上優(yōu)化稅務(wù)架構(gòu)；統(tǒng)一研究制定集團內(nèi)部分業(yè)務(wù)類型、分地區(qū)國別的關(guān)聯(lián)定價政策和無形資產(chǎn)商務(wù)模式，加強對下屬企業(yè)轉(zhuǎn)讓定價政策的統(tǒng)一指導(dǎo)；做好稅收籌劃與稅務(wù)風(fēng)險管控的有機結(jié)合，制定公司統(tǒng)一的稅務(wù)風(fēng)控策略，實現(xiàn)籌劃效益與稅務(wù)風(fēng)險的合理平衡。

三是制定正確的稅收籌劃策略。密切關(guān)注并研究各國政府稅收政策調(diào)整動態(tài)，針對所屬企業(yè)的不同特點，做好重點業(yè)務(wù)、重點區(qū)域、重點國家稅收籌劃策略的制定和適時調(diào)整。在總體上采取稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移應(yīng)對措施提高稅收遵從度的同時，應(yīng)判斷好具體風(fēng)險對企業(yè)的現(xiàn)實影響程度，把握好整改時機、方式和力度，具體問題具體分析，切忌“一刀切”式的整改，最大程度維護企業(yè)稅收利益。

四是精簡股權(quán)投資結(jié)構(gòu)。對現(xiàn)有投資項目股權(quán)架構(gòu)進行評估，盡量減少不必要的中間層空殼控股公司，做好架構(gòu)優(yōu)化，壓縮股權(quán)層級，在滿足投資項目稅務(wù)、商務(wù)、法律等要求的前提下，逐步將需要保留的中間控股公司從免稅島遷移至其他國家地區(qū)。采取措施增加境外設(shè)立公司的經(jīng)濟實質(zhì)，從人員、機構(gòu)、功能和價值創(chuàng)造等方面坐實公司，減少境外公司被認(rèn)定為中國居民企業(yè)的風(fēng)險。例如，需要在海外公司派駐人員，設(shè)立辦公場所，經(jīng)營合同、協(xié)議在境外簽署生效，在境外制定關(guān)鍵性決策并召開董事會會議，公司會計賬簿報表應(yīng)保留在中國境外，盡可能安排非國內(nèi)常駐人士擔(dān)任境外公司董事和高管等。

五是合理運用關(guān)聯(lián)轉(zhuǎn)讓定價。由集團總部負(fù)責(zé)梳理制定集團統(tǒng)一的關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)讓定價政策，盡早研究國別報告披露中可能呈現(xiàn)的稅務(wù)和轉(zhuǎn)讓定價風(fēng)險，在價值鏈關(guān)聯(lián)企業(yè)間資產(chǎn)、人員、利潤、稅收匹配管理上做好稅務(wù)風(fēng)險檢測和整改，確保稅務(wù)安排符合“公司稅負(fù)與經(jīng)濟活動和價值創(chuàng)造相匹配”的原則，關(guān)聯(lián)定價符合公平獨立交易原則，降低所在國稅收遵從性風(fēng)險。積極借鑒發(fā)達國家經(jīng)驗，盡快建立無形資產(chǎn)商務(wù)模式。推進研發(fā)項目成果轉(zhuǎn)化和專利、專有技術(shù)、應(yīng)用軟件、商標(biāo)、商譽等無形資產(chǎn)管理，建立特許使用、成本分?jǐn)偟葻o形資產(chǎn)有償使用商務(wù)模式，注重運用關(guān)聯(lián)企業(yè)間無形資產(chǎn)有償使用、技術(shù)和管理服務(wù)收費等手段合理合法地進行稅收籌劃。

六是優(yōu)化集團全球籌資安排。利息扣除是跨國公司轉(zhuǎn)移利潤的重要手段，也是各國稅務(wù)機關(guān)的關(guān)注重點，企業(yè)應(yīng)關(guān)注各國資本弱化規(guī)定的最新變化，測算債務(wù)/權(quán)益比率和利息費用/EBITDA比率限制對集團內(nèi)關(guān)聯(lián)方債務(wù)融資的影響，并適時優(yōu)化調(diào)整股權(quán)投資、股東貸款等多種形式的關(guān)聯(lián)融資安排，確保集團內(nèi)關(guān)聯(lián)融資安排符合《稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移行動計劃四》的相關(guān)規(guī)定。

當(dāng)前，已有包括中國在內(nèi)的40余個國家和地區(qū)已經(jīng)或開始立法落實稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移行動計劃，中國企業(yè)目前應(yīng)做好三層文檔的編制工作，高度重視面向經(jīng)營所在國稅務(wù)機關(guān)的稅務(wù)信息披露工作。研究和制定集團的國別報告和主體文檔的披露策略，建立集團統(tǒng)一的稅務(wù)信息支持系統(tǒng)，開發(fā)滿足稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移三層文檔披露要求的數(shù)據(jù)錄入、匯總、分析專門工作軟件；協(xié)調(diào)好境內(nèi)外關(guān)聯(lián)企業(yè)的數(shù)據(jù)填報口徑，集團總部需認(rèn)真分析對外披露文檔中暴露出的價值創(chuàng)造與利潤、稅負(fù)水平的錯配風(fēng)險問題，及時研究對策和整改措施。