區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用現(xiàn)狀與金融領(lǐng)域的前景展望

【摘要】區(qū)塊鏈技術(shù)是當(dāng)前金融最前沿的技術(shù)，已經(jīng)引起了各國的政府、機(jī)構(gòu)、投資者的廣泛關(guān)注。本文介紹了區(qū)塊鏈技術(shù)的概念、技術(shù)特點(diǎn)?？偨Y(jié)了區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用現(xiàn)狀，展望了區(qū)塊鏈技術(shù)在金融業(yè)的應(yīng)用前景。區(qū)塊鏈技術(shù)目前尚處于起步階段，隨著未來的不斷發(fā)展和推廣，可能給整個金融體系帶來巨大影響。各類金融機(jī)構(gòu)更應(yīng)積極參與這次技術(shù)變革，在各類區(qū)塊鏈技術(shù)可能應(yīng)用環(huán)境中，發(fā)揮其重要作用。

【關(guān)鍵詞】區(qū)塊鏈 金融 現(xiàn)狀 展望

一、區(qū)塊鏈的概念及其技術(shù)特征

（一）區(qū)塊鏈的基本概念

區(qū)塊鏈技術(shù)是2008年伴隨著比特幣的產(chǎn)生而出現(xiàn)的，它是比特幣等數(shù)字加密貨幣的技術(shù)基礎(chǔ)。區(qū)塊鏈技術(shù)的實(shí)質(zhì)就是在參與各方彼此之間信息不對稱的情況下，在分布式共識算法基礎(chǔ)上利用計(jì)算機(jī)加密技術(shù)、時間戳技術(shù)等，在不需要原本的“中心”式擔(dān)保，以及對于任何單個節(jié)點(diǎn)都不用信任的情況下的集體維護(hù)數(shù)據(jù)庫技術(shù)。這樣的數(shù)據(jù)庫的安全性和準(zhǔn)確性是由所有的節(jié)點(diǎn)共同來維護(hù)，每一個節(jié)點(diǎn)都保存所有加密交易數(shù)據(jù)的全部副本，任何一筆新的交易在加入到數(shù)據(jù)庫前，都需要經(jīng)過一系列的驗(yàn)證。一旦保存入數(shù)據(jù)庫就永遠(yuǎn)不可以刪除以及修改。同時各個節(jié)點(diǎn)也實(shí)時的監(jiān)控整個數(shù)據(jù)庫的安全和準(zhǔn)確的狀態(tài)，從而保證所有記錄入數(shù)據(jù)庫的信息不會被篡改。準(zhǔn)確來說，區(qū)塊鏈技術(shù)就是沒有刪除和更新功能的分布式數(shù)據(jù)庫技術(shù)。

傳統(tǒng)的商業(yè)活動核心要素之一是賬本，它是用來記錄所有關(guān)于交易、產(chǎn)權(quán)等資產(chǎn)信息的傳統(tǒng)的記賬方式，而這是需要機(jī)構(gòu)或者國家等中心的信用來背書。區(qū)塊鏈技術(shù)的出現(xiàn)使得所有商業(yè)活動的參與者都有機(jī)會參與記賬，并且協(xié)作維護(hù)的分布式記賬技術(shù)。該技術(shù)的出現(xiàn)減少了信用的構(gòu)建成本和交易成本，提高了商業(yè)活動的協(xié)作和流通效率，能夠推進(jìn)金融和商業(yè)模式的演進(jìn)。

（二）區(qū)塊鏈的技術(shù)特征

區(qū)塊鏈技術(shù)主要呈現(xiàn)如下四個技術(shù)特征：

1.去中心化。區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中所有數(shù)據(jù)的形成、驗(yàn)證、維護(hù)都是在分布式結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上完成的。區(qū)塊鏈中是沒有中心的，而區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)是所有節(jié)點(diǎn)共同協(xié)作實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)的維護(hù)。任何一個節(jié)點(diǎn)的損壞或者失去都不會使得區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)失去作用，這樣使得整個網(wǎng)絡(luò)相對于中心化的網(wǎng)絡(luò)有更高的安全性與穩(wěn)定性。

2.去信任化。與傳統(tǒng)的信用授信方式不同的是，區(qū)塊鏈技術(shù)可以利用其算法自身的特點(diǎn)可以實(shí)現(xiàn)自我的約束。區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中可以實(shí)現(xiàn)直接的數(shù)據(jù)交換，而不用以節(jié)點(diǎn)之間相互信任作為前提。因?yàn)橄到y(tǒng)中所有的惡意的篡改行為都會被系統(tǒng)所識別，而該行為會被其他節(jié)點(diǎn)抑制。因此可以在金融領(lǐng)域中不依賴與傳統(tǒng)的中心機(jī)構(gòu)的信用背書，便可以實(shí)現(xiàn)運(yùn)轉(zhuǎn)的公開透明。區(qū)塊里網(wǎng)絡(luò)中的信用基礎(chǔ)與傳統(tǒng)的信用創(chuàng)造機(jī)制中的信用基礎(chǔ)是不同的，區(qū)塊鏈技術(shù)的信用基礎(chǔ)是對于區(qū)塊鏈加密技術(shù)的不可破解特性的信任。

3.較高的開放性。區(qū)塊鏈技術(shù)中無論是技術(shù)本身，還是當(dāng)中的數(shù)據(jù)、訪問區(qū)塊鏈的方法都是公開透明的。系統(tǒng)中的所有節(jié)點(diǎn)都可以隨時獲得區(qū)塊鏈的代碼信息、訪問接口、檢驗(yàn)區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)方式等信息。同時，以比特幣為主要應(yīng)用的區(qū)塊鏈技術(shù)，它們的代碼往往是開源的，任何人都可以對其進(jìn)行修改，從而對于現(xiàn)有的區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行升級。

4.數(shù)據(jù)安全性高。區(qū)塊鏈技術(shù)通過分布式數(shù)據(jù)庫的方式，使得區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中所有的節(jié)點(diǎn)都有一份完整的數(shù)據(jù)。而如果想要對于這些數(shù)據(jù)進(jìn)行修改，影響所有節(jié)點(diǎn)上的數(shù)據(jù)，那么至少需要其計(jì)算力能夠達(dá)到整個系統(tǒng)的51%。這就是區(qū)塊鏈利用分布式的系統(tǒng)，在接入大量節(jié)點(diǎn)后具有較大計(jì)算力，通過其共識算法，共同強(qiáng)力抵御外部攻擊的方式。而這也使得這個系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)具有比較高的安全性。所以一般來說，區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的安全性與其規(guī)模呈正比關(guān)系。

二、區(qū)塊鏈的應(yīng)用現(xiàn)狀

（一）區(qū)塊鏈在數(shù)字加密貨幣方面的應(yīng)用

目前區(qū)塊鏈技術(shù)最為大眾認(rèn)可的使用領(lǐng)域便是數(shù)字加密貨幣。而數(shù)字貨幣中最為典型的貨幣便是比特幣，它們的基礎(chǔ)都是區(qū)塊鏈技術(shù)。在2017年年底，數(shù)字加密貨幣實(shí)現(xiàn)了飛速的發(fā)展。一方面，所有加密數(shù)字貨幣的總市值達(dá)到了五千七百多億美金，同比2016年增長30倍。同時，加密數(shù)字貨幣的單日交易量最高也達(dá)到了556億，已經(jīng)接近了紐交所的日均交易額。另一方面，加密數(shù)字貨幣的種類也已經(jīng)達(dá)到了1381種，同比增長達(dá)到124%。

數(shù)字貨幣有眾多優(yōu)點(diǎn)：安全、靈活、低成本。但是數(shù)字貨幣一直以來未能得到推廣，最主要的原因是雙重支付的問題一直沒有得到有效的解決。雙重支付的問題就是指在傳統(tǒng)的數(shù)字貨幣使用時往往存在同一筆資金被重復(fù)多次使用的問題。相比較于傳統(tǒng)金融體系中貨幣是以實(shí)物存在的，不存在雙重支付的問題，而數(shù)字貨幣則需要借助于第三方的中心機(jī)構(gòu)，來保證每一筆數(shù)字貨幣都不會被重復(fù)使用。而伴隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的出現(xiàn)，通過其分布式節(jié)點(diǎn)驗(yàn)證與共識機(jī)制，成功的防止了傳統(tǒng)的數(shù)字貨幣存在的雙重支付問題的出現(xiàn)，而正因如此，使得區(qū)塊鏈為基礎(chǔ)的數(shù)字加密貨幣得到了飛速的發(fā)展。

（二）區(qū)塊鏈技術(shù)與智能合約的結(jié)合應(yīng)用

智能合約，是簽署合約的各方，利用計(jì)算機(jī)數(shù)字式的方式定義雙方約定好的承諾而形成的數(shù)字性的協(xié)議。簡單的說智能合約是一組計(jì)算機(jī)代碼編寫的可以自動的按照參與雙方權(quán)利與義務(wù)，自動處理信息，儲存和發(fā)生價值的合約。有了區(qū)塊鏈技術(shù)后，原本的智能合約則可以在區(qū)塊鏈的去信任化，安全可靠的技術(shù)前提下，提供了其實(shí)現(xiàn)的背景。智能合約通常在雙方約定好彼此的權(quán)責(zé)關(guān)系后，以代碼的方式儲存于區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中。而這些信息一旦儲存后，便是公開透明，不可篡改的。并且一定會按照預(yù)先設(shè)計(jì)的權(quán)利與義務(wù)執(zhí)行，從而產(chǎn)生預(yù)期的結(jié)果，而我們也可以將多個智能合約結(jié)合，從而實(shí)現(xiàn)一系列的目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)更加高效的商業(yè)環(huán)境。同時，通過將區(qū)塊鏈技術(shù)與智能合約結(jié)合應(yīng)用，可以建立起全新的金融資產(chǎn)交易平臺，而這種平臺相對于傳統(tǒng)的交易平臺，更加的安全高效。

（三）區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用

隨著區(qū)塊鏈技術(shù)越來越為大家所接受，全球各大金融巨頭紛紛參與了相關(guān)技術(shù)的試驗(yàn)與應(yīng)用，這里以初創(chuàng)公司R3CEV、LLC為例，這兩家公司宣布與高盛、瑞士銀行等全球30多家跨國銀行結(jié)成聯(lián)盟，協(xié)同開發(fā)有關(guān)技術(shù)，共同開發(fā)該技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用方式和潛力，共同協(xié)定其在實(shí)際應(yīng)用領(lǐng)域中的行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)。目前區(qū)塊鏈雖然還未能在金融領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)成熟的應(yīng)用，未來也充滿各種挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)，但是其特性對于傳統(tǒng)金融體系具有革命性，因此在金融領(lǐng)域的應(yīng)用潛力巨大。金融機(jī)構(gòu)需要通過這種新技術(shù)來降低其經(jīng)營成本，提高其競爭力，而區(qū)塊鏈技術(shù)的出現(xiàn)實(shí)際上有利于金融機(jī)構(gòu)構(gòu)建大型的、低成本的網(wǎng)絡(luò)的能力，為減少人力，降低成本提供了可能。金融機(jī)構(gòu)如果希望能夠在激烈的競爭中獲勝，就必須要不斷接觸新的技術(shù)，并且將其與現(xiàn)有金融本身相結(jié)合。在如今傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，面臨各種互聯(lián)網(wǎng)科技公司的競爭，更加需要優(yōu)先獲得競爭優(yōu)勢，從而有更大的競爭力。而在我國，隨著區(qū)塊里技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用越來越廣泛，而這也是我國傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)彎道超車，轉(zhuǎn)型的重要時期。因此，對于區(qū)塊鏈的實(shí)踐應(yīng)用則需要更加的重視。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用前景

在當(dāng)前計(jì)算機(jī)技術(shù)不斷推動社會變革的時代，傳統(tǒng)的金融模式隨著新興技術(shù)的產(chǎn)生發(fā)生重大的變革，如今的金融領(lǐng)域的重要的變革總是原有技術(shù)與計(jì)算機(jī)技術(shù)的結(jié)合。而區(qū)塊鏈作為計(jì)算機(jī)領(lǐng)域最新的創(chuàng)新技術(shù)之一，雖然目前任然在技術(shù)上存在一些缺陷，但是隨著未來的不斷完善，其模式會對于金融領(lǐng)域產(chǎn)生重要的影響。也會導(dǎo)致傳統(tǒng)金融系統(tǒng)發(fā)生重大變革，同時也會對于現(xiàn)存的金融領(lǐng)域的信任機(jī)制產(chǎn)生沖擊。相信在不遠(yuǎn)的將來，現(xiàn)有的雙邊信任或者中心信任的機(jī)制，將會被社會共同信用的新型信用機(jī)制所替代。金融機(jī)構(gòu)可以充分利用區(qū)塊鏈技術(shù)的技術(shù)優(yōu)勢，從而創(chuàng)新出全新的應(yīng)用模式。

（一）區(qū)塊鏈技術(shù)能夠成為法定貨幣的底層技術(shù)架構(gòu)

雖然目前的區(qū)塊鏈為基礎(chǔ)的加密貨幣仍然有一些缺陷，但是其所使用的技術(shù)通過一定的改進(jìn)與完善后，可以作為數(shù)字貨幣的底層架構(gòu)，從而基于此形成全新的法定數(shù)字貨幣體系。利用區(qū)塊鏈技術(shù)對于法定貨幣的發(fā)行、流通、清算及消滅過程進(jìn)行登記，構(gòu)建出新型的分布式的貨幣登記機(jī)構(gòu)。與傳統(tǒng)的比特幣等數(shù)字貨幣需要通過挖礦以及獎勵機(jī)制來實(shí)現(xiàn)去中心化不同的是，在央行發(fā)行的法定數(shù)字貨幣可以采用央行及其授權(quán)機(jī)構(gòu)擔(dān)任目前礦工的角色，共同挖礦，來實(shí)現(xiàn)去中心化。這樣便可以吸收傳統(tǒng)區(qū)塊鏈貨幣優(yōu)秀的特性，構(gòu)建出以區(qū)塊鏈技術(shù)的底層架構(gòu)的法定數(shù)字貨幣體系。

（二）區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域能同大數(shù)據(jù)結(jié)合

如今世界已經(jīng)步入大數(shù)據(jù)的時代，金融每天都會產(chǎn)生大量的數(shù)據(jù)，能否從中提取出有價值的信息，來幫助金融機(jī)構(gòu)作出更加準(zhǔn)確的判斷與決策，會對金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活動產(chǎn)生重要影響，也能夠推動傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)成功轉(zhuǎn)型。傳統(tǒng)的金融數(shù)據(jù)一直在數(shù)據(jù)的真實(shí)準(zhǔn)確性上存在問題，數(shù)據(jù)也可能遭受惡意的篡改，影響了大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用，從而造成惡劣的后果.而隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的廣泛使用，而區(qū)塊鏈技術(shù)本身具有較高的安全性，并且不會被隨意篡改.這種特性都能夠使得目前的大數(shù)據(jù)技術(shù)可以發(fā)揮更加重要的作用。

（三）區(qū)塊鏈技術(shù)有助于推動金融基礎(chǔ)設(shè)施的進(jìn)步

區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用會使得現(xiàn)有的基于中心化的金融體系構(gòu)建的基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)生革命性的變化。整個金融市場開始去中心化、去信任化的趨勢，原本的金融系統(tǒng)的清算結(jié)算體系出現(xiàn)轉(zhuǎn)型。原本必須要結(jié)算人員費(fèi)時費(fèi)力完成的工作，可以通過構(gòu)建區(qū)塊鏈系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)清算的自動化、高效化。同時智能合約的應(yīng)用，使得金融市場更加公開透明，效率大大提高，而這些可能會對現(xiàn)存的中央證券存管、證券結(jié)算系統(tǒng)等金融基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)生影響。同時也會優(yōu)化中央銀行定向貨幣政策的執(zhí)行方式與效果，提高央行貨幣政策的有效性。

（四）區(qū)塊鏈技術(shù)有助于推動征信體系的完善

在金融領(lǐng)域，任何參與者的信用都很重要，影響了金融產(chǎn)品的定價，我國的征信體系主要基于央行征信系統(tǒng)。但是通過各種渠道獲得的數(shù)據(jù)都一定程度上存在不完整、不準(zhǔn)確的情況。并且在實(shí)際數(shù)據(jù)使用時，也帶來了使用效率低，成本高的問題。因此，我們可以通過區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)金融市場征信體系的革新與完善。而區(qū)塊鏈的去中心化、不可篡改的特性保證了數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。并且任何一個節(jié)點(diǎn)上都可以獲得信用信息，使用成本更低。征信體系也會因此變得具有較高的共享性與可靠性。

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作者簡介：李云翔（1994-），男，漢族，安徽天長人，就讀于天津財(cái)經(jīng)大學(xué)，碩士研究生，研究方向：金融。