試論互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)居民消費(fèi)的影響

王林妮

摘要：在新經(jīng)濟(jì)常態(tài)之下，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了迅速發(fā)展，并對(duì)我國(guó)居民的消費(fèi)造成了非常大的影響。文章對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)居民消費(fèi)的影響進(jìn)行深入的分析，以此為研究我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)提供更多參考依據(jù)。

關(guān)鍵詞：試論；互聯(lián)網(wǎng)金融；我國(guó)居民；消費(fèi)；影響

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的深化，推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展，也形成了新的“經(jīng)濟(jì)常態(tài)”——互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代。在此常態(tài)之下，我國(guó)居民的消費(fèi)習(xí)慣逐漸發(fā)生改變，并在互聯(lián)網(wǎng)金融的影響下形成新的消費(fèi)習(xí)慣、產(chǎn)生新的消費(fèi)行為。居民消費(fèi)作為居民收入水平的直接體現(xiàn)，其與產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的方向具有非常密切的關(guān)系。因此，在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)不斷影響居民消費(fèi)的時(shí)候，居民消費(fèi)也對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生了反作用，促使我國(guó)整個(gè)金融消費(fèi)市場(chǎng)進(jìn)入到高速發(fā)展時(shí)期。由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的覆蓋范圍越來(lái)越廣，互聯(lián)網(wǎng)金融也隨之覆蓋了我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的各行各業(yè)，并在推動(dòng)我國(guó)居民消費(fèi)升級(jí)過(guò)程中發(fā)揮出了極大的作用。

一、研究背景

20世紀(jì)90年代之后，我國(guó)消費(fèi)率呈現(xiàn)出下滑的趨勢(shì)，從1997年的45.2%下降到2014年的37.6%。也就是說(shuō)，在該時(shí)期內(nèi)，我國(guó)居民的儲(chǔ)存率上浮，消費(fèi)經(jīng)濟(jì)得不到提升，資金的流動(dòng)率低，國(guó)民經(jīng)濟(jì)無(wú)法得到發(fā)展。這種“低消費(fèi)、高儲(chǔ)蓄”的現(xiàn)象逐漸引起了我國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家的關(guān)注，并對(duì)其可能引發(fā)的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題予以了預(yù)測(cè)及分析。同期，計(jì)算機(jī)技術(shù)在我國(guó)普及，我國(guó)逐步進(jìn)入到互聯(lián)網(wǎng)時(shí)期，給互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了良好的溫床，第三方支付、P2P網(wǎng)貸以及眾籌融資等多種互聯(lián)網(wǎng)金融方式強(qiáng)勢(shì)興起，并逐漸融入到人們生活當(dāng)中，大大刺激了人們的消費(fèi)欲望，也給人們的消費(fèi)行為帶來(lái)了巨大的影響。在此背景下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家開(kāi)始了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的研究，且對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中國(guó)居民消費(fèi)的影響進(jìn)行了深入的分析，以此為推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供參考建議。同時(shí)，隨著我國(guó)政府對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改革的不斷深化，為了改善我國(guó)“低消費(fèi)、高儲(chǔ)蓄”的現(xiàn)象，刺激我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)政府部門在2016年的政府報(bào)告中就要求“進(jìn)一步釋放國(guó)內(nèi)需求潛力”，且在該報(bào)告中18次提及“消費(fèi)”這個(gè)詞?？梢?jiàn)，刺激消費(fèi)、推動(dòng)消費(fèi)升級(jí)已經(jīng)成為我國(guó)國(guó)之大策，并在今后一段時(shí)間內(nèi)，仍占據(jù)政府工作的主流。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)居民消費(fèi)造成的影響

正是由于消費(fèi)對(duì)推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要的積極作用，才更要加強(qiáng)對(duì)我國(guó)居民消費(fèi)的研究力度，對(duì)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)居民消費(fèi)習(xí)慣及消費(fèi)理念造成的影響進(jìn)行全面的分析，以此為剖析我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更多研究理論。結(jié)合當(dāng)前我國(guó)居民在互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)際消費(fèi)情況來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)居民的消費(fèi)主要造成了三個(gè)方面的影響。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融催生了居民消費(fèi)的收入效應(yīng)

收入效應(yīng)主要指的是商品價(jià)格變動(dòng)引發(fā)的實(shí)際收入水平的變動(dòng)，進(jìn)而導(dǎo)致商品需求量的變化。收入效應(yīng)能夠直接體現(xiàn)出消費(fèi)者的效用水平，且兩者之間呈正比關(guān)系。收入效應(yīng)提升，消費(fèi)者的效用水平提高。受利益最大化原則的影響，消費(fèi)者在購(gòu)買商品時(shí)，往往會(huì)追求收入的最優(yōu)分配及效用最大化。因此，消費(fèi)者經(jīng)?；卦谙奁谙M(fèi)和未來(lái)消費(fèi)之間進(jìn)行選擇。而金融資產(chǎn)的利率會(huì)直接影響到消費(fèi)者未來(lái)的預(yù)期收入。舉一個(gè)簡(jiǎn)單的例子，銀行的存儲(chǔ)利率能直接決定儲(chǔ)戶某一段時(shí)期內(nèi)能獲取到的利息金額。不少互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為了能吸取更多的存款，實(shí)現(xiàn)社會(huì)資金的再利用，都在自家的APP及相關(guān)軟件上推出了相應(yīng)的金融理財(cái)產(chǎn)品，意圖通過(guò)提高消費(fèi)者的收入來(lái)吸納更多的社會(huì)資金。比如，阿里巴巴在2013年推出的余額寶、騰訊公司推出的財(cái)付通，其都為用戶提供了年利率超過(guò)6%的金融理財(cái)產(chǎn)品，從而吸引更多的用戶。根據(jù)網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，余額寶在2013年上市之后，其同年資金規(guī)模就超過(guò)了1000億，用戶超過(guò)3000萬(wàn)人，成為國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的貨幣基金，對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來(lái)了巨大的沖擊。在這種金融產(chǎn)品的影響下，促使我國(guó)居民的消費(fèi)觀點(diǎn)發(fā)生了重大的改變，且這種互聯(lián)網(wǎng)形式的金融服務(wù)也突破了傳統(tǒng)金融模式中實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的限制，讓居民的消費(fèi)更加便捷。同時(shí)，這種借助互聯(lián)網(wǎng)金融渠道吸納存款的金融產(chǎn)品，在吸收到資金之后向有資金需求的中小企業(yè)進(jìn)行放貸，實(shí)現(xiàn)社會(huì)資金的二次分配及合理利用，且大大節(jié)約了實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)開(kāi)設(shè)的建設(shè)成本、降低了資金流動(dòng)的成本、提高了消費(fèi)者的存款利率和預(yù)期收入，且形成了一種新的收入效應(yīng)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融提高了居民消費(fèi)的轉(zhuǎn)換效應(yīng)

阿里巴巴推出的余額寶主要是一款由第三方支付平臺(tái)——支付寶，為個(gè)人用戶提供了一種余額增值服務(wù)。依據(jù)官方公布的數(shù)據(jù)，余額寶在2015年的第一季末就達(dá)到了7117億的規(guī)模，環(huán)比增幅達(dá)到23%。運(yùn)用余額寶，用戶不僅可以獲取到一定收益，也可以進(jìn)行隨時(shí)消費(fèi)和轉(zhuǎn)出，使用起來(lái)非常方便，突破了傳統(tǒng)金融產(chǎn)品中的模式限制。余額寶中的資金不僅可以用來(lái)購(gòu)買金融理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行投資，還能用戶網(wǎng)上支付和網(wǎng)上轉(zhuǎn)賬。在余額寶這個(gè)金融產(chǎn)品當(dāng)中，其收益是基于資金來(lái)進(jìn)行計(jì)算的，資金的利用效率越高，那么用戶的余額寶收益也會(huì)隨之提高。反之亦然。因此，余額寶的出臺(tái)給傳統(tǒng)銀行金融造成了不小的沖擊，也改變了人們的消費(fèi)習(xí)慣，將更多的活期存款放置到余額寶當(dāng)中，以期獲得高于銀行利率的收益。另外，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品雖然是貨幣基金，但是也可以實(shí)現(xiàn)“T+0”模式下資金實(shí)施劃轉(zhuǎn)，其功能的豐富性遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了銀行的活期存款模式。在這些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的影響下，傳統(tǒng)金融行業(yè)也不得不依據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)和居民消費(fèi)的具體需求來(lái)推出新的產(chǎn)品。因此，銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也推出了新的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，比如招商的網(wǎng)上銀行——一頁(yè)通等。在市場(chǎng)的多方作用下，我國(guó)居民的消費(fèi)在傳統(tǒng)金融中的消費(fèi)束縛大大降低，有效刺激了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。同時(shí)，消費(fèi)者的消費(fèi)選擇增加，可以在既定的總收入之下選擇儲(chǔ)蓄資金是用來(lái)投資還是購(gòu)物支付，投資與購(gòu)物支付的轉(zhuǎn)換更為便利，大大改善了消費(fèi)者的消費(fèi)條件，刺激了消費(fèi)者的欲望及提高了消費(fèi)者的消費(fèi)傾向。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融刺激了居民消費(fèi)的欲望

從二十世紀(jì)九十年代開(kāi)始，我國(guó)一直處于“高儲(chǔ)蓄、低消費(fèi)”的現(xiàn)狀。消費(fèi)提不上來(lái)，市場(chǎng)中的商品及服務(wù)無(wú)人購(gòu)買，就無(wú)法活躍市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，市場(chǎng)鏈也就無(wú)法有效轉(zhuǎn)動(dòng)起來(lái)。而在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代當(dāng)中，互聯(lián)網(wǎng)金融是通過(guò)云計(jì)算和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來(lái)做技術(shù)支撐，并在金融創(chuàng)新當(dāng)中融入了開(kāi)放、平等、共享的互聯(lián)網(wǎng)精神，促使金融中的融資、交易變得更為高效和便捷，促使消費(fèi)居民滋生了參與到存款理財(cái)、融資等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的念頭，大大刺激了居民的消費(fèi)欲望。同時(shí)，在阿里巴巴的支付寶帶領(lǐng)下，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)了更多的金融企業(yè)及更為豐富的金融產(chǎn)品，促使消費(fèi)者的融資選擇、支付形式和需求逐漸趨于多元化。另外，受我國(guó)電子商務(wù)發(fā)展的影響，阿里巴巴為了給消費(fèi)者創(chuàng)造更為便捷、舒適的交易環(huán)節(jié)，其名下的支付寶一直在“在線支付解決方案”方面進(jìn)行了不斷的優(yōu)化，促使網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)者獲取了強(qiáng)有力的平臺(tái)支撐，其讓消費(fèi)者的網(wǎng)上購(gòu)物變得更為廣泛和便捷、低成本，大大刺激了居民的消費(fèi)欲望。還有，“阿里小貸”等互聯(lián)網(wǎng)資金提供平臺(tái)和支付寶中的“螞蟻花唄”、“螞蟻借唄”為居民的消費(fèi)資金提供了有利的融資支持，促使其在消費(fèi)者不受收入及資金的限制。這些資金借貸服務(wù)及平臺(tái)也催生了消費(fèi)者的消費(fèi)欲望。在這些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的共同作用下，我國(guó)“高儲(chǔ)蓄、低消費(fèi)”的現(xiàn)象有所緩解，國(guó)民經(jīng)濟(jì)逐漸活躍起來(lái)，居民的消費(fèi)金額大幅上升。

三、結(jié)論

總而言之，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展促使各種各樣的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)、軟件以及產(chǎn)品增多，為我國(guó)居民互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)提供了一個(gè)良好的環(huán)境。同時(shí)，在當(dāng)前我國(guó)這個(gè)居民消費(fèi)升級(jí)的重要時(shí)期，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)居民的支付、風(fēng)險(xiǎn)管理、儲(chǔ)蓄、投資以及借貸方面都產(chǎn)生了重要的影響。在這種影響下，我國(guó)應(yīng)該加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)注力度，進(jìn)一步強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管措施，以此為我國(guó)金融消費(fèi)者構(gòu)建一個(gè)放心的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境，推動(dòng)我國(guó)居民消費(fèi)的健康成長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

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（作者單位：湖南大學(xué)金融與統(tǒng)計(jì)學(xué)院）