我國商業(yè)銀行競爭力實(shí)證分析

郝宇曼

摘要：文章首先根據(jù)各大學(xué)者對商業(yè)銀行國際競爭力的定義，概括總結(jié)出了其含義；然后運(yùn)用因子分析法作為主要的研究方法，文章選取了國內(nèi)11家商業(yè)銀行作為評價(jià)對象，運(yùn)用SPSS19.0軟件進(jìn)行分析，提出了5個公共因子，最終得出了各家銀行的綜合排名，并分別對各個因子進(jìn)行了分析。根據(jù)實(shí)證分析做出相應(yīng)總結(jié)。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；國際競爭力；因子分析

一、前言

全世界的經(jīng)濟(jì)、金融全球化，進(jìn)入21世紀(jì)后，進(jìn)程不斷加快。對我國來說，在2001年加入了世界貿(mào)易組織，21世紀(jì)更是經(jīng)濟(jì)金融得以快速發(fā)展的時期。金融是一國經(jīng)濟(jì)的核心，對一個國家的經(jīng)濟(jì)實(shí)力衡量，金融業(yè)是主要的衡量對象。金融市場的全面開放，以及2013年9月29日，上海自貿(mào)區(qū)的成立，這無疑會使更多的國際化程度較高的外資銀行涌入國內(nèi)市場。我國銀行市場可以向境外延伸，擴(kuò)大發(fā)展渠道，這為我國創(chuàng)造了很好的發(fā)展機(jī)會，并且我國的商業(yè)銀行可以借鑒外資銀行的經(jīng)營管理模式，為我國的商業(yè)銀行經(jīng)營管理帶來一種新的理念，有助于提升自身的經(jīng)營效率。如今，利率市場化的腳步正在加快，客戶可以“貨比三家”，可見銀行也不再像以前那樣具有壟斷地位，依靠傳統(tǒng)的壟斷經(jīng)營模式來獲取壟斷利潤的時代已經(jīng)結(jié)束。

因此綜合來看，我國商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)對外開放后，將會面臨實(shí)力強(qiáng)大的外資銀行的種種挑戰(zhàn)。如今網(wǎng)路科技如此發(fā)達(dá)，各種網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品層出不窮，非銀行金融機(jī)構(gòu)不斷的在嘗試創(chuàng)新。利率市場化不斷加快，傳統(tǒng)盈利方式已經(jīng)不適應(yīng)時代要求。在此背景之下，我國商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)盡快意識到提升自身競爭力的重要性，轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，提升經(jīng)營效率，正確客觀的認(rèn)識自身的實(shí)力。

二、數(shù)據(jù)來源與樣本選擇

本文是關(guān)于我國的商業(yè)銀行國際競爭力的比較分析，5家國有大型商業(yè)銀行和12家股份制銀行在我國的金融市場上占有絕大部分的市場份額，并且經(jīng)營規(guī)模也較大，在國內(nèi)及國外都有相應(yīng)的機(jī)構(gòu)，所以相互之間都具有可比性。所以在選擇樣本的時候，將華夏銀行、興業(yè)銀行、恒豐銀行、浙商銀行、渤海銀行這5家銀行排除在外。因此，綜合考慮下來，本文將選取工行、農(nóng)行、建行、中行、交行、民生、招商、浦發(fā)、中信、光大、平安銀行這11家商業(yè)銀行，作為本文評價(jià)對象。

本文運(yùn)用因子分析法，從各家銀行的網(wǎng)站上下載了2014～2016年這三年的年度報(bào)告，大部分指標(biāo)數(shù)據(jù)是可以直接從年報(bào)中獲取的，而有的數(shù)據(jù)可以根據(jù)報(bào)表中的其他相關(guān)指標(biāo)計(jì)算出來。通過這三年的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較分析，一定程度上實(shí)現(xiàn)了動態(tài)比較。一方面，能較為準(zhǔn)確的反映出商業(yè)銀行的競爭力，削弱了某一年的數(shù)據(jù)過大的波動；另一方面，通過三年數(shù)據(jù)的比較，能夠看出每一家銀行的動態(tài)發(fā)展變化，可以更為直觀的觀察各家銀行在這三年當(dāng)中，在每一個方面的發(fā)展。

三、因子分析過程

（一）因子提取

按照特征值大于1，采用主成分分析法來提取因子，可知特征值大于1的因子有5個，它們的特征值分別是7.405、3.966、2.377、1.64、1.127。這5個因子的累積貢獻(xiàn)率為82.571%，說明這5個因子包含了變量的大部分信息。根據(jù)所采用的特征值大于1的標(biāo)準(zhǔn)，特征值大于1的有5個。因此提取5個公共因子是合理的，原有的20個指標(biāo)，被綜合縮減為這5個具有代表性的因子F1、F2、F3、F4、F5。

（二）因子命名

提取了5個公共因子后，對因子載荷矩陣進(jìn)行正交旋轉(zhuǎn)，使原有的變量能在較少的因子上有較高的載荷。對于第一個因子F1，原指標(biāo)X1資產(chǎn)總額、X7資本充足率、X15員工總數(shù)、X17核心資本充足率、X18股東權(quán)益，這5個指標(biāo)在因子F1上有較高的載荷，它們的載荷分別為：0.862、0.847、0.771、0.884、0.89。因此將這5個指標(biāo)歸到第一個公共因子，F(xiàn)1命名為規(guī)模和充足性因子。

對于第二個公共因子F2，有較高載荷的為原指標(biāo)X3凈利息收益率、X6貸款撥備率、X11存貸比、X16本科以上占比。載荷分別是：0.536、0.872、0.841、0.719。綜合來看，F(xiàn)2描述了銀行的盈利能力以及管理效率，因此，將F2命名為盈利及管理能力因子。

第三個因子F3，指標(biāo)X4、X8、X9、X12這四個因子，分別是不良貸款率、資產(chǎn)總額增長率、存款增長率、凈利潤增長率，在F3上有較高的載荷，載荷為：0.726、0.643、0.656、0.802，命名F3為成長性及風(fēng)險(xiǎn)控制因子。

對第四個因子F4有較大影響的是X2、X10、X13、X20，這四個變量的載荷為：0.672、0.776、0.565、0.656。其中X2成本收入比、X13人均利潤率、X20資本回報(bào)率反映了商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)效益，綜合來看，可以將F4命名為力經(jīng)濟(jì)效益因子。

第五個因子F5，在原指標(biāo)X5、X14、X19上有較大的載荷，載荷為：0.574、0.931、0.659。手續(xù)費(fèi)傭金占比反映的是銀行的中間業(yè)務(wù)收入占比，是銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能里的指標(biāo)，綜合來看，可以將F5因子命名為業(yè)務(wù)創(chuàng)新及流動性因子。

（三）計(jì)算因子得分及排名

運(yùn)用SPSS19軟件采用回歸法來得出因子得分系數(shù)，再用F1、F2、F3、F4、F5來表示各個因子的得分。運(yùn)用得分系數(shù)矩陣中的每一個因子在各個指標(biāo)上的得分來作為權(quán)重，下面就是各個因子的得分函數(shù)：

F1=0.189X1-0.028X2-0.07X3-0.195X4…+0.048X20

F2=0.002X1+0.127X2+0.155X3+0.22X4…+0.084X20

F3=0.062X1+0.132X2-0.002X3-0.352X4…+0.199X20

F4=0.048X1-0.303X2+0.034X3-0.07X4…+0.294X20

F5=-0.045X1-0.089X2+0.136X3-0.055X4…-0.12X20

然后再以之前得出的總方差解釋表中的各個因子的貢獻(xiàn)率作為權(quán)重，來進(jìn)行加權(quán)求和，這樣就得出了綜合得分F，表達(dá)式如下：

F=0.26038F1+0.19722F2+0.15555F3+0.11006F4+0.10251F5

四、實(shí)證結(jié)果分析

國有大型商業(yè)銀行得分排名較前，其中，工商銀行穩(wěn)居第一位。工商銀行2016年資產(chǎn)總額為20609953百萬元，資本充足率為14.53%，說明具有較強(qiáng)實(shí)力以及清償能力。在國內(nèi)這11家商業(yè)銀行中，建行和中行在規(guī)模及充足性因子上的排名都是一直在第2、第3位。民生、招商、平安銀行在該因子上的得分排名較為穩(wěn)定，但排名比較靠后。中信、浦發(fā)銀行在三年中的排名呈下降趨勢，從原始數(shù)據(jù)來看，中信、浦發(fā)銀行資產(chǎn)總額雖在增加，但增長幅度卻很小。光大銀行在股份制銀行中表現(xiàn)較好，得分排名呈上升趨勢，從2014年的末位上升到第七位。

我國的商業(yè)銀行在規(guī)模及充足子性因子上表現(xiàn)良好。在全球1000家銀行排名中，工行超過摩根大通與匯豐銀行排名第一，建行、中行、農(nóng)行的資本實(shí)力也都位列全球前十。我國的五大行在這幾年中的資產(chǎn)總額是逐步上升的，工行的增長速度最快；外資銀行的資產(chǎn)總額波動較大。雖在2016年以后各家銀行的資產(chǎn)總額有所增加，但是增長幅度卻很小，增長速度不及我國商業(yè)銀行。對于銀行來說，大的規(guī)模意味著大的市場份額。說明我國在國際上的市場份額逐漸在擴(kuò)大。

我國的商業(yè)銀行在國內(nèi)市場上盈利能力較好，但境外收入?yún)s只有很小的一部分，在與外資銀行相比較時，就不如外資銀行。從成長性來看。我國銀行近幾年來，存款增長率保持在15%左右的水平，資產(chǎn)總額以及凈利潤增長率也保持在一個較好的水平，說明我國銀行發(fā)展較為平穩(wěn)。外資銀行由于金融危機(jī)的影響，增長優(yōu)勢總體比較緩慢，發(fā)展受到限制。

五、研究結(jié)論

在規(guī)模和充足性上，國有大型商業(yè)銀行無論是在規(guī)模，還是在其發(fā)展上，都要比那些后來隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展而出現(xiàn)的股份制商業(yè)銀行強(qiáng)。“五大行”在利率市場化之前有國家的扶持，在客戶心中認(rèn)可度較高，占有大部分市場份額，這無疑使得其在規(guī)模和資本充足性上要比股份制商業(yè)銀行強(qiáng)。因此，股份制銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對資本充足性的管理，加大對規(guī)模的擴(kuò)張，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

在盈利能力及管理效率方面，國有銀行盈利性普遍要高于其他股份制商業(yè)銀行，但其存貸比普遍要比股份制商業(yè)銀行低。在之前整個銀行業(yè)幾乎被國有四大行壟斷的時代，四大行幾乎獲得了所有的利潤。與實(shí)力強(qiáng)大的外資銀行相比，我國商業(yè)銀行雖在規(guī)模上已經(jīng)快趕上它們，但光有龐大的規(guī)模是不行的。如今我國金融業(yè)已向國外開放，我國的銀行業(yè)也向國外延伸，在國內(nèi)市場上，我國商業(yè)銀行的盈利性還行，但是在境外收入?yún)s不如外資銀行。

對于經(jīng)濟(jì)效益方面，我國商業(yè)銀行在國內(nèi)的表現(xiàn)相對較好。雖在成本收入上，我國銀行要略勝一籌，但外資銀行在經(jīng)營管理機(jī)制上較為靈活，能夠適應(yīng)靈活多變的市場。而我國的銀行還處在改革之中，傳統(tǒng)的行政管理方式早已根深蒂固，在國際市場里難以與商業(yè)化程度高的外資銀行競爭。

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（作者單位：貴州大學(xué)）