PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素分析與控制對(duì)策研究

郝林升

摘要：PPP，全稱PublicPrivatePartnerships，該模式在新時(shí)期作為與時(shí)俱進(jìn)的一種融資模式，可以通過減輕政府的財(cái)政壓力，提高項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的效率和服務(wù)的質(zhì)量，從而為私人投資者和金融機(jī)構(gòu)帶來穩(wěn)定的收入的戰(zhàn)略選擇。隨著我國(guó)城鎮(zhèn)化建設(shè)和“一帯一路”戰(zhàn)略的不斷實(shí)施，在政府部門提供公共物品的負(fù)擔(dān)不斷加重的背景條件下，PPP模式在我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的作用將愈發(fā)凸顯?；诖?，本文對(duì)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素分析與控制對(duì)策進(jìn)行分析。

關(guān)鍵詞：PPP項(xiàng)目；風(fēng)險(xiǎn)因素；控制措施

1、PPP模式概述

1.1PPP的定義

PPP融資模式，是指在國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中，政府部門與其他相應(yīng)的私人部門合作的一種模式，這種模式注入的資金將不會(huì)全是政府部門的，也包含一部分私人資金。這種模式是為了實(shí)現(xiàn)多方盈利的目的，使政府部門和私人企業(yè)等都能獲得一定的利益。在一定程度上，PPP融資模式的含義可以分成三層：一是PPP是政府部門和私人企業(yè)合作實(shí)現(xiàn)共同的目的，這樣是為了共贏，獲得共同的利益；二是政府部門和私人企業(yè)都應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，不能互相推脫；三是PPP模式能夠降低項(xiàng)目管理風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槭嵌喾胶献?，所以為了獲得最大利益各部門都應(yīng)當(dāng)承擔(dān)有優(yōu)勢(shì)的風(fēng)險(xiǎn)，從而使風(fēng)險(xiǎn)減小。

1.2PPP項(xiàng)目主體

1.2.1政府部門

政府部門一般是PPP項(xiàng)目的最主要控制者，一般而言也會(huì)是工程項(xiàng)目建設(shè)的管理者，并且政府部門可以和私人企業(yè)合作，共同進(jìn)行PPP項(xiàng)目融資，實(shí)現(xiàn)共贏。政府部門通過與其他私有企業(yè)合作在一定程度上可以降低該項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)性，有利于政府部門獲得更多的利益。

1.2.2項(xiàng)目投資者

項(xiàng)目投資者是PPP項(xiàng)目的重要參與者，此主體一般是通過資金融入的方式成為項(xiàng)目建設(shè)的持有者。在政府資金不足的情況下，政府可以通過公開招標(biāo)的方式選擇項(xiàng)目投資者，這種方式可以避免資金不足而導(dǎo)致工程項(xiàng)目建設(shè)中途停止的情況，大大減少了項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)性。

1.2.3承建商

承建商是指主要負(fù)責(zé)工程項(xiàng)目建設(shè)的單位，承建商的責(zé)任就是負(fù)責(zé)工程項(xiàng)目的建設(shè)、施工、維護(hù)等，還要保證項(xiàng)目可以在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)完成，并且工程項(xiàng)目的質(zhì)量也要符合要求。但是承建商在施工過程中也要承擔(dān)著施工的風(fēng)險(xiǎn)問題，在施工過程中也盡可能地保證施工的合理性及安全性。

2、PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素分析

2.1政府決策失誤的風(fēng)險(xiǎn)

政府決策失誤風(fēng)險(xiǎn)是指由于政府的決策程序不規(guī)范、官僚作風(fēng)、缺乏PPP的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)和能力、前期準(zhǔn)備不足和信息不對(duì)稱等造成項(xiàng)目決策的失誤風(fēng)險(xiǎn)。由于政府對(duì)PPP的理解和認(rèn)識(shí)有限，政府對(duì)項(xiàng)目態(tài)度的頻繁轉(zhuǎn)變導(dǎo)致項(xiàng)目合同談判時(shí)間很長(zhǎng)，費(fèi)用巨大，且項(xiàng)目中項(xiàng)目公司利用政府知識(shí)缺陷和錯(cuò)誤決策簽訂不平等協(xié)議，從而引起政府決策失誤的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2項(xiàng)目融資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

技術(shù)實(shí)力強(qiáng)或資金雄厚的企業(yè)，為獲得長(zhǎng)期的、穩(wěn)定的投資回報(bào)，需加強(qiáng)對(duì)外投資，那么，目前我國(guó)PPP模式投資項(xiàng)目處于大力推廣的階段，對(duì)于企業(yè)積極投身于PPP項(xiàng)目的投資建設(shè)也是大勢(shì)所趨。那么在投資項(xiàng)目管理過程中，也可能存在項(xiàng)目管理失控，使得項(xiàng)目的發(fā)展不再具有財(cái)務(wù)可行性，導(dǎo)致投資項(xiàng)目失敗。

2.3不可抗力風(fēng)險(xiǎn)

不可抗力的風(fēng)險(xiǎn)主要來自于自然災(zāi)害、民眾的反抗以及國(guó)家政府方面的風(fēng)險(xiǎn)，在具體的PPP項(xiàng)目投資過程中，這三方面的風(fēng)險(xiǎn)是非常嚴(yán)重的，更甚至于是致命的，戰(zhàn)爭(zhēng)、地震、海嘯等等自然災(zāi)害以及民眾、政府的一系列制約可以說是項(xiàng)目投資建設(shè)過程中一定要重點(diǎn)考慮的問題，否則就會(huì)帶來投資建設(shè)方面的巨大失誤，甚至投資失敗的問題。

3、PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制

3.1政府的監(jiān)管與治理

對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，采取監(jiān)管策略的概率不僅受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)PPP項(xiàng)目單位發(fā)生躲避行為能力的制約，而且PPP項(xiàng)目單位規(guī)避監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)在未被發(fā)現(xiàn)時(shí)的收益也會(huì)影響到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的決策，如果這種收益高于監(jiān)管部門實(shí)施的懲罰成本，PPP項(xiàng)目單位忽視風(fēng)險(xiǎn)的可能性增強(qiáng)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)管的必要性也應(yīng)相應(yīng)提高。針對(duì)我國(guó)目前的監(jiān)管現(xiàn)狀，應(yīng)該設(shè)置獨(dú)立的綜合監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)PPP項(xiàng)目進(jìn)行監(jiān)管。該監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該是“獨(dú)立性”和“綜合性”的統(tǒng)一?！蔼?dú)立性”反映在監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須有獨(dú)立于其他部門或機(jī)構(gòu)行使職責(zé)的權(quán)力，獨(dú)立于被監(jiān)管人，也不受其他政策部門政治權(quán)力的干預(yù)?！熬C合性”反映在兩方面，一是該監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)范圍是項(xiàng)目所屬的某個(gè)大領(lǐng)域，綜合了領(lǐng)域內(nèi)的各個(gè)小行業(yè)，這樣就避免了領(lǐng)域內(nèi)不同行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)多頭監(jiān)管而降低監(jiān)管的效率和效果；另一方面表現(xiàn)在監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)綜合各監(jiān)管職權(quán)于一身，將各行業(yè)與各部門綜合，避免了綜合執(zhí)法部門與行業(yè)監(jiān)管權(quán)交叉的問題。

3.2融資模式的創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下PPP項(xiàng)目的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的推廣和普及大大的提高了金融業(yè)服務(wù)的效率，同時(shí)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有十分重大的影響，總結(jié)其相關(guān)規(guī)律和要領(lǐng)，并結(jié)合PPP項(xiàng)目的現(xiàn)狀，對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下PPP項(xiàng)目金融進(jìn)行分析并對(duì)其如何促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提出自己的建議。大力支持國(guó)家或地方重點(diǎn)PPP項(xiàng)目發(fā)展，例如市政道路、高鐵輕軌、橋梁隧道工程、大型益民項(xiàng)目工程等等。根據(jù)當(dāng)?shù)卣陌l(fā)展規(guī)劃和工作計(jì)劃，聯(lián)合傳統(tǒng)金融業(yè)，加大對(duì)重點(diǎn)市政項(xiàng)目、物流基地和高鐵動(dòng)車、科教園區(qū)等重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的信貸支持；加強(qiáng)與政府的合作，優(yōu)先滿足重點(diǎn)項(xiàng)目的建設(shè)資金需求，為城市發(fā)展助力。支持地方戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，如東莞代工廠，積極推動(dòng)其創(chuàng)新升級(jí)；支持高端、新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)社會(huì)自主創(chuàng)新；支持龍頭企業(yè)走出去，強(qiáng)化企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，并購(gòu)重組海外企業(yè)不斷壯大。

4、結(jié)語(yǔ)：

總而言之，PPP模式是近年來常用的項(xiàng)目建設(shè)管理模式，對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效治理也成為政府監(jiān)管的重要內(nèi)容。由于項(xiàng)目參與主體的資源擁有程度不同，對(duì)不同項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的控制能力也有很大差異，因此，如何建立公平合理的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制是項(xiàng)目成功與否的關(guān)鍵。同時(shí)，在PPP項(xiàng)目建設(shè)過程中，政府既作為平等的市場(chǎng)主體參與項(xiàng)目，又必須履行監(jiān)管者的職責(zé)，對(duì)項(xiàng)目的運(yùn)行過程進(jìn)行有效治理，降低項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，這就要求我們?cè)谝院蟮膶?shí)際工作中必須對(duì)其實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步研究探討。

參考文獻(xiàn)：

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