淺議集團(tuán)母公司對子企業(yè)擔(dān)保及借款的管控

陳慶

【摘 要】企業(yè)集團(tuán)在運(yùn)營過程中實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)運(yùn)轉(zhuǎn)，有效創(chuàng)造最大化的經(jīng)濟(jì)效益的運(yùn)營關(guān)鍵，就在于集團(tuán)中母公司對子企業(yè)的管控力度、管控效果。在日常經(jīng)營過程中，子企業(yè)會經(jīng)常會因生產(chǎn)經(jīng)營、投資活動為由向銀行、債權(quán)人籌集資金，而為了有效降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，一些債權(quán)人會要求母提供連帶責(zé)任擔(dān)保，因此母公司就作為保證人，連帶承擔(dān)了子企業(yè)的責(zé)任，一旦出現(xiàn)子企業(yè)不履行還款義務(wù)的事件，債權(quán)人有權(quán)利在借款人、擔(dān)保人中選擇容易執(zhí)行的一方，這就直接造成了母公司承擔(dān)了擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，甚至存在負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)，本文圍繞母子企業(yè)擔(dān)保、借款管理開展研究，在簡述母子公司關(guān)系同時(shí)，分析母公司對子企業(yè)擔(dān)保及借款管控中存在的問題，并圍繞問題提出針對性管控策略。

【關(guān)鍵詞】集團(tuán)；母子企業(yè)；借款擔(dān)保

為了確保集團(tuán)所屬公司在向債券人、銀行借款期間擔(dān)保行為、借款行為具備規(guī)范性，就需要嚴(yán)格控制對集團(tuán)外的企業(yè)提供擔(dān)保、借款行為，需要對借款方、被擔(dān)保方的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行跟蹤，針對代償風(fēng)險(xiǎn)高的擔(dān)保事項(xiàng)，需要及時(shí)采取應(yīng)對措施，進(jìn)而最大化降低、規(guī)避擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)和借款風(fēng)險(xiǎn)。

一、母子公司簡述

母子公司中，母公司即一個(gè)企業(yè)通過協(xié)議方式，可以對另一個(gè)企業(yè)施行實(shí)際控制的公司，或是擁有另一家公司高于一定比例的股份。母公司具有法人資格，能夠在生產(chǎn)經(jīng)營過程中獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。同樣，子企業(yè)指一定比例以上的股份被另一家企業(yè)所持有，或是以協(xié)議的方式，受另一家企業(yè)實(shí)際管控，同時(shí)子企業(yè)也具有法人資格，可以在經(jīng)營中對民事責(zé)任獨(dú)立承擔(dān)。

在母子企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理過程中，子企業(yè)發(fā)生的重大事項(xiàng)，母公司有實(shí)際的決策權(quán)力，可以決定子企業(yè)董事會的組成人員、組成方式，即可以直接行使母公司權(quán)利，任命董事會董事。通常情況下，擁有股份較多的公司，即擁有著更大的決策權(quán)，如擁有一個(gè)公司50%以上的股份，即擁有決策權(quán)，但是當(dāng)前多數(shù)企業(yè)股份相對分散，因此，只要確保占有多份股份中額度最高的一部分，就可以控制該公司。

此外，雖然子企業(yè)在經(jīng)營過程中，會直接受到母公司的實(shí)際控制，多方面都會受到母公司管控、制約，而以法律為依據(jù)來講，子企業(yè)實(shí)際屬于獨(dú)立法人，以自身獨(dú)立法人名義從事經(jīng)營管理活動，因此，也需要獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。子企業(yè)擁有自身的章程和資產(chǎn)，有自身資產(chǎn)負(fù)債表。在生產(chǎn)運(yùn)營中，母子企業(yè)分別以自身企業(yè)的全部財(cái)產(chǎn)為限，承擔(dān)自身的責(zé)任，互相無牽連效應(yīng)，而作為最大股東的母公司，是以對子企業(yè)的出資額度為限，承擔(dān)子企業(yè)經(jīng)營活動的債務(wù)。

二、母公司對子企業(yè)擔(dān)保及借款的問題

1.集團(tuán)企業(yè)擔(dān)保、借款范圍不明確

當(dāng)前我國一些集團(tuán)企業(yè)，對于擔(dān)保、借款的范圍沒有加以明確規(guī)定，經(jīng)常出現(xiàn)集團(tuán)企業(yè)、集團(tuán)所屬企業(yè)為集團(tuán)以外的單位或是個(gè)人提供擔(dān)保、借款，而集團(tuán)的外部企業(yè)相對集團(tuán)內(nèi)部來說十分復(fù)雜，在不了解其對方財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)營狀況的條件下，極易給整個(gè)集團(tuán)帶來擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)在對處提供擔(dān)保期間，集團(tuán)也難以對外部的企業(yè)進(jìn)行有效的管控，一旦出現(xiàn)外部單位、個(gè)人不履行還款責(zé)任現(xiàn)象，債權(quán)人就會直接找上擔(dān)保人，為集團(tuán)帶來代償風(fēng)險(xiǎn)，對集團(tuán)的發(fā)展會造成十分不利的負(fù)面影響。

2.越級擔(dān)保行為頻頻發(fā)生

一些集團(tuán)所屬企業(yè)（三級企業(yè)），在向債權(quán)人申請貸款期間，并未向所屬母公司（二級企業(yè)）進(jìn)行擔(dān)保申請，而是跨越母公司（二級企業(yè)），直接向集團(tuán)企業(yè)申請擔(dān)保，在發(fā)生借款企業(yè)為按規(guī)定履行還款責(zé)任后，債權(quán)人直接找到集團(tuán)企業(yè)（一級企業(yè)），集團(tuán)企業(yè)就會向二級企業(yè)（母公司）追溯權(quán)責(zé)，二級企業(yè)又向三級企業(yè)追溯權(quán)責(zé)，而三級企業(yè)（子企業(yè)）并未向母公司（二級企業(yè)）申請擔(dān)保，因此可拒絕接受母公司的責(zé)任追溯，在這一過程中，集團(tuán)公司承擔(dān)了擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，而未參與擔(dān)保的二級企業(yè)也隨之承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)，這種混亂越級擔(dān)保行為，會為集團(tuán)以及下屬企業(yè)帶來擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)以及借款風(fēng)險(xiǎn)，并隨時(shí)可能承擔(dān)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，多個(gè)子企業(yè)同時(shí)向上級企業(yè)申請為自身的借款提供擔(dān)保，也會為上級企業(yè)帶來巨大的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。

3.擔(dān)保金額失控

一些集團(tuán)企業(yè)中，母公司包含多個(gè)子企業(yè)，當(dāng)多個(gè)子企業(yè)同時(shí)申請擔(dān)保事項(xiàng)時(shí)，一些子企業(yè)申請的擔(dān)保額度過大，已經(jīng)超出了母公司所占子企業(yè)的資產(chǎn)的金額。同時(shí)還存在一種情況，即多家子企業(yè)同時(shí)申請擔(dān)?；蚴墙杩?，擔(dān)保公司（母公司）所承擔(dān)的額度超出了自身能夠承擔(dān)的額度范圍，倘若多個(gè)借款企業(yè)中一家出現(xiàn)未履行還款責(zé)任的現(xiàn)象，則擔(dān)保公司會直接承受擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)甚至是代償借款的風(fēng)險(xiǎn)，倘若多家子企業(yè)同時(shí)出現(xiàn)財(cái)務(wù)方面的問題，則提供擔(dān)保的公司會直接陷入財(cái)務(wù)危機(jī)中。

三、集團(tuán)母公司對子企業(yè)擔(dān)保及借款的管控

1.嚴(yán)格界定提供借款、擔(dān)保行為的范圍

為了最大化降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，防范負(fù)債負(fù)擔(dān)，集團(tuán)公司應(yīng)該明確規(guī)定集團(tuán)、集團(tuán)所屬企業(yè)不允許為集團(tuán)以外的企業(yè)、個(gè)人提供擔(dān)保、借款。但是，通常集團(tuán)所屬的子企業(yè)，包含了全資形式、參股形式、控股形式，因此為了有效掌握、判斷‘集團(tuán)外部單位的劃分，就應(yīng)將集團(tuán)合并財(cái)務(wù)報(bào)表的范圍，作為外界單位的界定標(biāo)準(zhǔn)。

在集團(tuán)會計(jì)進(jìn)行合并財(cái)務(wù)報(bào)表工作期間，必須嚴(yán)格遵循會計(jì)準(zhǔn)則中提出的要求，即企業(yè)合并財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)以控制為基礎(chǔ)進(jìn)行確定，表示集團(tuán)可以對其控制范圍內(nèi)的企業(yè)作為提供擔(dān)保、借款的范圍，嚴(yán)禁向所屬公司，對集團(tuán)無法控制的企業(yè)提供借款、擔(dān)保，從而有效防范借款風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，最大化維護(hù)集團(tuán)的利益。

2.建立擔(dān)保分級管理機(jī)制

針對經(jīng)常發(fā)生越級擔(dān)保、以及多家企業(yè)集中向母公司申請擔(dān)保的現(xiàn)象，集團(tuán)首先要大力提倡下屬借款企業(yè)，盡量爭取免擔(dān)保借款，或是以自有資產(chǎn)抵押擔(dān)保，并建立擔(dān)保分級管理機(jī)制，即一級企業(yè)只為二級企業(yè)提供擔(dān)保、二級企業(yè)只為三級企業(yè)提供擔(dān)保，同時(shí)明確規(guī)定借款企業(yè)不得越級申請擔(dān)保、借款事項(xiàng)，只能向自身企業(yè)上一級企業(yè)進(jìn)行申請，這一機(jī)制有利于擔(dān)保企業(yè)對借款企業(yè)的管控以及有效降低擔(dān)保單位的風(fēng)險(xiǎn)。此外，針對多個(gè)子企業(yè)集中向母企業(yè)申請擔(dān)保，造成母企業(yè)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)增加的問題，集團(tuán)可在讓符合申請擔(dān)保條件的借款企業(yè)，向同一集團(tuán)內(nèi)的其他企業(yè)申請擔(dān)保，緩解母企業(yè)集中擔(dān)保的壓力。

3.明確擔(dān)保金額控制標(biāo)準(zhǔn)

針對子公司向母公司申請的擔(dān)保額度過大，因集中擔(dān)保超出擔(dān)保公司承受范圍的問題，集團(tuán)公司應(yīng)該明確擔(dān)保企業(yè)可擔(dān)保的額度標(biāo)準(zhǔn)：

（1）擔(dān)保企業(yè)對所有子公司：對多家子公司所提供的擔(dān)?？傤~度，不得超過最近會計(jì)年度合并會計(jì)報(bào)表中凈資產(chǎn)的50%，倘若發(fā)生擔(dān)保代償損失，仍有50%的節(jié)余可以用于應(yīng)對代償風(fēng)險(xiǎn)，確保不會造成更大的損失。

（2）擔(dān)保企業(yè)單一企業(yè)：對單一企業(yè)提供擔(dān)保的額度，不得高于凈資產(chǎn)的10%.，這一規(guī)定可以確保資源分配的合理性，同時(shí)也可有效降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。

（3）針對公司制的企業(yè)擔(dān)保，應(yīng)按照持股的比例，與其它股東共同擔(dān)保，而通常債權(quán)人不會同意由2個(gè)，或是多個(gè)擔(dān)保人為借款公司提供擔(dān)保，因此，在提供全額擔(dān)保期間，應(yīng)要求其它股東按照持股的比例，提供反擔(dān)保。同時(shí)，僅承擔(dān)一部分風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保企業(yè)，不允許承擔(dān)全部的風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語

對子公司擔(dān)保、借款進(jìn)行有效合理的管控，是集團(tuán)企業(yè)規(guī)避擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)、代償風(fēng)險(xiǎn)以及借款風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措，是集團(tuán)企業(yè)獲得可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵因素，在經(jīng)濟(jì)體制不斷變動的市場環(huán)境下，經(jīng)常有一些企業(yè)因?qū)杩顡?dān)保事項(xiàng)的松懈態(tài)度和不健全的管理方式，造成企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。因此，在對子企業(yè)提供擔(dān)保、借款期間，需要嚴(yán)格界定提供借款、擔(dān)保行為的范圍、禁止為集團(tuán)以外的企業(yè)提供擔(dān)保，建立擔(dān)保分級管理機(jī)制，杜絕越級擔(dān)保，同時(shí)確立擔(dān)保金額的控制標(biāo)準(zhǔn)，將擔(dān)保額度控制在要求框架內(nèi)，最大化降低、消除擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)、代償風(fēng)險(xiǎn)和借款風(fēng)險(xiǎn)。

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