互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)

儀俐伶

【摘 要】互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，我國(guó)金融業(yè)實(shí)現(xiàn)了一項(xiàng)制度性的創(chuàng)新，即互聯(lián)網(wǎng)金融。之所以說是制度性創(chuàng)新，是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融不僅僅是一項(xiàng)金融商業(yè)模式的創(chuàng)新，其更大的價(jià)值是在于劇烈沖擊了我國(guó)銀行在金融業(yè)中的壟斷地位，加速了我國(guó)金融改革的不斷深化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一把雙刃劍，它為我國(guó)創(chuàng)業(yè)者提供更高效的金融服務(wù)以及豐富了中國(guó)金融體系的同時(shí)也帶來了更大的金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融需要更完善的法律法規(guī)以及體系化的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)來進(jìn)行市場(chǎng)的規(guī)范。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；創(chuàng)新；風(fēng)險(xiǎn)

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新

（一） 互聯(lián)網(wǎng)金融概述

互聯(lián)網(wǎng)金融是一項(xiàng)金融行業(yè)的重大創(chuàng)新，借助于互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)擁有巨大影響力的平臺(tái)，金融的觸角能夠延伸到更多用戶的身邊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新不僅僅在于改變了人們?cè)械闹Ц逗徒灰追绞?，還在于對(duì)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。在給用戶帶來更多便利和利益的同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)帶來了挑戰(zhàn)。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融這種新型金融模式，人們還在不斷地進(jìn)行探索，互聯(lián)網(wǎng)金融所帶給傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的挑戰(zhàn)有利于推動(dòng)我國(guó)金融改革?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新能夠彌補(bǔ)我國(guó)傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融中存在的不足之處，成為了我國(guó)豐富金融體系的重要組成部分。互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新了其金融業(yè)務(wù)模式，通過利用現(xiàn)代信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)與計(jì)算機(jī)終端以及移動(dòng)通訊終端用戶的連接，使用戶足不出戶就能通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行理財(cái)、支付等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依然保留著金融的本質(zhì)，發(fā)揮著金融所具有的融資、支付等功能。其創(chuàng)新之處在于為金融發(fā)展開辟了新的渠道，創(chuàng)建了新的經(jīng)營(yíng)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)以及理財(cái)業(yè)務(wù)的開展改變了傳統(tǒng)的交易方式，充分調(diào)用起了大眾小錢聚少成多的力量，創(chuàng)新了金融業(yè)務(wù)開展模式，顛覆了傳統(tǒng)交易習(xí)慣?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式是一種更為直接的融資模式，它沖擊了我國(guó)傳統(tǒng)銀行業(yè)的壟斷地位，促進(jìn)了我國(guó)金融的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)了我國(guó)金融的改革深化，有效提升了我國(guó)金融資本的合理配置。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融是重大的制度創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)生使金融產(chǎn)品的質(zhì)量得以提升，使金融服務(wù)更加人本化，并且大大提升了其配置效率。豐富了我國(guó)金融體系，為我國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)優(yōu)化提供了更為強(qiáng)大的支持。之所以強(qiáng)調(diào)說互聯(lián)網(wǎng)金融是一種重大的制度創(chuàng)新，是因?yàn)樗ㄟ^技術(shù)以及商業(yè)模式的創(chuàng)新狠狠地沖擊了我國(guó)傳統(tǒng)銀行業(yè)的壟斷，倒逼銀行業(yè)不得不提升自身的服務(wù)以及業(yè)務(wù)水平，倒逼銀行進(jìn)行變革，為我國(guó)的金融改革深化提供了一個(gè)更加良好的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，有利于我國(guó)金融業(yè)的快速發(fā)展。我國(guó)銀行的主要業(yè)務(wù)開展就是吸收存款、發(fā)放貸款，現(xiàn)在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸以其更為靈活的小額借貸直接影響著銀行的利差收入，而像支付寶、微信錢包等這種第三方支付也直接減少了商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融有利于消除我國(guó)傳統(tǒng)金融體系下的金融排斥現(xiàn)象。為小微企業(yè)以及人民群眾提供更靈活更具個(gè)性化的小額貸款，既刺激了消費(fèi)，又響應(yīng)了國(guó)家倡導(dǎo)的鼓勵(lì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的號(hào)召，使眾多小微企業(yè)以及更多的創(chuàng)業(yè)者能夠在缺少抵押和擔(dān)保的前提下，也能夠獲得一定的資金支持，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)與發(fā)展，使我國(guó)倡導(dǎo)的“普惠金融”得以實(shí)踐。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融為投資者與資金需求方搭建了直接溝通的平臺(tái)，將傳統(tǒng)的金融中介摒除在外，加快了金融脫媒進(jìn)程。投資者可以在融資平臺(tái)上根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受情況以及收益訴求自主進(jìn)行信息甄別與交易。而資金需求方則不需要經(jīng)過繁多程序，不需要抵押和擔(dān)保，就能夠從市場(chǎng)中獲取資金?；ヂ?lián)網(wǎng)金融讓交易成本得以下降，為普通老百姓也提供了更多理財(cái)機(jī)會(huì)，同時(shí)也為很多發(fā)展中的小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)者得到了更多支持。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要風(fēng)險(xiǎn)

（一）法律風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展之快，使我國(guó)的相關(guān)法律還沒有做好準(zhǔn)備。目前針對(duì)我國(guó)金融體系中的傳統(tǒng)金融行業(yè)，例如銀行業(yè)、證券業(yè)等都具有完備的法律體系。但是新興的互聯(lián)網(wǎng)金融其本身還處于摸索發(fā)展階段，而專門針對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律以及相關(guān)法律監(jiān)管體系的配套在目前還是不完善的，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融投資中存在著很大的法律風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融往往具有高收益的誘惑力，這導(dǎo)致很多追求高收益卻并不具備信息甄別的社會(huì)投資者趨之若鶩，造成金錢損失?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品層出不窮，并且涉及領(lǐng)域廣泛，僅僅通過立法來監(jiān)控以及規(guī)范市場(chǎng)頗具難度。

（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展還停留在初級(jí)階段，還并未形成規(guī)范的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，很多市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有不可控性以及不可預(yù)見性。例如P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，其進(jìn)入門檻較低，并無嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)要求，再加之金融行業(yè)的高收益，導(dǎo)致網(wǎng)貸平臺(tái)如雨后春筍般大規(guī)模地冒出，各個(gè)平臺(tái)之間為吸引更多的用戶成為平臺(tái)投資者，甚至采取高回報(bào)率來作為誘餌，這無形中加大了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)所面向的融資客戶本身就是缺乏資金和資產(chǎn)保障高風(fēng)險(xiǎn)客戶，再加之其融資成本高，為融資客戶加大了還款壓力，一旦發(fā)生融資客戶不能按時(shí)還款的情況，那么網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)勢(shì)必會(huì)增大?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一把雙刃劍，它在為人們帶來便利和高收益的同時(shí)，也伴隨著市場(chǎng)的高風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有開放性，伴隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化，互聯(lián)網(wǎng)金融還具有全球性，其涉及范圍之廣同樣提高了其系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)交易支付的數(shù)量以及數(shù)額的不斷增加，其所具有的風(fēng)險(xiǎn)性也是成正相關(guān)的，一旦支付結(jié)算交易系統(tǒng)出現(xiàn)故障，就會(huì)導(dǎo)致全國(guó)乃至全球性的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)受阻，造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。

（三）信用風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能夠異軍突起，就是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)以及平臺(tái)所建立起了群眾信任基礎(chǔ)，鑒于信用的基礎(chǔ)，投資者才放心地把錢源源不斷地投入到融資平臺(tái)中。如果互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)不具備信用基礎(chǔ)，那么它也就難以吸引投資者通過其自身平臺(tái)投資到資金需求方，無法建立起正常的金融渠道。所以各種互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)或平臺(tái)要不斷完善自身的信用機(jī)制，對(duì)于金融信息及時(shí)披露，避免由于信息不對(duì)稱為金融機(jī)構(gòu)或平臺(tái)帶來信用風(fēng)險(xiǎn)，從而才能促進(jìn)其自身的穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)，促進(jìn)其規(guī)模的不斷擴(kuò)大以及發(fā)展。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)或平臺(tái)要對(duì)借貸者的信用進(jìn)行評(píng)級(jí)審核，建立完善的審核機(jī)制，避免審查漏洞的出現(xiàn)，如果互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)或平臺(tái)因疏忽或者默許使借款人在平臺(tái)上進(jìn)行虛假操作，就會(huì)為后期的信用風(fēng)險(xiǎn)埋下巨大的隱患，一旦借貸者無力償還，就會(huì)為平臺(tái)帶來更大的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的安全運(yùn)行是建立在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)基礎(chǔ)上的，在大數(shù)據(jù)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)的開放性導(dǎo)致用戶個(gè)人信息存在著安全隱患。目前，我國(guó)很多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的技術(shù)安全性并能夠得到有效保障。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的代碼漏洞以及技術(shù)缺陷，很有可能就會(huì)被不法分子所利用造成金融風(fēng)險(xiǎn)。有的平臺(tái)使用的防火墻級(jí)別不高，使其抵擋不住黑客的攻擊就會(huì)造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。在如今還不完善的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)良莠不齊，有的平臺(tái)技術(shù)支持存在著一定的缺陷，并且也缺乏信息安全保障機(jī)制，會(huì)造成嚴(yán)重的信息安全風(fēng)險(xiǎn)。

（五）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)它主要是面向小微企業(yè)以及創(chuàng)業(yè)者開展小額貸款業(yè)務(wù)，無需繁雜借貸程序，無需實(shí)物抵押和擔(dān)保，或者對(duì)融資抵押物要求較低，如果P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)對(duì)資金流向控制不足，沒有完善的追償機(jī)制以及補(bǔ)救措施，一旦融資客戶償還能力不足，就會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。并且本身融資抵押物的要求低，其變現(xiàn)能力比較差，再遇見違規(guī)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行非法集資，使P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)入資金流動(dòng)瓶頸，就會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。其次，第三方支付平臺(tái)功能性決定了其運(yùn)營(yíng)過程中所負(fù)責(zé)管理的資金勢(shì)必會(huì)有短期滯留，如果第三方支付平臺(tái)沒有建立健全的監(jiān)督機(jī)制，導(dǎo)致其管理的資金被挪作他用，使資金鏈斷裂，同樣會(huì)造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

三、結(jié)語

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融是一項(xiàng)重大的金融創(chuàng)新，它豐富了我國(guó)金融體系的內(nèi)容，并且推動(dòng)了我國(guó)“普惠金融”的實(shí)踐，彌補(bǔ)了我國(guó)傳統(tǒng)金融體系中的不足之處。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融是一把雙刃劍，伴隨其積極面而來的還有其風(fēng)險(xiǎn)性的一面。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新興的金融模式，還處于探索階段，因此國(guó)家要在鼓勵(lì)的基礎(chǔ)上，通過法律法規(guī)的約束以及政策的引導(dǎo)來促進(jìn)其健康發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融應(yīng)該建立起適合其發(fā)展特點(diǎn)的行業(yè)準(zhǔn)則，建立規(guī)范的信用審核機(jī)制以及金融風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，不斷提高互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的技術(shù)水平，避免技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，營(yíng)造一個(gè)良好的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境，促進(jìn)我國(guó)金融業(yè)的改革與發(fā)展。

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