屈鑫
企業(yè)內(nèi)部監(jiān)控體系分為企業(yè)治理層級(jí)的財(cái)務(wù)監(jiān)控和企業(yè)管理層的財(cái)務(wù)監(jiān)控兩個(gè)層級(jí)。企業(yè)治理層級(jí)的財(cái)務(wù)監(jiān)控主要指投資者、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)監(jiān)控,其中投資者包括股東與債權(quán)人。企業(yè)管理層級(jí)的財(cái)務(wù)監(jiān)控主要是指企業(yè)內(nèi)部各層次管理者的財(cái)務(wù)監(jiān)控。
一、投資者財(cái)務(wù)監(jiān)控
1、股東監(jiān)控
公司法規(guī)定,“公司股東作為出資者按投入公司的資本額享有所有者的資產(chǎn)受益、重大決策和選擇管理者等權(quán)利。”股東對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)控權(quán)具體可表現(xiàn)為:監(jiān)督企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng);.確定企業(yè)的發(fā)展方向;重大投資項(xiàng)目的決策權(quán);企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)管理者的任命權(quán)等。采用的手段主要有:建立健全董事會(huì)制度;利用外部審計(jì)對(duì)企業(yè)進(jìn)行控制與監(jiān)督。股東作為企業(yè)的資產(chǎn)所有者,其利益與公司利益最為一致,公司清償債務(wù)后將取得公司的所有成果,公司股東無(wú)可置疑地成為監(jiān)控的主體。股東首先要關(guān)注財(cái)務(wù)監(jiān)控,與此同時(shí)股東應(yīng)該要給予經(jīng)營(yíng)者充分的自主經(jīng)營(yíng)空間。股東出于對(duì)自己利益的關(guān)心,會(huì)對(duì)與企業(yè)有關(guān)的內(nèi)部情況給予積極關(guān)注,如了解產(chǎn)品市場(chǎng)及資本市場(chǎng)的行情,了解和評(píng)價(jià)經(jīng)理人員的表現(xiàn)和業(yè)績(jī),對(duì)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)控等。股東對(duì)經(jīng)理人員的監(jiān)控職能表現(xiàn)為兩種方式:一種是股東對(duì)經(jīng)營(yíng)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)有初步判斷后,決定對(duì)經(jīng)理人員的選擇。第二種方式是對(duì)許多小股東而言,自身?yè)碛械墓煞蓦y以在股東人會(huì)上發(fā)表意見(jiàn),當(dāng)其對(duì)公司經(jīng)營(yíng)狀況不滿意時(shí),就會(huì)出售其股票,以此表達(dá)對(duì)管理者的不滿。
2、債權(quán)人監(jiān)控
債權(quán)監(jiān)督和股權(quán)監(jiān)督是不可分離的,在某種意義上講,債權(quán)人也是投資者。債權(quán)人可分為普通債權(quán)人和銀行債權(quán)人兩種,他們的共同之處是以利息形式獲取收益,他們一方面對(duì)所借資金獲得利息收入的保證性感興趣,另一方面又為所借資金遭受拖欠和破產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)性擔(dān)憂。在股權(quán)分散且銀行資金較多時(shí),貸款銀行作為債權(quán)人,可出面直接參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)活動(dòng),以保證企業(yè)不再發(fā)生損失,或者幫助企業(yè)走出困境。債權(quán)人盡管在企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)控中處于輔助地位,可也是企業(yè)財(cái)務(wù)治理權(quán)的主體,涉及與債權(quán)人利益有關(guān)的財(cái)務(wù)活動(dòng)都需要債權(quán)人的參與。
債權(quán)人對(duì)公司的財(cái)務(wù)監(jiān)控包括事前,事中和事后。事前監(jiān)控就是在債權(quán)人向公司貸款時(shí),為了確保債務(wù)本金收回的安全性,需要建立貸款人的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和信用評(píng)價(jià)制度,通過(guò)評(píng)價(jià)分析,債權(quán)人只能貸款給那些資產(chǎn)質(zhì)量好、償債風(fēng)險(xiǎn)低的公司。事中監(jiān)控就是債權(quán)人對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)者行為進(jìn)行限制。事后監(jiān)控首先是自發(fā)性和解和清算,當(dāng)公司出現(xiàn)償債危機(jī)時(shí),債權(quán)人可能同負(fù)債公司達(dá)成和解協(xié)議,這種方式比較靈活,很容易將清算和重組有機(jī)結(jié)合起來(lái),如折價(jià)和以多種形式償還債務(wù),對(duì)部分債務(wù)進(jìn)行延期處理或?qū)Σ糠謧鶆?wù)本息進(jìn)行豁免,變更證券種類和條款等,而且可以免去冗長(zhǎng)的法律程序和較高的法律費(fèi)用。
債權(quán)人作為上市公司利益群體中的一員,在上市公司發(fā)展中扮演著重要角色,一方面?zhèn)鶛?quán)人的立場(chǎng)和態(tài)度將對(duì)上市公司產(chǎn)生重大影響,同時(shí)上市公司自身發(fā)展也會(huì)對(duì)債權(quán)人產(chǎn)生重大影響。從我國(guó)上市公司債權(quán)人發(fā)展來(lái)看,我國(guó)上市公司債權(quán)人進(jìn)行的財(cái)務(wù)監(jiān)控還是相當(dāng)薄弱,債權(quán)人在企業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)難以對(duì)經(jīng)營(yíng)管理層內(nèi)部監(jiān)督,在監(jiān)控的我國(guó)上市公司債權(quán)人只有債權(quán)沒(méi)有管理權(quán)。銀行作為我國(guó)大部分企業(yè)的債權(quán)人,盡管我國(guó)建立了以主辦銀行制為主的銀企關(guān)系,但現(xiàn)行法律禁止商業(yè)銀行向證券業(yè)和非金融行業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資,因此,公司董事會(huì)中沒(méi)有任何來(lái)自商業(yè)銀行的代表。相對(duì)于股東和經(jīng)理階層而言,企業(yè)的債權(quán)人處于信息不對(duì)稱的劣勢(shì),銀行等債權(quán)人對(duì)公司實(shí)施的監(jiān)控作用較小。
二、董事會(huì)監(jiān)控
董事會(huì)是由股東大會(huì)選舉不少于法定代表人數(shù)的董事所組成的公司最高決策機(jī)關(guān),它通過(guò)決策和事前、事中監(jiān)控,最大限度地維護(hù)包括股東在內(nèi)的公司利益相關(guān)者的利益。董事會(huì)監(jiān)控在英國(guó)、美國(guó)公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的一大制衡力量,即有決策職能,又承擔(dān)監(jiān)督職能。一般而言,公司董事會(huì)的職責(zé)是:重大經(jīng)營(yíng)問(wèn)題審議和決策;經(jīng)營(yíng)成果檢查和評(píng)價(jià);高層管理人員任免和獎(jiǎng)罰。董事會(huì)作為公司的法人代表,全權(quán)負(fù)責(zé)公司的經(jīng)營(yíng),具體委托經(jīng)理人員負(fù)責(zé)日常經(jīng)營(yíng)管理事務(wù),負(fù)有對(duì)經(jīng)理人員進(jìn)行監(jiān)督的責(zé)任和確定經(jīng)理人員激勵(lì)的權(quán)利,最終對(duì)全體股東負(fù)責(zé)。經(jīng)理人員受聘于董事會(huì),負(fù)責(zé)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理事務(wù),只有在董事會(huì)授權(quán)的范圍內(nèi)經(jīng)理人員才有權(quán)決策,但經(jīng)理人員的決策權(quán)限和代理權(quán)限不能超過(guò)董事會(huì)的授權(quán)范圍,經(jīng)營(yíng)成果的優(yōu)劣也要受到董事會(huì)的監(jiān)督與評(píng)價(jià)。這些職責(zé)權(quán)限的行使,是確保董事會(huì)履行其作為企業(yè)所有者的“信任托管人”角色的重要條件。但是董事會(huì)的監(jiān)督職責(zé)只是相對(duì)的監(jiān)控,與管理層有緊密的聯(lián)系,也容易出現(xiàn)內(nèi)部人控制問(wèn)題。在公司經(jīng)營(yíng)者掌握了較大的權(quán)力,股東大會(huì)的權(quán)力趨于淡化的情況下,強(qiáng)化董事會(huì)的各種監(jiān)督職能尤其顯得重要。董事會(huì)作為監(jiān)督和控制經(jīng)理層行為的主要機(jī)構(gòu),與其下設(shè)的審計(jì)委員會(huì)一起進(jìn)行以財(cái)務(wù)監(jiān)控為中心的管理者監(jiān)控。
三、監(jiān)事會(huì)監(jiān)控
監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)向全體股東負(fù)責(zé),以財(cái)務(wù)監(jiān)督為核心,同時(shí)對(duì)公司董事、經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員的盡職情況進(jìn)行監(jiān)督,保護(hù)公司資產(chǎn)安全,降低公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),維護(hù)公司及股東的合法權(quán)益。我國(guó)《公司法》規(guī)定,監(jiān)事會(huì)可行使下列職權(quán):檢查公司的財(cái)務(wù);監(jiān)事會(huì)代表股東對(duì)對(duì)董事、經(jīng)理執(zhí)行公司職務(wù)的行為行使監(jiān)督權(quán),對(duì)其是否違反法律、法規(guī)或者公司章程的行為進(jìn)行監(jiān)督;有權(quán)提議召開臨時(shí)股東大會(huì);當(dāng)董事和經(jīng)理的行為損害公司的利益時(shí),要求董事和經(jīng)理予以糾正;監(jiān)事會(huì)不僅要向股東大會(huì)報(bào)告董事、經(jīng)理行使職責(zé)的情況,還應(yīng)該提供可供股東大會(huì)表決從而可以變?yōu)楣緦?shí)際行動(dòng)的議案,由股東大會(huì)做出決議;監(jiān)事列席董事會(huì)會(huì)議。
要擁有高效的財(cái)務(wù)監(jiān)控體系,就必須強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的各種監(jiān)督職能,使監(jiān)事會(huì)真正有效地起到監(jiān)督作用,作為出資者監(jiān)督權(quán)的主體,監(jiān)事會(huì)應(yīng)具有完全的獨(dú)立性,以實(shí)施公正有力的監(jiān)督。首先,必須挑選公司主要的利益相關(guān)者進(jìn)入監(jiān)事會(huì),以保證其具備參與監(jiān)督的充分動(dòng)機(jī);其次,監(jiān)事的獨(dú)立性和結(jié)構(gòu)必須有完整的監(jiān)事選擇程序的保障。監(jiān)事會(huì)一經(jīng)授權(quán),就完全獨(dú)立地行使出資者監(jiān)督權(quán),監(jiān)事會(huì)在履行職責(zé)時(shí)不受其他機(jī)構(gòu)的干涉;最后,所有的監(jiān)事對(duì)公司的財(cái)務(wù)有監(jiān)督檢查權(quán),監(jiān)事會(huì)主席和其他人不得阻撓或妨礙監(jiān)事個(gè)人行使職權(quán),每位監(jiān)事均對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)。
四、企業(yè)管理層級(jí)財(cái)務(wù)監(jiān)控
在公司內(nèi)部,存在高層經(jīng)理一一中層經(jīng)理一一基層經(jīng)理這樣的財(cái)務(wù)監(jiān)控鏈條。高級(jí)經(jīng)理人是公司經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)的預(yù)算和計(jì)劃的執(zhí)行人和具體計(jì)劃實(shí)施的領(lǐng)導(dǎo)人。這一層級(jí)的財(cái)務(wù)監(jiān)控側(cè)重點(diǎn)在于上下級(jí)監(jiān)控的協(xié)調(diào)和不同利益人的利益權(quán)衡,因而是承上啟下的關(guān)鍵監(jiān)控環(huán)節(jié)。中層經(jīng)理人的適時(shí)財(cái)務(wù)監(jiān)控中層經(jīng)理人是公司經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)預(yù)算和計(jì)劃的執(zhí)行人,這一層級(jí)的財(cái)務(wù)監(jiān)控的內(nèi)容更加具體化,一般都與具體業(yè)務(wù)部門的業(yè)務(wù)管理控制結(jié)合在一起。而且,中層經(jīng)理人實(shí)時(shí)監(jiān)控用的財(cái)務(wù)信息比較明細(xì),這些明細(xì)的實(shí)時(shí)財(cái)務(wù)信息是上幾層級(jí)實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)控的基本信息(或基本數(shù)據(jù))?;鶎拥臉I(yè)務(wù)主要涉及結(jié)構(gòu)性及可重復(fù)性活動(dòng),這些業(yè)務(wù)活動(dòng)的業(yè)績(jī)可按事先確定的控制目標(biāo)或預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)來(lái)度量,也可用于分析評(píng)價(jià)現(xiàn)行經(jīng)營(yíng)預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)和政策,并相應(yīng)對(duì)這些標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行必要的改進(jìn),以促進(jìn)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的目標(biāo)順利完成。層層管理,層層監(jiān)控,企業(yè)管理層的財(cái)務(wù)監(jiān)控是企業(yè)治理層級(jí)和外部財(cái)務(wù)監(jiān)控體系的基礎(chǔ),是財(cái)務(wù)信息的發(fā)源地,是財(cái)務(wù)監(jiān)控的根本環(huán)節(jié)。
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