從網(wǎng)絡經(jīng)濟學視角看互聯(lián)網(wǎng)金融

武倩

[摘 要]計算物聯(lián)網(wǎng)技術的快速發(fā)展加快了“互聯(lián)網(wǎng)+”時代的發(fā)展速度，互聯(lián)網(wǎng)金融因而獲得了巨大的發(fā)展推動力，在沖擊傳統(tǒng)金融行業(yè)的同時改變了社會金融氛圍，這為互聯(lián)網(wǎng)金融的進一步發(fā)展奠定了良好基礎。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融立足于計算機互聯(lián)網(wǎng)以及各種互聯(lián)網(wǎng)技術，互聯(lián)網(wǎng)的特殊性使得互聯(lián)網(wǎng)金融具備了更多的風險因素，而這無疑會影響互聯(lián)網(wǎng)金融的良性發(fā)展。本文就此展開討論，希望能夠為相關者提供借鑒。

[關鍵詞]網(wǎng)絡經(jīng)濟學；互聯(lián)網(wǎng)金融；計算機互聯(lián)網(wǎng)

[中圖分類號]F49 [文獻標識碼]A

互聯(lián)網(wǎng)金融依托社交媒體網(wǎng)絡平臺、電子商務平臺為互聯(lián)網(wǎng)金融提供各類金融附加服務，利用計算機互聯(lián)網(wǎng)擴展其影響力，提升金融服務的質(zhì)量和效率，增加顧客的服務體驗滿意度。與傳統(tǒng)的金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具備無可比擬的優(yōu)勢，因而在其進入金融市場之后，快速的實現(xiàn)了金融業(yè)務擴張，并占據(jù)了極大份額的市場資源?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展必將成為金融領域發(fā)展的主流形式，然而網(wǎng)絡經(jīng)濟學視域下的互聯(lián)網(wǎng)金融存在眾多風險問題，這必然會對網(wǎng)絡金融的良性發(fā)展產(chǎn)生不利影響，深入了解互聯(lián)網(wǎng)金融、基于互聯(lián)網(wǎng)金融風險設計應對措施已成“當務之急”。

1 概述互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融是一個涵蓋范圍較大的、以互聯(lián)網(wǎng)技術、互聯(lián)網(wǎng)精神為基礎的、沒有金融中介或市場情形的金融交易和組織形式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是金融發(fā)展的“大勢所趨”，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅影響了銀行、證券、保險、基金等，對電子商務公司、IT 企業(yè)等也產(chǎn)生了極大的影響。伴隨著新的商業(yè)模式不斷出現(xiàn)，金融業(yè)、非金融業(yè)之間的界限不斷模糊，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也因此獲得了巨大的推動力。

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融的結合，但又不僅僅是互聯(lián)網(wǎng)與金融的簡單疊加?；ヂ?lián)網(wǎng)與金融的融合創(chuàng)造了三種新的金融形式，第一種是以阿里金融、宜信、人人貸等為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依托客戶大數(shù)據(jù)展開的金融服務活動；第二種是以網(wǎng)上銀行、移動手機銀行等為代表的金融機構依托互聯(lián)網(wǎng)技術打造的新的金融服務渠道和支付平臺；第三種是以金融機構和銀行合作為形式的網(wǎng)絡信貸公司與金融企業(yè)的融合。

值得一提的是，互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)并非同一個概念，金融互聯(lián)網(wǎng)是利用互聯(lián)網(wǎng)技術電子化金融業(yè)務，金融商業(yè)的模式或本質(zhì)并未發(fā)生改變，但互聯(lián)網(wǎng)金融革新了傳統(tǒng)金融、革新了傳統(tǒng)金融過程中使用的互聯(lián)網(wǎng)技術，是一種很全新的商業(yè)金融模式，這種模式依托互聯(lián)網(wǎng)思想、互聯(lián)網(wǎng)技術、移動通信技術等實現(xiàn)資金融通、資金支付等，由于具備互聯(lián)網(wǎng)精神，因而比金融互聯(lián)網(wǎng)模式下的各種服務更注重客戶的個性化需求及客戶的服務體驗。也因此，互聯(lián)網(wǎng)金融在組織構架、導向目標、價格策略、技術使用、監(jiān)管體系等多個項目內(nèi)都與金融互聯(lián)網(wǎng)存在較大的差異。

2 網(wǎng)絡經(jīng)濟學視角的互聯(lián)網(wǎng)金融風險

互聯(lián)網(wǎng)金融融合了互聯(lián)網(wǎng)技術和金融業(yè)務，發(fā)展了傳統(tǒng)的金融，但其本質(zhì)仍然屬于金融，因而不可避免的存在金融類風險。與此同時，由于互聯(lián)網(wǎng)金融使用了互聯(lián)網(wǎng)技術，互聯(lián)網(wǎng)技術使用的風險也因此被疊加于互聯(lián)網(wǎng)金融之內(nèi)。從宏觀角度看來，互聯(lián)網(wǎng)金融必然存在三大風險類型，分別是：法律定位不明可能碰觸法律底線、第三方資金存管制度缺失，資金安全隱患高、內(nèi)控制度可能會誘發(fā)新的經(jīng)營風險。從網(wǎng)絡經(jīng)濟學微觀視角看來，互聯(lián)網(wǎng)金融同樣存在風險問題，且以如下四種風險為主：

第一，相關性風險。相關性風險包括四個分類，分別是信息不對稱風險、信用風險、流動性風險、法律和政策風險。其中，信息不對稱風險是互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性導致的風險；信用風險是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管難落實導致的風險；流動性風險是互聯(lián)網(wǎng)技術、互聯(lián)網(wǎng)資金運轉導致的風險；法律和政策風險則是國家宏觀政策、法律完善所導致的風險。

第二，資金安全風險。雖然現(xiàn)階段國家律法中有關于互聯(lián)網(wǎng)資金管理的相關條例，然而互聯(lián)網(wǎng)資金賬戶的調(diào)配權始終被互聯(lián)網(wǎng)金融機構掌控，因而有著極高的資金被挪用、占用、借用等風險。

第三，技術操作風險。互聯(lián)網(wǎng)金融立足于計算機互聯(lián)網(wǎng)，資金的管理交易、轉移等都需要由相關的技術人員或投資者自主操作，技術人員或投資者的計算機網(wǎng)絡技術高低會直接影響操作的最終結果，如果所使用的技術存在漏洞或者缺陷，極容易給交易本身埋下安全隱患，進而影響互聯(lián)網(wǎng)金融安全。

第四，市場流動風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融市場具備與傳統(tǒng)金融市場一樣的性質(zhì)，也有區(qū)別于傳統(tǒng)金融市場的性質(zhì)，這就使得互聯(lián)網(wǎng)金融具備傳統(tǒng)金融幾乎所有的缺點，由于金融市場具備流動性，這就使得高杠桿率、資金集中贖回等極易沖擊互聯(lián)網(wǎng)金融本身，互聯(lián)網(wǎng)金融機構的基金穩(wěn)定性難以保證，互聯(lián)網(wǎng)金融機構的經(jīng)營風險不斷提升，一旦金融機構難以正常運轉，可能會誘發(fā)破產(chǎn)問題，進而影響互聯(lián)網(wǎng)投資者的相關權益。

3 網(wǎng)絡經(jīng)濟學視角下促進互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的策略

互聯(lián)網(wǎng)金融被譽為“第三種金融模式”，主要涵蓋四大業(yè)務類型，分別是金融信息網(wǎng)絡化、網(wǎng)絡信用服務、虛擬貨幣、第三方支付，能夠有效地彌補現(xiàn)階段傳統(tǒng)金融體系的缺陷和不足，但由于互聯(lián)網(wǎng)金融存在自身的缺點，如金融風險問題多，這就使得短時間內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融還無法完全替代傳統(tǒng)金融體系成為現(xiàn)階段一個客觀情況。然而需要注意的是，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展是我國金融發(fā)展的“大勢所趨”，促進金融行業(yè)發(fā)展無法脫離互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，因此相關者應該正視互聯(lián)網(wǎng)金融風險問題，積極設計應對措施，促使互聯(lián)網(wǎng)金融良性發(fā)展。在具體落實時可參考如下幾點策略：

首先，強化互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)金融機構應建立完善的風險防范體系，在合理引導互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的同時預防各種互聯(lián)網(wǎng)風險問題發(fā)生，利用風險預警及時掌握風險問題的發(fā)展情況，盡可能于風險萌芽階段將其扼殺。其次，推動互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展，以互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為核心推動第三種金融模式發(fā)展，鼓勵互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不斷提高自身的管理水平，大力投資金融誠信體系構建，在提高互聯(lián)網(wǎng)金融服務水平的同時，針對性地抵御互聯(lián)網(wǎng)金融風險問題。最后，加大政府部門的宏觀調(diào)控力度。積極構建與互聯(lián)網(wǎng)金融相關的政策法規(guī)，在宏觀層面規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融機構的相關操作，調(diào)整現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)金融市場，營造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融市場氛圍，應用法律、法規(guī)的強制性懲處各類互聯(lián)網(wǎng)金融問題，加大相關信息的披露力度，在思想上震懾互聯(lián)網(wǎng)金融機構以及相關人員，確保互聯(lián)網(wǎng)金融機構的相關工作能夠始終處于安全的經(jīng)濟氛圍之中。

4 結語

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)+時代下，網(wǎng)絡金融發(fā)展是金融發(fā)展的必然趨勢，互聯(lián)網(wǎng)為金融發(fā)展提供了良好的發(fā)展平臺，然而金融風險問題的類型不斷增多，金融風險問題的發(fā)生概率不斷提高，金融管理的難度也隨之增加。相關者必須正確認識互聯(lián)網(wǎng)金融，善用互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢發(fā)展金融，要盡可能地規(guī)避各種風險問題，促進金融行業(yè)良性發(fā)展。

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