大數(shù)據(jù)在我國期貨行業(yè)的應用

馮婷婷

大數(shù)據(jù) 期貨行業(yè) 應用

因為網(wǎng)絡和移動網(wǎng)絡快速向前發(fā)展，不管是數(shù)據(jù)規(guī)模，還是產(chǎn)生數(shù)據(jù)的速度，均獲得快速增長。從IDC提供的預估數(shù)據(jù)來看，2020年全世界數(shù)據(jù)規(guī)模巨大，大于40ZB（大概為4萬億GB）。人們進入了大數(shù)據(jù)發(fā)展時代。從金融行業(yè)來看，大數(shù)據(jù)不斷得到推廣，一方面支持金融行業(yè)發(fā)展，另一方面，在大數(shù)據(jù)快速發(fā)展后，數(shù)據(jù)類型變得更加復雜多樣，怎么樣對數(shù)據(jù)進行處理、運用，這是金融創(chuàng)新與監(jiān)督管理工作的—個難題，具有重要的研究意義。

大數(shù)據(jù)的特征與應用

2011年，麥肯錫對外公布的以大數(shù)據(jù)為主題的一份調(diào)研報告，第一次運用了“大數(shù)據(jù)”這個詞匯。自此之后，美、日、中等國家先后出臺實施了大數(shù)據(jù)計劃，或推出相應的戰(zhàn)略引導。聯(lián)合國在2012年出臺了《大數(shù)據(jù)政務白皮書》，對各個國家在運用大數(shù)據(jù)方面的工作進行了歸納概括。不過一直到現(xiàn)在，何為大數(shù)據(jù)，尚未制定統(tǒng)一的定義。麥肯錫指出，大數(shù)據(jù)可理解為在某個時期當中，難以通過傳統(tǒng)數(shù)據(jù)庫有關工具收集、保管與分析其內(nèi)容的所有數(shù)據(jù)的集合。與之進行對比，Gartner作出的定義要較為好理解一些：大數(shù)據(jù)即必須通過新處理模式方可具備更為優(yōu)異的流程優(yōu)化能力、決策力以及洞察力的多種多樣的、高速增長的、規(guī)模龐大的信息資產(chǎn)。IDC以可操作性為切入點，站在技術角度作出如下定義：大數(shù)據(jù)屬于一種新型的技術與架構，旨在通過低廉的成本支出，在規(guī)模龐大的、多元化類型與結構的、高頻的各類數(shù)據(jù)中得到相應的價值信息。

盡管不同機構作出的定義不一樣，不過，從中不難發(fā)現(xiàn)，大數(shù)據(jù)具備普遍認可的Volume（容量巨大）、Value（價值密度不高）、Variety（類型豐富）、Velocity（速率極快）的4V特征。

從大數(shù)據(jù)運用角度來看，盡管其還在初級階段，不過，其能夠?qū)Ω黝I域產(chǎn)生變革性的影響。麥肯錫認為，在美國的制造業(yè)、歐洲的公共管理等5個領域當中，大數(shù)據(jù)發(fā)揮著巨大的作用。就公共管理角度來看，年均潛在價值為2500億美金。

大數(shù)據(jù)屬于資源的范圍，不過與普遍資源不一樣，其具有可再生性的特點，且在業(yè)務不斷壯大、數(shù)據(jù)持續(xù)擴展中不斷累積，愈是深入挖掘則數(shù)據(jù)量愈大，愈是進行分析愈加具有價值。當下，證券、銀行等領域逐步擺脫經(jīng)驗與直覺的束縛，著重在開發(fā)利用各類信息方面下功夫，運用大數(shù)據(jù)為決策提供參考，以挖掘更多的價值。

首先，大數(shù)據(jù)發(fā)展條件下，數(shù)據(jù)逐步發(fā)展成公司的一項戰(zhàn)略性資產(chǎn)，變成推動公司創(chuàng)新、提升公司競爭力的核心內(nèi)容。在公司決策方面，由于大數(shù)據(jù)施加的影響，已改變了過去的“業(yè)務驅(qū)動”模式，朝著“數(shù)據(jù)驅(qū)動”方向發(fā)展，公司決策過程也相應發(fā)生變化，一改之前的“被動式”做法，朝著“預判式”方向轉(zhuǎn)型。

其次，在充分運用大數(shù)據(jù)的基礎上，金融領域可以對不同層次客戶的實際所需予以深入的了解，在設計產(chǎn)品與經(jīng)營管理工作中，樹立起客戶至上的理念。

再次，大數(shù)據(jù)可以對金融領域的管理模式產(chǎn)生變革性的沖擊，盡可能推動高效的開展金融服務工作。在充分運用大數(shù)據(jù)之后，會對金融部門的業(yè)務流程、經(jīng)營等產(chǎn)生重要影響，進而做出相應的調(diào)整與整合，持續(xù)提升核心競爭水平，占據(jù)更大的市場份額。

我國期貨行業(yè)對大數(shù)據(jù)的應用現(xiàn)狀

2015年9月，中國出臺實施了《促進大數(shù)據(jù)發(fā)展行動綱要》。因為國家層面的頂力支持，在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展、重新提升國家核心競爭力方面，大數(shù)據(jù)將發(fā)揮更大的作用。就行業(yè)發(fā)展角度而言，從《2015年中國大數(shù)據(jù)交易白皮書》可預測，2020年國內(nèi)大數(shù)據(jù)將獲得巨大發(fā)展，拿產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模來說，從2014年的767億人民幣上漲到8228.81億人民幣，年度復合增長速度為48.5%。

從期貨行業(yè)來看，也在不斷推進大數(shù)據(jù)的應用，不管是監(jiān)管部門，還是交易所，或是期貨公司，均作出了大量的努力。

（1）大數(shù)據(jù)推動監(jiān)督管理機構切實開展市場監(jiān)管工作

因為大數(shù)據(jù)的發(fā)展，中國證券期貨監(jiān)督管理委員會使出重招，對暗箱式交易、普通手段無法發(fā)現(xiàn)的、泄露內(nèi)幕信息、多種違規(guī)交易并存等行為進行嚴厲打擊。從2013年6月正式使用大數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)至今，監(jiān)管成績顯著，累計對375例內(nèi)幕交易線索進行了調(diào)查，其中142例進行了立案，同比分別上漲了21、33個百分點。

有關方面也乘勢而為，構建了“證券期貨行業(yè)數(shù)據(jù)模型”，將期貨領域的一些制度流程、政策規(guī)定等當作主要依據(jù)，根據(jù)“披露”、“交易”、“監(jiān)管”三個方面的業(yè)務工作，編制了期貨領域機構內(nèi)部數(shù)據(jù)流圖，以及頂層數(shù)據(jù)流圖，將整個市場當中所有數(shù)據(jù)和業(yè)務流程的共性信息，建立了相應的數(shù)據(jù)模型。此外，在運用抽象數(shù)據(jù)模型的基礎上，以期貨公司、證交所、監(jiān)督管理層、基金公司、證券公司以及期貨交易所等為切入點，構建了相應的邏輯模型，從而讓監(jiān)督管理機構可以及時得到精準的市場數(shù)據(jù)。

在網(wǎng)絡技術快速發(fā)展的當下，我國期貨交易所也清楚地看到，大數(shù)據(jù)能夠發(fā)揮巨大的作用，因此加大了“數(shù)字監(jiān)管”建設力度，對市場風險、投資者行為等作出進一步的研究分析，不斷優(yōu)化監(jiān)督管理方式方法，進而讓期貨交易所能夠高效地開展一線監(jiān)督管理工作。

（2）大數(shù)據(jù)促進期貨公司創(chuàng)新發(fā)展相關業(yè)務

國內(nèi)期貨公司遵循“客戶至上”的理念，不斷加快大數(shù)據(jù)實踐運用的探索與研究。得益于IT技術與大數(shù)據(jù)強有力的支持，這些企業(yè)依托CRM系統(tǒng)成功的研發(fā)出了富有個性特點的服務體系，結合客戶的行為分析情況，及時針對性地在交易行為診斷、策略服務與風控產(chǎn)品方面提供服務，進一步增強客戶的風控、投資管理水平。在企業(yè)資產(chǎn)管理方面融入大數(shù)據(jù)，對交易策略進行完善與豐富，對產(chǎn)業(yè)宏觀基本面、現(xiàn)貨與期貨的數(shù)據(jù)進行有效的整合，在全面挖掘數(shù)據(jù)的基礎上，對行業(yè)風險、系統(tǒng)性風險進行精準的評估，基于此提供極具競爭優(yōu)勢的交易策略，進一步做好資產(chǎn)管理業(yè)務工作，增加盈利能力。

我國期貨行業(yè)大數(shù)據(jù)建設面臨的挑戰(zhàn)

現(xiàn)階段，從國內(nèi)期貨領域來看，雖然在大數(shù)據(jù)建設方面有了一定的成績，不過，依舊存在諸多挑戰(zhàn)。

（1）還沒有構建起大數(shù)據(jù)宏觀規(guī)劃

從期貨領域來看，就大數(shù)據(jù)建設層面而言，依舊在起步時期，就應用角度而言，大部分依舊在對傳統(tǒng)數(shù)據(jù)進行深層次的挖掘，與真正意義上的大數(shù)據(jù)相比，依舊存在較大的差距，表現(xiàn)出大數(shù)據(jù)理解不到位、運用不夠深入與全面等諸多問題。從宏觀角度分析，尚未構建具體的規(guī)劃，不管是基礎平臺建設，還是通用標準的制度，或是出臺政策規(guī)定等，均有待進一步完善。

（2）期貨業(yè)務復雜程度不斷提高

從期貨交易層面分析，在其復雜性不斷增強之后，在市場監(jiān)督管理工作中融入大數(shù)據(jù)變得越來越難。尤其是在期貨品種，特別是金融期貨品種不斷增加，市場不斷發(fā)展壯大，品種間的特點不一，多個產(chǎn)品監(jiān)管導致出現(xiàn)交叉性風險等相關問題。從我國來看，因為程序化交易的不斷發(fā)展，出現(xiàn)了諸多風險隱患，如果市場發(fā)生巨大的波動，在金融產(chǎn)品方面勢必會發(fā)生諸多連鎖性反應，導致存在嚴重的系統(tǒng)性風險。在期貨業(yè)務不斷變革發(fā)展過程中，怎么樣同步做好大數(shù)據(jù)建設工作，可謂是極具挑戰(zhàn)。

（3）期貨數(shù)據(jù)平臺需要調(diào)整

現(xiàn)有的期貨（交易所、期貨公司）的數(shù)據(jù)平臺主要應用于期貨交易與行情查詢等，商業(yè)智能、數(shù)據(jù)倉庫致力于解決結構化數(shù)據(jù)的整合分析。大數(shù)據(jù)的出現(xiàn)，將改變傳統(tǒng)的以結構化數(shù)據(jù)為依托進行設計的數(shù)據(jù)中心基礎架構、數(shù)據(jù)庫、應用程序等。為此，基礎IT架構和部署需要進行相應的調(diào)整，引入新的大數(shù)據(jù)技術，并與原有IT基礎設施有效整合。構建期貨行業(yè)大數(shù)據(jù)分析平臺，對期貨行業(yè)的創(chuàng)新能力、專業(yè)化管理以及高效決策支持都具有重大意義。同時，數(shù)據(jù)平臺的建設，需要大量資金的投入，對期貨公司也形成壓力。

（4）數(shù)據(jù)處理技術標準變得更嚴格

從傳統(tǒng)數(shù)據(jù)采集工作來看，其數(shù)據(jù)來源不多，同時在保存、分析等方面，工作量也不大。在大數(shù)據(jù)時代下，數(shù)據(jù)規(guī)模巨大，且來源眾多，同時具有各式各樣的類型，數(shù)據(jù)展現(xiàn)方面有著嚴格的要求，同時對數(shù)據(jù)可用價值、高效處理分析工作比較重視。與此同時，數(shù)據(jù)標準可能口徑多樣，各類數(shù)據(jù)無法有效地進行銜接。所以，在大數(shù)據(jù)環(huán)境中，有關數(shù)據(jù)的采集、處理、存儲和分析工作，都將對大數(shù)據(jù)建設工作產(chǎn)生影響，對其有著更加嚴格的要求。

（5）信息安全愈發(fā)重要

就大數(shù)據(jù)平臺而言，其存儲的數(shù)據(jù)規(guī)模巨大，對數(shù)據(jù)進行處理的軟件與硬件環(huán)境變得越來越復雜，大數(shù)據(jù)潛在價值不可計量，采取普通的安全措施難以對實際控制需求予以滿足。在大數(shù)據(jù)時代，在信息互享過程中怎么樣保障數(shù)據(jù)安全，是一項富有意義的研究課題。依法采集、分析與運用數(shù)據(jù)，這是開展大數(shù)據(jù)分析工作的前提條件。與此同時，黑客、病毒等是數(shù)據(jù)安全保障工作的一個困擾。

（6）專業(yè)人才極其匱乏

現(xiàn)階段，在大數(shù)據(jù)時代，一方面熟悉業(yè)務，另一方面掌握技術的大數(shù)據(jù)管理人才十分欠缺，數(shù)據(jù)分析師、工程師等技術性人才嚴重不足，這是大數(shù)據(jù)推廣運用過程中需要面對的難題。

期貨行業(yè)應對大數(shù)據(jù)挑戰(zhàn)的幾點思考

詳細來說，需進一步做好下述工作：

（1）做好宏觀規(guī)劃，形成數(shù)據(jù)思維

在大數(shù)據(jù)環(huán)境下，社會數(shù)字化是其一個十分突出的特點。對各種社會現(xiàn)象進行解釋、預估、監(jiān)督控制與規(guī)劃，均與數(shù)據(jù)采集、分析等緊密相關，所以一定要樹立數(shù)據(jù)思維。不管是期貨公司，還是交易所，都要形成分析數(shù)據(jù)的思維，對大數(shù)據(jù)的實際運用予以重視，切實“以數(shù)據(jù)說話”。以數(shù)據(jù)為切入點，在充分運用大數(shù)據(jù)后，將數(shù)據(jù)升華為信息為企業(yè)所用，更好地進行管理與決策，進而更好地跟上形勢的發(fā)展。

（2）構建期貨大數(shù)據(jù)平臺，強化專業(yè)技術研究

加大技術創(chuàng)新力度，在期貨領域當中，不斷夯實大數(shù)據(jù)基礎工作，盡可能攻克規(guī)模龐大的數(shù)據(jù)分析處理之間的難題。從硬件建設來看，加大私有云建設力度，進而能夠根據(jù)需求、及時與靈活地提供IT服務。從軟件建設來看，需加大懂業(yè)務、懂網(wǎng)絡與大數(shù)據(jù)運用的人才培養(yǎng)力度，以對今后發(fā)展趨勢進行針對性的預估與研究，為公司決策獻智獻力。

（3）確保數(shù)據(jù)庫安全，加大信息互享力度

一是，確保數(shù)據(jù)安全，采取應急反應、安全預警等一系列措施保障數(shù)據(jù)庫運行平穩(wěn)。二是，加大不同部門間的協(xié)作配合，做到信息互聯(lián)互通，構建信息共享平臺，對各類信息予以混合運用、綜合剖析，基于此更好地開展市場監(jiān)督管理工作。

（4）強化大數(shù)據(jù)的實踐運用，增強競爭水平

對期貨公司來說，需把握時機，依托大數(shù)據(jù)推動業(yè)務創(chuàng)新，增強公司市場競爭水平。首先，采集、整理與剖析既有動、靜態(tài)數(shù)據(jù)，掌握客戶實際需要，精準進行營銷；對市場發(fā)展趨勢進行預測，讓客戶在市場競爭中占據(jù)有利條件。其次，堅持開放，強化各方合作?；鞓I(yè)經(jīng)營逐步發(fā)展成一種主流，基于此，期貨公司需將各類力量綜合利用起來，和基金、銀行等機構進行戰(zhàn)略合作，構建完善的、多層次的、統(tǒng)一的客戶視圖，讓客戶能夠享受優(yōu)質(zhì)服務，達到互利共贏的目的。