淺談財務報表分析的局限性及對策

李穎林

摘 要：財務報表是股票的投資說明書，是企業(yè)的體檢報告。但是受各種因素的影響，不符合企業(yè)實際情況的財務報表分析影響著企業(yè)的管理與發(fā)展，影響著投資者判斷企業(yè)生存能力，影響著政府管理宏觀決策的判斷。本文將從財務報表分析方法、財務報表分析的局限性兩方面著手，提出改善財務報表分析的相關對策。

關鍵詞：財務報表分析；局限性；對策

一、企業(yè)財務報表分析

財務報表分析通常是指對企業(yè)財務報表所提供的數(shù)據(jù)進行加工、分析、比較、評價和解釋。通過分析，可以判斷企業(yè)財務狀況是否良好，企業(yè)的經(jīng)營管理是否健全，企業(yè)業(yè)務前景是否光明，同時，還可以通過分析，找出企業(yè)經(jīng)營管理的癥結，提出解決問題的辦法。財務報表分析的方法，主要有比較分析法、比率分析法、因素分析法。但是在信息化時代的今天，管理者獲取信息的方式已經(jīng)發(fā)生了根本性的改變，財務報表的局限性日益表現(xiàn)出來。再者由于人為因素，報表數(shù)據(jù)的失真也不容忽視，如：“銀廣夏”、渤海集團提供虛假財務數(shù)據(jù)等諸多例證都說明了財務報表的局限性。

二、企業(yè)財務報表分析存在的局限性

財務報表分析是由不同的使用者進行的，他們各自有不同的分析重點，也有共同的要求。從企業(yè)總體來看，財務報表分析的基本內(nèi)容，主要包括以下三個方面：分析企業(yè)的償債能力，分析企業(yè)權益的結構，估量對債務資金的利用程度。評價企業(yè)資產(chǎn)的營運能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉使用情況。評價企業(yè)的盈利能力，分析企業(yè)利潤目標的完成情況和不同年度盈利水平的變動情況。

1.財務報表分析指標的局限性

當前大多數(shù)企業(yè)的財務分析都是對財務報表相關數(shù)據(jù)進行指標分析，通過分析得出企業(yè)的償債能力、營運能力、盈利能力等情況。但是一些常用的指標存在局限性。如：每股收益=本年度凈利潤/年末普通股總數(shù)，在計算這個比率時，分子是時期指標，分母是時點指標，計算口徑不完全一致；每股凈資產(chǎn)=年度末股東權益/年度末普通股數(shù)，該指標是用歷史成本計量的，既不反映凈資產(chǎn)的變現(xiàn)價值，也不反映凈資產(chǎn)的產(chǎn)出能力。

2.財務報表分析方法的局限

財務報表分析方法對于財務報表分析的準確性具有重要的影響，好的分析方法是正確分析結果的前提。最常用的分析方法是比較分析法、比率分析法、因素分析法等，不同的方法具有不同的特點，在應用時一定要充分利用該方法的優(yōu)點，盡量克服不足。

（1）比較分析法的局限性。企業(yè)在選用比較分析法時，不同的企業(yè)情況不同或同一家企業(yè)不同時期有較大差異，在進行比較時，一定要切合企業(yè)的實際情況，不能盲目比較。在進行同行業(yè)比較時，要使其具有可比性，至少應具備三個條件：同行業(yè)的業(yè)務性質相同或相似，企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模較為接近，經(jīng)營方式相近或相同。這些條件自然限制了比較分析法的應用范圍。

（2）比率分析法的局限性。由于比率分析法是一種基于歷史數(shù)據(jù)的分析方法，提供信息和決策時在相關性、預見性上有一定局限性。同時比率分析法主要是對貨幣進行計量和分析，對于一些報表外的信息，如未做記錄的或有負債，未決訴訟，為他人擔保等都沒有在報表中反映，所以也無法通過比率分析進行企業(yè)財務報表分析。

（3）因素分析法的局限性。因素分析法可以分為連環(huán)替代法和差額分析法。其中，應用連環(huán)替代法時必須注意以下幾個問題：第一，注意因素問題的相關性；第二，注意因素替代的順序性；第三，注意分析前提的假定性；第四，注意順序替代的連環(huán)性。在使用因素分析法進行財務報表分析時，如果不注意這些問題，就會得到不同的結論甚至錯誤的結論，這就限制了因素分析法的適用性。

3.財務報表分析人員的局限性

不同企業(yè)對財務報表的重視程度不同，對財務報表人員的重視程度也就不同，有些中小企業(yè)一般對財務分析人員的重視程度不夠，造成財務報表人員的業(yè)務能力偏低。如不能高水準、正確地對財務報表解讀和分析，這將直接導致財務報表的結果和企業(yè)的實際情況存在出入，企業(yè)無法根據(jù)財務報表結果進行正確的判斷。

三、提高企業(yè)財務報表分析局限性的對策

1.提高財務報表分析人員的綜合素質

加強對財務報表分析人員的培訓，提高分析人員對報表的分析能力。日常中， 企業(yè)應加大對財務人員業(yè)務能力的培訓與考核， 合理制定完善的培訓計劃， 鼓勵財務人員展開對財務軟件的學習和使用， 提升其業(yè)務能力和分析效率。同時，在進行培訓時還應該加強財務分析人員對市場營銷、企業(yè)經(jīng)營和戰(zhàn)略管理等方面的培訓，更加充分利用現(xiàn)代化的分析方法，使得分析結果更加準確、完善，為企業(yè)的管理提供更可靠的依據(jù)。

2.采用多種財務報表分析方法

企業(yè)只有建立一套完善的財務報表分析體系，才能準確地對財務報表進行分析。在進行分析時，要針對不同的情況，選擇合適的分析方法，應用不同的分析方法對同一財務報表進行分析，通過不斷地比較、綜合，最終定出最符合企業(yè)實際情況的分析結果。隨著信息技術的發(fā)展，應將信息技術應用到財務報表分析之中，不但能夠提高分析的效率，還能提高分析的準確性。同時，通過信息技術的應用，還杜絕了人為對分析結果進行干擾，大大增加了財務報表的客觀、準確性。

四、結語

財務報表分析只是一個工具，用它幫我們框定一個范圍，并不意味著只靠它包打天下。當我們客觀平和地把財務報表分析當作一種工具，既重視其分析結論，又與其他信息綜合評判，得到正確結果的可能性將會更大些。在企業(yè)管理者對企業(yè)進行管理決策時，在投資者對投資目標企業(yè)進行分析時，在政府對企業(yè)制定宏觀政策時，都得基于對企業(yè)的財務報表的正確分析，因此分析者應充分認識財務報表的局限性，制定行之有效的對策，對企業(yè)進行準確、全面的分析。

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