商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)現(xiàn)狀及其發(fā)展策略

楊洋

【摘 要】 隨著我國(guó)改革開放的不斷深化，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的持續(xù)增長(zhǎng)，居民的理財(cái)需求也在不斷增加，并且各大商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新力度也在不斷加大，所以個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)成為新的利益增長(zhǎng)點(diǎn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。本文從我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的必要性入手，分析了我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)目前的現(xiàn)狀和面臨的問題，并且進(jìn)一步提出發(fā)展和完善我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的對(duì)策與建議，以實(shí)現(xiàn)我國(guó)商業(yè)銀行的健康可持續(xù)發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】 商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù) 必要性 現(xiàn)狀

一、前言

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在西方發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)有兩百多年的歷史，而我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)還處于起步發(fā)展階段。自20世紀(jì)90年代中后期我國(guó)商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)以來，我國(guó)商業(yè)銀行取得了很好的成績(jī)。隨著各大商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新力度不斷加大以及利率市場(chǎng)化的逐步放開，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)已經(jīng)成為銀行業(yè)追逐利益的新熱點(diǎn)，跨行業(yè)、跨市場(chǎng)的理財(cái)產(chǎn)品日益豐富，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也日益激烈。并且隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展更是給我商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展提出了新的挑戰(zhàn)。

二、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的必要性

1.居民財(cái)富的增加與個(gè)人理財(cái)需求之間的關(guān)系

居民金融消費(fèi)出現(xiàn)多樣化需求，對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)男枨笤黾樱S著居民收入支出結(jié)構(gòu)的變化和金融理財(cái)意識(shí)的提高，人們?cè)絹碓叫枰鄻踊慕鹑谕顿Y產(chǎn)品和個(gè)性化的金融服務(wù)，對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)男枨蟛粩嘣鰪?qiáng)。近年來，除了定期儲(chǔ)蓄，股票外，居民更多地開始選擇子女教育基金，收藏，房地產(chǎn)等新型投資理財(cái)工具。

2.發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行生存和發(fā)展的內(nèi)在要求

長(zhǎng)久以來，我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)單一，傳統(tǒng)的存貸利差收入是商業(yè)銀行最主要的收入和利潤(rùn)來源。目前，傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)的盈利能力逐漸下降。一是由于近幾年來我國(guó)存貸利率地不斷調(diào)整，存貸利差在不斷縮小，利息收入在不斷下降。二是由于我國(guó)商業(yè)銀行的貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要集中于爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)客戶，進(jìn)而導(dǎo)致各銀行的貸款集中在一些大集團(tuán)行業(yè)，從而使風(fēng)險(xiǎn)不斷增加，盈利能力不斷下降。因此，我國(guó)商業(yè)銀行迫切需要開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，尋求新的利潤(rùn)來源。

三是發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)能夠增強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。自從2006年底我國(guó)銀行業(yè)對(duì)外全面開放以來，外資銀行可以全面享受國(guó)民待遇。外資銀行以其雄厚的資金實(shí)力、靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制、豐富的管理經(jīng)驗(yàn)、一直在與國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行重點(diǎn)爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)客戶。而且國(guó)外個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)開展較早，其已經(jīng)成為國(guó)外很多大型商業(yè)銀行的主導(dǎo)產(chǎn)品和重要的利潤(rùn)來源。如匯豐、渣打、花旗等銀行從進(jìn)入我國(guó)開始，就以其全球網(wǎng)絡(luò)資源與品牌優(yōu)勢(shì)爭(zhēng)奪我國(guó)理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)這塊“大蛋糕”，特別是個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)。日益加劇的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)迫使國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

三、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及其存在的問題

1.商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模不斷壯大

隨著我經(jīng)濟(jì)的快速穩(wěn)定發(fā)展，城鄉(xiāng)居民的收入穩(wěn)定增長(zhǎng)、個(gè)人財(cái)富不斷增加。而且隨著人們理財(cái)觀念的逐步提升，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品以其風(fēng)險(xiǎn)小、收入穩(wěn)定、種類多、個(gè)性化等特點(diǎn)，逐漸成為人們實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)富保值增值的重要選擇。商業(yè)銀行作為理財(cái)產(chǎn)品的重要發(fā)行主體，逐漸成為推動(dòng)國(guó)內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展的中堅(jiān)力量。作為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)載體的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，其發(fā)行規(guī)模與數(shù)量也呈現(xiàn)出日益增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

2.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)形式不斷多樣化

目前，我國(guó)的商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)形式多樣，內(nèi)容豐富，發(fā)展日趨成熟。從商業(yè)銀行所募集資金的市場(chǎng)投向來看，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)上的產(chǎn)品主要有四類：一是貨幣性理財(cái)產(chǎn)品，主要投資于國(guó)債、金融債、中央銀行票據(jù)、債券回購(gòu)、公司債、短期融資券等貨幣市場(chǎng)金融工具，因具有投資期限短、資金贖回靈活、信用風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性強(qiáng)等特點(diǎn)，通常作為活期存款的替代品，市場(chǎng)占有率較高。二是組合投資類產(chǎn)品，此類產(chǎn)品同時(shí)投資于多種標(biāo)的，用以分散風(fēng)險(xiǎn)，提高收益率。三是結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，它是運(yùn)用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券、股票、利率、匯率、股指等基本產(chǎn)品與期權(quán)等金融衍生品組合而成的一種新型金融理財(cái)產(chǎn)品，具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益特征。目前，這種產(chǎn)品主要應(yīng)用于外幣理財(cái)領(lǐng)域，是衍生金融工具與傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)的結(jié)合。近年來，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品開始主導(dǎo)市場(chǎng)。四是信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品。它本質(zhì)上是企業(yè)通過銀行向投資人借錢，并在到期后向投資人支付本金和收益的類似于企業(yè)債券的產(chǎn)品。商業(yè)銀行通過發(fā)行這樣的產(chǎn)品，將募集到的資金通過信托的方式，專項(xiàng)用于替代商業(yè)銀行的存量貸款或向企業(yè)發(fā)放新貸款。一般情況下，這種產(chǎn)品具有按期兌付、收益高、安全性高等特點(diǎn)。

3.目前我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問題

第一，個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)中商業(yè)銀行的發(fā)行主體地位受到?jīng)_擊。一直以來，由于商業(yè)銀行與其他發(fā)行主體相比所顯現(xiàn)出的市場(chǎng)接受程度高、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)多、快捷便利、規(guī)模經(jīng)營(yíng)等優(yōu)勢(shì)，其在個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)中所占份額穩(wěn)居第一位，所發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他市場(chǎng)主體所發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品的綜合。但是，在近幾年來電子商務(wù)迅猛發(fā)展的下，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)第三方支付市場(chǎng)也呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。這些均與銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，它們時(shí)時(shí)刻刻在威脅著商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行主體地位。

第二，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，雖然近幾年我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的種類變得豐富起來，但是，由于銀行業(yè)創(chuàng)新動(dòng)力不夠、監(jiān)管機(jī)制不夠開放等主客觀原因，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品仍存在著盲目的模仿和跟風(fēng)效應(yīng)，缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重。主要表現(xiàn)在期限結(jié)構(gòu)、收益性、流動(dòng)性等方面的趨同性。

第三，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)日益突出，從其表現(xiàn)形式上看，主要包括：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。

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