汽車經(jīng)銷商集團資金管理問題研究

賈黎

【摘 要】汽車經(jīng)銷商是我國汽車銷售的主要模式，在汽車成為家庭必備物件之后，各汽車經(jīng)商已從個性突出，品牌單一轉變?yōu)榫哂型坏奈幕砟詈弯N售渠道的汽車經(jīng)銷集團，無論是關于汽車經(jīng)商企業(yè)的形象樹立，還是在汽車品牌的提升方面，汽車經(jīng)銷集團都具有顯著優(yōu)勢。上市集團企業(yè)下屬分公司眾多，汽車產(chǎn)品又屬于大宗商品，資金占用量大，在其籌集使用上又有自身的特點。汽車經(jīng)銷商集團身處于產(chǎn)業(yè)鏈條末端，在廠家授權經(jīng)銷建店規(guī)模要求上的資金占用量大，以及建店后期運營資金投入量也較大而利潤率逐年下降的情況下，本人就上市汽車經(jīng)銷商集團企業(yè)資金集中管理存在的問題進行了分析，并就加強企業(yè)資金管理提出了相應的措施。

【關健詞】汽車經(jīng)銷商；資金管理集中；財務管理

一、資金管理對汽車經(jīng)銷商集團的重要性

“衣、食、住、行”一直是人們生活中重要的因素，其中的“行”經(jīng)過人們生活水平逐漸提高，國民經(jīng)濟飛速發(fā)展與國際接軌后，小轎車也進入了千萬百姓之家，成為了最基本的代步工具之一。在汽車制造廠家授權下的汽車經(jīng)銷商也應運而生，大量出現(xiàn)在我國各大小城市。在這種汽車經(jīng)銷店大量增長的情況下，也導致了這一行業(yè)的激烈競爭局面的出現(xiàn)。雖然汽車市場的銷售量年年增長，汽車相關類業(yè)務成交量也猛增，但就其行業(yè)發(fā)展特色，在2010年開始，整個汽車銷售行業(yè)也進行了整合。對于管理經(jīng)驗及資金雄厚的集團公司，通過“大魚吃小魚”“蛇吞象”等手段，上演了整合了汽車銷售行業(yè)的大戲。汽車經(jīng)銷商當前各店都存在前期建店資金占用較大，庫存占壓資金較為嚴重、資金周轉有較大風險、利潤分配使用不合理等問題，這些存在的問題都造成資金使用效率低下。存活下來的汽車銷售集團或單店經(jīng)銷商，面對發(fā)展樂觀，競爭更加嚴峻的汽車銷售行業(yè)，更應結合汽車銷售行業(yè)資金運用的特殊情況，加強自身的資金管理，防止資金斷裂風險，為后續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略打定基礎。

二、汽車經(jīng)銷商集團資金管理中存在的問題

1.汽車經(jīng)銷商集團跨地區(qū)多品牌經(jīng)營模式帶來的資金管理弊端

資金鏈條作為企業(yè)運營的根本，如果不能有效管理，將嚴重制約企業(yè)的發(fā)展。經(jīng)過行業(yè)整合，存活下來的汽車經(jīng)銷商集團多數(shù)形成了多品牌，多地區(qū)經(jīng)銷店的特點。而多地區(qū)的經(jīng)銷商店，對于總部財務部門的資金指令，子公司或多或少存在“將在外，軍令有所不受”的問題。更有甚者，單店管理層為了維護自已店面資金充沛，要求子公司財務經(jīng)理不僅不歸集資金，出現(xiàn)資金缺口還需要集團總部善后的情況。簡單的概括所存在的問題點就是“資金分散，歸集困難，控制風險大”。在歸集這一關口就已經(jīng)存在問題，更不用談其后面臨的資金調配運用問題。所以能夠合理保證資金的歸集，是集團化經(jīng)銷商企業(yè)面臨的第一課題。

2.汽車經(jīng)銷商所處產(chǎn)業(yè)鏈以及產(chǎn)品特性帶來的資金管理問題

汽車經(jīng)銷商店在授權建店的時候，前期建設資金投入量是比較大的。一方面是店面建設要求符合廠家授權的要求，建設規(guī)格要求與廠家形像匹配，資金投入相較于其它的銷售店面要大；另一方面是對于建設地面是購入還是租入的選擇上，租入資金店用量小，但在中國地產(chǎn)飛速發(fā)展的時期，前期租地建店的都不如購地劃算。雖然購地前期資金占用量巨大，其地價本身的上漲帶來的土地增值以及店面的穩(wěn)定性，是很多汽車經(jīng)銷商無法割舍的吸引力。其次，汽車行業(yè)銷售產(chǎn)品的價格特性，產(chǎn)品的高單價也導致了庫存商品的資金占用量十分的大。再加之汽車銷售行業(yè)處于汽車產(chǎn)業(yè)的末端，面對上游汽車制造商的討價還價能力是比較弱的。汽車制造商對汽車銷售商下達的批售銷售任務，以及配售的滯銷、異形車型，使得汽車經(jīng)銷商為完成任務獲得對應的返利，而不得不完成批售，接受滯銷和異形車型，增加存貨量的同時，降低了存貨管理效率，使得資金占用量大，增加資金占用成本，降低資金使用效率。

3.汽車經(jīng)銷商融資模式下的資金管理風險

汽車經(jīng)銷商在汽車采購及銷售時，通常情況下會采用三方協(xié)議貸款采購與金融方式銷售。三方協(xié)議貸款采購是指汽車經(jīng)銷商預先支付10%～30%的資金采購車輛，所購車輛的合格證及車輛以質押的方式，合格證交給銀行監(jiān)管員管理，車輛由經(jīng)銷商店管理，銀行監(jiān)管員定期及不定期盤存，采購余款由銀行支付給汽車銷售廠家。無論車輛是否銷售，經(jīng)銷商都需要歸還銀行貸款及利息。在這種情況的存在下有以下幾點資金管理的風險：

（1）銷售實現(xiàn)的時間是不確定的，市場好的情況下，資金回款快，還款壓力小，市場一旦轉淡，汽車經(jīng)銷商的還款壓力增大，資金成本也增大。

（2）合格證質押給銀行，在車輛銷售實現(xiàn)時面臨的一些贖證手續(xù)等問題上，也會導致無法及時轉移給客戶，造成客戶無法上戶，形成經(jīng)銷商的信譽及客戶退貨風險。

（3）客戶購車做貸款按揭，在客戶的貸款資質審核不通過，銀行拒貸也會造成贖回車輛的滯壓風險。

4.資金預算管理理念樹立尚不成熟

我國的汽車經(jīng)銷商店發(fā)展僅有十幾年的時間，尚不完善與成熟，資金管理雖然實施預算管理 ，但是多集中在財務部門，其他部門參與較少，使資金預算與實際差異較大，并不準確。從編制到監(jiān)督使用，基本難以起到作用。

5.汽車經(jīng)銷商集團下屬公司發(fā)展階段差異帶來的資金管理問題

集團性質的經(jīng)銷商集團，各個經(jīng)銷商店的所處的營業(yè)時期不同，盈利水平不同，來帶的現(xiàn)金流量也不盡相同。有些店已達到資金回收完畢的盈利狀態(tài)，有些還處于營運資金投入期，更有些新建店正處于大量資金需求期，這一期間至少續(xù)存3-5年。而多數(shù)汽車經(jīng)銷商企業(yè)的盈余資金都用來填空或擴大，管理缺少理想的渠道，投資風險防范體系的不完善也存在巨大的資金風險，為企業(yè)生存和發(fā)展造成隱患。

三、完善汽車經(jīng)銷商集團資金管理的對策

1.利用現(xiàn)代化財務管理手段，實現(xiàn)資金統(tǒng)收統(tǒng)支，集中管理

資金集中管理是指將企業(yè)資金集中起來，統(tǒng)一的調配，管理和使用。

（1）需要提高各經(jīng)銷商店管理層和財務工作人員的資金管理意識，灌輸資金管理的重要性，從內(nèi)部培養(yǎng)重視資金管理的企業(yè)文化與工作習慣 。

（2）加強資金管理的內(nèi)控建設是當務之急。可以通過建立完善的資金預算體系，合理的安排日常活動所需資金，來保證資金能夠持續(xù)，健康的為企業(yè)服務。

（3）僅僅是意識培養(yǎng)，制度制定是不夠的，還需要容入現(xiàn)代化的資金管理模式，使用自動化管理代替人工操作。例如ZT集團新上的收支模式就是在多種收款方式下，與銀行收付系統(tǒng)的合作，進行資金定向歸集。通過集團收款系統(tǒng)進入賬戶口的資金，自動劃轉自總部資金部，余下小額零星的資金部分，再由汽車經(jīng)銷商店內(nèi)財務手動歸集至總部資金部。平日日常活動中，財務軟件與集團總部共享系統(tǒng)匹配，所有收入費用進行把控，所需資金通過申請后再由總部撥付使用?？偛抠Y金部實行統(tǒng)收統(tǒng)支，收支兩條線，利用現(xiàn)代化手段實現(xiàn)了資金歸集與成本把控。

2.利用集團優(yōu)勢獲得資金籌集優(yōu)惠，降低融資成本，防止資金風險

在經(jīng)銷商集團實行了資金集中后，各經(jīng)銷商店無論是盈余還是虧損，資金歸口集團資金池后都可以由總部資金調配使用。首先，對于盈余的經(jīng)銷商歸集的資金，總部資金部也是給予同銀行貸款利率的利息，計入年度經(jīng)銷商利潤考核中。而對于虧扣，需要大量資金的汽車經(jīng)銷商店，總部資金部也給按輕重緩急給予資金支持，收取內(nèi)部資金的使用計息。如此，在集團內(nèi)部，形成了良好的資金歸集與調配模式，提高了自體資金的使用效率。其次，對于整個集團而言，各經(jīng)銷商店的資金集中管理，也是非常有利的。由于汽車經(jīng)銷商采用三方協(xié)議貸款采購與金融方式銷售模式，而汽車經(jīng)銷商單店規(guī)模有限，難以和銀行洽淡優(yōu)厚的融資條件。而由集團出面，帶規(guī)模的同銀行洽談融資條件和方式都能靈活得多。單店也是難以通過發(fā)行股票來籌集運營所需資金的，債券市場又對舉債主體有很大的資產(chǎn)和信譽要求，而且受到國家宏觀經(jīng)濟政策的影響。實力雄厚的汽車經(jīng)銷商集團，在資金的籌集方面也是有利的，從很大程度上緩解了汽車經(jīng)銷商存貨資金量點用大的特點帶來的資金斷裂風險。

3.加強集團資金管理的內(nèi)控建設

加強集團資金管理的內(nèi)部控制建設，完善資金預算管理對于加強內(nèi)部控制建設具有非常重要的作用的。資金預算要聯(lián)合各個部門一起參與制定，合情合理。資金預算一經(jīng)確認后，相互監(jiān)督執(zhí)行，超出預算的資金支出，必須經(jīng)過規(guī)定層層審批方能使用。而且在結算管理中，各項往來的清理也有著重要的作用。集團內(nèi)汽車經(jīng)銷商店調撥車輛和備件形成的往來，定時清理。對集團外面客戶或銀行按揭形成的往來款項，按規(guī)定執(zhí)行信用額度以及信用天數(shù)，原則上欠賬不跨月。這樣加大了資金回收力度，減少了壞賬的風險。

4.三維一體提高汽車經(jīng)銷商集團的投資風險防范

汽車經(jīng)銷商集團資金雄厚，體量巨大，少則十多家店，多則幾十百家經(jīng)銷商店。對于盈余的資金，也需要得到有效的使用，增值保值。集團資金管理，應該三維一體的提升集團投資的風險防范。

（1）合理的分析汽車銷售產(chǎn)業(yè)市場情況，能否像2010年以前一樣，以發(fā)展戰(zhàn)略為主，大肆拿地籌備建店。預期集團所擁有的某品牌經(jīng)銷受權在某地的汽車經(jīng)銷商店已經(jīng)處于飽和階段，那么投入資金再在此地開店就是不適合的，資金投入就是有去無回，或是要經(jīng)過長時期的維護，繼續(xù)投入大量的人力物力。

（2）資金的使用要有健全的重大決策制度，絕不是“三拍成事”。一定要先合規(guī)，再經(jīng)過多方面專業(yè)的分析與預測，給出合理的方案，擇優(yōu)而事。

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