國(guó)際金融危機(jī)的原因探析和對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的啟示

杜茜潔

摘要：隨著當(dāng)前經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，金融危機(jī)給全球經(jīng)濟(jì)帶來不利的影響，對(duì)于金融危機(jī)的原因眾說紛紜，因此，從整體分析國(guó)際金融危機(jī)的原因意義重大。本文首先闡述了金融危機(jī)的概念，之后分析了國(guó)際金融危機(jī)的原因，之后就國(guó)際金融危機(jī)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的啟示進(jìn)行探討。

關(guān)鍵詞：國(guó)際金融危機(jī) 原因 措施 啟示

2008年的金融危機(jī)給全球經(jīng)濟(jì)帶來很大的影響，從華爾街直接蔓延的全球，使得全球各個(gè)國(guó)家都遭受到了金融危機(jī)帶來的經(jīng)濟(jì)損失。全球化給全國(guó)各地經(jīng)濟(jì)帶來挑戰(zhàn)的同時(shí)，也給一些國(guó)家?guī)硪恍C(jī)遇。當(dāng)前對(duì)于國(guó)際金融危機(jī)的原因總說紛紜，因此在預(yù)防金融危機(jī)的措施還存在不足，本文就對(duì)國(guó)際金融危機(jī)的原因探析和對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的啟示展開探討，以此為更好的應(yīng)對(duì)金融危機(jī)提供一些建議。

一、金融危機(jī)的概念

金融危機(jī)指的是金融資產(chǎn)價(jià)格出現(xiàn)嚴(yán)重下跌、金融機(jī)構(gòu)面臨倒閉、及金融市場(chǎng)出現(xiàn)暴跌的現(xiàn)象。國(guó)際金融危機(jī)是指一個(gè)國(guó)家以多種途徑傳遞到其他國(guó)家而引起的國(guó)際范圍內(nèi)的金融危機(jī)爆發(fā)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。其具有的特征為整個(gè)國(guó)際或地區(qū)出現(xiàn)貨幣幣值的嚴(yán)重貶值，且經(jīng)濟(jì)規(guī)模受到一定影響，經(jīng)濟(jì)總量受到重創(chuàng)。由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)受到嚴(yán)重打擊，導(dǎo)致各個(gè)企業(yè)面臨倒閉，大量人員面臨失業(yè)。

二、國(guó)際金融危機(jī)的原因分析

2008年國(guó)際金融危機(jī)的發(fā)生給各國(guó)各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)帶來巨大損失，引發(fā)的原因主要包括三個(gè)方面：（1）美國(guó)政府不當(dāng)?shù)姆康禺a(chǎn)金融政策給金融危機(jī)的爆發(fā)埋下了隱患。隨著業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，“兩房”的資產(chǎn)質(zhì)量忽視，成為次貸危機(jī)爆發(fā)的主要因素；（2）“濫用”金融衍生品，使金融交易鏈條拉長(zhǎng)了，助長(zhǎng)了投機(jī)，投資銀行采用“精湛”的金融工程技術(shù)將其進(jìn)行分割、打包與組合并出售，為短期投機(jī)行為的發(fā)生埋下了伏筆；（3）美國(guó)貨幣政策為金融危機(jī)爆發(fā)埋下了伏筆。為了消除2000年前后的網(wǎng)絡(luò)泡沫，美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)13次下調(diào)聯(lián)邦基金利率，導(dǎo)致膨脹了美國(guó)房地產(chǎn)泡沫。然而貨幣政策的收緊，導(dǎo)致引發(fā)違約狂潮的現(xiàn)象。

三、金融危機(jī)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的啟示探討

（一）處理好金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新的關(guān)系

中國(guó)金融發(fā)展水平與發(fā)達(dá)國(guó)家相比較為落后，加入WTO后，為了在較短時(shí)間內(nèi)與世界金融接軌，中國(guó)政府大力提倡金融創(chuàng)新，尤其注重金融衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新。但因我國(guó)金融市場(chǎng)沒有認(rèn)識(shí)到衍生金融產(chǎn)品存在的風(fēng)險(xiǎn)性，因此沒有采取有效的同步監(jiān)管策略，在金融創(chuàng)新方面處于盲目狀態(tài)。一旦基礎(chǔ)產(chǎn)品存在問題，將導(dǎo)致衍生產(chǎn)品運(yùn)行的各相關(guān)方面臨嚴(yán)重的損失。

因此，中國(guó)金融市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)理性的看待金融創(chuàng)新，不能盲目的沉迷于金融創(chuàng)新帶來的暫時(shí)性的財(cái)富中，應(yīng)做好同步監(jiān)管工作，通過設(shè)置專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，使各自的責(zé)任更加明確，以此使金融創(chuàng)新得到保障。

（二）處理好金融全球化資本開放的關(guān)系

世界經(jīng)濟(jì)處于全球化時(shí)代，一國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與世界市場(chǎng)是緊密連接的，金融業(yè)也是同樣的道理。金融危機(jī)對(duì)中國(guó)金融方面的影響主要體現(xiàn)在商業(yè)銀行持有的美國(guó)金融機(jī)構(gòu)的債券，中國(guó)的外匯儲(chǔ)備兩個(gè)方面。要想解決這兩個(gè)方面的問題，需要得到多方的支持與努力，其中包括中國(guó)政府、各商業(yè)銀行等。中國(guó)政府應(yīng)當(dāng)采取有效的措施提升經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，只有增強(qiáng)了中國(guó)的經(jīng)濟(jì)，才能更好地應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的打擊。同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管不斷提升，合理的監(jiān)督機(jī)構(gòu)能更好的發(fā)現(xiàn)問題，并采取有效的措施進(jìn)行整改，有效防止風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。另外，各商業(yè)銀行在境外投資時(shí)應(yīng)當(dāng)注重投資風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)，并對(duì)投資品種進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。在外匯儲(chǔ)備方面，應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整外匯儲(chǔ)備種類及比例，以此降低外匯的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）改革分配制度，消除貧富差距

改革開放以來，中國(guó)經(jīng)濟(jì)得到迅速發(fā)展，但貧富差距也越來越大。通過完善收入分配制，縮小貧富差距，以此提高居民的購(gòu)買力，為市場(chǎng)注入活動(dòng)，使生產(chǎn)與消費(fèi)的矛盾得到緩解，使生產(chǎn)和消費(fèi)的比例達(dá)到平衡狀態(tài)。

基尼系數(shù)能夠反映居民的收入分配差異程度，能有效預(yù)警兩極分化的質(zhì)變臨界值，該方法有助于平衡貧富差距。居民之間收入分配高度平均的基尼系數(shù)為小于0.2；居民之間收入分配相對(duì)平均的基尼系數(shù)為0.2～0.3；居民之間收入分配比較合理的基尼系數(shù)為0.3～0.5。另外居民之間收入分配貧富差距的警戒線為0.4。因此，中國(guó)應(yīng)當(dāng)注重貧富差距的消除，其也是導(dǎo)致金融危機(jī)爆發(fā)的因素之一，以此更好的預(yù)防金融危機(jī)的發(fā)生。

四、結(jié)語

總而言之，國(guó)際金融危機(jī)的爆發(fā)給各國(guó)各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)帶來很大影響，不僅導(dǎo)致我國(guó)對(duì)外貿(mào)易環(huán)境惡化，而且使中國(guó)外匯儲(chǔ)備雙重?fù)p失，股票市場(chǎng)受到較大的動(dòng)蕩。因此，為了預(yù)防金融危機(jī)造成我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重創(chuàng)，本文分析了國(guó)際金融危機(jī)的原因，并就金融危機(jī)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的啟示進(jìn)行探析，通過采取有效的措施，降低金融危機(jī)的爆發(fā)給我國(guó)經(jīng)濟(jì)造成的損失，為保證我國(guó)經(jīng)濟(jì)的良好發(fā)展奠定基礎(chǔ)。