對金融監(jiān)管中的激勵沖突與調(diào)整分析

宮超

摘要：隨著社會經(jīng)濟體制改革的不斷深入，以及人民手中閑置資金的不斷增多，人們處理手中限制資金的方式也呈現(xiàn)出了多樣化的特征，除了存儲在銀行外，還會購買一些證券、基金與保險等方面的金融產(chǎn)品。但就金融市場目前的發(fā)展現(xiàn)狀來看，其在監(jiān)管制度等諸多方面都有待進一步完善和解決。

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；激勵沖突；激勵；調(diào)整

在國民經(jīng)濟飛速發(fā)展背景下，為了有效避免金融市場的一些弊端，對一些局部、總體等經(jīng)濟金融危機做出有效防范，在制定、完善金融管理制度過程中，對于金融監(jiān)管這一部分也給予了足夠重視。而在其制度合理發(fā)展過程中，會逐漸產(chǎn)生以監(jiān)管制度為基礎(chǔ)的激勵制度，但在具體實施過程中卻極易產(chǎn)生各種沖突。因此，要想促進金融市場的健康發(fā)展，以及金融監(jiān)管制度的有效落實，就必須要加強對相關(guān)激勵沖突的調(diào)整。

一、金融監(jiān)管現(xiàn)狀分析

首先，金融監(jiān)管法律體系不完善。當秦，我國還處于社會主義初級階段，不僅市場經(jīng)濟有待完善，相關(guān)法律制度也未得到及時優(yōu)化，針對金融監(jiān)管也未建立起完善的管理體系。在這種背景下，在金融市場交易過程中，常常會出現(xiàn)交易雙方或者是一方的利益無法得到有效保障的情況。因此，為了充分體現(xiàn)出市場經(jīng)濟競爭的公平性，就必須結(jié)合金融市場的具體發(fā)展情況，以及金融監(jiān)管過程中的實際需求，出臺科學(xué)完善，且適應(yīng)性較強的相關(guān)法律。但就目前來看，我國只有消費者權(quán)益保護法、公司法這兩種法律比較完善，而私有財產(chǎn)法、破產(chǎn)法等法律還有待機一部完善，所以，必須要重視起整個法律體系的優(yōu)化。

其次，金融監(jiān)管缺乏有效的內(nèi)容與手段。現(xiàn)階段，我國雖然頒布了很多與金融監(jiān)管相關(guān)的法律，但是對于金融監(jiān)管的具體內(nèi)容、手段方面卻未作出明確的規(guī)定，也為建立起完善的金融監(jiān)管組織體系，使得金融交易中的各種風(fēng)險無法得到有效處理。而且，若沒有完善的金融監(jiān)管法律體系，以及合適的相關(guān)法律提供有力保障，金融交易過程中也會由于頻頻出現(xiàn)金融風(fēng)險，而為投資者帶來巨大損失，這樣不僅會導(dǎo)致金融投資者的權(quán)益無法得到有效維護，也會由于相關(guān)法律的嚴重缺失而在社會中出現(xiàn)各種不公平現(xiàn)象。

再次，金融監(jiān)管指標體系有待優(yōu)化。我國社會主義市場經(jīng)濟體系的建設(shè)與完善，主要對資本主義國家的參考。而就發(fā)達國家來講，其資本主義市場已經(jīng)日趨完善，金融市場也逐漸成熟，也在充分考慮國情的基礎(chǔ)上，形成了科學(xué)的金融監(jiān)管制度與體系，并在實踐和探索當中得到了不斷完善。同時，也從表內(nèi)到表外業(yè)務(wù)發(fā)展中，逐漸形成了全方位、多層次的金融監(jiān)管指標體系。但目前，我國還屬于發(fā)展中國家，相比于西方發(fā)達國家，我國的金融監(jiān)管制度還缺乏標準、系統(tǒng)性。

最后，全民監(jiān)管金融體系理念有待提升。由于我國的金融監(jiān)管還處于初級發(fā)展階段，公民對其相關(guān)概念也未產(chǎn)生準確、全面的理解。而在西方國家，其金融監(jiān)管工作的開展則獲得了多方面的力量支持，其中不僅包括來自金融監(jiān)管當局、監(jiān)管對象方面的力量，還涉及到社會各層面的力量支持。但在我國，雖然金融監(jiān)管當局等方面的重視程度在不斷增強，但是，社會各層面給予的監(jiān)管支持還有待加強，大部分民眾都沒有形成正確的金融監(jiān)管理念與思想。因此，在開展各項金融監(jiān)管工作中，不僅要注重社會審計的不斷加強，對于法律輿論體系的建立和完善也要給予足夠重視，進而逐漸形成科學(xué)、全面、系統(tǒng)的金融監(jiān)管體系，并為中國的金融投資者營造出健康、穩(wěn)定的投資環(huán)境，并在充分保障投資者權(quán)益的基礎(chǔ)上，從而使得金融市場真正得到健康、完善的發(fā)展環(huán)境。因此，必須要從整體上提高全民的金融監(jiān)管理念，不斷完善其監(jiān)管思想。

二、金融監(jiān)管中的激勵沖突

在金融制度合理發(fā)展過程中，會逐漸在其監(jiān)管制度下形成相應(yīng)的激勵相融制度，但這種制度在具體實施中極易產(chǎn)生各種沖突，因此，怎樣應(yīng)對這些沖突的產(chǎn)生，也逐漸成為了金融監(jiān)管過程中需要給予重點關(guān)注的內(nèi)容。在金融監(jiān)管過程中，可能產(chǎn)生的沖突體現(xiàn)在以下兩個方面。

一是，監(jiān)管部門與社會公眾間產(chǎn)生的沖突。這兩者的沖突主要是由于社會公眾常常在信息堆成的情況下，利用強制合同來督促監(jiān)管部門與之形成相同的目標，其中主要涉及到社會福利、效用等方面的目標。因此，如何有效改善監(jiān)管部門、社會群眾間產(chǎn)生的沖突至關(guān)重要。

二是，監(jiān)管當局于金融機構(gòu)間產(chǎn)生的沖突。隨著經(jīng)濟全球化的到來，很多發(fā)達國家實施的風(fēng)險監(jiān)管模式都是以資本充足率為主的。但就我國目前的金融監(jiān)管現(xiàn)狀來看，國家監(jiān)管當局主要對金融機構(gòu)實施的監(jiān)管方式有結(jié)構(gòu)性、功能性監(jiān)管兩種。而就現(xiàn)階段的國際形式來講，大部分國家在金融監(jiān)管方面都在逐步向功能性監(jiān)管方向發(fā)展。

三、調(diào)整金融監(jiān)管沖突的政策

金融監(jiān)管所產(chǎn)生的激勵沖突，會對社會經(jīng)濟產(chǎn)生多方面的負面影響。一方面對促使社會福利逐步流失，另一方面還會在經(jīng)濟全球化的進程中，影響到我國金融市場的穩(wěn)步、健康發(fā)展。所以，必須加強對各類沖突的有效、科學(xué)調(diào)整。調(diào)整的需要把形成金融機構(gòu)之間的激烈相容機制以及合理科學(xué)的監(jiān)管當局、社會公眾為目標，進而逐漸的減少監(jiān)管成本方面的資金投入，在確保金融體系發(fā)展的前提下，逐步的增加社會福利。如果想達到顯著的調(diào)整目的，就需要制定、設(shè)計出最優(yōu)的制度和合同安排，構(gòu)建公平透明的金融設(shè)計、監(jiān)管，進而有效的避免各方面的激勵沖突。

主要可從以下兩方面入手：

首先，這種透明化的金融監(jiān)管建設(shè)。在金融監(jiān)管過程中，很多激勵沖突產(chǎn)生的原因都是因為監(jiān)管中相關(guān)信息的不對稱，所以，解決其沖突的首先條件就是要增強監(jiān)管透明度。比如，針對各種上市銀行來講，很多商業(yè)銀行的不良貸款之所以很低，關(guān)鍵還是在于其透明度較高，且資金比較充足。相反，透明度較低的商業(yè)銀行，其存在的不良貸款率就相對較高，而且資本也不夠充足。對此，為了是激勵相容制度實施中的沖突能夠得到有效減少，監(jiān)管當局與相關(guān)金融機構(gòu)應(yīng)將相關(guān)數(shù)據(jù)資料、信息客觀、公正的披露給社會公眾，并最大限度的增強信息的不對稱程度。此外，對于相關(guān)數(shù)據(jù)、信息披露立法方面，國家也應(yīng)該給予足夠重視，并制定出完善的執(zhí)行制度。

其次，做好激勵相容制度的科學(xué)安排。一方面，為了使信息不對稱問題得到科學(xué)有效的解決或是降低，監(jiān)管當局就必須要先明確自身應(yīng)承擔的責(zé)任，并構(gòu)建出能夠?qū)⒈O(jiān)管績效客觀、準確、全面反映出來的評價體系。對目前監(jiān)管當局的收入分配模式進行不斷完善，并將其相關(guān)工作人員收入與工作績效相掛鉤，加強績效工資制度的實施。同時，監(jiān)管當局應(yīng)結(jié)合相關(guān)工作人員的工作表現(xiàn)、態(tài)度等方面的變化，來進行工資的發(fā)放，積極實行多勞多得的工作機制，進而全面激發(fā)其人員的工作熱情；另一方面，對于金融監(jiān)管的合理服從，金融機構(gòu)應(yīng)具備相應(yīng)條件，一是，該機構(gòu)必須要自負盈虧，也就是各種經(jīng)營后果要由自己來承擔。二是，其金融機構(gòu)的內(nèi)部風(fēng)險管理指標水平，應(yīng)盡可能的做到與監(jiān)管當局設(shè)定的相關(guān)指標水平保持一致性。

總之，相關(guān)財政部門應(yīng)正確認識到加強對金融監(jiān)管中激勵沖突的探究與調(diào)整，對構(gòu)建健康金融市場，促進社會經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的重要性。而面對我國金融監(jiān)管中不斷出現(xiàn)的激勵沖突問題，必須要以激勵相融制度作為重要基礎(chǔ)，構(gòu)建完善的監(jiān)管體系。為此，應(yīng)加強透明金融監(jiān)管制度建設(shè)，并通過合理引入市場化機制，做出科學(xué)安排來減少激勵沖突的產(chǎn)生，促進金融市場的健康、穩(wěn)定發(fā)展。

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（作者單位：吉林工商學(xué)院金融學(xué)院）