互聯網金融背景下中小企業(yè)的融資難問題研究

張嘉洛

【摘 要】本文對互聯網金融背景下，中小型企業(yè)融資難的問題進行了研究。中小企業(yè)因規(guī)模小、內部制度不健全、核心技術缺乏等原因，使其在獲取信貸方面面臨諸多困難。本文研究認為互聯網金融因其成本低、效率高、覆蓋廣等特點，為中小型企業(yè)的融資難問題的解決開辟了一條新的道路。同時，也認為監(jiān)管部門需要加強對互聯網金融的監(jiān)管，規(guī)范其交易行為。

【關鍵詞】互聯網金融；中小企業(yè)；融資

一、引言

企業(yè)融資難的問題，尤其是中小企業(yè)融資難的問題一直是令政、學、商界備受煩擾的問題。自改革開放后，伴隨著經濟的飛速發(fā)展，特別是民營經的發(fā)展，中小企業(yè)融資難的問題也逐漸呈現在國人面前，在企業(yè)轉型更是迫在眉睫的當下，其問題變得更加突出。與此同時，隨著第三次信息技術革命的到來，互聯網金融蓬勃興起，為中小企業(yè)的融資難問題的解決提供了一個契機。本文結合中小企業(yè)融資難的原因及互聯網金融的特點和優(yōu)勢，對互聯網金融對中小企業(yè)融資難問題的解決進行了研究。

二、中小企業(yè)為何融資難

企業(yè)在自身的生產發(fā)展過程中，根據企業(yè)當前的經營狀況，以及未來發(fā)展的需求，采用一定的方式方法來獲取資金的行為和過程，稱之為融資。融資是一個企業(yè)生產經營所必需的一部分，是企業(yè)發(fā)展的根本。而目前，大部分的中小企業(yè)面臨著融資難的困境。

1.企業(yè)自身的原因

（1）規(guī)模小、力量薄弱

中小企業(yè)，顧名思義，企業(yè)的規(guī)模小，企業(yè)收益不穩(wěn)定，尤其是企業(yè)資本金嚴重不足，企業(yè)自身負債率偏高。在市場拓展競爭方面，中小企業(yè)市場營銷費用和營銷人才有限，品牌影響力較弱，產品缺少競爭力，客戶也對產品的信任度較低。從而，致使企業(yè)對信貸資金的吸引能力有限，使得企業(yè)在獲取資金方面面臨諸多問題，進而影響企業(yè)進一步的發(fā)展。

（2）內部制度不健全

中小企業(yè)由于企業(yè)剛剛起步，在企業(yè)內部的制度上還存在著許多的不足，需要去完善。首先，體現在企業(yè)的日常經營管理上，企業(yè)缺乏對現代經營理念的認識，更缺乏精通管理的經營管理者，使得企業(yè)經營缺乏規(guī)范的管理，不能對企業(yè)今后的發(fā)展做出準確的規(guī)劃，引導企業(yè)的發(fā)展。其次，企業(yè)財務制度不健全，對企業(yè)自身的經營狀況，資金的需求量不能做出準確的判斷。企業(yè)財務管理的不規(guī)范，也影響了銀行對企業(yè)信用等級的評定，進而影響企業(yè)融資。最后，產業(yè)、產品的結構不合理，產品的開發(fā)和市場研究缺乏科學依據，使得企業(yè)的風險抵抗力較低，進而加劇了企業(yè)的融資難問題。

（3）核心技術缺乏

在企業(yè)創(chuàng)新方面，中小型企業(yè)由于缺乏資金的支持和勞動力素質較低，造成掌握的核心技術嚴重不足，也很難研發(fā)出開拓性的產品，使得企業(yè)產品的市場占有率較低，企業(yè)自身缺乏核心競爭力。進而影響企業(yè)自身今后的發(fā)展。

2.外部環(huán)境因素

（1）政府政策制度不完善

首先，隨著改革開放的不斷深入，我國的國民經濟飛速發(fā)展，但相關的法律法規(guī)并不完善，支持解決中小企業(yè)融資難的政策也沒有落到實處，很多的法律法規(guī)不適應新經濟形勢下的要求，限制了中小企業(yè)的融資。其次，目前的一些政策對中小企業(yè)的條件過于苛刻，受益的企業(yè)范圍有限。最后是金融市場的制度不完善，進入門檻過高，使得有實力的民間資本不能進入，限制了信貸的供給，加大了企業(yè)融資的難度。

（2）信貸機構內部問題

首先，銀行等信貸機構加大了對貸款對象資信狀況的審核力度。他們更愿意貸款給產品銷路較廣，品牌效應更強，信譽更高的企業(yè)，而對于那些發(fā)展?jié)摿薮蟮壳盃顩r頻出的企業(yè)支持很少。這就造成了銀行對企業(yè)貸款的兩極分化，一方面是大企業(yè)資金泛濫；另一方面是中小企業(yè)資金嚴重不足，長此以往造成中小企業(yè)發(fā)展受阻，國內經濟產業(yè)轉型遲緩。其次，信貸規(guī)模的減少。由于國家宏觀貨幣政策的調控，使得銀行等壓縮信貸規(guī)模，這更加加劇了很多發(fā)展前景良好的小微企業(yè)的融資難問題，錯失發(fā)展良機。最后銀行對貸款責任人的內部激勵機制。如果信貸人的一筆貸款出現了失誤，那他就有可能終身受到牽連，風險很大。更何況他們的報酬與貸款本息的回收基本沒有什么關系，和多數人的工資水平一樣，所以沒有人愿意做這份“出力不討好”的工作。

三、互聯網金融的特點

近年來，信息技術高速發(fā)展，大數據、云計算等新一代技術誕生推動互聯網金融蓬勃興起?；ヂ摼W金融指金融機構與企業(yè)之間的資金流通、支付的金融活動通過互聯網通信技術而實現?；ヂ摼W金融的優(yōu)勢體現在成本低、覆蓋廣、成本低、效率高、發(fā)展快等，為破解中小企業(yè)融資困境開辟出新的道路。

1.低成本高效率

互聯網金融與傳統(tǒng)金融互為補充，相輔相成，共同發(fā)展，都是我國多層次金融體系的有機組成部分。在互聯網金融模式下，信貸機構可以通過電子商務等獲取海量的數據，為其資信評估提供了充分的依據，極大地降低了對中小企業(yè)進行資信評估的成本。另外，資金的供求、信息的甄別、交易的匹配等都可以通過網絡平臺進行，也降低了企業(yè)的交易成本。同時網絡平臺為企業(yè)提供更多的信息，信息充分透明，使小微企業(yè)和國營企業(yè)一樣享有平等的信息資源。這種包容性很強的普惠金融填補了傳統(tǒng)金融的空白，為中小企業(yè)的融資提供了一個較大的平臺，大大提高了企業(yè)融資的效率。

2.覆蓋廣

在互聯網金融模式下，中小企業(yè)的融資能夠打破時間和空間上的限制，通過網絡平臺尋找到更多的金融資源，更加優(yōu)質的金融服務，使企業(yè)得到更好的發(fā)展。同時，互聯網金融的客戶大多是中小型企業(yè)，服務范圍更廣，覆蓋了傳統(tǒng)金融行業(yè)的盲區(qū)，提升了資源的利用率，有效的解決了中小企業(yè)的融資難問題，促進了經濟的發(fā)展。

3.推動企業(yè)創(chuàng)新

互聯網金融開創(chuàng)了企業(yè)競爭的新模式，高速便利的信息交流減少了企業(yè)創(chuàng)新的成本，利于企業(yè)整合多方信息，研發(fā)出具有競爭力的新型產品?；ヂ摼W金融企業(yè)可以依靠大數據和云計算技術，與客戶多樣化需求直接對接，推出顧客滿意的個性化金融產品。作為現代服務業(yè)中的重要產業(yè)，全球電子商務發(fā)展成高速發(fā)展的趨勢，我國電子商務的發(fā)展動力也持續(xù)增強。電子商務支付方便、快捷、安全性的特點，推動了互聯網支付特別是移動支付的發(fā)展。同時，互聯網金融這種新型金融服務方式也推動了電子商務的發(fā)展，增長了中小企業(yè)的消費額，提高了企業(yè)利潤，從而使其獲取信貸資源更為容易。endprint

四、互聯網金融下融資的優(yōu)勢

1.解決信息不對稱

借貸雙方之間信息不對稱，是企業(yè)融資的過程中最突出的問題，這一點在中小企業(yè)的融資過程中更為明顯。互聯網金融最大的特點是其對數據獲取和數據利用的能力?；ヂ摼W金融平臺的搭建，大數據的運用，很大程度上的解決了借貸雙方信息不對稱這一問題，滿足了雙方對信息的需求。資金的供給方通過互聯網平臺，獲取中小企業(yè)各個方面的數據，根據掌握的信息做出合理的信貸決策。中小企業(yè)有更多的融資渠道和方法，根據自身的經營狀況，制定出符合企業(yè)自身發(fā)展的融資計劃，實現個性化的融資服務。

2.降低交易成本

傳統(tǒng)的金融模式下，銀行等金融機構在企業(yè)融資時，需要借貸雙方花費大量的人力、物力，對企業(yè)進行信用評估、信貸審核以及風險評估等。中小企業(yè)這樣做不僅費時費力，還易出現差錯。而互聯網金融作為一種服務于中小企業(yè)的融資工具，面對的企業(yè)數量、種類較多，需要海量的數據信息支持?；ヂ摼W金融企業(yè)只需要在和電子商務企業(yè)充分合作的基礎上，在網絡平臺的建設、客戶信息收集和分析模型建立上投入資金。并且，平臺建設完成后的運營成本很低，大大降低了借貸雙方在融資時的成本投入，為中小企業(yè)的融資找到了新的出路。

3.降低信貸風險

搭建互聯網金融網絡平臺，構建中小企業(yè)的網絡信息數據庫。在中小企業(yè)融資時，金融機構可以根據數據庫信息，全面的了解企業(yè)的經營狀況，企業(yè)的內部管理制度，企業(yè)的還款能力和還款意愿等信息。從而對企業(yè)進行更加準確的信用評估，助力中小企業(yè)的融資與發(fā)展。同時，互聯網金融機構依托海量交易數據，為資金的網絡流通打下了堅實的信用基礎。

五、互聯網金融的不足及對策

互聯網金融作為一種新興的金融工具，是順應時代發(fā)展的產物。在為經濟的發(fā)展提供諸多便利的同時，也存在著一些不足之處。首先，互聯網金融的服務范圍較窄?；ヂ摼W金融的運行需要大數據的支持，而國內能夠提供這些服務的平臺屈指可數。并不能為所有滿足信貸標準的中小企業(yè)提供資金的支持。其次，資金存在著安全問題。相對于傳統(tǒng)金融行業(yè)，互聯網金融行業(yè)的交易都是在網絡上進行的，借貸雙方沒有強制的制約機制，資金的安全是一大問題。最后，政府的監(jiān)管不完善。由于互聯網金融是一種新興的金融工具，國家政府對其還沒有一個全面的了解和認識，沒有明確相應的監(jiān)管單位，相關的法律法規(guī)還不夠完善。從而使得互聯網金融在飛速發(fā)展的同時，也存在著諸多問題。

無論哪一種新型融資模式都離不開市場的自主調節(jié)和國家的宏觀調控。中小企業(yè)經營者應自覺遵守公平、公正、公開的市場秩序，加強行業(yè)自律，做好消費者私人信息的保密工作，減少因網民信息泄漏而造成的經濟損失。國家還應完善相關的法律法規(guī)，加強對互聯網金融融資方式的監(jiān)管，規(guī)范交易行為。

六、結論

互聯網金融作為一種新興的金融工具，依靠互聯網平臺，使得企業(yè)與金融機構的交易突破了時間和空間的限制，擴大了金融機構的服務范圍，同時也將借貸雙方的交易成本壓縮到最低，提高了企業(yè)融資的效率，推動了企業(yè)自身的創(chuàng)新與發(fā)展，為中小型企業(yè)的融資轉型提供了一條新的道路。由于互聯網金融剛剛起步，市場內部還存在著諸多的未知之處，還需要政府加強監(jiān)管，規(guī)范行業(yè)行規(guī)，為中小型企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造出一個更好地環(huán)境。

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