互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行業(yè)金融生態(tài)體系構(gòu)建及互惠共生意義

徐波

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其自身特點已經(jīng)得到部分企業(yè)與個人用戶的認可，也逐漸改變了用戶日常的交易習(xí)慣，其對傳統(tǒng)銀行業(yè)經(jīng)營方式、盈利模式、甚至金融媒介的地位帶來了不小的沖擊，同時也倒逼了銀行業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。文章將引入生態(tài)位理論，提出可構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行業(yè)的金融生態(tài)系統(tǒng)，該系統(tǒng)內(nèi)雙方滿足一定的互惠共生條件便可促進整個金融體系達到利益最大化狀態(tài)的理論設(shè)想，并對銀行如何在與互聯(lián)網(wǎng)金融公司共建的金融生態(tài)體系中達到整體互惠共生的措施與建議。

關(guān)鍵詞：生態(tài)位；互惠共生

一、生態(tài)位理論概述

在生態(tài)位理論中，生態(tài)位寬度是指生物個體可以利用的各種環(huán)境資源的總和，將生態(tài)位理論運用在企業(yè)競爭理論中，企業(yè)生態(tài)位寬度就是指企業(yè)所能利用的各種市場資源的總和。企業(yè)在生存的過程中會產(chǎn)生競爭與合作，企業(yè)之間的競爭與合作會導(dǎo)致企業(yè)生態(tài)位的兩種特殊現(xiàn)象——“泛化”和“特化”。所謂的“泛化”是指，企業(yè)在發(fā)展過程中，可以利用的市場資源增加，導(dǎo)致企業(yè)生態(tài)位寬度增加，在有限的資源總和增加下，生態(tài)位寬度加必然會導(dǎo)致企業(yè)生態(tài)位與其他企業(yè)生態(tài)位產(chǎn)生重疊，形成競爭。反之，“特化”指的是企業(yè)生態(tài)位寬度減小，與其他企業(yè)生態(tài)位產(chǎn)生分離，競爭減弱，企業(yè)占有各自特定資源，形成自身特定優(yōu)勢，有助于合作的發(fā)生，在這種“泛化”與“特化”的不斷演繹與進化中，最終生態(tài)體系中的競爭合作的參與方，在達到一定條件下，可以形成生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)的和諧共生狀態(tài)，雙方達到各自互惠共生的狀態(tài)，也是整個企業(yè)生態(tài)系統(tǒng)中的最優(yōu)穩(wěn)定狀態(tài)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行業(yè)金融生態(tài)體系構(gòu)建及意義

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行業(yè)作為整個經(jīng)濟體系運轉(zhuǎn)的兩個重要媒介，兩者共同占用整個金融市場資源，共同構(gòu)建了兩者所形成的金融生態(tài)體系。兩者憑借自身的優(yōu)勢與特點構(gòu)成了該生態(tài)體系內(nèi)各自的“泛化”區(qū)域，但同時兩者對于同一資源的競爭（如支付結(jié)算、資金需求方等）也構(gòu)成了該生態(tài)體系內(nèi)的“特化”現(xiàn)象，雙方各自占用自身特有的生態(tài)位、在不斷演化的進程中，兩者在金融體系內(nèi)適當?shù)纳鷳B(tài)位重疊、分離所形成競爭合作關(guān)系，同時通過不斷地將競爭與合作進化下去，在達到一定條件下，該金融體系最終會達到雙方的互惠共生狀態(tài)，也是整個金融體系的最優(yōu)穩(wěn)定狀態(tài)，體系內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融和銀行雙方均達到了各自所能達到的利益最優(yōu)狀態(tài)。

正如整個生物體系一樣，金融體系也有其內(nèi)部的競爭與合作，如何找到能夠促使體系內(nèi)達到雙方的互惠共生關(guān)系的條件是形成該體系內(nèi)效率最大化的唯一途徑，互聯(lián)網(wǎng)金融和銀行業(yè)在當前的市場環(huán)境中，各自掠奪對自身有利的共同資源，形成競爭關(guān)系。但兩者之間的“泛化”生態(tài)位也形成了體系內(nèi)的合作，互聯(lián)網(wǎng)金融可以更高效、且低成本地解決銀行體系覆蓋不了的業(yè)務(wù)范圍，銀行業(yè)的規(guī)范運作體系可以幫助互聯(lián)網(wǎng)金融解決安全性及缺乏規(guī)范性的弊端等。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行業(yè)的競爭與互補

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行業(yè)的競爭

互聯(lián)網(wǎng)金融為用戶或企業(yè)提供了不同于商業(yè)銀行間接融資或資本市場直接融資的第三種融資渠道，在金融支付快捷、資金配置效率高和交易成本低等方面的表現(xiàn)均超越了傳統(tǒng)銀行業(yè)，使得用戶體驗得到大大提升，其對傳統(tǒng)銀行業(yè)的沖擊不僅是存貸款方面，更是產(chǎn)品定價，市場營銷等各條線對銀行體系的盈利方式和盈利模式產(chǎn)生深遠的影響，具體有以下幾個方面。

1. 支付

商業(yè)銀行通過十幾年的發(fā)展，使得中國用戶從傳統(tǒng)的現(xiàn)金支付習(xí)慣逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行卡支付，而互聯(lián)網(wǎng)只用了短短一、兩年的時間，就使得上億規(guī)模用戶，特別是年輕一代、未來支付使用的主力軍開始習(xí)慣PC端與移動端的支付方式?！按蜍囓浖?、“二維碼支付”、“支付寶轉(zhuǎn)賬”、“微信紅包”已經(jīng)成為年青一代日常生活的一部分。商業(yè)銀行的支付結(jié)算機構(gòu)的地位受到了嚴重的沖擊，曾經(jīng)商業(yè)銀行銀行卡部分的手續(xù)費、年費等方面的收益都在逐漸減少，結(jié)算存款規(guī)模也受到不同程度的影響。最嚴重的是用戶對于銀行卡端的支付依賴會逐漸被替代，用戶粘合度大大消弱，弱化了銀行金融中介的角色。

2. 互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品

從表面上看，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品對銀行的直接沖擊顯示在銀行基金銷售規(guī)模的遞減上。但從更深層次方面分析，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的銷售改變了銀行的利潤結(jié)構(gòu)，降低了銀行的經(jīng)營利潤。以“余額寶”為例，“余額寶”成立的理念是讓人們的閑置資金可以獲得比傳統(tǒng)活期利息高的貨幣基金收益，其“T+0”實時贖回的特點滿足了用戶隨時使用資金的需求，使得對于銀行來說，原本高收益的活期存款轉(zhuǎn)向了“余額寶”的基金賬戶中，但“余額寶”將資金一部分投資于貨幣市場中，剩余的很大一部分資金均存放在銀行的定期存款賬戶中以獲得固定收益，對銀行來說，高收益的活期存款轉(zhuǎn)換成了低收益的定期存款，總體利潤攤薄。“余額寶”類的互聯(lián)網(wǎng)基金的出現(xiàn)，使得傳統(tǒng)的商業(yè)銀行盈利模式得到了徹底的顛覆。

3. 企業(yè)及個人貸款融資

P2P網(wǎng)絡(luò)平臺及網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司將資金供給方與資金需求方直接對接，從基本西方經(jīng)濟學(xué)理論可以看出，該模式與傳統(tǒng)的商業(yè)銀行受央行利率干預(yù)的金融中介模式相比更加高效，更加接近利率市場化。無論從成本，還是效率上來說，都要高于傳統(tǒng)商業(yè)銀行，這對商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)的影響是不容小視的。

總體來說，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)使得銀行在金融市場中交易中介和信用中介的地位不斷弱化，經(jīng)營方式與競爭方式都受到了極大地挑戰(zhàn)，使得金融市場中呼吁多時的“金融脫媒”提前到來。從商業(yè)銀行的角度來看，傳統(tǒng)穩(wěn)固地位受到威脅，利潤空間逐漸較小，客戶群體逐漸分離，而對于整個金融體系來說，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)時積極的、健康的。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行業(yè)的互補

即便互聯(lián)網(wǎng)金融對于銀行業(yè)的沖擊是有目共睹的，但諸多特點也在逐漸倒逼著傳統(tǒng)銀行業(yè)的改革與創(chuàng)新。傳統(tǒng)銀行業(yè)也在不斷地提升互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整與盈利模式轉(zhuǎn)型，摒棄原本壟斷金融市場下的存貸差盈利模式，逐漸向多元化服務(wù)，高價值經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變。如中信銀行在應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊時結(jié)合華夏基金、南方基金等推出了自己的“寶寶類”產(chǎn)品——“薪金寶”，推出手機銀行辦理美國簽證等特色業(yè)務(wù)，增加了客戶黏度與便捷性。傳統(tǒng)銀行業(yè)的持續(xù)經(jīng)營業(yè)需要互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新功能輔助，互聯(lián)網(wǎng)金融的有序發(fā)展離不開傳統(tǒng)銀行業(yè)龐大的客戶基礎(chǔ)與運營體系的支撐，兩者的互補不僅滿足了金融體系多樣化的金融需求，更削弱群體對單個金融機構(gòu)的依賴，促進金融脫媒，從而具有實現(xiàn)整個金融體系的健康發(fā)展。endprint

四、銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)體系共生狀態(tài)建設(shè)

（一）資產(chǎn)業(yè)務(wù)

銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的主要方向為國家支持的新興產(chǎn)業(yè)及重點扶植行業(yè)，但現(xiàn)階段銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)信貸投放客戶為較為優(yōu)質(zhì)的大中型客戶群體，這類客戶群體構(gòu)成了銀行優(yōu)質(zhì)的客戶基礎(chǔ)，對銀行的經(jīng)濟利潤提升及資產(chǎn)安全性做出了巨大的貢獻，但隨著銀行間市場的競爭加劇，優(yōu)質(zhì)客戶資源的爭奪會愈演愈烈，業(yè)務(wù)成本也會有所增加，一味地將信貸資源大規(guī)模地投放給大中型客戶對銀行的長遠發(fā)展是有戰(zhàn)略上的不利。資本市場的迅猛發(fā)展使得眾多中小企業(yè)會迅速成長為行業(yè)內(nèi)的龍頭企業(yè)，在早期的發(fā)展中，出于對信貸資產(chǎn)安全性的考慮，銀行對這類新興的中小企業(yè)的信貸投放態(tài)度往往是謹慎的，這使得眾多成長性較好的中小企業(yè)資源在銀行流失。而互聯(lián)網(wǎng)金融往往會更加關(guān)注此類企業(yè)的成長與發(fā)展，如阿里集團推出的“阿里小貸”及行業(yè)龍頭的P2P公司，他們運用更加專業(yè)的數(shù)據(jù)分析，往往會將銀行的信息不對稱降低到最低，使得其對信貸風險的把控能力強于銀行，他們往往會占據(jù)更多的中小企業(yè)資源。

通過對兩者上述分析可以看出，對整個金融體系來說，銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融的存在，同時滿足了各個發(fā)展期企業(yè)的資金需求，兩者之間的資源銜接就顯得極其重要，銀行可以積極與互聯(lián)網(wǎng)公司合作，通過入資互聯(lián)網(wǎng)金融公司或戰(zhàn)略合作的方式，一方面是將風險較高但發(fā)展前景較好的中小型企業(yè)資源掌握在手中，另一方面也是通過與互聯(lián)網(wǎng)金融公司的全面合作，增強自身的風險防范和把控能力，運用互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)應(yīng)用，改善體系內(nèi)風險防范體系，倒逼銀行內(nèi)部風險體系及信貸結(jié)資產(chǎn)構(gòu)升級，達到戰(zhàn)略儲備的意義。對于互聯(lián)網(wǎng)金融公司來說，與銀行聯(lián)手，一方面可以在行業(yè)內(nèi)增強自身知名度，提升自身資產(chǎn)規(guī)模，將銀行內(nèi)部的規(guī)范運作體系結(jié)合自身數(shù)據(jù)分析得到更加完善的應(yīng)用中，同時，待優(yōu)質(zhì)的中小型企業(yè)成長起來時，可以應(yīng)用更多的中信集團全方面資源。銀行要在于互聯(lián)網(wǎng)金融公司的資產(chǎn)業(yè)務(wù)合作中，達到雙方各自的效率最大化，達到互惠共生的狀態(tài)。

（二）負債業(yè)務(wù)

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)對銀行業(yè)的沖擊直接體現(xiàn)在銀行的負債業(yè)務(wù)上，尤其的各類理財產(chǎn)品，P2P平臺上高收益產(chǎn)品將銀行負債資金吸引到各自產(chǎn)品中，導(dǎo)致銀行利潤降低，負債規(guī)模減少，信貸規(guī)模縮減乃至進一步連鎖反應(yīng)。

銀行在面對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊中，銀行可將存款利率，理財產(chǎn)品收益率及其他存款類產(chǎn)品收益率形成與互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品利率聯(lián)動體系，達到與市場產(chǎn)品收益率的動態(tài)平衡，這其實倒逼了銀行利率市場化的提升進程，也提出了銀行對于理財產(chǎn)品資金投資操作水平的更高要求，只有在資本市場中的穩(wěn)健運作，才能使銀行的理財產(chǎn)品收益與市場同步。

對于互聯(lián)網(wǎng)金融公司的負債業(yè)務(wù)來說，與銀行的合作無疑獲得了其龐大的用戶資源，這對互聯(lián)網(wǎng)金融公司前期的迅速擴張?zhí)峁┝艘粭l捷徑，在于銀行的不斷合作中，雙方在用戶、數(shù)據(jù)、行為分析、資金運作上不斷的信息共享，可以使雙方將客戶資源的利用最大化，銀行業(yè)務(wù)增加負債規(guī)模與利潤來源，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也可獲得更多的用戶資源與信息數(shù)據(jù)，雙方可達到共贏的狀態(tài)。

（三）中間業(yè)務(wù)

中間業(yè)務(wù)一直是銀行近幾年金融改革的重點，銀行通過不斷的自身升級與改革，提升自身金融服務(wù)的功能，提供給客戶更加高效與便捷的中間業(yè)務(wù)服務(wù)，同時在中間業(yè)務(wù)收入中取得了不小的提升。但在互聯(lián)網(wǎng)金融的強力沖擊下，銀行的中間業(yè)務(wù)，尤其是零售層面上受到了不小的沖擊，無論是單純的轉(zhuǎn)賬支付，還是理財產(chǎn)品的銷售上，互聯(lián)網(wǎng)金融利用其更加高效、便捷且收益性高的特點迅速捕獲零售客戶的使用喜好，導(dǎo)致中間業(yè)務(wù)有所下降。

銀行在面對互聯(lián)網(wǎng)金融中間業(yè)務(wù)侵蝕的壓力下，應(yīng)該認真研究互聯(lián)網(wǎng)金融是如何改變零售用戶的交易習(xí)慣的同時，積極升級內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)銀行系統(tǒng)，通過不斷更新升級網(wǎng)絡(luò)銀行、手機銀行、微信銀行等流量入口，滿足用戶對于便捷性的要求。不僅如此，銀行應(yīng)該從更高的角度出發(fā)，提升自身的服務(wù)水平及工作運轉(zhuǎn)效率，增加客戶黏度，在“利率市場化”所產(chǎn)生的價格戰(zhàn)中，更應(yīng)該增強自身的資本作用和資本吸收能力，以獲得較低成本資金，從而產(chǎn)生價格優(yōu)勢，才能在當今“全民金融”局面下獲得更過的關(guān)注與信賴。

銀行在此方面競爭中，不僅擁有龐大的客戶資源及交易數(shù)據(jù)庫優(yōu)勢，銀行的規(guī)范風險體系的常年累計是最堅實的保障，銀行應(yīng)該利用好這兩大優(yōu)勢，在此基礎(chǔ)上，不斷利用互聯(lián)網(wǎng)金融帶給我們的新武器，引用大數(shù)據(jù)“云計算”，摒棄原有的低效分析方式，采用大數(shù)據(jù)分析結(jié)果，分析每一位客戶交易習(xí)慣、交易行為，從而提供更加正對性的服務(wù)，提升自身的中間業(yè)務(wù)收入水平。

（四）風險管理

風險管理是銀行可以穩(wěn)健經(jīng)營的前提條件，這也是銀行這場與互聯(lián)網(wǎng)金融的“攻堅戰(zhàn)”中最有優(yōu)勢的武器?；ヂ?lián)網(wǎng)金融兼顧了互聯(lián)網(wǎng)與金融的雙重性特點，兩者自身都具有高風險性特質(zhì)，一經(jīng)結(jié)合必然會出現(xiàn)更高的風險敞口，但互聯(lián)網(wǎng)金融的龐大數(shù)據(jù)庫及在其基礎(chǔ)上的行為數(shù)據(jù)分析可以有效地緩解此類風險的發(fā)生，這是銀行風控部分在近些年發(fā)展中不曾利用的“利器”。

筆者在銀行工作期間，所在支行也曾經(jīng)歷了幾次銀行業(yè)風險時代，尤其2012年下半年以來，鋼貿(mào)行業(yè)風險陸續(xù)爆發(fā)，支行在2011年與中遠供應(yīng)鏈合作開展了商商銀業(yè)務(wù)，整體帶動負債在兩億元左右。出于對鋼鐵行業(yè)整體景氣度下滑的嗅覺，在2012年6月授信到期后，中信銀行股份有限公司上海分行主動退出了所有鋼貿(mào)企業(yè)的授信 ，到目前為止沒有發(fā)生公司客戶方面的不良資產(chǎn)。但此類風險的規(guī)避主要是由于行內(nèi)授信政策指引及多年從業(yè)經(jīng)歷的判斷，隨著上海支行業(yè)務(wù)量的增加，業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度會遠遠超過一個支行團隊所能承擔的范圍，業(yè)務(wù)風險敞口會逐漸暴露。如果在之前的風險防范基礎(chǔ)上，結(jié)合當今互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的更加客觀的數(shù)據(jù)分析，銀行對業(yè)務(wù)的風險把控上會更加游刃有余。

銀行在風險防范體系中，應(yīng)在原有的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)中加入互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的精確化、擬人化的數(shù)據(jù)分析。同時，應(yīng)利用互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢，與集團內(nèi)風險系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫嫁接，形成全市場的客戶交易數(shù)據(jù)庫，在數(shù)據(jù)庫的基礎(chǔ)上，不斷更新數(shù)據(jù)庫計算系統(tǒng)，分析每一位客戶的交易能力、違約記錄、交易習(xí)慣，從而判斷業(yè)務(wù)可發(fā)展的可能性、盈利性。這不僅可以有效降低資產(chǎn)不良率，增加利潤增長點，更能擴大客戶群，可有效引入在原有風控體系下難以準入的客戶，擴張銀行的客戶體系，從而提升銀行的利潤空間。

五、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融和銀行作為新舊金融模式下的典型代表，其相遇所產(chǎn)生的競爭是必然的，但兩者又是可以互補的，在整個互聯(lián)網(wǎng)金融和銀行組成金融生態(tài)體系內(nèi)，雙方如何找到各自和諧共生的條件，達到金融體系的最大化將成為其共同面對的新挑戰(zhàn)。此次互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下的金融變革中，銀行業(yè)應(yīng)該抓住機遇，在于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的不斷合作與競爭中，在各業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)尋找出與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)達到互惠共生狀態(tài)合作模式，完成自身在“金融脫媒”與“利率市場化”金融改革中完美轉(zhuǎn)型，在創(chuàng)新金融環(huán)境中仍能矗立在中國金融的最高峰。

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（作者單位：中信銀行股份有限公司上海分行）endprint