浙江應(yīng)盡早謀劃供應(yīng)鏈金融發(fā)展

□項楓

供應(yīng)鏈金融核心本質(zhì)是讓金融能夠回歸到實體經(jīng)濟(jì)。未來的供應(yīng)鏈金融是新制造、新技術(shù)、新金融的跨界融合。浙江應(yīng)盡早布局，打造供應(yīng)鏈金融的高地，與上海、深圳等城市進(jìn)行差異化發(fā)展

近年來，供應(yīng)鏈金融迅速發(fā)展，將核心企業(yè)的信用能力延伸到其上下游企業(yè)，盤活了自有資金，有效緩解了中小企業(yè)所面臨的融資約束。其核心本質(zhì)是讓金融能夠回歸到實體經(jīng)濟(jì)，助力產(chǎn)業(yè)發(fā)展，是適應(yīng)浙江經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的區(qū)域新金融的一種形式。

浙江打造供應(yīng)鏈金融高地有優(yōu)勢

未來的供應(yīng)鏈金融是新制造、新技術(shù)、新金融的跨界融合。擁有這些方面優(yōu)勢的浙江應(yīng)盡早布局，打造供應(yīng)鏈金融高地，與上海、深圳等城市進(jìn)行差異化發(fā)展，從而在這場競爭格局中搶占先機。

產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢為浙江供應(yīng)鏈金融提供發(fā)展的土壤。作為供應(yīng)鏈金融實踐領(lǐng)先者的深發(fā)展銀行，最初就是在珠三角地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群帶，開展了特定產(chǎn)業(yè)集群金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新并取得了成功。而在浙江，產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展程度高、中小企業(yè)占比大的供應(yīng)鏈生態(tài)，將是供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新最好的土壤。與此同時，也能打開一條重振浙江集群經(jīng)濟(jì)之路。

信息技術(shù)優(yōu)勢推動浙江供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在改變傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)格局的同時，必將為供應(yīng)鏈金融帶來全新的模式。浙江雄厚的信息產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，正是打造供應(yīng)鏈金融高地最好的條件。2017年，浙江信息經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)增加值占全省GDP比重達(dá)9.4%，對全省GDP增長的貢獻(xiàn)率達(dá)17.1%，信息經(jīng)濟(jì)已成為引領(lǐng)全省經(jīng)濟(jì)快速增長的第一新動能。此外，金融科技已成為浙江新經(jīng)濟(jì)發(fā)展的鮮明特點，大數(shù)據(jù)、機器人、云計算、區(qū)塊鏈等新興金融科技的運用將徹底改變供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)品及服務(wù)結(jié)構(gòu)。

金融改革的先發(fā)優(yōu)勢支持供應(yīng)鏈金融先行先試。浙江是全國金融改革創(chuàng)新的前沿要地。新金融已被列入支撐未來發(fā)展的大產(chǎn)業(yè)之一。浙江正在加快“中小企業(yè)金融服務(wù)中心”和“民間財富管理中心”建設(shè)，努力成為中國金融創(chuàng)新的試驗田。目前省委省政府著力打造的“錢塘江金融港灣”，就是“十三五”期間浙江金融優(yōu)化布局、提升高度、增強服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力的重要平臺。依托這一平臺，浙江可以利用新金融等方面優(yōu)勢，先行先試，充分發(fā)揮供應(yīng)鏈金融貼近生產(chǎn)貿(mào)易的特點，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)與金融優(yōu)勢互補，打造供應(yīng)鏈金融高地，從而更好助推實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

打造供應(yīng)鏈金融高地需引導(dǎo)

作為一種創(chuàng)新的融資模式，供應(yīng)鏈金融發(fā)展在實踐過程中面臨諸多制約因素，主要體現(xiàn)在：企業(yè)供應(yīng)鏈管理意識缺乏，核心企業(yè)控制力不強。核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中的權(quán)威和信用水平是供應(yīng)鏈金融運作的基礎(chǔ)。由于浙江企業(yè)供應(yīng)鏈管理意識普遍淡薄，核心企業(yè)對供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的管理缺乏有效的約束手段，供應(yīng)鏈融資缺乏效率。市場參與主體有待培育。第三方監(jiān)管公司、供應(yīng)鏈管理企業(yè)、物流企業(yè)等市場主體在數(shù)量和規(guī)模上發(fā)展還不夠充分，導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融發(fā)展缺乏有效監(jiān)管。業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品模式單一，不符合多樣化的經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點。供應(yīng)鏈金融具有顯著的行業(yè)和地區(qū)特征，而浙江供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品多集中在應(yīng)收賬款融資、倉單質(zhì)押、保兌倉融資類產(chǎn)品中，供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品較單一。電子信息系統(tǒng)平臺建設(shè)相對滯后。浙江企業(yè)、物流、銀行各自搭建內(nèi)部的信息平臺，難以實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融所要求的信息共享、物流與資金流對接的目標(biāo)。風(fēng)險控制機制不健全，金融系統(tǒng)風(fēng)險依然存在。大部分商業(yè)銀行尚未形成獨立的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)運營機構(gòu)，沒有構(gòu)建專門的債項信用評級體系，沒有設(shè)立特別的審批通道，沒有搭建專業(yè)化的操作平臺，從而難以準(zhǔn)確了解供應(yīng)鏈整體的經(jīng)營情況和財務(wù)狀況，容易出現(xiàn)業(yè)務(wù)流程環(huán)節(jié)上的操作風(fēng)險問題以及客戶資信風(fēng)險、提單風(fēng)險等。

當(dāng)前供應(yīng)鏈金融的發(fā)展離不開各參與主體的積極推動和有效配合，同時也離不開政府外部環(huán)境的營造和政策的引導(dǎo)。

加強供應(yīng)鏈金融主體培育。豐富供應(yīng)鏈金融的提供方，鼓勵供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)、物流公司、第三方管理公司等成為除商業(yè)銀行外相應(yīng)的放貸主體方；降低設(shè)立門檻，讓更多的機構(gòu)成為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的提供主體，并利用自身的優(yōu)勢在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域展開充分的合作和競爭。加快培育核心企業(yè)，針對不同的產(chǎn)業(yè)集群、專業(yè)市場，吸引更多的供應(yīng)商和經(jīng)銷商，通過企業(yè)之間的優(yōu)勢互補，對物流、信息流和資金流的有效整合，達(dá)到強化成本控制、優(yōu)化資源配置、提升整個產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)在市場的競爭力。大力發(fā)展第三方物流企業(yè)，在為中小企業(yè)系統(tǒng)解決物流綜合問題的同時，也為企業(yè)提供融資服務(wù)。

推動供應(yīng)鏈金融地區(qū)試點建設(shè)。重點支持當(dāng)?shù)毓?yīng)鏈管理、倉儲、運輸、監(jiān)管、評估等服務(wù)主體發(fā)展，探索建立多方參與的風(fēng)險控制體系，為探索建立依托地方特色的供應(yīng)鏈金融管理體系積累經(jīng)驗。借助錢塘江金融港灣建設(shè)，快速集聚高端金融要素，大力發(fā)展服務(wù)跨境電商的供應(yīng)鏈金融。寧波具有采購分銷外貿(mào)的供應(yīng)鏈，未來可圍繞著物流、互聯(lián)網(wǎng)、金融的整合，將這一供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域進(jìn)一步做大。寧波港口的物流優(yōu)勢為供應(yīng)鏈金融的信息獲取、管理提供了保障，打造港口供應(yīng)鏈金融是寧波發(fā)展供應(yīng)鏈金融的另一個重要領(lǐng)域。浙江另外一條特色供應(yīng)鏈就是塊狀經(jīng)濟(jì)，可以服裝、化工、小家電、五金等細(xì)分產(chǎn)業(yè)作為突破口，開展供應(yīng)鏈金融試點。

拓展供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)品創(chuàng)新、模式創(chuàng)新，打造多元化主體聯(lián)盟的產(chǎn)融結(jié)合生態(tài)圈。以市場和客戶需求為導(dǎo)向，推行個性化金融解決方案，實現(xiàn)供應(yīng)鏈產(chǎn)品的多樣化、差異化。通過整體外包或部分外包的合作形式與供應(yīng)鏈第三方綜合物流金融中介公司合作，提供全面的金融服務(wù)，引導(dǎo)國內(nèi)外金融機構(gòu)在浙江的分支機構(gòu)開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。構(gòu)建由政府主導(dǎo)，銀行、物流企業(yè)和第三方電商企業(yè)共同參與的產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，形成功能互補、協(xié)作共贏型組織。借助聯(lián)盟全面的金融服務(wù)能力，可以為產(chǎn)業(yè)鏈放大資本杠桿、實現(xiàn)資產(chǎn)增值、用金融信用助力交易完成、用產(chǎn)融結(jié)合幫助交易組織，并借助互聯(lián)網(wǎng)金融和大數(shù)據(jù)分析、物聯(lián)網(wǎng)的互動，為行業(yè)創(chuàng)造新的產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)模式，實現(xiàn)從供應(yīng)鏈金融到產(chǎn)業(yè)鏈金融的升級，為浙江產(chǎn)融結(jié)合的生態(tài)圈創(chuàng)造價值。

推動信息共享平臺的建設(shè)。應(yīng)進(jìn)一步完善信用信息共享平臺、企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)和“信用浙江”網(wǎng)站，健全政府部門信用信息共享機制，促進(jìn)商務(wù)、海關(guān)、質(zhì)檢、工商、銀行等部門和機構(gòu)之間公共數(shù)據(jù)資源的互聯(lián)互通。鼓勵商業(yè)銀行、供應(yīng)鏈核心企業(yè)等開放共享信息，建立供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺，為供應(yīng)鏈上下游中小微企業(yè)提供高效便捷的融資渠道。建立物聯(lián)網(wǎng)云計算的信息平臺和運營平臺，實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融各參與主體的電子平臺對接，實現(xiàn)數(shù)據(jù)和信息的統(tǒng)一管理和使用。

加快基于大數(shù)據(jù)分析的風(fēng)險控制體系建設(shè)。政府應(yīng)鼓勵和推動金融機構(gòu)、供應(yīng)鏈核心企業(yè)建立債項評級和主體評級相結(jié)合的風(fēng)險控制體系，加強供應(yīng)鏈大數(shù)據(jù)分析和應(yīng)用，確保借貸資金基于真實交易。研究利用區(qū)塊鏈、人工智能等新興技術(shù)，建立基于供應(yīng)鏈的信用評價機制。推進(jìn)各類供應(yīng)鏈平臺有機對接，加強對信用評級、信用記錄、風(fēng)險預(yù)警、違法失信行為等信息的披露和共享。創(chuàng)新供應(yīng)鏈監(jiān)管機制，整合供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)涉及的市場準(zhǔn)入等政策，加強供應(yīng)鏈風(fēng)險管控，促進(jìn)供應(yīng)鏈健康穩(wěn)定發(fā)展。

明確主管部門，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融向標(biāo)準(zhǔn)化、法制化的目標(biāo)推進(jìn)。政府應(yīng)積極為供應(yīng)鏈金融發(fā)展搭建政策平臺，扮演好服務(wù)者的角色。在加強市場引導(dǎo)和規(guī)范的同時，健全有關(guān)參與主體資質(zhì)認(rèn)定和復(fù)核、信貸人權(quán)責(zé)和義務(wù)等法律和規(guī)章制度，從而為供應(yīng)鏈金融參與的各方清除發(fā)展障礙，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的健康有序發(fā)展。出臺地方性供應(yīng)鏈金融發(fā)展實施意見。以科技手段優(yōu)化供應(yīng)鏈金融服務(wù)，推動供應(yīng)鏈金融國際標(biāo)準(zhǔn)率先在浙江推廣，把浙江打造成為標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化的供應(yīng)鏈金融示范區(qū)。成立供應(yīng)鏈金融行業(yè)協(xié)會，協(xié)調(diào)會員間、行業(yè)內(nèi)及跨行業(yè)的業(yè)務(wù)合作與交流，參與行業(yè)法律法規(guī)起草制定等。