國(guó)有企業(yè)股權(quán)和分紅激勵(lì)探索評(píng)記

當(dāng)今世界商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，在這種背景下如何調(diào)動(dòng)企業(yè)內(nèi)部員工的積極性、主動(dòng)性和創(chuàng)造性是企業(yè)管理的重要課題。股權(quán)和分紅激勵(lì)作為一種常見(jiàn)和重要的手段，在世界企業(yè)管理實(shí)踐中被廣泛應(yīng)用。

我國(guó)的國(guó)有企業(yè)一直面臨提高效率和效益的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，而要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的重要手段就是如何激勵(lì)企業(yè)骨干員工的工作熱情。黨和政府早就認(rèn)識(shí)到了這一工作的重要性，并采取了一系列措施。

其中以2016年2月底，財(cái)政部、科技部、國(guó)資委聯(lián)合印發(fā)了《國(guó)有科技型企業(yè)股權(quán)和分紅激勵(lì)暫行辦法》（下文簡(jiǎn)稱(chēng)《暫行辦法》）最為重要。

一、《暫行辦法》的主要內(nèi)容

《暫行辦法》辦法從出臺(tái)政策的意義、遵循的原則、工作的基本流程等方面對(duì)股權(quán)和分紅激勵(lì)做出了詳細(xì)規(guī)定。其重點(diǎn)包含以下幾個(gè)方面。

（一）適用范圍

1.企業(yè)范圍

《暫行辦法》所稱(chēng)國(guó)有科技型企業(yè)，是指中國(guó)境內(nèi)具有公司法人資格的國(guó)有及國(guó)有控股未上市科技企業(yè)（含全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的國(guó)有企業(yè)）。

2.激勵(lì)對(duì)象

《暫行辦法》所稱(chēng)的激勵(lì)對(duì)象為與本企業(yè)簽訂勞動(dòng)合同的重要技術(shù)人員和經(jīng)營(yíng)管理人員。

企業(yè)不得面向全體員工實(shí)施股權(quán)或者分紅激勵(lì)。企業(yè)監(jiān)事、獨(dú)立董事不得參與企業(yè)股權(quán)或者分紅激勵(lì)。

企業(yè)成立不滿(mǎn)3年的，不得采取股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)和崗位分紅的激勵(lì)方式。除此之外，企業(yè)激勵(lì)方案制訂近3年稅后利潤(rùn)累計(jì)形成的凈資產(chǎn)增值額應(yīng)當(dāng)占激勵(lì)方案制訂近3年年初凈資產(chǎn)總額的20%以上，實(shí)施激勵(lì)當(dāng)年年初未分配利潤(rùn)為正數(shù)。

（二）股權(quán)與分紅激勵(lì)

1.股權(quán)激勵(lì)

《暫行辦法》所稱(chēng)股權(quán)激勵(lì)，是指國(guó)有科技型企業(yè)以本企業(yè)股權(quán)為標(biāo)的，采取股權(quán)出售、股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)、股權(quán)期權(quán)等方式，對(duì)企業(yè)重要技術(shù)人員和經(jīng)營(yíng)管理人員實(shí)施激勵(lì)的行為。

企業(yè)股權(quán)出售或者股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)原則上應(yīng)一次實(shí)施到位。小、微型企業(yè)采取股權(quán)期權(quán)方式實(shí)施激勵(lì)的，應(yīng)當(dāng)在激勵(lì)方案中明確規(guī)定激勵(lì)對(duì)象的行權(quán)價(jià)格。企業(yè)應(yīng)當(dāng)與激勵(lì)對(duì)象約定股權(quán)期權(quán)授予和行權(quán)的業(yè)績(jī)考核目標(biāo)等條件。激勵(lì)對(duì)象可以采用直接或間接方式持有激勵(lì)股權(quán)。采用間接方式的，持股單位不得與企業(yè)存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系或發(fā)生關(guān)聯(lián)交易。同時(shí)，《暫行辦法》規(guī)定了股權(quán)激勵(lì)的激勵(lì)對(duì)象因本人提出離職或者個(gè)人原因被解聘、解除勞動(dòng)合同，或者因公調(diào)離本企業(yè)的，激勵(lì)股權(quán)可根據(jù)相關(guān)審計(jì)手續(xù)后折為現(xiàn)金返還給激勵(lì)對(duì)象。而在職激勵(lì)對(duì)象不得以任何理由要求企業(yè)收回激勵(lì)股權(quán)。

2.分紅激勵(lì)

《暫行辦法》所稱(chēng)分紅激勵(lì)，是指國(guó)有科技型企業(yè)以科技成果轉(zhuǎn)化收益為標(biāo)的，采取項(xiàng)目收益分紅方式；或者以企業(yè)經(jīng)營(yíng)收益為標(biāo)的，采取崗位分紅方式，對(duì)企業(yè)重要技術(shù)人員和經(jīng)營(yíng)管理人員實(shí)施激勵(lì)的行為。

（1）實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)

企業(yè)實(shí)施項(xiàng)目收益分紅，應(yīng)當(dāng)依據(jù)《中華人民共和國(guó)促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《轉(zhuǎn)化法》），在職務(wù)科技成果完成、轉(zhuǎn)化后，按照企業(yè)規(guī)定或者與重要技術(shù)人員約定的方式、數(shù)額和時(shí)限執(zhí)行。企業(yè)制定相關(guān)規(guī)定，應(yīng)當(dāng)充分聽(tīng)取本企業(yè)技術(shù)人員的意見(jiàn)，并在本企業(yè)公開(kāi)相關(guān)規(guī)定。

企業(yè)未規(guī)定、也未與重要技術(shù)人員約定的，按照《轉(zhuǎn)化法》的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

（2）實(shí)施限制

①企業(yè)實(shí)施項(xiàng)目收益分紅，應(yīng)當(dāng)按照具體項(xiàng)目實(shí)施財(cái)務(wù)管理，并按照國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度進(jìn)行核算，反映具體項(xiàng)目收益分紅情況。

②企業(yè)實(shí)施崗位分紅，近3年稅后利潤(rùn)累計(jì)形成的凈資產(chǎn)增值額應(yīng)當(dāng)占企業(yè)近3年年初凈資產(chǎn)總額的10%以上，且實(shí)施激勵(lì)當(dāng)年年初未分配利潤(rùn)為正數(shù)。

③企業(yè)年度崗位分紅激勵(lì)總額不高于當(dāng)年稅后利潤(rùn)的15%。激勵(lì)對(duì)象應(yīng)當(dāng)在該崗位上連續(xù)工作1年以上，且原則上每次激勵(lì)人數(shù)不超過(guò)企業(yè)在崗職工總數(shù)的30%。激勵(lì)對(duì)象獲得的崗位分紅所得不高于其薪酬總額的2/3。激勵(lì)對(duì)象自離崗當(dāng)年起，不再享有原崗位分紅權(quán)。

④崗位分紅激勵(lì)方案有效期原則上不超過(guò)3年。激勵(lì)方案中應(yīng)當(dāng)明確年度業(yè)績(jī)考核指標(biāo)，原則上各年度凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率應(yīng)當(dāng)高于企業(yè)實(shí)施崗位分紅激勵(lì)近3年平均增長(zhǎng)水平。

（三）激勵(lì)方案的管理

1.激勵(lì)方案的制訂

企業(yè)股權(quán)和分紅激勵(lì)方案由企業(yè)內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)擬定，擬定機(jī)構(gòu)通常為企業(yè)總經(jīng)理班子或者董事會(huì)。

企業(yè)內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)擬訂激勵(lì)方案時(shí)，應(yīng)當(dāng)通過(guò)職工代表大會(huì)或者其他形式充分聽(tīng)取職工的意見(jiàn)和建議。激勵(lì)方案的格式需按照《暫行辦法》的格式要求統(tǒng)一擬制。

2.激勵(lì)方案的審核

激勵(lì)方案的審核分為外部審核與內(nèi)部決議。

（1）外部審核

企業(yè)內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將擬定好的激勵(lì)方案及聽(tīng)取職工意見(jiàn)情況，先行報(bào)履行出資人職責(zé)或國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管職責(zé)的部門(mén)、機(jī)構(gòu)、企業(yè)批準(zhǔn)。

審核單位應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格審核企業(yè)申報(bào)的激勵(lì)方案，必要時(shí)要求企業(yè)法律事務(wù)機(jī)構(gòu)或者外聘律師對(duì)激勵(lì)方案出具法律意見(jiàn)書(shū)。

審核單位自受理企業(yè)股權(quán)和分紅激勵(lì)方案之日起20個(gè)工作日內(nèi)，提出書(shū)面審定意見(jiàn)。

（2）內(nèi)部決議

審核單位批準(zhǔn)企業(yè)實(shí)施股權(quán)和分紅激勵(lì)后，企業(yè)內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)應(yīng)將批準(zhǔn)的激勵(lì)方案提請(qǐng)股東（大）會(huì)審議。

在股東（大）會(huì)審議激勵(lì)方案時(shí)，國(guó)有股東代表應(yīng)當(dāng)按照審批單位書(shū)面審定意見(jiàn)發(fā)表意見(jiàn)。

未設(shè)立股東（大）會(huì)的企業(yè)，按照審批單位批準(zhǔn)的方案實(shí)施。

3.激勵(lì)方案的備案

除國(guó)家另有規(guī)定外，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在股東（大）會(huì)審議通過(guò)激勵(lì)方案后5個(gè)工作日內(nèi)，將經(jīng)股東（大）會(huì)審議通過(guò)的激勵(lì)方案、相關(guān)批準(zhǔn)文件、股東（大）會(huì)決議等材料報(bào)送審核單位備案。

二、《暫行辦法》的局限性

（一）對(duì)實(shí)行股權(quán)和分紅激勵(lì)的國(guó)有科技型企業(yè)范圍限制仍然較多

雖然《暫行辦法》相較試點(diǎn)區(qū)域中對(duì)于激勵(lì)企業(yè)的范圍有所擴(kuò)大，不再僅僅局限在試點(diǎn)區(qū)域，而是在中國(guó)大陸境內(nèi)普遍適用，但總體來(lái)看，符合條件的企業(yè)總數(shù)仍然不大。endprint

（二）激勵(lì)對(duì)象限定方面存在一些現(xiàn)實(shí)問(wèn)題

《暫行辦法》規(guī)定，激勵(lì)對(duì)象為與本企業(yè)簽訂勞動(dòng)合同的重要技術(shù)人員和經(jīng)營(yíng)管理人員。這一規(guī)定未能平衡和協(xié)調(diào)高管團(tuán)隊(duì)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)團(tuán)隊(duì)和普通的勞動(dòng)者團(tuán)隊(duì)這三方之間的持股利益和均衡。實(shí)施股權(quán)及分紅激勵(lì)后，重要技術(shù)人員及管理人員集企業(yè)的部分所有權(quán)和全面經(jīng)營(yíng)權(quán)于一身，如果缺乏內(nèi)部有效的監(jiān)督，對(duì)于企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展不利。此外，科研人員、科研項(xiàng)目負(fù)責(zé)人本身不是獨(dú)立的分配主體，在國(guó)有科技企業(yè)中，難以明確地把科研人員和其他人員區(qū)分開(kāi)來(lái)，所以只針對(duì)科研人員的激勵(lì)也難以開(kāi)展。

（三）缺乏激勵(lì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方面的規(guī)定

國(guó)有科技型企業(yè)員工通過(guò)激勵(lì)方式取得公司股權(quán)后，即成為公司合法股東，對(duì)股權(quán)的處分應(yīng)由作為股東的員工自由行使?！稌憾ㄞk法》中僅對(duì)持有激勵(lì)股權(quán)的員工在離職后可以將激勵(lì)股權(quán)通過(guò)一定的審批程序轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的規(guī)定，并未對(duì)在職員工取得激勵(lì)股權(quán)的轉(zhuǎn)讓做出相應(yīng)規(guī)定。

（四）實(shí)施層面的具體問(wèn)題

科研激勵(lì)依然存在著一些難以解決的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，比如股權(quán)和分紅激勵(lì)與現(xiàn)有的績(jī)效考核體系如何銜接，如何量化評(píng)估科研技術(shù)人員在科研項(xiàng)目中的作用和貢獻(xiàn)，“骨干持股”中的“骨干”如何界定，其他職工是否能滿(mǎn)意，如何做到公平公正公開(kāi)，如何確定分紅的具體比例，分紅激勵(lì)與行政級(jí)別的晉升是分開(kāi)還是并行不悖，等等。

（五）激勵(lì)與防范國(guó)資流失的沖突

實(shí)行股權(quán)和分工激勵(lì)，防范國(guó)有資產(chǎn)流失始終是一個(gè)繞不開(kāi)的話(huà)題。在最大限度發(fā)揮激勵(lì)機(jī)制作用的同時(shí)防范國(guó)有資產(chǎn)流失也是一個(gè)難點(diǎn)。

首先，對(duì)科技型企業(yè)的管理決不能出現(xiàn)真空現(xiàn)象。既然是國(guó)有科技型企業(yè)，國(guó)家控股，國(guó)家就要發(fā)揮控制力，關(guān)鍵是對(duì)經(jīng)理人的監(jiān)督、約束和控制。特別是在內(nèi)部分配和股權(quán)激勵(lì)、分紅激勵(lì)上，國(guó)家股份在董事會(huì)決策中一定要占有主導(dǎo)地位。代表國(guó)家行使權(quán)力的代理人要抱著對(duì)國(guó)家和人民負(fù)責(zé)的態(tài)度，盡職盡責(zé)履行大股東職能。

其次，應(yīng)該把激勵(lì)機(jī)制跟關(guān)鍵雇員或者是高管對(duì)于國(guó)企的貢獻(xiàn)進(jìn)行直接掛鉤，但要掌握一個(gè)適度的比例。貢獻(xiàn)越大，激勵(lì)力度越大，但不能一哄而上，那樣會(huì)導(dǎo)致盲目攀比和國(guó)有資產(chǎn)流失，所以要針對(duì)不同的國(guó)有企業(yè)的高管和雇員對(duì)企業(yè)做出的貢獻(xiàn)來(lái)給予相應(yīng)的激勵(lì)。

三、推進(jìn)股權(quán)和分紅激勵(lì)真正落地

股權(quán)和分紅激勵(lì)的初心在于不造成國(guó)有資本流失的前提下，激發(fā)國(guó)新有高技術(shù)企業(yè)核心與骨干員工的積極性、主動(dòng)性和創(chuàng)造性，進(jìn)而提高國(guó)有高新技術(shù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率和效益，最終實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本的增值。

推進(jìn)股權(quán)和分紅激勵(lì)在國(guó)有高新科技企業(yè)中實(shí)施，要牢記這個(gè)初心，同時(shí)要做到真正落地，不能前怕狼后怕虎，也不能事不關(guān)己高高掛起，更不能遇事不前。國(guó)有高新科技企業(yè)的管理者和股東要勇于擔(dān)當(dāng)，本著促進(jìn)國(guó)有企業(yè)更好更快發(fā)展、實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本保值增值的立場(chǎng)，深入推進(jìn)股權(quán)和分紅激勵(lì)落地。

在現(xiàn)有環(huán)境下，推進(jìn)股權(quán)和分紅激勵(lì)落地不可避免地會(huì)面臨一些困難和阻力，要順路推進(jìn)，除了要有勇氣之外，還要有智慧，要善于想辦法、做工作。

參考文獻(xiàn)：

付麗麗.給高管和技術(shù)人員戴上“金手銬”——解讀《國(guó)有科技型企業(yè)股權(quán)和分紅激勵(lì)暫行辦法》[N].科技日?qǐng)?bào)，2016-3.endprint