淺析應(yīng)收賬款保理及在企業(yè)集團財務(wù)公司的應(yīng)用

那哲寧

【摘 要】隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，應(yīng)收賬款保理作為一種新興的綜合性融資方式日益受到廣泛關(guān)注。應(yīng)收賬款保理不僅可以解決企業(yè)資金難題，且對應(yīng)收賬款風險防范也有重要意義。論文對應(yīng)收賬款保理進行分析，并提出該業(yè)務(wù)在企業(yè)集團財務(wù)公司開展的適用性。

【Abstract】With the development of market economy， as a new comprehensive financing way， accounts receivable factoring has attracted extensive attention. The account receivable factoring can not only solve the problem of enterprise funds， but also be of great significance to the risk prevention of accounts receivable. This paper analyzes the account receivable factoring， and puts forward the applicability of the business in the enterprise group financial company.

【關(guān)鍵詞】應(yīng)收賬款保理；財務(wù)公司；應(yīng)用

【Keywords】 accounts receivable factoring； financial company； application

【中圖分類號】F275 【文獻標志碼】A 【文章編號】1673-1069（2017）12-0074-02

1 引言

隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)作為一種新興的綜合性融資方式日益受到廣泛關(guān)注。目前國內(nèi)企業(yè)的應(yīng)收賬款呈逐年增長趨勢，企業(yè)應(yīng)收賬款沉淀不僅會影響到企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，加大經(jīng)營風險，且可能因大量應(yīng)收賬款無法收回，導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困難，或陷入破產(chǎn)境地。而應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)，作為一種新興的融資工具，能夠有效地化解企業(yè)這一矛盾。既可以解決企業(yè)的資金難題，而且對企業(yè)應(yīng)收賬款風險防范和控制也有重要意義。企業(yè)集團財務(wù)公司（以下簡稱“財務(wù)公司”）屬于非銀行業(yè)金融機構(gòu)，隸屬于企業(yè)集團，立足集團主業(yè)發(fā)展，憑借自身的金融職能，充分發(fā)揮集團資金“歸集平臺、結(jié)算平臺、監(jiān)控平臺、服務(wù)平臺”四大功能。財務(wù)公司在發(fā)展中通過創(chuàng)新金融服務(wù)工具，拓展金融服務(wù)領(lǐng)域，提高金融服務(wù)水平，不斷壯大自身金融服務(wù)實力，在金融體系中已起到舉足輕重的作用。財務(wù)公司開展應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)可進一步服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展、優(yōu)化自身經(jīng)營業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，并有助于防范和化解金融風險[1]。

2 應(yīng)收賬款保理含義和分類

應(yīng)收賬款保理含義：是指賣方將因賒銷而形成的應(yīng)收賬款有條件地轉(zhuǎn)讓給保理商（商業(yè)銀行等金融機構(gòu)），保理商為其提供包括買方資信調(diào)查、融資、應(yīng)收賬款管理和催收、壞賬擔保等服務(wù)的綜合性金融業(yè)務(wù)。

應(yīng)收賬款保理分類：保理按照是否向買方公開，可分為公開型保理和隱蔽型保理。公開型保理是將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的事實通知債務(wù)人；隱蔽型保理中應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的事實暫不通知債務(wù)人，但保理商（商業(yè)銀行等金融機構(gòu)）保留一定條件下通知的權(quán)利。

按照是否附有追索權(quán)，可分為有追索權(quán)保理和無追索權(quán)保理。有追索權(quán)保理是指在應(yīng)收賬款到期無法從債務(wù)人處收回時，保理商（商業(yè)銀行等金融機構(gòu)）可以向債權(quán)人反轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款，或要求債權(quán)人回購應(yīng)收賬款或歸還融資。有追索權(quán)保理又稱回購型保理；無追索權(quán)保理是指應(yīng)收賬款在無商業(yè)糾紛等情況下無法得到清償?shù)?，由保理商（商業(yè)銀行等金融機構(gòu)）承擔應(yīng)收賬款的壞賬風險。無追索權(quán)保理又稱買斷型保理[2]。

3 應(yīng)收賬款保理發(fā)展現(xiàn)狀

保理業(yè)務(wù)起源于19世紀的北美和歐洲，在我國始于1987年。而應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)在2000年，摩托羅拉（中國）與中國工商銀行開展了該業(yè)務(wù)，開辟了我國應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的首例。經(jīng)過了十幾年的發(fā)展，我國的應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)得到了一定程度的推廣和應(yīng)用，國內(nèi)很多商業(yè)銀行等金融機構(gòu)逐漸開展了該業(yè)務(wù)。盡管我國應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，但發(fā)展歷程較短，在我國仍屬于一個較新的融資工具，發(fā)展現(xiàn)狀不容樂觀，面臨很多問題，例如社會信用機制不健全、相關(guān)法律法規(guī)體系不完善、專業(yè)保理人才匱乏、保理業(yè)務(wù)范圍窄，業(yè)務(wù)品種單一、對保理業(yè)務(wù)認識不足等。

4 應(yīng)收賬款保理的優(yōu)勢

應(yīng)收賬款保理是一種綜合性的融資工具，業(yè)務(wù)的買方、賣方以及保理商，在開展應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)中均可各取所需。

首先，對于保理商而言，開展應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)，一方面可以加強與客戶間的合作關(guān)系，在委托進行應(yīng)收賬款管理的過程中，保理商可以進一步深入了解客戶的經(jīng)營情況和內(nèi)部管理情況，為客戶提供更加個性化、專業(yè)化的服務(wù)打下基礎(chǔ)。同時，保理業(yè)務(wù)的成功開展也可以增進保理商與客戶間的溝通與信任，鞏固合作關(guān)系。另一方面可以增加保理商的業(yè)務(wù)收入，優(yōu)化保理商的利潤結(jié)構(gòu)。

其次，對于賣方而言，通過開展應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)可以降低企業(yè)應(yīng)收賬款的持有成本。另外，應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)可以有效改善企業(yè)財務(wù)指標。

最后，對于買方而言，應(yīng)收賬款保理使買方取得更長的付款期，這意味著買方可以長期占用賣方資金用于經(jīng)營活動，不需要通過其他金融機構(gòu)融資，占用自身信用額度，從而降低企業(yè)財務(wù)成本。

5 應(yīng)收賬款保理在企業(yè)集團財務(wù)公司的應(yīng)用

在面臨國企改革、產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整、利率市場化的大背景下，以本人所在企業(yè)集團財務(wù)公司為例，財務(wù)公司在發(fā)揮集團資金集中管理職能的同時，主動服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈，并不斷深化集團企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，通過金融服務(wù)創(chuàng)新推動集團產(chǎn)業(yè)的協(xié)同發(fā)展，提高集團資金運用效率，降低集團外部金融市場的交易成本，為集團主業(yè)的發(fā)展提供了支撐。endprint