銀行支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的策略思考

高婕 宋丹丹

摘要：黨的十九大報(bào)告指出：深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系，培育新增長(zhǎng)點(diǎn)、形成新動(dòng)能，加快發(fā)展先進(jìn)制造業(yè)，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)邁向全球價(jià)值鏈中高端。銀行業(yè)堅(jiān)決貫徹國(guó)家政策要求，適應(yīng)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，加大對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的支持力度，積極服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

關(guān)鍵詞：戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)；新動(dòng)能；融資支持；創(chuàng)新金融服務(wù)

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2018）025-0282-02

一、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)概況

（一）內(nèi)涵與主要特征

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是針對(duì)我國(guó)國(guó)情所提出的特有概念，具有“戰(zhàn)略性”“新興性”雙重屬性，以重大科學(xué)技術(shù)突破為前提，將新興技術(shù)與新興產(chǎn)業(yè)深度融合，引起社會(huì)新的市場(chǎng)需求，技術(shù)門檻高、帶動(dòng)能力強(qiáng)、綜合效益好、成長(zhǎng)速度快、市場(chǎng)潛力大，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)全局和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展具有重要意義的新產(chǎn)業(yè)。主要具有以下特征：一是競(jìng)爭(zhēng)性，主要指戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的規(guī)模較大，影響深遠(yuǎn)，競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展。二是帶動(dòng)性，主要指戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)在發(fā)展過程中，能夠通過產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)和溢出效應(yīng)帶動(dòng)其他產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的整體提升。三是創(chuàng)新性，主要指戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是新興產(chǎn)業(yè)與科技的綜合體，也是創(chuàng)新活動(dòng)的集中地。四是發(fā)展性，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)本身能夠產(chǎn)生長(zhǎng)期效益，對(duì)于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展意義重大；同時(shí)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)擁有高成長(zhǎng)性，即未來的市場(chǎng)需求將會(huì)穩(wěn)定增長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)發(fā)展的空間較大。五是碳減性，主要指戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是節(jié)能、環(huán)保的產(chǎn)業(yè)，符合低碳、節(jié)能和降耗的屬性，有利于產(chǎn)業(yè)的持續(xù)良性發(fā)展，更有助于整個(gè)產(chǎn)業(yè)體系發(fā)展水平和發(fā)展質(zhì)量的持續(xù)提升。六是高風(fēng)險(xiǎn)性，前沿技術(shù)的突破與市場(chǎng)的契合度難以把握，市場(chǎng)變化無法預(yù)測(cè)，企業(yè)自身的規(guī)模因素和所處環(huán)境的不確定性，以及創(chuàng)新的不確定性均決定了行業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性。

（二）行業(yè)現(xiàn)狀

一是新動(dòng)能成為保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿Α?017年我國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)加速增長(zhǎng)，我國(guó)全年規(guī)模以上工業(yè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值比上年增長(zhǎng)11.0%，高于規(guī)模以上工業(yè)4.4個(gè)百分點(diǎn)，引領(lǐng)作用進(jìn)一步突顯。高技術(shù)制造業(yè)增加值增長(zhǎng)13.4%，占規(guī)模以上工業(yè)增加值的比重為12.7%。在推進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策措施影響下，2018年第一季度，工業(yè)領(lǐng)域戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值增速同比增長(zhǎng)9.6%，快于整體工業(yè)增速2.8個(gè)百分點(diǎn)。

二是行業(yè)景氣指數(shù)下滑。國(guó)家信息中心戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)千家企業(yè)景氣度調(diào)查顯示，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)主要行業(yè)景氣指數(shù)出現(xiàn)回落苗頭，呈現(xiàn)較為顯著的負(fù)增長(zhǎng)。2018年第一季度，行業(yè)景氣指數(shù)和企業(yè)家信心指數(shù)分別下滑至142.7和155.4，環(huán)比下降7.8個(gè)百分點(diǎn)和0.7個(gè)百分點(diǎn)。

三是2017年戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)企業(yè)表現(xiàn)優(yōu)異。2017年前三季度，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上市公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)同比分別增長(zhǎng)21.8%和20.1%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額2956.1億元，增速達(dá)22.5%，高于上市公司整體5.1個(gè)百分點(diǎn)。2017年1—7月，我國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)27個(gè)重點(diǎn)行業(yè)營(yíng)收同比增長(zhǎng)13.8%，增速較去年同期提高2.3個(gè)百分點(diǎn)，其中工業(yè)部分營(yíng)業(yè)收入增速持續(xù)高于規(guī)模以上工業(yè)整體水平。

（三）發(fā)展趨勢(shì)

我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)作為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要方向和培育經(jīng)濟(jì)新增長(zhǎng)點(diǎn)的重要引擎，未來將成為驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要力量。

一是產(chǎn)業(yè)政策、制度供給進(jìn)一步完善。新技術(shù)新模式新業(yè)態(tài)快速發(fā)展，國(guó)家政策更加注重在“質(zhì)”和“量”兩個(gè)方面加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)政策與配套設(shè)施服務(wù)，通過有效的政策措施、制度建設(shè)、監(jiān)管手段優(yōu)化投資環(huán)境，積聚經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能。

二是創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化步伐更加迅捷。我國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新能力不斷提高、技術(shù)創(chuàng)新速度明顯加快、創(chuàng)新鏈條更加緊密，核心技術(shù)掌控能力進(jìn)一步加強(qiáng)，有力推動(dòng)我國(guó)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略。

三是要素支撐持續(xù)提升。我國(guó)持續(xù)加大對(duì)教育、科技、產(chǎn)權(quán)保護(hù)等領(lǐng)域政策、資金支持力度，為發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)提供充足的高素質(zhì)人才和良好的發(fā)展環(huán)境，新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍人才和專業(yè)人才體系更加完備。

四是產(chǎn)業(yè)布局更趨優(yōu)化。頂層破除供給約束和供給抑制，減少、防止產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)雷同和產(chǎn)能過剩，協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)較為集中的東部地區(qū)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展相對(duì)不足中西部和東北地區(qū)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)可持續(xù)成長(zhǎng)。

（四）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

1.政策風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)社會(huì)主義發(fā)展進(jìn)入新時(shí)代，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)成為地方經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的新動(dòng)力，但各省市的產(chǎn)業(yè)政策趨同、未建立起可衡量的量化標(biāo)準(zhǔn)，系統(tǒng)性欠缺；產(chǎn)業(yè)體系和調(diào)研不足，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，深入性欠缺；產(chǎn)業(yè)政策的制定與促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的契合度不夠，可持續(xù)發(fā)展性欠缺。

2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)拓展受消費(fèi)者的購買成本、習(xí)慣等多重因素影響，且新興產(chǎn)業(yè)均是綠色產(chǎn)業(yè)，環(huán)保投入高，不具有成本優(yōu)勢(shì)；新興產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)的配套完善與規(guī)范需多部門共同協(xié)作，不具有制度優(yōu)勢(shì)；新興產(chǎn)業(yè)面向國(guó)際市場(chǎng)，面臨國(guó)際經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、貿(mào)易壁壘等因素，拓展市場(chǎng)空間同事也增加了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，不具有穩(wěn)定優(yōu)勢(shì)。

3.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)技術(shù)迭代速度快、創(chuàng)新活躍度高，其長(zhǎng)期發(fā)展關(guān)鍵在于對(duì)核心技術(shù)的自主掌控，技術(shù)創(chuàng)新和應(yīng)用是新興產(chǎn)業(yè)的不竭動(dòng)力，企業(yè)需投入大量資金不斷進(jìn)行新技術(shù)、新產(chǎn)品研發(fā)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，提高企業(yè)在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的市場(chǎng)占有率，但面臨技術(shù)久攻不克風(fēng)險(xiǎn)。

4.金融風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)新型企業(yè)普遍存在融資成本高、手續(xù)多、機(jī)會(huì)少、能力弱的現(xiàn)象，融資渠道不暢、資金短缺已成為制約其發(fā)展的主要瓶頸?，F(xiàn)階段我國(guó)金融機(jī)構(gòu)壘大戶思想突出，缺乏熟悉國(guó)家政策、擅長(zhǎng)研究的專業(yè)信貸人員，金融服務(wù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)能力有待進(jìn)一步提升。

5.管理風(fēng)險(xiǎn)。中小型技術(shù)導(dǎo)向型企業(yè)在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中占比較高，這些企業(yè)在人員、戰(zhàn)略布局、市場(chǎng)拓展、技術(shù)攻關(guān)方面沒有突出優(yōu)勢(shì)，面臨行政決策失誤、經(jīng)營(yíng)效率低下等管理風(fēng)險(xiǎn)。一是因經(jīng)營(yíng)管理不當(dāng)導(dǎo)致成本高企，不能合理優(yōu)化控制經(jīng)營(yíng)成本。二是受企業(yè)管理者能力有限、信息不對(duì)稱、經(jīng)營(yíng)方針不合理、市場(chǎng)預(yù)測(cè)不準(zhǔn)確等因素影響，決策失誤給企業(yè)帶來損失。三是融資方式不合理，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不當(dāng)，增加了融資成本，收益不達(dá)預(yù)期。

二、銀行支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是高技術(shù)、重資金產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展需要雄厚的資金投入，自然有著巨大的貸款需求。我國(guó)銀行業(yè)在金融機(jī)構(gòu)中有著舉足輕重的作用，獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)使其成為支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的主導(dǎo)力量。

（一）銀行在支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中發(fā)揮重要作用

一是銀行是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的外部融資的主要資金來源。截至2018年5月末，我國(guó)社會(huì)融資規(guī)模存量為182.14萬億元，銀行業(yè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的本外幣貸款余額為126.1萬億元，占社會(huì)融資規(guī)模存量的比重為69.2%。二是銀行可為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)提供專業(yè)的金融服務(wù)。新興企業(yè)通常不具備建立專門的資本投資管理團(tuán)隊(duì)，缺乏市場(chǎng)分析、企業(yè)管理方面的人才，信息不對(duì)稱和經(jīng)驗(yàn)不足，而商業(yè)銀行能夠提供“一攬子”金融服務(wù)。三是為商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展帶來契機(jī)，公司理財(cái)、資產(chǎn)配置等中間業(yè)務(wù)或迎來良好發(fā)展機(jī)會(huì)。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)披露數(shù)據(jù)，截至2017年6月末，21家主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色信貸余額8.22萬億元，占各項(xiàng)貸款的9%以上，接近10%，其中，節(jié)能環(huán)保、新能源、新能源汽車等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)制造端貸款余額1.69萬億元；節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目和服務(wù)貸款余額6.53萬億元。節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目和服務(wù)不良貸款余額241.7億元，不良率0.37%，比各項(xiàng)貸款不良率低1.32%。

（二）各銀行支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)情況

據(jù)公開資料，截至2017年12月末，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)法人貸款1，258.4億元、較年初增長(zhǎng)8.58%，貸款增速高于法人貸款平均增速；中國(guó)建設(shè)銀行戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高技術(shù)行業(yè)貸款較快增長(zhǎng)，綠色貸款余額突破1萬億元。截至2017年9月末，中國(guó)銀行戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)貸款余額4，964億元，較年初增長(zhǎng)11.7%，余額占比9.79%，比年初提高0.59個(gè)百分點(diǎn)。截至2015年12月末，中國(guó)工商銀行戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額3，697.29億元，增長(zhǎng)11.99%。截至2018年4月末，中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)法人貸款余額合計(jì)278.68億元。截至2016年9月末，交通銀行十大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額8.95億元，其中節(jié)能環(huán)保貸款余額0.38億元；新一代信息技術(shù)貸款余額1.02億元；生物貸款余額0.28億元；新能源貸款余額0.55億元；新材料貸款余額6.72億元。截至2017年6月末，江蘇銀行共為戰(zhàn)略f生新興產(chǎn)業(yè)融資802億元，其中貸款余額580億元，較年初增長(zhǎng)27%，高于全行貸款平均增幅近20個(gè)百分點(diǎn)。

此外，國(guó)家發(fā)展改革委與國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行分別簽署《關(guān)于支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略合作協(xié)議》，國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行“十三五”時(shí)期將分別安排不低于1.5萬億元、8000億元融資總量支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。

三、銀行支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的思考

（一）加強(qiáng)研究

一是建立專業(yè)研究團(tuán)隊(duì)，根據(jù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)細(xì)分行業(yè)特點(diǎn)，合理設(shè)定量化指標(biāo)，建立科學(xué)有效的信用評(píng)價(jià)體系，注重防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。二是密切跟蹤國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策與規(guī)劃，深入調(diào)研，通過對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和前景的分析研判，適度加大對(duì)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的信貸支持力度，把握實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）突出重點(diǎn)

重點(diǎn)支持新一代信息技術(shù)、高端裝備制造、新材料、生物產(chǎn)業(yè)、新能源汽車、新能源、節(jié)能環(huán)保、數(shù)字創(chuàng)意等領(lǐng)域，創(chuàng)新能力突出、公司治理健全、研發(fā)投入穩(wěn)定持續(xù)、財(cái)務(wù)狀況良好、產(chǎn)品市場(chǎng)認(rèn)可度高的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。擇優(yōu)重點(diǎn)支持盈利能力較強(qiáng)、研發(fā)實(shí)力突出、擁有核心技術(shù)、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)好、市場(chǎng)需求穩(wěn)定、產(chǎn)品和商業(yè)模式成熟、財(cái)務(wù)狀況良好、政府扶持力度大、發(fā)展前景良好，形成市場(chǎng)規(guī)模的優(yōu)質(zhì)行業(yè)或區(qū)域龍頭客戶。

（三）創(chuàng)新金融服務(wù)

一是創(chuàng)新科技銀行業(yè)務(wù)。創(chuàng)建科技特色支行，打造特色化專業(yè)機(jī)構(gòu)，在市場(chǎng)開發(fā)、客戶營(yíng)銷、業(yè)務(wù)流程、額度管理、貸后跟蹤、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面進(jìn)行差異化、特色化管理，促進(jìn)資本與科技有效結(jié)合。二是推進(jìn)差異化服務(wù)。綜合考慮戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的技術(shù)水平，市場(chǎng)規(guī)模和競(jìng)爭(zhēng)程度等，針對(duì)戰(zhàn)略f生新興產(chǎn)業(yè)具體的多樣化金融需求，采取區(qū)別對(duì)待的創(chuàng)新信貸方式，科學(xué)設(shè)置金融服務(wù)方案。