投資公司資金風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的構(gòu)建

劉艷

摘要：投資集團(tuán)公司的資產(chǎn)規(guī)模大，融資規(guī)模大，如果在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，那么這種影響不僅會(huì)波及投資集團(tuán)公司的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，還可能會(huì)影響到國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展以及社會(huì)的穩(wěn)定，目前我國(guó)的金融衍生工具尚不發(fā)達(dá)，如果投資集團(tuán)公司出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)很難化解。因此，及時(shí)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，健全財(cái)務(wù)管理體系，才能夠有效地防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)立于不敗之地。

關(guān)鍵詞：投資公司；風(fēng)險(xiǎn)控制；財(cái)務(wù)管理

在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，難以預(yù)料的問(wèn)題有很多，企業(yè)總是不能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，總會(huì)有蒙受損失的可能，因此，不確定性就成了投資集團(tuán)公司最顯著的特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)和收益總是高度不對(duì)等。既然財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不能消除，那么采取措施，將風(fēng)險(xiǎn)降低到最低就是企業(yè)的目標(biāo)。

1投資擔(dān)保行業(yè)產(chǎn)生的背景及風(fēng)險(xiǎn)控制的必要性

1.1投資擔(dān)保行業(yè)產(chǎn)生的背景

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷深入發(fā)展，中小型企業(yè)在促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)、緩解就業(yè)壓力、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)等方面起著重要作用。然而中小企業(yè)由于規(guī)模不大、資金儲(chǔ)備有限、負(fù)債能力弱、破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大等不確定因素，銀行金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的信用等級(jí)評(píng)價(jià)不高。中小企業(yè)在申請(qǐng)銀行貸款時(shí)，為了降低信貸風(fēng)險(xiǎn)銀行不會(huì)直接放款，而是需要找到第三方，為貸款人擔(dān)保。所以投資擔(dān)保企業(yè)應(yīng)需而生，其通過(guò)專業(yè)化、規(guī)范化的運(yùn)營(yíng)，打破了中小企業(yè)融資困難的資金瓶頸，也促進(jìn)金融資本合理流動(dòng)與優(yōu)化配置。

1.2投資擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的必要性

投資擔(dān)保企業(yè)產(chǎn)生的原因是為了化解中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)，即將中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給投資擔(dān)保公司，銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)得以化解，中小企業(yè)得以融資。投資擔(dān)保公司依靠經(jīng)營(yíng)“或有負(fù)債”生存與發(fā)展，因此風(fēng)險(xiǎn)控制的過(guò)程實(shí)質(zhì)就是化解擔(dān)保公司的或有負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)，它是擔(dān)保公司實(shí)現(xiàn)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的前提。擔(dān)保企業(yè)提供的是信用，經(jīng)營(yíng)的是風(fēng)險(xiǎn)，一旦投資擔(dān)保企業(yè)破產(chǎn)，將引發(fā)嚴(yán)重的社會(huì)信用危機(jī)將。因此，風(fēng)險(xiǎn)控制能力是擔(dān)保公司市場(chǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)能力的重要體現(xiàn)，建立科學(xué)規(guī)范的擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)控制制度體系至關(guān)重要。

2投資擔(dān)保公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)

2.1擔(dān)保費(fèi)用過(guò)高，從事高利貸

投資擔(dān)保行業(yè)對(duì)擔(dān)保費(fèi)用和企業(yè)支付的利息沒(méi)有硬性規(guī)定和統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，缺少規(guī)范的行政監(jiān)管和市場(chǎng)準(zhǔn)則。投資擔(dān)保公司之間為了招攬更多擔(dān)保業(yè)務(wù)，不斷壓低擔(dān)保費(fèi)用，提高支付利息，惡性競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)常發(fā)生，在這樣的擔(dān)保環(huán)境下，企業(yè)的融資成本太大，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高。如果借款企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題，資金鏈發(fā)生斷裂，對(duì)于投資擔(dān)保公司將會(huì)是致命的危險(xiǎn)，對(duì)整個(gè)投資擔(dān)保行業(yè)也是巨大的打擊。

2.2高息吸儲(chǔ)，非法集資

有的房地產(chǎn)企業(yè)、煤炭銷售企業(yè)、小規(guī)模資源礦產(chǎn)企業(yè)，為了降低借款成本，自己建立注冊(cè)投資擔(dān)保公司，從而促進(jìn)原本企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，賺得的利潤(rùn)用來(lái)計(jì)時(shí)償還貸款，如果原本企業(yè)受到國(guó)家政策或者經(jīng)濟(jì)發(fā)展大勢(shì)的影響，一旦經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題，導(dǎo)致資金鏈斷裂。

2.3監(jiān)管缺失帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

政府對(duì)投資擔(dān)保公司的注冊(cè)資金和擔(dān)保能力不進(jìn)行充分的監(jiān)督管理，投資擔(dān)保公司出現(xiàn)巨額代償，會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出投資擔(dān)保公司自身資金能力，導(dǎo)致一系列不良后果。

3投資公司風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的構(gòu)建

3.1完善風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)境

3.1.1完善公司內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)。投資公司應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步明確股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和總經(jīng)理的職責(zé)，并對(duì)其決策程序及議事準(zhǔn)則加以規(guī)范，增強(qiáng)公司經(jīng)營(yíng)、決策的透明度，從而形成決策、監(jiān)督、執(zhí)行機(jī)構(gòu)相互制衡、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)的良好局面。

3.1.2建立反饋機(jī)制。公司應(yīng)當(dāng)不斷加強(qiáng)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)信息監(jiān)測(cè)的反饋，全面搜集經(jīng)濟(jì)金融政策、國(guó)民經(jīng)濟(jì)指標(biāo)等內(nèi)容，在此基礎(chǔ)上對(duì)當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)行系統(tǒng)分析，監(jiān)測(cè)反饋信貸資產(chǎn)的變化趨勢(shì)。

3.1.3加強(qiáng)內(nèi)部稽核。對(duì)業(yè)務(wù)操作制度的執(zhí)行情況進(jìn)行檢查，并對(duì)資金的使用回收情況進(jìn)行跟蹤監(jiān)測(cè)，及時(shí)解決運(yùn)作過(guò)程中存在的偏差問(wèn)題。

3.2加強(qiáng)資金運(yùn)行管理

3.2.1制定資金管理制度。投資公司應(yīng)當(dāng)制定并實(shí)施財(cái)務(wù)管理和資金審批制度，并對(duì)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)規(guī)范加以明確。同時(shí)，要堅(jiān)持資金投放“集體審議、一人簽批”制度，對(duì)分級(jí)審批權(quán)限進(jìn)行嚴(yán)格劃定，借此來(lái)杜絕越權(quán)及弄虛作假等行為的發(fā)生。

3.2.2加大賬戶管理力度。公司可以實(shí)行“三查”崗位相分離、項(xiàng)目會(huì)審交叉等形式，并采取審貸分離、集體審貸的管理方法，將崗位、責(zé)任及程序制約全部納入到賬戶管理當(dāng)中。

3.2.3對(duì)資金結(jié)構(gòu)進(jìn)行改善。投資公司可在擴(kuò)充“活性資本”的過(guò)程中，采取增資擴(kuò)股的方式，借此來(lái)彌補(bǔ)長(zhǎng)期負(fù)債的不足。同時(shí)應(yīng)當(dāng)遵守資產(chǎn)負(fù)債比例管理制度，對(duì)流動(dòng)比例進(jìn)行有效控制，避免以短期資金做自營(yíng)業(yè)務(wù)的情況發(fā)生。

3.3建立投資決策機(jī)制

投資決策機(jī)制是為了防止投資決策失誤建立的，在建立投資決策機(jī)制的過(guò)程中應(yīng)該注意以下幾點(diǎn)：首先是要建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，在投資決策前，必須要對(duì)投資項(xiàng)目的可行性進(jìn)行分析，這一工作可以交由公司內(nèi)部的專業(yè)部門負(fù)責(zé)，也可以聘請(qǐng)外部機(jī)構(gòu)。其次是要建立專家委員會(huì)。在投資決策的過(guò)程中，應(yīng)該邀請(qǐng)或者組織相關(guān)的專家對(duì)決策提供必要幫助。

3.4建立責(zé)任追究制度

責(zé)任追究制度是保障財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理效果的有效手段，對(duì)公司造成損失的應(yīng)該嚴(yán)格按照責(zé)任追究管理人員或者業(yè)務(wù)人員的責(zé)任。責(zé)任追究制度應(yīng)該追求盡力的公平，不論是決策層或者是普通職員，只要造成了失誤的就應(yīng)該追究責(zé)任，還可以按照情況的嚴(yán)重性對(duì)相關(guān)人員輔以連帶處罰。責(zé)任追究的具體形式可以有罰款、強(qiáng)行休假、調(diào)職離職等，一定要嚴(yán)格實(shí)施處罰行為，保障責(zé)任追究制度的嚴(yán)肅性，從而提高公司管理層以及全體員工的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制的力度。

4結(jié)語(yǔ)

投資擔(dān)保行業(yè)是一個(gè)適應(yīng)市場(chǎng)需求而發(fā)展的行業(yè)，不斷發(fā)展壯大必將是未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。但是在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在宏觀和微觀方面的風(fēng)險(xiǎn)，為了持續(xù)經(jīng)營(yíng)，風(fēng)險(xiǎn)控制是經(jīng)營(yíng)管理的第一要?jiǎng)?wù)。擔(dān)保公司必須從內(nèi)外兩個(gè)視覺(jué)，根據(jù)業(yè)務(wù)拓展的需要，不斷提高重視及加快改善步伐，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，做好風(fēng)險(xiǎn)防范措施，我國(guó)的投資擔(dān)保企業(yè)一定可以健康可持續(xù)的發(fā)展壯大，使得企業(yè)在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中能夠保持核心競(jìng)爭(zhēng)力，為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國(guó)民財(cái)富的保值增值發(fā)揮愈來(lái)愈重要的作用。endprint