我國中小企業(yè)對外直接投資的分析與思考

邱瀟瀟

【摘 要】 中小企業(yè)是國家經(jīng)濟(jì)的主要組成部分，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的開展，有大量外資涌入我國，我國現(xiàn)在日益具備了世界加工廠的地位。與此同時，我國的中小企業(yè)也逐漸走出國門、走入世界，積極開展對外投資，實(shí)現(xiàn)跨國經(jīng)營，在全球范圍內(nèi)開展經(jīng)濟(jì)活動。但是隨著我國加入WTO和經(jīng)濟(jì)一體化的進(jìn)程加快，我國中小企業(yè)在投資中存在的問題就是項(xiàng)目規(guī)模小、管理不完善、海外投資分布不合理以及海外企業(yè)機(jī)制不健全等問題，對我國中小企業(yè)進(jìn)行對外投資的進(jìn)一步發(fā)展有著深遠(yuǎn)的影響。

【關(guān)鍵詞】 經(jīng)濟(jì)發(fā)展 中小企業(yè) 對策 對外投資

引言

中小企業(yè)是國家經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，自改革開放30年以來，我國中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展十分迅速，取得了重大成就，成為了我國經(jīng)濟(jì)社會的重要能量。但是，近些年來我國中小企業(yè)的發(fā)展面臨著許多問題，例如投資區(qū)位分布不均、投資結(jié)構(gòu)不合理、資金人才技術(shù)缺乏以及宏觀管理與協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)不夠完善等不可回避的問題，同時又面臨著許多不斷產(chǎn)生問題的壓力。因此正確認(rèn)識我國中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和面臨的問題并提出有效的方案，對促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著十分重要的意義。我國中小企業(yè)在投資中存在的問題就是項(xiàng)目規(guī)模小、管理不完善、海外投資分布不合理以及海外企業(yè)機(jī)制不健全等問題，對我國中小企業(yè)進(jìn)行對外投資的進(jìn)一步發(fā)展有著深遠(yuǎn)的影響。

一、我國中小企業(yè)對外直接投資的特點(diǎn)及優(yōu)勢

（一）我國中小企業(yè)對外直接投資的特點(diǎn)

改革開放30年以來，我國中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展十分迅速，取得了重大成就，成為了我國經(jīng)濟(jì)社會的重要能量。我國中小企業(yè)對外直接投資起步較晚，但是發(fā)展速度很快。在改革開放初期，我國中小企業(yè)還不注重對外投資的發(fā)展。后來在世紀(jì)之交的進(jìn)程中，中央提出來“走出去”戰(zhàn)略，我國中小企業(yè)加快了對外投資的步伐，在發(fā)展中國家中居于前列，目前我國已經(jīng)成為了成熟的對外投資國，而且我國對外投資的主體正趨向多元化。

（二）我國中小企業(yè)對外直接投資的優(yōu)勢

我國中小企業(yè)對外直接投資的優(yōu)勢主要包括相對技術(shù)優(yōu)勢、相對區(qū)位優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢。

1、相對技術(shù)優(yōu)勢

技術(shù)理論曾指出，發(fā)展中國家的跨國企業(yè)內(nèi)部必須有創(chuàng)新活動。在發(fā)展中國家，技術(shù)知識有著地域化特點(diǎn)，這種環(huán)境是不同于發(fā)達(dá)國家的。這種新的環(huán)境往往和異國的價格及質(zhì)量相聯(lián)系。其次，發(fā)展中國家生產(chǎn)的產(chǎn)品一般較為符合他們自身的經(jīng)濟(jì)和需求。第三，發(fā)展中國家的企業(yè)競爭優(yōu)勢來自于在一定規(guī)模的生產(chǎn)條件下有新的創(chuàng)新活動，因此具備更高的經(jīng)濟(jì)效益。第四，假如投資國的市場較大，消費(fèi)者購買能力有差異時，那么發(fā)展中國家所投入的產(chǎn)品一定有競爭力。

我國中小企業(yè)和大企業(yè)相比較，在很多領(lǐng)域都缺乏頂尖的技術(shù)，但擁有不少的“適用技術(shù)”，這些技術(shù)能廣泛的適應(yīng)于發(fā)達(dá)國家。隨著我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整，許多勞動密集型的傳統(tǒng)工業(yè)技術(shù)可以在其他的發(fā)展中國家擁有廣闊的市場。我國應(yīng)該根據(jù)自身特點(diǎn)吸收引進(jìn)新的技術(shù)，這樣更適合發(fā)展中國家的國情，并且能降低成本，也更容易被發(fā)展中國家接受。

2、相對區(qū)位優(yōu)勢

區(qū)位優(yōu)勢是指有利于東道國或者投資國所要經(jīng)營的地理位置有著特定優(yōu)勢。區(qū)位優(yōu)勢和投資國或者投資地區(qū)有關(guān)，與企業(yè)的規(guī)模大小無關(guān)。因此，對于中小企業(yè)來說，它們能和大企業(yè)享受同等的區(qū)位優(yōu)勢。

我國中小企業(yè)主要具有以下幾點(diǎn)相對區(qū)位優(yōu)勢：首先，我國有許多周邊國家，而且多數(shù)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，我國與其有著長期的聯(lián)系。其次，我國的華僑遍布世界各地，依靠這種關(guān)系，我國企業(yè)在跨國經(jīng)營中能避免許多障礙，降低風(fēng)險。最后，由于經(jīng)濟(jì)、技術(shù)具有一定的相似性，我國的企業(yè)在海外可以有較強(qiáng)的適應(yīng)能力，生產(chǎn)商品或者提供服務(wù)時能以較低的成本實(shí)現(xiàn)。除此之外，我國的中小企業(yè)能通過政府的支持來獲得較多的信息，足夠了解國外投資地區(qū)的優(yōu)勢所在，再憑此做出正確的決策。

3、內(nèi)部化優(yōu)勢

當(dāng)跨國公司作為買方時，它可以通過市場內(nèi)部化的方式來避免技術(shù)等投入物種類和價值的不確定性，控制好供給物的銷售量；當(dāng)跨國公司作為賣方時，應(yīng)該保護(hù)中間產(chǎn)品或者最終產(chǎn)品的質(zhì)量要求，以彌補(bǔ)市場不足。要注重抓住經(jīng)濟(jì)活動中的利益，盡量避免政府過多干涉?？鐕究梢岳棉D(zhuǎn)移市場價格的方式控制產(chǎn)品銷售，另外，中小企業(yè)的決策會更簡單，因此有更高的效率。并且中小企業(yè)會更靈活、對經(jīng)濟(jì)風(fēng)險及時做出反應(yīng)。中小企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境較為簡單，內(nèi)部環(huán)節(jié)比較少，更有益于管理者對員工進(jìn)行績效考核，鍛煉員工的工作效率，進(jìn)而提高管理效率。

二、我國中小企業(yè)對外直接投資中存在的問題

近些年來，我國中小企業(yè)的發(fā)展面臨著許多問題，例如投資區(qū)位分布不均、投資結(jié)構(gòu)不合理、資金人才技術(shù)缺乏以及宏觀管理與協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)不夠完善等不可回避的問題，同時又面臨著許多不斷產(chǎn)生問題的壓力。我國中小企業(yè)對外直接投資中存在的問題主要包括對外直接投資的結(jié)構(gòu)不合理；我國中小企業(yè)對外直接投資的地區(qū)不均衡；我國對外直接投資的投資方式單一；缺乏高效統(tǒng)一的管理人才與協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)。

（一）對外直接投資的結(jié)構(gòu)不合理

對外直接投資的結(jié)構(gòu)不合理主要表現(xiàn)為高度集中于資源開發(fā)業(yè)和加工制造業(yè)、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)投資比重較低。

1、高度集中于資源開發(fā)業(yè)和加工制造業(yè)

在資源開發(fā)方面，礦業(yè)、漁業(yè)、林業(yè)是主要的開發(fā)對象。隨著我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，對各種資源的需求也逐步增加。資源短缺的問題不僅限制了我國宏觀經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，也限制了我國企業(yè)的成長。因此，我們現(xiàn)在急需解決的問題應(yīng)該是如何突破資源的約束。初級加工制造業(yè)是海外投資較為集中的一個部門，但這并不是我國中小企業(yè)進(jìn)行對外投資的長久辦法，因?yàn)樽詮?0世紀(jì)80年代后，初級加工制造部門在進(jìn)行國際投資的行業(yè)中的地位明顯下降。

2、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)投資比重較低

發(fā)達(dá)國家為了保證自己的技術(shù)優(yōu)勢，總是通過各種手段來限制技術(shù)的轉(zhuǎn)移和擴(kuò)散，因而，引進(jìn)外資和進(jìn)行技術(shù)貿(mào)易都很難獲取發(fā)達(dá)國家的技術(shù)。為了充分利用國外的先進(jìn)技術(shù)工藝、新型產(chǎn)品設(shè)計(jì)、先進(jìn)的管理系統(tǒng)等，我國部分中小企業(yè)往往通過兼并當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的方式，獲取先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)或者獨(dú)特的技術(shù)，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。雖然近年來我國對技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)增加了不少的投資，但總體來說，真正重視對技術(shù)的投資的企業(yè)仍舊很少。endprint

（二）我國中小企業(yè)對外直接投資的地區(qū)不均衡

在對外投資的過程中，我國中小企業(yè)主要是瞄準(zhǔn)港澳地區(qū)。雖然整體上對外直接投資的區(qū)位分布呈現(xiàn)多元化趨勢，但主要集中于港澳地區(qū)和其他經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的地區(qū)和國家。調(diào)查顯示，目前海外的中小企業(yè)有三分之一處于較好的發(fā)展?fàn)顩r，還有三分之一處于勉強(qiáng)維持的階段，另外的三分之一則處于虧損狀態(tài)。而虧損的中小企業(yè)主要是集中于在發(fā)達(dá)國家進(jìn)行投資的企業(yè)。例如，國內(nèi)一家中小型旅游集團(tuán)在美國佛羅里達(dá)州進(jìn)行投資，不到兩年就虧損了1800萬美元。南方某家集團(tuán)在法國巴黎進(jìn)行投資，項(xiàng)目名稱為“中國城”，仍是一個失敗的教訓(xùn)，這些項(xiàng)目失利都值得我們思考。

（三）我國對外直接投資的投資方式單一

我國中小企業(yè)在整體上處于直接投資的初級階段，因此較為缺乏專業(yè)的國家化管理人才，關(guān)于跨過經(jīng)營的經(jīng)驗(yàn)也并不豐富，資金實(shí)力無法和大型的跨國公司相競爭。因此，我國中小企業(yè)現(xiàn)階段的投資方式主要是合資，但是合資很有可能使得本企業(yè)對技術(shù)的控制權(quán)落到合作的企業(yè)手中。其中，合資企業(yè)很可能沒有權(quán)利對子公司實(shí)現(xiàn)真正的控制權(quán)，也不能使企業(yè)獲得為滿足全球經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略所需的對子公司的管理權(quán)限。比如說，公司可能出于全球競爭的需求可能會要求某些子公司做出犧牲、損失個人利益，而對于這種要求，東道國的合資公司可能會拒絕。

（四）缺乏高效統(tǒng)一的管理人才與協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)

中小企業(yè)跨國經(jīng)營要顧及風(fēng)險和收益，投資收益和風(fēng)險是并存的，因此中小企業(yè)在國內(nèi)經(jīng)過多年的投資后，大多數(shù)人認(rèn)識到了這一點(diǎn)，但是對國外經(jīng)營的風(fēng)險卻缺少認(rèn)識。在享受東道國的經(jīng)濟(jì)利益和廣泛的市場資源時，同時還要經(jīng)受更嚴(yán)格的法律約束，其經(jīng)營行為也會更大，不僅要面臨經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，還要面臨價格風(fēng)險、銷售風(fēng)險等風(fēng)險，更要面對戰(zhàn)爭風(fēng)險、政策風(fēng)險、國有化風(fēng)險等，以及不同國家之間的文化差異、制度差異等不確定的更大風(fēng)險。

三、促進(jìn)我國中小企業(yè)對外直接投資發(fā)展的對策

綜合以上分析，本文提出促進(jìn)我國中小企業(yè)對外直接投資發(fā)展的對策：中小企業(yè)對我直接投資應(yīng)采取多元化的投資方式；中小企業(yè)對外直接投資的區(qū)位選擇；中小企業(yè)對外進(jìn)行直接投資的產(chǎn)業(yè)選擇；建立創(chuàng)新機(jī)制，提升中小企業(yè)的國際競爭力。

（一）中小企業(yè)對我直接投資應(yīng)采取多元化的投資方式

我國中小企業(yè)對外進(jìn)行直接投資需要從以下幾個方面采取多元化的融資渠道：一是向國際銀行進(jìn)行貸款；二是大力發(fā)展融資項(xiàng)目，吸引外來資金鏈；三是加強(qiáng)和跨國銀行的合作來為中小企業(yè)提供融資。同時，中小企業(yè)對外進(jìn)行直接投資應(yīng)該采取多元化的投資方式，應(yīng)該有效的運(yùn)用跨國并購的方式建立海外企業(yè)，積極采取非股權(quán)的投資方式進(jìn)行投資。這樣不僅可以減少資本投入，還能通過管理、技術(shù)和銷售方案獲得更多的利潤，同時還能通過這些先進(jìn)的技術(shù)和銷售渠道對當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)實(shí)施政策，為今后的投資做準(zhǔn)備。

（二）中小企業(yè)對外直接投資的區(qū)位選擇

目前，對于中小企業(yè)來說，應(yīng)當(dāng)以發(fā)展中國家作為我國中小企業(yè)的主要投資對象，特別是要重視對東南亞及周邊國家和地區(qū)的投資。這樣，不僅有助于我國企業(yè)發(fā)揮自身的優(yōu)勢，更有利于中小企業(yè)降低自身的生產(chǎn)成本，獲得豐富的資源，從而更有助于開拓國際市場，提高經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級，為我國的經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)。另外，以發(fā)展中國家作為我國企業(yè)對外投資時的主要選擇，可以以東道國名義對歐盟、美國等地區(qū)出口，這樣間接性擴(kuò)大了我國產(chǎn)品在國際上的市場份額和地位，減少了我國同美國歐盟等地區(qū)的貿(mào)易沖突。

（三）中小企業(yè)對外進(jìn)行直接投資的產(chǎn)業(yè)選擇

對于我國的中小企業(yè)來說，對外直接投資主要集中于相對勞動力較為密集的制造業(yè)、零售業(yè)、建筑業(yè)。因此，我國中小企業(yè)在對外投資時應(yīng)當(dāng)現(xiàn)以勞動密集型產(chǎn)業(yè)為主，其次選擇技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)。我國的勞動力相對便宜這是一大優(yōu)勢，中小企業(yè)在走出國門以后也不應(yīng)當(dāng)舍棄這一優(yōu)勢。產(chǎn)業(yè)選擇應(yīng)該集中在較小的規(guī)模產(chǎn)業(yè)中，例如玩具業(yè)、紡織業(yè)、電子產(chǎn)業(yè)等。這類產(chǎn)業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)普遍競爭性強(qiáng)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)程度低、貿(mào)易壁壘低，也不需要較大的研發(fā)投資和復(fù)雜的技術(shù)支持。我國中小企業(yè)在這類產(chǎn)業(yè)中相比于發(fā)達(dá)國家有一定的優(yōu)勢。因此我國中小企業(yè)更合適的選擇應(yīng)該是先發(fā)展勞動密集型產(chǎn)品，積蓄一定的資本力量，再發(fā)展國外的技術(shù)密集型產(chǎn)品。

（四）建立創(chuàng)新機(jī)制，提升中小企業(yè)的國際競爭力

目前，我國中小企業(yè)有一小部分擁有著低成本、成熟技術(shù)的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，大部分都是擁有技術(shù)基礎(chǔ)，并能夠不斷吸收外來技術(shù)、積累外來經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)，只有少部分具備技術(shù)優(yōu)勢、國際化經(jīng)驗(yàn)和大型的規(guī)模優(yōu)勢，這就要求我國中小企業(yè)在進(jìn)行海外投資時要以推進(jìn)我國科技創(chuàng)新以提升競爭力為主要發(fā)展目標(biāo)，要從戰(zhàn)略高度上意識到未來的經(jīng)濟(jì)競爭到最后都是靠先進(jìn)的技術(shù)支持。中小企業(yè)要通過建立健全的技術(shù)創(chuàng)新技術(shù)、在海外設(shè)立研究所、跨國并購的方式來提高其科技競爭力。

總而言之，目前我國中小企業(yè)對外投資還處于初級階段，還需要很大的努力。對外投資的發(fā)展在很大程度上依賴于領(lǐng)導(dǎo)人員提高自身的素質(zhì)，加強(qiáng)創(chuàng)新意識，只有具有完善的知識結(jié)構(gòu)和宏觀的戰(zhàn)略意識，克服以往的弊端和管理缺陷，勇于創(chuàng)新，才能真正的促進(jìn)我國對外直接投資的成長。

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