項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)分析與防范

于蘭英劉 娜

（1.江蘇交通控股有限公司，江蘇 南京 210001；2.河海大學(xué)工程管理研究所，江蘇 南京 211000）

一、引言

隨著現(xiàn)代建設(shè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，建設(shè)項(xiàng)目的投資金額日益增大，尤其是在國家重點(diǎn)工程、一級工程、特大型工程中，一個(gè)項(xiàng)目的投資額動輒幾億，甚至百億。若在項(xiàng)目的建設(shè)過程中，不能對資金進(jìn)行全方位的管理，對財(cái)務(wù)上可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析并建立有效的規(guī)避措施，將可能對項(xiàng)目的建設(shè)產(chǎn)生重大的影響，輕則導(dǎo)致工程的資金鏈斷裂，工程停工，重則導(dǎo)致工程失敗，這對國家資源與社會資源、投資人資源來說都是極大的浪費(fèi)。因此，在建設(shè)項(xiàng)目中，應(yīng)該加強(qiáng)對項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識與分析，提高項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范水平，使得項(xiàng)目的建設(shè)更加安全高效。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是項(xiàng)目建設(shè)過程中風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容，在此方面諸多學(xué)者進(jìn)行了研究。崔春霞[1]分析了水利基建項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)，如預(yù)算管理工作浮于表面、財(cái)務(wù)決算不及時(shí)、管理規(guī)范不明確等，并根據(jù)這些風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)了風(fēng)險(xiǎn)防范的措施，但并未對項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的類型進(jìn)行詳細(xì)的分析。王艷霞[2]、徐國棟[3]分析了財(cái)務(wù)管理EPC總承包模式在的應(yīng)用，并對項(xiàng)目建設(shè)各個(gè)時(shí)期的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析。王琨[4]、許露[5]分析了建筑企業(yè)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)以應(yīng)對項(xiàng)目建設(shè)各階段財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的必要性與重要作用。王軍紅[6]結(jié)合建筑工程項(xiàng)目管理中具體的核算科目、內(nèi)容及管理給出建議，提出建立科學(xué)的建筑工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)核算方式以應(yīng)對項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的觀點(diǎn)，最后給出加強(qiáng)項(xiàng)目管理中財(cái)務(wù)核算的執(zhí)行力度的具體措施，王永波[7]在此基礎(chǔ)上進(jìn)行了補(bǔ)充與改進(jìn)，對如何加強(qiáng)項(xiàng)目財(cái)務(wù)核算的措施進(jìn)行了分析。宋磊[8]針對境外項(xiàng)目，提出了夯實(shí)項(xiàng)目財(cái)務(wù)工作基礎(chǔ)提高境外項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)控制效果的觀點(diǎn)。程孟萍[9]分析了我國現(xiàn)行高速公路PPP項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題，并通過文件審核法和風(fēng)險(xiǎn)核對表法對該JY高速公路項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別，發(fā)現(xiàn)該項(xiàng)目主要具有籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)以及成本超支風(fēng)險(xiǎn)，并通過這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了相關(guān)控制策略的設(shè)計(jì)。

通過這些的研究發(fā)現(xiàn)，建設(shè)項(xiàng)目在財(cái)務(wù)管理方面存在的風(fēng)險(xiǎn)較大，但是這些風(fēng)險(xiǎn)存在一定的共性。對前人研究成果總結(jié)發(fā)現(xiàn)，這些共性的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)其不同的表現(xiàn)形式與不利影響，可以大致分為四類：工程款支付不規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目融資方案不合理風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理制度不完善風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目竣工決算決斷未履行審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。針對這四類具體的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式，對其產(chǎn)生原因與防范措施進(jìn)行了具體分析。

二、項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的類型及不利影響

（一）工程款支付不規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)及不利影響

工程款支付不規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)形式有：工程款項(xiàng)支付制度不健全；工程款項(xiàng)支付依據(jù)不完善或缺失；工程款項(xiàng)審核、審批把關(guān)不嚴(yán)；工程款項(xiàng)支付程序混亂、不合理；業(yè)主方財(cái)務(wù)制度混亂或制度執(zhí)行不到位。這些在工程支付制度、程序上存在的問題，都將會對工程支付造成一定的不良影響，甚至?xí)绊憳I(yè)主方資金的安全性，在建設(shè)過程中應(yīng)格外注意。

業(yè)主方對承包方的實(shí)際工程量與其完成的質(zhì)量要進(jìn)行及時(shí)的監(jiān)督與檢驗(yàn)，并根據(jù)實(shí)際的數(shù)據(jù)與監(jiān)督檢查的結(jié)果核驗(yàn)承包方的進(jìn)度款支付申請中的工程量計(jì)算是否存在多算、漏算的問題，對應(yīng)該支付的工程款應(yīng)及時(shí)支付，避免承包方因缺少資金而拖延工程進(jìn)度，而對于不該支付的也堅(jiān)決不能支付，在維護(hù)自身權(quán)益的同時(shí)，也對承包方的行為形成一定的監(jiān)督作用，避免其因監(jiān)督不到位而滋生出貪污腐敗的心理。

（二）項(xiàng)目融資方案不合理風(fēng)險(xiǎn)及不利影響

項(xiàng)目融資方案不合理風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)形式有：項(xiàng)目融資方案與項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃不協(xié)調(diào)；項(xiàng)目融資方案可變性差，而項(xiàng)目進(jìn)度具有較大的不確定性；項(xiàng)目建設(shè)資金不到位，或業(yè)主方賬戶上（借貸）資金沉淀較多。

項(xiàng)目融資方案是為項(xiàng)目進(jìn)度服務(wù)的，若兩者不協(xié)調(diào)，就可能會出現(xiàn)融資過早、進(jìn)度落后，導(dǎo)致資金閑置，造成投資效率低下的問題，而若融資方案的到款計(jì)劃晚于項(xiàng)目進(jìn)度款支付計(jì)劃，就可能在進(jìn)度款支付的過程中出現(xiàn)違約現(xiàn)象，導(dǎo)致承包方有機(jī)會進(jìn)行索賠，業(yè)主方會產(chǎn)生更多的損失。項(xiàng)目融資方案的可變性較差，則主要體現(xiàn)于融資計(jì)劃是按照具體時(shí)間計(jì)劃簽訂，而項(xiàng)目進(jìn)度則受較多外界因素的影響，兩者不能匹配就可能出現(xiàn)融資過早或過晚的問題。

（三）項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理制度不完善風(fēng)險(xiǎn)及不利影響

項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理制度不完善風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)形式有：項(xiàng)目財(cái)務(wù)不獨(dú)立，包括沒有專門管理人員，更談不上專門的管理制度；項(xiàng)目款項(xiàng)支付管理制度不完善；項(xiàng)目資產(chǎn)管理制度不完善；項(xiàng)目會計(jì)核算管理制度不完善；項(xiàng)目財(cái)務(wù)決算管理制度不完善；項(xiàng)目管理費(fèi)用使用制度不完善。

項(xiàng)目財(cái)務(wù)不獨(dú)立，就難以就財(cái)務(wù)核算對工程的支付計(jì)劃形成監(jiān)督職能，在混亂的管理下，容易造成工程支付過程中的各項(xiàng)腐敗問題。項(xiàng)目款項(xiàng)支付管理制度應(yīng)該包含進(jìn)度核算、工程量核算、工程質(zhì)量檢驗(yàn)、支付款計(jì)算等多個(gè)過程，在支付時(shí)應(yīng)該嚴(yán)格按照各個(gè)環(huán)節(jié)的要求執(zhí)行，否則就可能會造成工程款使用混亂、工程資金使用不當(dāng)導(dǎo)致業(yè)主的投資失敗的問題。而項(xiàng)目資產(chǎn)管理制度、會計(jì)核算制度的不完善，就可能會使得項(xiàng)目的原始成本增加，導(dǎo)致項(xiàng)目的投資成本增加，影響項(xiàng)目的投資收益。另外，項(xiàng)目的財(cái)務(wù)管理制度不完善，就難以對承包方的施工形成一定額約束與激勵(lì)作用，這對項(xiàng)目建設(shè)來說，是項(xiàng)目目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的一種阻礙。

（四）項(xiàng)目竣工決算決斷未履行審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)及不利影響

項(xiàng)目竣工決算決斷未履行審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式有：項(xiàng)目竣工決算階段內(nèi)外審計(jì)均缺失；項(xiàng)目竣工決算階段僅安排內(nèi)部審計(jì)；項(xiàng)目竣工決算階段僅安排外部審計(jì)。

項(xiàng)目竣工決算階段內(nèi)外審計(jì)缺失，就會導(dǎo)致項(xiàng)目在竣工決算階段對項(xiàng)目整個(gè)過程中的財(cái)務(wù)支付缺乏審計(jì)，使得工程支付中存在的不規(guī)范行為得不到及時(shí)的披露與改正，那么就難以從建設(shè)項(xiàng)目的實(shí)踐中得出經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，也難以保證竣工決算的正確性、真實(shí)性，若承包方存在一定的“道德問題”，就會使得業(yè)主的項(xiàng)目投資大大增加（改索賠的地方不能發(fā)現(xiàn)難以索賠、不符合工程質(zhì)量要求的地方改延期付款的不能延期付款）。

三、項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

（一）工程款支付不規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因

業(yè)主方重視項(xiàng)目的投資回報(bào)，但對工程支付的環(huán)節(jié)存在一定的輕視心理，認(rèn)為即使不按照規(guī)范操作，也能夠保證工程款支付的合理性，但事實(shí)往往是相反的，因業(yè)主方缺乏專業(yè)知識，對支付規(guī)則、合同條款都并不十分清晰，在支付的過程中往往會出現(xiàn)不能發(fā)現(xiàn)承包方工程量計(jì)算錯(cuò)誤、難以發(fā)現(xiàn)索賠機(jī)會等問題，使得其投資受到損害。而實(shí)際的工作中，由于業(yè)主方對工程支付重要性認(rèn)識不足的問題，也往往導(dǎo)致項(xiàng)目支付管理流程等相關(guān)制度不完善、業(yè)主方財(cái)務(wù)管理制度不完善、業(yè)主方內(nèi)部審計(jì)等監(jiān)控機(jī)制缺失等問題，這些問題對項(xiàng)目工程款支付的支付都造成了一定的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重影響了業(yè)主方自身的利益。

（二）項(xiàng)目融資方案不合理風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因

一般來說，業(yè)主方對工程建設(shè)的整個(gè)環(huán)節(jié)的認(rèn)識都是存在一定缺失的，而其對相關(guān)專業(yè)問題也并不了解，這就導(dǎo)致了業(yè)主方在建設(shè)過程中極容易在不了解項(xiàng)目特點(diǎn)與建設(shè)條件的情況下就去進(jìn)行融資，而這種融資方案是沒有考慮項(xiàng)目的波動性的，就極容易造成融資早于進(jìn)度款支付、業(yè)主方多承擔(dān)利息或融資晚于進(jìn)度款支付、業(yè)主方承擔(dān)違約的風(fēng)險(xiǎn)，因此這種融資方案在后期的應(yīng)用中存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。其次，業(yè)主方對融資能力的認(rèn)識、對融資風(fēng)險(xiǎn)的偏好等因素也會影響融資方案的制度，若業(yè)主方在制定融資方案時(shí)不對融資市場進(jìn)行充分分析、不對融資計(jì)劃的合理性進(jìn)行分析，僅憑一面之詞或者自身對融資風(fēng)險(xiǎn)的偏好來制定融資方案，那么融資方案必定會給項(xiàng)目的財(cái)務(wù)管理帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理制度不完善風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因

分析項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理制度不完善風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因主要有：業(yè)主方對財(cái)務(wù)管理制度建設(shè)認(rèn)識不足；業(yè)主方項(xiàng)目財(cái)務(wù)不獨(dú)立，缺專門財(cái)務(wù)管理人員，或?qū)ｉT財(cái)務(wù)管理人員能力弱；業(yè)主方雖有財(cái)務(wù)制度，但碎片化，不系統(tǒng)；業(yè)主方財(cái)務(wù)制度過于老化，沒有得到及時(shí)修訂、補(bǔ)充；業(yè)主方整體管理制度不完善。這些問題都直接或間接的導(dǎo)致了業(yè)主方項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理制度的缺失或不完善，使得項(xiàng)目業(yè)主方的財(cái)務(wù)管理出現(xiàn)了一些風(fēng)險(xiǎn)。

（四）項(xiàng)目竣工決算決斷未履行審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因

分析產(chǎn)生項(xiàng)目竣工決算決斷未履行審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的原因主要有：業(yè)主方對項(xiàng)目竣工決算審計(jì)認(rèn)識不到位；業(yè)主方急于結(jié)束竣工決算；業(yè)主方項(xiàng)目管理混亂，擔(dān)心在竣工決算審計(jì)中暴露問題。業(yè)主方對決算審計(jì)的認(rèn)識不到位就容易忽視其檢驗(yàn)與披露的功能，進(jìn)而對決算審計(jì)抱有可有可無的態(tài)度，使得審計(jì)環(huán)節(jié)的缺失。而審計(jì)一般需要花費(fèi)較長的時(shí)間，當(dāng)業(yè)主方急于結(jié)束竣工決算時(shí)，就會盡力的壓縮時(shí)間，導(dǎo)致審計(jì)環(huán)節(jié)被砍掉。另外，當(dāng)業(yè)主方自身的管理存在問題，而其也對這一問題有意識時(shí)，為了減少己方工作量、規(guī)避管理問題、使得項(xiàng)目盡早竣工，業(yè)主方也會省略審計(jì)環(huán)節(jié)。

四、項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

（一）工程款支付不規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

首先，業(yè)主方需要提升雖工程款支付重要性的認(rèn)識，從思想上高度重視工程款支付，并對其支付程序、支付要求做詳細(xì)的了解，避免因自身認(rèn)識不足而使得投資利益受到損害。其次，在項(xiàng)目的建設(shè)過程中，業(yè)主方應(yīng)該設(shè)置獨(dú)立的項(xiàng)目財(cái)務(wù)，對項(xiàng)目建設(shè)過程中的工程支付以及承包方的工程支付申請做出審計(jì)，保證在此過程中能夠以一種獨(dú)立的工作思維去發(fā)揮財(cái)務(wù)應(yīng)有的監(jiān)督作用，并提高業(yè)主的投資資金使用的正確性與準(zhǔn)確性。再次，業(yè)主方也應(yīng)提高自身遵循合同條款的意識，嚴(yán)格按照合同的要求執(zhí)行自身的操作，完善工程款支付的流程。最后，業(yè)主方也應(yīng)建立工程款支付管理制度與監(jiān)督制度，對項(xiàng)目建設(shè)過程中的所有工程款形成一個(gè)完整的管理體系，避免承包方在報(bào)應(yīng)支付工程款時(shí)可能出現(xiàn)的重復(fù)計(jì)算工程量、多計(jì)工程量、不按合同要求辦事等行為，對業(yè)主自身的工程款支付形成一個(gè)完整的體系，減少業(yè)主方的損失，而監(jiān)督制度則能夠更好地保證各項(xiàng)措施的實(shí)施效果，對整個(gè)工程建設(shè)是有利的。

（二）項(xiàng)目融資方案不合理風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

對項(xiàng)目融資方案不合理可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，則主要從加強(qiáng)工程項(xiàng)目不確定性評估、融資評估、優(yōu)化融資方案方面出發(fā)。在進(jìn)行項(xiàng)目融資之前，首先要對項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn)度進(jìn)行全方面的評估，尤其是分析當(dāng)?shù)氐臍夂蛱攸c(diǎn)與工程建設(shè)的要求，對可能出現(xiàn)的工程停工、趕工問題做出相對合理的分析，按照想應(yīng)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)再去確定融資計(jì)劃，力求融資方案與項(xiàng)目進(jìn)度款支付計(jì)劃能夠吻合，提高融資的有效利用率。其次，還要對市場的宏觀經(jīng)濟(jì)形式與融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一定的評估，在預(yù)估市場未來利率以及融資成本變化的基礎(chǔ)上對融資方案進(jìn)行設(shè)計(jì)，降低融資成本。最后，需要將融資方案在滿足項(xiàng)目進(jìn)度的要求的基礎(chǔ)上，利用宏觀經(jīng)濟(jì)評估的結(jié)果，以降低項(xiàng)目投資成本為最終目標(biāo)，對融資方案進(jìn)行優(yōu)化設(shè)計(jì)，在兩者目的中找到一個(gè)最優(yōu)點(diǎn)以滿足最終目標(biāo)的最優(yōu)化。

（三）項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理制度不完善風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

對項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理制度不完善的風(fēng)險(xiǎn)研究發(fā)現(xiàn)，要對其進(jìn)行防范，就要從努力提高財(cái)務(wù)管理制度的完善性與執(zhí)行效果方面出發(fā)。首先，業(yè)主方應(yīng)提高對財(cái)務(wù)管理制度的認(rèn)識，不要提到規(guī)范管理就頭疼，只有從思想上提高了認(rèn)識，才有建立、完善和遵守財(cái)務(wù)管理制度的意識，才能使得財(cái)務(wù)管理制度在建立之后發(fā)揮應(yīng)該發(fā)揮的作用。其次，業(yè)主方應(yīng)該建立項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，組織專業(yè)人員對項(xiàng)目財(cái)務(wù)進(jìn)行管理，對整個(gè)項(xiàng)目的融資、投資、中間支付形成系統(tǒng)的管理，盡量提高業(yè)主在此過程中可以得到的利益，如成本利息、索賠等。再次，應(yīng)該根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)的特點(diǎn)以及人員配備情況建立適合項(xiàng)目本身的財(cái)務(wù)管理制度與監(jiān)督制度，工程項(xiàng)目的建設(shè)中所有的財(cái)務(wù)工作都形成一個(gè)完整的流程與體系，減少在中間環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的貪污、腐敗現(xiàn)象，形成良好的工作環(huán)境與風(fēng)氣，而財(cái)務(wù)監(jiān)督制度則能夠使得這些管理制度在實(shí)施的過程中能夠更加的規(guī)范化，提高制度的執(zhí)行力度。

（四）項(xiàng)目竣工決算決斷未履行審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

對項(xiàng)目竣工決算決斷未履行審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，則主要從完善竣工決算的審計(jì)制度出發(fā)。項(xiàng)目的竣工決算是整個(gè)項(xiàng)目工程款的最后也是最重要的一個(gè)支付階段，這關(guān)系著承包方與業(yè)主方就之前的工程交易是否能夠達(dá)到一致，因此業(yè)主方應(yīng)該提高對項(xiàng)目竣工決算審計(jì)的重視，將決算審計(jì)作為此次投資失敗與否的關(guān)鍵工作，就能夠有效地避免在決算中不按要求行事、不規(guī)范決算程序等問題。然后，業(yè)主方應(yīng)該做好項(xiàng)目決算的內(nèi)外審計(jì)工作，聘請專業(yè)的人才對承包方在工作過程中的所有工程量與工程價(jià)款的支付進(jìn)行審核，能夠有效增加發(fā)現(xiàn)承包方“道德風(fēng)險(xiǎn)”的幾率，為己方增加索賠的機(jī)會，進(jìn)而控制項(xiàng)目的投資成本，避免決算不規(guī)范可能出現(xiàn)的問題。

五、結(jié)論

項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理貫穿于工程項(xiàng)目建設(shè)的全過程，是業(yè)主方進(jìn)行項(xiàng)目投資控制的關(guān)鍵，對其投資成本、投資是否能夠成功具有重要的影響，因此在進(jìn)行投資管理時(shí)應(yīng)該重視項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理以及其可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。通過對項(xiàng)目管理財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的種類、表現(xiàn)形式、不利影響、產(chǎn)生原因以及防范措施進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，這些風(fēng)險(xiǎn)的主要來源是由于業(yè)主方對財(cái)務(wù)管理的不重視，因此在之后的投資中，業(yè)主方應(yīng)該加強(qiáng)對項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理，使其工作規(guī)范化、流程化，減少中間可能滋生的腐敗問題。