元禾原點(diǎn)的5年這家低調(diào)的VC機(jī)構(gòu)是這樣煉成的

○記者 向煜

這是一個(gè)快速發(fā)展的時(shí)代，更新?lián)Q代的事情每天都在上演。適者生存，一個(gè)企業(yè)要想穩(wěn)健發(fā)展，絕對(duì)不是一朝一夕的事情。

2013年到2018年，僅僅五年光景，元禾原點(diǎn)就在蘇州扎穩(wěn)根基，取得如此成績(jī)，除了其身后的元禾控股功不可沒(méi)，元禾原點(diǎn)自身強(qiáng)硬的實(shí)力、獨(dú)到的投資見(jiàn)解、完美的行業(yè)、區(qū)域布局，都是成就自我的重要砝碼。

30億資本，105個(gè)項(xiàng)目5年成績(jī)單亮眼

元禾原點(diǎn)是蘇州元禾控股股份有限公司成員企業(yè)，主要團(tuán)隊(duì)來(lái)自于元禾控股全資子公司中新創(chuàng)投，后者一直以自有資金對(duì)外進(jìn)行早期投資。

2013年底，費(fèi)建江帶領(lǐng)原點(diǎn)創(chuàng)投完成從國(guó)有體制向市場(chǎng)化運(yùn)作的轉(zhuǎn)型，主要投向是TMT和醫(yī)療健康兩大領(lǐng)域內(nèi)初創(chuàng)期和成長(zhǎng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)，旗下共有六支基金，其中既有VC基金，也有針對(duì)區(qū)域的天使基金。

截至2017年12月底，元禾原點(diǎn)的管理資本量達(dá)到30億元，已經(jīng)投資了105個(gè)項(xiàng)目，平均單個(gè)項(xiàng)目投資金額在1000萬(wàn)元左右。從各階段投資項(xiàng)目數(shù)量上來(lái)看，VC階段和天使階段的項(xiàng)目基本各半；按投資金額計(jì)算，67%的項(xiàng)目屬于種子期，33%的投資項(xiàng)目屬于成長(zhǎng)早期。

與很多早期投資機(jī)構(gòu)在全國(guó)找尋項(xiàng)目不同，元禾原點(diǎn)將重點(diǎn)布局放在了包括北上廣和蘇州杭州在內(nèi)的幾個(gè)主要城市和地區(qū)。每座城市的發(fā)展都有自己的特色產(chǎn)業(yè)，所以元禾原點(diǎn)在設(shè)立地方基金的選擇上也是有講究的。據(jù)透露，元禾原點(diǎn)區(qū)域天使基金的主投行業(yè)與當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)有極強(qiáng)的相關(guān)性，北京、廣州主要關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，蘇州天使基金主要投資TMT和醫(yī)療、杭州天使基金主攻TMT方向。

值得一提的是，任何區(qū)域基金的行業(yè)研究都可以得到整個(gè)元禾原點(diǎn)團(tuán)隊(duì)的全力支持。以南京天使基金為例，其合伙人樂(lè)金鑫之前就是原點(diǎn)主基金的投資總監(jiān)，從2016年開(kāi)始帶隊(duì)負(fù)責(zé)南京基金的投資，首個(gè)投資項(xiàng)目AI芯片企業(yè)寒武紀(jì)就大獲成功，背后離不開(kāi)元禾原點(diǎn)整個(gè)團(tuán)隊(duì)的努力。

數(shù)據(jù)顯示，截至2018年6月，元禾原點(diǎn)已經(jīng)在廣州、杭州、南京、北京、蘇州基金等城市設(shè)立了區(qū)域天使投資基金，單個(gè)基金的規(guī)模在1-1.5億元之間，其中廣州、杭州已經(jīng)開(kāi)始二期基金的募集。同時(shí)，據(jù)了解，除了已經(jīng)布局的幾個(gè)城市，元禾原點(diǎn)正在探索在成都、武漢、西安等地區(qū)成立區(qū)域基金的可能性。

“鷹眼”式投資背后是團(tuán)隊(duì)成員的深耕細(xì)作

在任何搜索引擎輸入“元禾原點(diǎn)”，都會(huì)出現(xiàn)很多其合伙人及團(tuán)隊(duì)的報(bào)道，這從側(cè)面反映了，雖然這一創(chuàng)投機(jī)構(gòu)成立才短短5年，但其團(tuán)隊(duì)成員卻個(gè)個(gè)“能打”，每一位都擁有著一身本領(lǐng)。

在元禾原點(diǎn)你會(huì)發(fā)現(xiàn)，每一位投資者都是相關(guān)行業(yè)的專(zhuān)家，而他們中很多人，本身就是產(chǎn)業(yè)人才。

在知行科技采訪時(shí)候，記者恰巧碰上了來(lái)此走訪企業(yè)的朱斌。畢業(yè)于南京工業(yè)大學(xué)機(jī)械與動(dòng)力工程學(xué)院化工過(guò)程機(jī)械專(zhuān)業(yè)，并取得博士學(xué)位的他，同時(shí)也在相關(guān)行業(yè)擁有多年工作經(jīng)驗(yàn)。2014年來(lái)到元禾原點(diǎn)后，朱斌主要的投資“跑道”集中技術(shù)類(lèi)企業(yè)。

在采訪多家元禾原點(diǎn)投資的醫(yī)療企業(yè)時(shí)，都會(huì)聽(tīng)到同一個(gè)名字——趙群。在來(lái)到元禾原點(diǎn)之前，趙群已經(jīng)在醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)工作了14年，從事包括化學(xué)藥、大分子藥物、疫苗等藥物相關(guān)的研究、生產(chǎn)。十多年的行業(yè)積淀，讓趙群對(duì)醫(yī)藥行業(yè)有了較為深入和獨(dú)到的見(jiàn)解。

2012年趙群放棄了高薪職位，投身投資界。進(jìn)入元禾原點(diǎn)之后，趙群專(zhuān)注在包括新藥研發(fā)、器械及醫(yī)療試劑等醫(yī)藥項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)投資，信達(dá)生物、亞盛醫(yī)藥、基石藥業(yè)等元禾原點(diǎn)經(jīng)典投資項(xiàng)目的背后，都有趙群的身影。

事實(shí)上，元禾原點(diǎn)的團(tuán)隊(duì)里，有很多都是產(chǎn)業(yè)人才。當(dāng)然來(lái)到投資界，他們同樣也需要一段時(shí)間沉淀。隔行如隔山，即使是與專(zhuān)業(yè)相近的領(lǐng)域，可以看出門(mén)道，但一家企業(yè)的前景，絕不僅僅是技術(shù)產(chǎn)品這一方面，還有市場(chǎng)、客戶(hù)成熟度、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等等條件，是需要慢慢積累與摸索的。這些行業(yè)內(nèi)的專(zhuān)業(yè)人才，能夠在投資領(lǐng)域“如魚(yú)得水”，除了過(guò)硬的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，也離不開(kāi)元禾原點(diǎn)以及元禾控股給予的幫助。

“因人而異”的投后管理陪伴企業(yè)一起成長(zhǎng)

元禾原點(diǎn)專(zhuān)注早期投資，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新就成了他們觀察項(xiàng)目的基本出發(fā)點(diǎn)，但同時(shí)因?yàn)槭欠N子期投資，企業(yè)初創(chuàng)團(tuán)隊(duì)可能在很多方面都有待完善，所以投后管理就尤為重要。而作為價(jià)值投資者，元禾原點(diǎn)也會(huì)更多關(guān)注投后管理，給被投企業(yè)帶來(lái)超越資本以外的真正價(jià)值。

自然，投后管理上需要“因人而異”策略。元禾原點(diǎn)會(huì)根據(jù)企業(yè)發(fā)展的不同情況，量身定做不同方案，對(duì)企業(yè)進(jìn)行全方位的投后管理，協(xié)助企業(yè)業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)，幫助企業(yè)按照資本市場(chǎng)的要求進(jìn)行規(guī)范，在企業(yè)上市及資本運(yùn)作的過(guò)程中提供專(zhuān)業(yè)增值服務(wù)。

在增值服務(wù)上，元禾原點(diǎn)會(huì)利用自身打造的全產(chǎn)業(yè)鏈平臺(tái)，為標(biāo)的企業(yè)提供資源嫁接，提升企業(yè)價(jià)值，如助力下游企業(yè)拿到上游企業(yè)的訂單。此外，還會(huì)為企業(yè)提供再融資的資源嫁接。元禾原點(diǎn)的投資通常是天使輪或A輪，如果企業(yè)對(duì)融資有后續(xù)需求，元禾原點(diǎn)也會(huì)利用自身資源，為被投企業(yè)服務(wù)。

五年來(lái)，元禾原點(diǎn)堅(jiān)持利用自身和投資人的資源為被投資企業(yè)提供管理、市場(chǎng)、技術(shù)、運(yùn)營(yíng)等服務(wù)，來(lái)幫助其投資企業(yè)快速成長(zhǎng)。實(shí)際上，元禾原點(diǎn)經(jīng)過(guò)多年的項(xiàng)目積累，投資管理了那么多家醫(yī)療及TMT等領(lǐng)域創(chuàng)新型企業(yè)，在經(jīng)驗(yàn)和資源方面都會(huì)給予被投資團(tuán)隊(duì)很多幫助。