國(guó)際糧價(jià)與我國(guó)糧價(jià)的相互溢出效應(yīng)分析

公茂剛+王學(xué)真

摘要：國(guó)際糧價(jià)與我國(guó)糧價(jià)間的雙向溢出效應(yīng)主要體現(xiàn)在價(jià)格水平和價(jià)格波動(dòng)兩個(gè)方面，在價(jià)格水平方面，我國(guó)整體糧價(jià)以及小麥、玉米和大豆國(guó)內(nèi)價(jià)格都受其國(guó)際價(jià)格的顯著正向影響，但對(duì)國(guó)際價(jià)格的影響不顯著；稻米國(guó)際價(jià)格受國(guó)內(nèi)價(jià)格的顯著正向影響，但對(duì)國(guó)內(nèi)價(jià)格影響不顯著。在價(jià)格波動(dòng)方面，各類糧食價(jià)格都具有明顯的波動(dòng)集族性，但各類糧價(jià)波動(dòng)的主要來(lái)源不一致，隨著我國(guó)糧食進(jìn)出口量的不斷增加以及國(guó)際各類糧價(jià)波動(dòng)的不斷加劇，從動(dòng)態(tài)相關(guān)系數(shù)表現(xiàn)出的價(jià)格波動(dòng)間的關(guān)系來(lái)看，我國(guó)糧價(jià)波動(dòng)與國(guó)際糧價(jià)波動(dòng)的同步性明顯增強(qiáng)。要密切關(guān)注國(guó)際糧價(jià)走勢(shì)，提前采取相應(yīng)措施化解國(guó)際糧價(jià)波動(dòng)對(duì)我國(guó)糧價(jià)的影響，確保我國(guó)糧食安全。

關(guān)鍵詞：國(guó)際糧價(jià)；國(guó)內(nèi)糧價(jià)；糧食安全；溢出效應(yīng)；糧價(jià)定價(jià)權(quán)

基金項(xiàng)目：國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目“農(nóng)地產(chǎn)權(quán)制度改革與我國(guó)農(nóng)業(yè)內(nèi)生發(fā)展研究”（項(xiàng)目編號(hào)：17CJL029）；國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目“新時(shí)期我國(guó)多維度糧食安全問(wèn)題研究”（17BJY117）

中圖分類號(hào)：F307 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-854X（2017）12-0016-05

近年來(lái)，國(guó)際糧食價(jià)格出現(xiàn)大幅波動(dòng)態(tài)勢(shì)。根據(jù)聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織數(shù)據(jù)，從2006年1月到2008年6月，國(guó)際谷物實(shí)際價(jià)格指數(shù)由93.7增加到208.5的最高點(diǎn)，增長(zhǎng)了120%。由于糧價(jià)的大幅上漲，大量發(fā)展中國(guó)家因此遭受嚴(yán)重糧食危機(jī)，糧食安全受到威脅，不少國(guó)家因此爆發(fā)動(dòng)亂和流血沖突。因此，研究國(guó)際糧價(jià)與國(guó)內(nèi)糧價(jià)的關(guān)聯(lián)方式和關(guān)聯(lián)程度，在國(guó)際糧價(jià)大幅波動(dòng)時(shí)提早采取相關(guān)措施，避免國(guó)內(nèi)糧價(jià)劇烈波動(dòng)對(duì)糧食安全產(chǎn)生不利影響，對(duì)于一個(gè)人口大國(guó)具有重要意義。

一、文獻(xiàn)綜述

由于國(guó)際糧食價(jià)格在不同時(shí)段、不同糧食品種間呈現(xiàn)出不同的特點(diǎn)，因此，國(guó)際糧價(jià)與國(guó)內(nèi)糧價(jià)在關(guān)聯(lián)方式和關(guān)聯(lián)程度上表現(xiàn)出差異化特點(diǎn)。Quiróz & Soto（1995）利用78個(gè)國(guó)家1966—1991的數(shù)據(jù)分析了國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)對(duì)國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的影響，并認(rèn)為在其中60個(gè)國(guó)家中國(guó)際價(jià)格變動(dòng)對(duì)國(guó)內(nèi)價(jià)格的傳導(dǎo)效應(yīng)不存在或者非常低①。Greb et al.（2012）認(rèn)為稻米、小麥、玉米三種谷物國(guó)際價(jià)格對(duì)國(guó)內(nèi)價(jià)格的傳導(dǎo)系數(shù)平均來(lái)看約為0.75，短期調(diào)整系數(shù)平均在-0.09—-0.11之間②。EI Ianchovichina et al.（2012）的研究結(jié)果表明，國(guó)際糧食價(jià)格升高能夠顯著傳遞到國(guó)內(nèi)，而國(guó)際糧價(jià)下降幾乎不會(huì)影響國(guó)內(nèi)糧價(jià)，即價(jià)格傳遞具有不對(duì)稱性，原因在于政策和市場(chǎng)扭曲③。Baltzer（2013）發(fā)現(xiàn)在不同的發(fā)展中國(guó)家，價(jià)格傳導(dǎo)程度有很大不同，中國(guó)、印度幾乎不存在價(jià)格傳導(dǎo)，巴西、南非等國(guó)國(guó)內(nèi)糧價(jià)與國(guó)際糧價(jià)聯(lián)系緊密，埃塞俄比亞、尼日利亞等國(guó)國(guó)內(nèi)糧價(jià)受影響巨大④。Ceballos et al.（2015）的研究發(fā)現(xiàn)在價(jià)格水平方面，國(guó)際糧價(jià)對(duì)國(guó)內(nèi)糧價(jià)的傳導(dǎo)較為少見(jiàn)，但在價(jià)格波動(dòng)的傳導(dǎo)方面卻是較為普遍⑤。Hassanzoy et al.（2016）認(rèn)為價(jià)格傳導(dǎo)的規(guī)模和調(diào)整的速度在高低質(zhì)量稻米中顯著不同，高質(zhì)量稻米價(jià)格調(diào)整的速度更快，但低質(zhì)量稻米價(jià)格傳導(dǎo)的規(guī)模更大⑥。

從以上學(xué)者的研究可以看出，國(guó)際糧價(jià)對(duì)國(guó)內(nèi)糧價(jià)的影響在不同國(guó)家、不同時(shí)期、不同品種糧食，以及不同質(zhì)量的糧食中傳導(dǎo)的程度有很大不同，這與不同國(guó)家的對(duì)外開(kāi)放程度、在國(guó)際糧食市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力、對(duì)國(guó)際糧價(jià)定價(jià)權(quán)的掌控能力、糧食對(duì)外依存度、進(jìn)口糧食的用途和種類，以及國(guó)家整體實(shí)力等因素相關(guān)。發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)，糧食生產(chǎn)率高，在國(guó)際糧食市場(chǎng)上主要是出口國(guó)，而且國(guó)際貿(mào)易結(jié)算以美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家貨幣為主，掌控國(guó)際糧價(jià)定價(jià)權(quán)的ABCD四大糧商（美國(guó)的ADM、邦吉、嘉吉和法國(guó)的路易達(dá)孚）也是由發(fā)達(dá)國(guó)家資本掌控，而且其發(fā)達(dá)的金融體系更容易與糧食市場(chǎng)結(jié)合控制糧價(jià)，因此，發(fā)達(dá)國(guó)家受到國(guó)際糧價(jià)波動(dòng)傳導(dǎo)的程度較低。而發(fā)展中國(guó)家總體實(shí)力弱，技術(shù)水平低，糧食生產(chǎn)率低，在國(guó)際糧食市場(chǎng)上缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，而且主要是糧食進(jìn)口國(guó)，因此更容易受到國(guó)際糧價(jià)波動(dòng)的影響。Cao et al.（2013）的研究結(jié)果表明美國(guó)糧價(jià)與我國(guó)糧價(jià)間存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系，而且在大豆、小麥、玉米、秈稻、粳稻價(jià)格的向量誤差修正模型中誤差調(diào)整系數(shù)都顯著為負(fù)，表明對(duì)短期偏離起到有效調(diào)整作用⑦。

綜上所述，學(xué)者普遍認(rèn)為國(guó)際糧價(jià)對(duì)我國(guó)糧價(jià)有顯著影響，但從研究的內(nèi)容來(lái)看，以往學(xué)者未從價(jià)格水平和價(jià)格波動(dòng)兩個(gè)方面來(lái)分析國(guó)際糧價(jià)對(duì)我國(guó)糧價(jià)的影響，主要是以價(jià)格水平的影響為主要研究對(duì)象，忽略了價(jià)格波動(dòng)的影響。我國(guó)作為一個(gè)開(kāi)放經(jīng)濟(jì)中的大國(guó)，而且糧食產(chǎn)量和消費(fèi)量穩(wěn)居世界第一，糧食貿(mào)易量也逐年增加，根據(jù)聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織數(shù)據(jù)，近年來(lái)我國(guó)大豆進(jìn)口量約占世界總進(jìn)口量的2/3。因此，我國(guó)在國(guó)際糧食貿(mào)易中不會(huì)只是國(guó)際價(jià)格的接受者，國(guó)內(nèi)價(jià)格的變動(dòng)也會(huì)影響國(guó)際價(jià)格。

二、研究方法與變量描述

1. 動(dòng)態(tài)條件相關(guān)多變量GARCH模型 （DCC—MGARCH）

以往學(xué)者采用的研究方法以協(xié)整檢驗(yàn)、向量誤差修正模型、GARCH模型為主，本文將采用動(dòng)態(tài)條件相關(guān)多變量GARCH模型（DCC—MGARCH）進(jìn)行分析。該模型是由恩格爾（2002）提出的，它克服了VECH—GARCH、BEKK—MGARCH以及CCC—MGARCH等多變量GARCH模型的不足，可以估計(jì)隨時(shí)間變化的相關(guān)系數(shù)，而且計(jì)算量不大，適合于高維分析⑧。該模型是建立在GARCH模型基礎(chǔ)上的，因此首先要對(duì)時(shí)間序列變量作GARCH模型估計(jì)，其次在此基礎(chǔ)上進(jìn)行動(dòng)態(tài)相關(guān)系數(shù)的估計(jì)。結(jié)合本文的研究?jī)?nèi)容，用Pt={pi，t}i=1L I表示糧食價(jià)格向量，pi，t是t時(shí)刻某一類糧食的價(jià)格。pi，t滿足GARCH過(guò)程，GARCH過(guò)程由均值和條件方差方程構(gòu)成。本文中的均值方程設(shè)為k階自回歸形式，其方程如（1）式所示：

（1）式中的pdi，t表示t時(shí)刻第i種糧食的國(guó)內(nèi)價(jià)格，pwi，t表示t時(shí)刻第i種糧食的國(guó)際價(jià)格。Ui，t和μwi，t分別表示各自方程中的隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。（1）式的第一個(gè)方程表示第i種糧食國(guó)內(nèi)價(jià)格水平依賴于其自身滯后期和該種糧食國(guó)際價(jià)格及其滯后期變動(dòng)的軌跡；第二個(gè)方程則正好相反。條件方差設(shè)為GARCH（1，1）過(guò)程，即σ2i，t=α0+α1μ2i，t-1+β1σ2i，t-1，其中α1是ARCH項(xiàng)的參數(shù)，表示上一期隨機(jī)誤差項(xiàng)的影響系數(shù)，代表上一期市場(chǎng)沖擊的影響；β1是GARCH項(xiàng)參數(shù)，表示上一期波動(dòng)影響；代表市場(chǎng)波動(dòng)的持續(xù)性。α1和β1都大于0，且α1+β1<1時(shí)，確保該過(guò)程具有有限方差，即平穩(wěn)過(guò)程。endprint

2. 變量選取與數(shù)據(jù)描述

國(guó)內(nèi)與國(guó)際糧價(jià)是文中的兩個(gè)基本變量，由于糧食是一個(gè)統(tǒng)稱，包括稻米、小麥、玉米、高粱、谷子等谷物及其他雜糧、薯類和豆類，因此不會(huì)有糧食的具體價(jià)格，而且由于對(duì)糧食生產(chǎn)與零售價(jià)格指數(shù)的統(tǒng)計(jì)也不可得，所以本文采用了糧食類居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)來(lái)表示國(guó)內(nèi)糧價(jià)；數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，采用以上年同期為100的數(shù)據(jù)。國(guó)際上并沒(méi)有糧食價(jià)格指數(shù)，但由于糧食的基本構(gòu)成是谷物，因此本文采用聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織統(tǒng)計(jì)的谷物價(jià)格指數(shù)來(lái)表示國(guó)際糧價(jià)，數(shù)據(jù)來(lái)源于聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織官網(wǎng)，采用以2002—2004年為100計(jì)算的國(guó)際谷物實(shí)際價(jià)格指數(shù)。根據(jù)數(shù)據(jù)的可得性和完整性，選取的樣本為1995年1月—2015年12月的月度數(shù)據(jù)。

在我國(guó)，稻米、小麥、玉米、大豆是糧食中的四大主糧，為了反映不同品種糧食國(guó)際與國(guó)內(nèi)價(jià)格的關(guān)聯(lián)，同時(shí)檢驗(yàn)實(shí)證結(jié)果的穩(wěn)健性，本文還將以這四類主糧為對(duì)象分別進(jìn)行實(shí)證分析。國(guó)內(nèi)稻米、小麥、玉米、大豆價(jià)格采用農(nóng)產(chǎn)品集貿(mào)市場(chǎng)月度價(jià)格，數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格調(diào)查年鑒》（1998—2015年），其中稻米價(jià)格是秈稻和粳稻價(jià)格的平均值。單位都是元/千克。國(guó)際稻米、小麥、玉米、大豆價(jià)格采用具有代表性的國(guó)際貿(mào)易價(jià)格，數(shù)據(jù)來(lái)源于世界銀行數(shù)據(jù)庫(kù)。國(guó)際稻米價(jià)格由四類具有代表性的國(guó)際貿(mào)易價(jià)格平均得到，分別是碎米率5%的泰國(guó)白稻米曼谷FOB價(jià)格、泰國(guó)A1特級(jí)白稻米曼谷FOB價(jià)格、碎米率25%的泰國(guó)白稻米曼谷FOB價(jià)格和碎米率5%的越南稻米FOB價(jià)格。小麥國(guó)際價(jià)格由美國(guó)1號(hào)硬紅冬小麥墨西哥灣FOB價(jià)格、美國(guó)2號(hào)軟紅冬小麥墨西哥灣FOB價(jià)格和加拿大1號(hào)西部紅春小麥?zhǔn)趥愃笷OB價(jià)格平均得到。玉米國(guó)際價(jià)格由美國(guó)2號(hào)黃玉米墨西哥灣FOB價(jià)格表示。用美國(guó)大豆鹿特丹CIF價(jià)格代表國(guó)際大豆價(jià)格，單位都是美元/噸。根據(jù)數(shù)據(jù)完整性和一致性，樣本范圍從1997年3月—2014年12月。

國(guó)際與國(guó)內(nèi)糧價(jià)的描述性統(tǒng)計(jì)詳見(jiàn)表1。pdg表示國(guó)內(nèi)糧食消費(fèi)價(jià)格指數(shù)，pwg表示國(guó)際谷物價(jià)格指數(shù)，pdr、pdw、pdm、pds分別表示國(guó)內(nèi)稻米、小麥、玉米、大豆集貿(mào)市場(chǎng)價(jià)格，pwr、pww、pwm、pws分別表示國(guó)際稻米、小麥、玉米、大豆價(jià)格。由JB統(tǒng)計(jì)量可以看出，所有的價(jià)格序列都是顯著的異于正態(tài)分布。

三、模型估計(jì)與結(jié)果分析

本文采用DCC—MGARCH模型研究國(guó)際糧價(jià)與我國(guó)糧價(jià)的相互溢出效應(yīng)，要求數(shù)據(jù)必須是平穩(wěn)的，為此，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了平穩(wěn)性檢驗(yàn)，對(duì)于不平穩(wěn)的數(shù)據(jù)，計(jì)算得到了價(jià)格變動(dòng)率。為了消除季節(jié)性因素的影響，采用了同比變動(dòng)率，即通過(guò)t年某月的價(jià)格與t-1年同一月份的價(jià)格相比計(jì)算，檢驗(yàn)結(jié)果如表2所示。從中可以看出，pdg、pdw、pds、pww、pws五個(gè)變量是平穩(wěn)的。對(duì)原始變量計(jì)算變動(dòng)率后，所有變動(dòng)率都是平穩(wěn)的。在利用DCC—MGARCH模型分析國(guó)內(nèi)與國(guó)際糧價(jià)在水平和波動(dòng)上的雙向溢出效應(yīng)時(shí)，需要分別建立五組模型，每組模型包含同一種類糧食的國(guó)內(nèi)國(guó)際價(jià)格兩個(gè)變量。對(duì)于原始變量都平穩(wěn)的，模型采用原始變量，如果有一個(gè)或兩個(gè)變量都不平穩(wěn)的，則采用兩個(gè)變量的變動(dòng)率做模型。通過(guò)Arch-lm檢驗(yàn)是否存在arch效應(yīng)，檢驗(yàn)過(guò)程中根據(jù)SIC準(zhǔn)則選擇滯后期。本文使用STATA14軟件對(duì)DCC—MGARCH模型進(jìn)行了估計(jì)，結(jié)果詳見(jiàn)表3。從表3的LL值和沃爾德卡方統(tǒng)計(jì)量可以看出，各個(gè)模型的總體擬合效果都較好，其估計(jì)結(jié)果不僅反映了國(guó)際糧價(jià)與國(guó)內(nèi)糧價(jià)在水平上的關(guān)聯(lián)性，而且還反映了各類糧食價(jià)格波動(dòng)的規(guī)律性及國(guó)際與國(guó)內(nèi)糧價(jià)波動(dòng)的關(guān)聯(lián)性。

模型1反映國(guó)際與國(guó)內(nèi)整體糧價(jià)水平及波動(dòng)間的關(guān)系。在價(jià)格水平方面，國(guó)內(nèi)糧價(jià)受滯后一期國(guó)內(nèi)糧價(jià)和國(guó)際糧價(jià)的顯著正向影響；但國(guó)際糧價(jià)只受其自身滯后一期的顯著正向影響。這表明我國(guó)糧價(jià)受到國(guó)際糧價(jià)的顯著影響，而對(duì)國(guó)際糧價(jià)的影響不顯著，這主要是因?yàn)閷?duì)內(nèi)傳導(dǎo)主要依賴進(jìn)口，而對(duì)外傳導(dǎo)主要依靠出口，根據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)庫(kù)數(shù)據(jù)，1995—2015年我國(guó)谷物出口占世界谷物出口總量的比重平均為2.61%，谷物進(jìn)口比重平均為3.01%，很明顯，我國(guó)谷物進(jìn)口量比重大于出口量比重。在價(jià)格波動(dòng)方面，國(guó)內(nèi)與國(guó)際糧價(jià)的條件方差方程中ARCH項(xiàng)和GARCH項(xiàng)的系數(shù)都是顯著的，且α1和β1都大于0小于1，α1+β1小于1，表明GARCH過(guò)程是穩(wěn)定的，且各價(jià)格序列都具有明顯的波動(dòng)集族性，即外部沖擊μ2t-1和上一期價(jià)格的波動(dòng)σ2i，t-1對(duì)當(dāng)期價(jià)格的波動(dòng)具有顯著影響。但從系數(shù)的大小來(lái)看，國(guó)內(nèi)糧價(jià)波動(dòng)中，外部沖擊影響更大，而國(guó)際糧價(jià)波動(dòng)中，上一期價(jià)格波動(dòng)影響更大。在動(dòng)態(tài)相關(guān)系數(shù)的計(jì)算中，λ1和λ2都在5%的水平上顯著，表明國(guó)內(nèi)與國(guó)際糧價(jià)波動(dòng)的動(dòng)態(tài)相關(guān)系數(shù)既受到前一期標(biāo)準(zhǔn)化殘差乘積，即隨機(jī)擾動(dòng)的顯著影響，又具有顯著的持續(xù)性，從數(shù)值的大小來(lái)看，前者影響更大。

模型2至模型5分別表示稻米、小麥、玉米和大豆國(guó)際與國(guó)內(nèi)價(jià)格間的相互溢出效應(yīng)。從價(jià)格水平間的關(guān)系來(lái)看，小麥、玉米和大豆國(guó)內(nèi)價(jià)格受各自滯后一期價(jià)格和國(guó)際價(jià)格的顯著正向影響，但稻米國(guó)內(nèi)價(jià)格只受其滯后一期價(jià)格的正向影響，國(guó)際稻米價(jià)格對(duì)其影響不顯著；小麥、玉米和大豆國(guó)際價(jià)格受各自滯后一期價(jià)格的正向影響，但國(guó)內(nèi)價(jià)格對(duì)其影響不顯著，稻米國(guó)際價(jià)格既受其滯后一期價(jià)格的正向影響，又受國(guó)內(nèi)價(jià)格的正向影響。在價(jià)格波動(dòng)方面，四類糧食國(guó)內(nèi)與國(guó)際價(jià)格的條件方差方程中ARCH項(xiàng)和GARCH項(xiàng)的系數(shù)都顯著，且α1和β1都大于0小于1，α1+β1小于1，表明GARCH過(guò)程是穩(wěn)定的，且各價(jià)格序列都具有明顯波動(dòng)的集族性。從系數(shù)的大小來(lái)看，小麥、玉米和大豆國(guó)內(nèi)價(jià)格波動(dòng)中，外部沖擊μ2t-1的影響更大，而國(guó)內(nèi)稻米價(jià)格波動(dòng)中，上一期價(jià)格波動(dòng)σ2i，t-1的影響更大，稻米、小麥、玉米和大豆國(guó)際價(jià)格波動(dòng)中，上一期價(jià)格波動(dòng)的影響更大。

在稻米、小麥、玉米和大豆國(guó)際與國(guó)內(nèi)價(jià)格動(dòng)態(tài)相關(guān)系數(shù)的計(jì)算中，λ1和λ2都顯著，表明四類糧食國(guó)際與國(guó)內(nèi)價(jià)格波動(dòng)的動(dòng)態(tài)相關(guān)系數(shù)既受前一期標(biāo)準(zhǔn)化殘差乘積的顯著影響，又具有顯著持續(xù)性。從數(shù)值的大小來(lái)看，稻米、小麥國(guó)際與國(guó)內(nèi)價(jià)格動(dòng)態(tài)相關(guān)系數(shù)受前一期標(biāo)準(zhǔn)化殘差乘積的影響更大，即隨機(jī)擾動(dòng)的影響更大：玉米和大豆國(guó)際與國(guó)內(nèi)價(jià)格動(dòng)態(tài)相關(guān)系數(shù)受前期動(dòng)態(tài)相關(guān)系數(shù)影響更大，即持續(xù)性較強(qiáng)。endprint

四、簡(jiǎn)要結(jié)論及啟示

國(guó)際糧價(jià)與我國(guó)糧價(jià)間的雙向傳導(dǎo)關(guān)系主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是兩者價(jià)格水平間的關(guān)系，二是兩者價(jià)格波動(dòng)間的聯(lián)系。本文采用DCC—MGARCH模型對(duì)以上兩個(gè)方面進(jìn)行了分析，得出的結(jié)論主要有以下三點(diǎn)：

第一，在價(jià)格水平方面，我國(guó)整體糧價(jià)受國(guó)際糧價(jià)的顯著正向影響，但對(duì)國(guó)際糧價(jià)的影響不顯著。小麥、玉米和大豆國(guó)內(nèi)價(jià)格受各自滯后一期價(jià)格和國(guó)際價(jià)格的顯著正向影響，但稻米國(guó)內(nèi)價(jià)格只受其滯后一期價(jià)格的正向影響，國(guó)際稻米價(jià)格對(duì)其影響不顯著；小麥、玉米和大豆國(guó)際價(jià)格受各自滯后一期價(jià)格的正向影響，但國(guó)內(nèi)價(jià)格對(duì)其影響不顯著，稻米國(guó)際價(jià)格既受其滯后一期價(jià)格的正向影響，又受國(guó)內(nèi)價(jià)格的正向影響。

第二，在價(jià)格波動(dòng)方面，各類糧食價(jià)格都具有明顯的波動(dòng)集族性，但各類糧食價(jià)格波動(dòng)的主要來(lái)源不一致。國(guó)內(nèi)整體糧價(jià)波動(dòng)主要受外部沖擊影響，而國(guó)際整體糧價(jià)波動(dòng)則主要受上一期價(jià)格波動(dòng)影響。小麥、玉米和大豆國(guó)內(nèi)價(jià)格波動(dòng)主要受外部沖擊影響，而國(guó)內(nèi)稻米價(jià)格波動(dòng)主要受上一期價(jià)格波動(dòng)影響，稻米、小麥、玉米和大豆國(guó)際價(jià)格波動(dòng)主要受上一期價(jià)格波動(dòng)影響。

第三，進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，隨著我國(guó)糧食進(jìn)出口量的不斷增加，特別是2007年之后國(guó)際各類糧食價(jià)格的急劇上漲以及波動(dòng)的不斷加劇，我國(guó)糧價(jià)波動(dòng)與國(guó)際糧價(jià)波動(dòng)的同步性明顯增強(qiáng)。

依據(jù)以上結(jié)論，本文認(rèn)為無(wú)論從價(jià)格水平還是價(jià)格波動(dòng)方面來(lái)看，國(guó)際糧價(jià)與我國(guó)糧價(jià)的相互溢出效應(yīng)日益增強(qiáng)，因此，我要應(yīng)密切關(guān)注國(guó)際糧價(jià)走勢(shì)，預(yù)測(cè)國(guó)際糧價(jià)對(duì)我國(guó)糧價(jià)的影響，特別是在進(jìn)入21世紀(jì)之后，隨著各類糧食國(guó)際價(jià)格波動(dòng)日益加劇，我們應(yīng)根據(jù)國(guó)際糧價(jià)變動(dòng)趨勢(shì)，提前采取相應(yīng)措施，化解國(guó)際糧價(jià)變動(dòng)對(duì)我國(guó)糧價(jià)的影響，這對(duì)于我國(guó)這樣一個(gè)人口眾多且越來(lái)越依賴糧食進(jìn)口的大國(guó)確保糧食安全具有重要現(xiàn)實(shí)意義。

注釋：

① J. Quiróz， R. Soto， International Price Signals in Agricultural Markets： Do Governments Care？ Ilades-Georgetown University Working Papers， 2004.

② F. Greb， N. Jamora， C. Mengel et al.， Price Transmission from International to Domestic Markets， Courant Research Centre： Poverty， Equity and Growth-Discussion Papers， 2012.

③ E. I. Ianchovichina， J. L. Loening， C. A. Wood， How Vulnerable are Arab Countries to Global Food Price Shocks？ Journal of Development Studies， 2012， 50（9）， pp.1302-1319.

④ K. Baltzer， International to Domestic Price Transmission in Fourteen Developing Countries During the 2007-2008 food Crisis， Wider Working Paper， 2013.

⑤ F. Ceballos， M. A. Hernandez， N. Minot， et al. Grain Price and Volatility Transmission from International to Domestic Markets in Developing Countries， World Development， 2015， 94， pp.305-320.

⑥ Najibullah Hassanzoy， Shoichi Ito， et al.， A Comparison of Asymmetric Price Transmission from Global to Domestic Markets Between High and Low Quality Grains： A Case of Afghan Rice Markets， Economics Bulletin， 2016， 36（1）， pp.537-552.

⑦ Z. Cao， S. Ito， H. Isoda et al.， Grain Price Transmission From International Markets to Chinese Domestic Markets， Journal of the Faculty of Agriculture， Kyushu University， 2013， 58（2）， pp.499-507.

⑧ R. F. Engle， Dynamic Conditional Correlation a Simple Class of Multivariate Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity Models， Journal of Business Economic Statistics， 2002， 20（3）， pp.339-350.endprint