城市商業(yè)銀行開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)的分析與研究

【摘要】隨著國(guó)家對(duì)銀行業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管的放松，城市商業(yè)銀行開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)成為可能，對(duì)城商行本身具有重大的意義。本文以城市商業(yè)銀行開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)的意義為出發(fā)點(diǎn)，分析可能出現(xiàn)的問(wèn)題，進(jìn)而提出建設(shè)性的建議。

【關(guān)鍵詞】城商行 投資銀行業(yè)務(wù) 分析 研究

一、城市商業(yè)銀行開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)的意義

近年來(lái)，城市商業(yè)銀行在不斷的發(fā)展擴(kuò)大，已經(jīng)成為我國(guó)銀行業(yè)的重要部分。但隨著資本市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，城市商業(yè)銀行的發(fā)展面臨著諸多的挑戰(zhàn)。根據(jù)國(guó)內(nèi)外銀行的情況來(lái)看，發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)是城商行實(shí)現(xiàn)自身目標(biāo)的重要途徑，也是在競(jìng)爭(zhēng)激烈的銀行業(yè)站穩(wěn)腳跟的不二選擇。業(yè)績(jī)好、優(yōu)秀的銀行中間業(yè)務(wù)的收入比例越高，而投資銀行業(yè)務(wù)具有高附加值、高收益的特點(diǎn)，這就使投資銀行業(yè)務(wù)成為中間業(yè)務(wù)的重要組成部分，占據(jù)著重要的地位和位置。再有，投資銀行業(yè)務(wù)能夠滿(mǎn)足客戶(hù)多樣化、個(gè)性化的需求，完善和提高自身的服務(wù)功能和水平，提高客戶(hù)對(duì)城商行的忠誠(chéng)度，是城商行在銀行業(yè)獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要法寶。最后，投資銀行業(yè)務(wù)的開(kāi)展能夠降低和分散風(fēng)險(xiǎn)，使得銀行業(yè)務(wù)各年多元化，提高銀行的整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

二、我國(guó)城市商業(yè)銀行開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題

（一）分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度束縛發(fā)展

分業(yè)經(jīng)營(yíng)方式不利于金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和多元化，監(jiān)管部門(mén)的溝通協(xié)調(diào)能力相對(duì)較為下降、金融產(chǎn)品的創(chuàng)新需要經(jīng)過(guò)領(lǐng)導(dǎo)的層層審批，再加上風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)使成本和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率極大的增加，這樣投行業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新的積極性就會(huì)被挫敗。我國(guó)農(nóng)商行的主要業(yè)務(wù)是資金融通，對(duì)多元化金融服務(wù)的功能和職能不重視，混業(yè)化經(jīng)營(yíng)不足，不能將信貸業(yè)務(wù)和投行業(yè)務(wù)進(jìn)行整合，致使業(yè)務(wù)范圍比較狹窄，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。

（二）業(yè)務(wù)發(fā)展同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)削弱

2008年金融危機(jī)的發(fā)生，各個(gè)國(guó)家的銀行業(yè)到收到不同程度的沖擊，而美國(guó)的投資銀行業(yè)務(wù)受到的沖擊極大，雷曼兄弟破產(chǎn)、銀行業(yè)之間的收購(gòu)等，這些促使投行模式由獨(dú)立走向混業(yè)經(jīng)營(yíng)。我國(guó)城商行的主要業(yè)務(wù)是信貸，混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的障礙較大。當(dāng)前我國(guó)城商行、商業(yè)銀行之間的投行業(yè)務(wù)同質(zhì)性較為嚴(yán)重，服務(wù)的內(nèi)容和產(chǎn)品之間的差異性較小，致使與信貸業(yè)務(wù)之間的雷同性較大，促使投資銀行業(yè)務(wù)不具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，導(dǎo)致融資成本的增加。銀行的內(nèi)部人員已經(jīng)意識(shí)到本單位存在的較大不足，如客戶(hù)體驗(yàn)、投行的效率和機(jī)制等，所以單一的業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)模式不能滿(mǎn)足客戶(hù)的需求，也不是銀行獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的工具，這樣投行業(yè)務(wù)發(fā)展面臨著困境，認(rèn)可度較低，客戶(hù)的忠誠(chéng)度有減無(wú)增。

（三）人才素質(zhì)的制約

當(dāng)前階段，我國(guó)城商行內(nèi)部的人才不能滿(mǎn)足投行業(yè)務(wù)的要求。投行業(yè)務(wù)是比較復(fù)雜的工作，不僅僅涉及到金融理論和實(shí)踐知識(shí)，還涉及到宏觀經(jīng)濟(jì)的知識(shí)，因此投行的業(yè)務(wù)員必須是復(fù)合型的人才。而我國(guó)農(nóng)商行的人才儲(chǔ)備大都分為兩類(lèi)：一類(lèi)是信貸型；另一類(lèi)是會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)類(lèi)。這兩類(lèi)人才不能成為復(fù)合型的人才，就很難適應(yīng)客戶(hù)的高要求、多樣化要求，這已經(jīng)成為農(nóng)商行開(kāi)展投行業(yè)務(wù)的阻礙。再有，從事投行業(yè)務(wù)的人員缺乏相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)，不能準(zhǔn)確把握市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)和定位，不能及時(shí)和適時(shí)的抓住機(jī)遇，不利于投行業(yè)務(wù)的發(fā)展。

三、對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)的建議

（一）健全內(nèi)部控制體系

健全和完善內(nèi)部控制體系，例如信用評(píng)估體制的建立、創(chuàng)新內(nèi)部控制的方法、會(huì)計(jì)監(jiān)督和監(jiān)管的加強(qiáng)等，當(dāng)然還可以通過(guò)規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)等。不同的層次和級(jí)別應(yīng)該設(shè)置不同的風(fēng)控部門(mén)，這樣才能有效的發(fā)現(xiàn)、規(guī)避和防范風(fēng)險(xiǎn)，銀行損失較少。更重要是的對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行劃分，風(fēng)險(xiǎn)防范措施要有針對(duì)性。不可以以偏概全，才能有效的控制和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)建立風(fēng)險(xiǎn)化解機(jī)制，盡可能的降低風(fēng)險(xiǎn)給城商行帶來(lái)的損失，增強(qiáng)城商行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

（二）加快混業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)向

為了在銀行業(yè)獲得競(jìng)爭(zhēng)力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，城商行要堅(jiān)強(qiáng)對(duì)自身綜合性、全能化的建設(shè)，確保銀行資源的優(yōu)化配置。首先，確保城商行各研發(fā)部門(mén)之間的合作和研究成果的共享，提高資源內(nèi)部的使用效率。其次，推動(dòng)城商行投資銀行業(yè)務(wù)的信息化建設(shè)，著重研發(fā)牌照類(lèi)業(yè)務(wù)在證券投資、客戶(hù)業(yè)務(wù)等方面的應(yīng)用。然后，為了適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要，要不斷創(chuàng)新和發(fā)展監(jiān)管方式，完善信息披露機(jī)制、審計(jì)的獨(dú)立性，消除各業(yè)務(wù)之間的障礙和壁壘，強(qiáng)化溝通和合作、業(yè)務(wù)交流，確保監(jiān)管的全面性。最后完善資源共享，加強(qiáng)投行與各大商業(yè)銀行客戶(hù)等資源的共享和聯(lián)合營(yíng)銷(xiāo)，建立銀行內(nèi)法人客戶(hù)的資源共享、統(tǒng)一視圖以及聯(lián)合營(yíng)銷(xiāo)和管理制度。[3]

（三）加強(qiáng)對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)人才的培養(yǎng)

投資銀行業(yè)務(wù)是一項(xiàng)高度專(zhuān)業(yè)化的智力密集型金融中介業(yè)務(wù)，需要一支過(guò)硬的專(zhuān)業(yè)人才隊(duì)伍作為支撐。[4]因此，塑造一批優(yōu)秀的投資銀行家是非常必要的，這批人必須精通金融、財(cái)務(wù)等綜合型的知識(shí)，同時(shí)還可建立人才引進(jìn)機(jī)制，引進(jìn)法律、證券、IT等方面的優(yōu)秀人才，提高投行業(yè)務(wù)人員的整體水平和素質(zhì)。更重要的是，制定長(zhǎng)遠(yuǎn)的人才培訓(xùn)機(jī)制，定期或不定期的拓寬投資銀行業(yè)務(wù)人員的知識(shí)和內(nèi)容，為城商行建立起一批“能力縱深”的團(tuán)隊(duì)，為提供給客戶(hù)多樣化、個(gè)性化服務(wù)奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。除此之外，還需建立一套符合銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的人員激勵(lì)機(jī)制，促使業(yè)務(wù)人員的潛能能夠發(fā)揮最大效用。

（四）健全和完善嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理控制

城市商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，要實(shí)施分級(jí)準(zhǔn)入制度，即監(jiān)管部門(mén)在認(rèn)真分析投資銀行業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平和產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)評(píng)估，根據(jù)本單位投資銀行業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和特性擬定科學(xué)、有效的分級(jí)業(yè)務(wù)準(zhǔn)入的條件，這樣經(jīng)過(guò)層層的把關(guān)和監(jiān)管可以有效的阻止和避免一些不合格的產(chǎn)品和銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)入資本市場(chǎng)，擾亂資本市場(chǎng)的順序。如此以來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)管理水平較高、業(yè)務(wù)能力強(qiáng)的銀行就有機(jī)會(huì)進(jìn)入投行，未來(lái)的發(fā)展空間和機(jī)遇都會(huì)相對(duì)較大。從另一方面，城商行必須完善和健全自身的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，自覺(jué)遵守相應(yīng)的法律法規(guī)，提高財(cái)務(wù)管理和內(nèi)部控制水平。最重要的一點(diǎn)是必須要嚴(yán)格限制信貸資金和投資銀行業(yè)務(wù)之間的資金交易，同時(shí)對(duì)投資銀行部門(mén)的資金用途加強(qiáng)管理，甚至可以設(shè)立單獨(dú)的投資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)來(lái)進(jìn)行監(jiān)管。[5]

參考文獻(xiàn)

[1]陸岷峰，徐陽(yáng)洋，王婷婷.“十三五”期間城市商業(yè)銀行創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略[J].金陵科技學(xué)院學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版）：14-17.

[2]武鼎乂.城市商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的策略研究[J].吉林金融研究，2012（7）：26-31.

[3]劉芳.我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及問(wèn)題分析[J].全國(guó)商情，2015（47）：81-82.

[4]黃宏楓.我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展研究[J].金融觀察，2017（6）：97-98.

[5]洪林皓.對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)的研究[J].商，2015（2）：121-122.

作者簡(jiǎn)介：焦春華（1975-），男，漢族，山東金鄉(xiāng)縣人，碩士研究生，濟(jì)寧銀行副行長(zhǎng)（兼任濟(jì)寧銀行金融市場(chǎng)事業(yè)部總裁、董秘）。endprint