淺談我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)背景下的消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)

徐浩歌

【摘 要】消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)，作為金融產(chǎn)業(yè)中與國(guó)民本身直接關(guān)系最大的部分，其穩(wěn)定發(fā)展代表了我國(guó)國(guó)民的生活水平是否得到了穩(wěn)步提升。在而今互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)告訴發(fā)展的背景下，我國(guó)的消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)也產(chǎn)生了巨大變化。本文基于消費(fèi)金融的概念定義，從各類互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的表征出發(fā)，對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)背景下的消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行分析，并提出政策建議。

【關(guān)鍵詞】消費(fèi)金融；互聯(lián)網(wǎng)；發(fā)展?fàn)顩r；P2P

一、引言

21世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)正式進(jìn)入了互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展時(shí)期?；ヂ?lián)網(wǎng)金融，即基于現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的一類金融運(yùn)作模式，作為我國(guó)傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)的一類直接發(fā)展，出現(xiàn)在公眾的視野范圍之中。相比于傳統(tǒng)金融服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融的形式較為多樣，主要有借助于智能手機(jī)的第三方支付和借助于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的眾籌，P2P等等。其既完成了資金從儲(chǔ)蓄者到融資者手中的轉(zhuǎn)移這一基本功能，又滿足了社會(huì)的日漸信息化對(duì)交易的高效性和時(shí)效性的要求。

在這一大背景下，基于互聯(lián)網(wǎng)背景下的消費(fèi)金融問(wèn)題，作為刺激我國(guó)國(guó)民消費(fèi)，穩(wěn)定我國(guó)內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要研究領(lǐng)域，不斷得到我國(guó)宏觀政策層面上的支持和鼓勵(lì)。但從實(shí)際角度出發(fā)，不難發(fā)現(xiàn)，我國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)的實(shí)際運(yùn)行側(cè)并沒(méi)有顯著的優(yōu)勢(shì)。結(jié)合實(shí)際不難看出，近幾年我國(guó)不斷騰飛的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)開(kāi)始利用其巨大的用戶基礎(chǔ)，先進(jìn)的大數(shù)據(jù)技術(shù)和創(chuàng)新性較強(qiáng)的服務(wù)嘗試在消費(fèi)金融領(lǐng)域展開(kāi)拓展，并已經(jīng)取得了不俗的成果。毫無(wú)疑問(wèn)，我國(guó)新時(shí)代的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展將會(huì)對(duì)我國(guó)現(xiàn)有的消費(fèi)金融行業(yè)產(chǎn)生重大影響。

二、概念定義和研究現(xiàn)狀

消費(fèi)金融，即金融業(yè)在消費(fèi)領(lǐng)域的表征，其囊括了金融和經(jīng)濟(jì)學(xué)研究領(lǐng)域，但卻沒(méi)有一個(gè)嚴(yán)格統(tǒng)一的定義。粗略來(lái)看，消費(fèi)金融就是指與居民消費(fèi)相關(guān)的所有金融活動(dòng)，更狹義的說(shuō)法，就是一類特殊的金融服務(wù)，用以滿足消費(fèi)用戶對(duì)最終商品和服務(wù)的消費(fèi)需求。如果從消費(fèi)者這一主體出發(fā)，消費(fèi)金融總是被定義為一系列具體的金融行為。

國(guó)外針對(duì)這一理論的研究較為豐富，但不同社會(huì)部門(mén)對(duì)此的口徑并不一致。美國(guó)銀行家協(xié)會(huì)將消費(fèi)金融定義為一類銀行消費(fèi)貸款，美聯(lián)儲(chǔ)則將之定義為家庭金融的一部分?？偟膩?lái)說(shuō)，消費(fèi)金融就是滿足幾類特殊金融功能的金融模式，主要包括支付、風(fēng)險(xiǎn)管理、投資、信貸和儲(chǔ)蓄。

世界上消費(fèi)金融最發(fā)達(dá)的國(guó)家，不外乎美國(guó)日本等老牌資本主義國(guó)家。通過(guò)對(duì)其國(guó)家特質(zhì)的分析，不難看出，健全的法律體系、個(gè)人征信體系、多元化市場(chǎng)體系和嚴(yán)格的監(jiān)管體系是消費(fèi)金融業(yè)健康發(fā)展的重中之重。

三、發(fā)展現(xiàn)狀

為了研究我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)背景下消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)，從大體量產(chǎn)業(yè)對(duì)其的介入和轉(zhuǎn)變出發(fā)將是最好的出發(fā)點(diǎn)。

1.互聯(lián)網(wǎng)巨頭介入

縱觀我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，雖然總體上保持了較為活躍的生長(zhǎng)情況和生長(zhǎng)速度，但是產(chǎn)業(yè)向具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的大公司傾斜的情況十分嚴(yán)重，諸如騰訊、阿里巴巴等公司在市場(chǎng)份額和技術(shù)發(fā)展上都具有顯著優(yōu)勢(shì)。

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)最早介入我國(guó)的消費(fèi)金融市場(chǎng)是通過(guò)目下仍十分時(shí)興的第三方支付，其中具有代表性的有阿里巴巴的支付寶和騰訊的微信支付兩款幾乎可以稱為“國(guó)民級(jí)”的掌上應(yīng)用軟件。第三方支付，從業(yè)務(wù)上來(lái)看主要分為四類，包括移動(dòng)支付、預(yù)付卡、網(wǎng)上銀行支付以及收單，更值得一提的是，目前金融業(yè)的諸多基礎(chǔ)性交易業(yè)務(wù)，包括開(kāi)戶、股票購(gòu)買(mǎi)等等，都可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的模式進(jìn)行，以此為代表的業(yè)務(wù)群被稱為互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)。在這的分類中，包括P2P網(wǎng)貸和基礎(chǔ)性平臺(tái)理財(cái)（如余額寶），據(jù)wind 2017年的數(shù)據(jù)，我國(guó)P2P行業(yè)規(guī)模已接近3000億元。最后值得一提的是各類互聯(lián)網(wǎng)貸款。最初，各類中小貸款僅僅服務(wù)于對(duì)資金周轉(zhuǎn)需求較高的各類小微企業(yè)，但隨著這一服務(wù)的整體體量的提升和發(fā)展，個(gè)人貸款業(yè)務(wù)開(kāi)始變得普遍，諸如京東白條，螞蟻花唄等等的著名服務(wù)開(kāi)始進(jìn)入人們的視野中，通過(guò)大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供的服務(wù)，更多的人有機(jī)會(huì)擁有更大的資金流，從而帶來(lái)更多的消費(fèi)機(jī)會(huì)。

2.傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型

分析我國(guó)的消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展，僅僅提及諸多互聯(lián)網(wǎng)公司是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，必須要引入傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的的發(fā)展歷程。傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)主要包括如下種類：以各類銀行為代表的商業(yè)銀行和以證券公司為代表的消費(fèi)金融公司?；ヂ?lián)網(wǎng)業(yè)的蓬勃發(fā)展固然會(huì)對(duì)如上兩類機(jī)構(gòu)的運(yùn)行模式產(chǎn)生巨大影響，但兩者分開(kāi)來(lái)看，也不盡相同。

（1）商業(yè)銀行類公司，各類商業(yè)銀行在中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代到來(lái)之前，就占據(jù)了我國(guó)資本運(yùn)行市場(chǎng)的絕大數(shù)份額，具有不可小覷的用戶數(shù)量和資本實(shí)力。在我國(guó)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代之后，商業(yè)銀行公司往往會(huì)基于成本考慮，將自己主要發(fā)展的目標(biāo)客戶定位高端消費(fèi)人群。此時(shí)引入互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，我國(guó)現(xiàn)今逐步走入的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)體的邊際效用是不斷遞增的，同時(shí)其邊際成本不斷遞減。諸多商業(yè)銀行公司基于這一考慮，將其既有的金融業(yè)務(wù)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)化，并利用自己的強(qiáng)大實(shí)力與諸多專職互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行對(duì)接，來(lái)提升自己在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的競(jìng)爭(zhēng)力。

（2）消費(fèi)金融類公司，其基于互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)主要集中于自己的線上客戶，且所涉及的金額并不大，同時(shí)其業(yè)務(wù)范圍和一般的專職互聯(lián)網(wǎng)公司有較大重疊，所以往往不具有較大的優(yōu)勢(shì)，只是說(shuō)能夠作為市場(chǎng)中不可分割的一部分而存在。

縱觀這兩種機(jī)構(gòu)，不難發(fā)現(xiàn)，我國(guó)的消費(fèi)金融公司發(fā)展一直面臨著比較大的安度，其業(yè)務(wù)范圍始終受到了很多現(xiàn)實(shí)因素的影響和控制，同時(shí)，在剛剛起步的過(guò)程中，沒(méi)有一個(gè)行業(yè)健康發(fā)展所必需的同態(tài)競(jìng)爭(zhēng)，使得部分企業(yè)停滯不前。

四、發(fā)展影響

互聯(lián)網(wǎng)的大背景對(duì)我國(guó)消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)的影響無(wú)疑是巨大的。主要有如下幾點(diǎn)：

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展改變了我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)的格局

稍稍回溯我國(guó)的消費(fèi)市場(chǎng)狀態(tài)，不難發(fā)現(xiàn)我國(guó)的消費(fèi)金融業(yè)并不能對(duì)各個(gè)地區(qū)進(jìn)行完全覆蓋，在側(cè)重于發(fā)達(dá)城市地區(qū)的同時(shí)忽視了偏遠(yuǎn)農(nóng)村地區(qū)。互聯(lián)網(wǎng)打破實(shí)際距離的這一特點(diǎn)將會(huì)改變這一實(shí)際格局。原來(lái)被忽視的用戶群體將借此機(jī)會(huì)得到穩(wěn)步增加，很多潛在的利好市場(chǎng)將被充分打開(kāi)，處于不同細(xì)分市場(chǎng)的各類用戶需求將會(huì)被得到重視和滿足。這也代表了我國(guó)的消費(fèi)金融市場(chǎng)主體將更加多元化，產(chǎn)品也將更加豐富多彩。endprint

2.我國(guó)的消費(fèi)金融市場(chǎng)規(guī)模將會(huì)得到全面擴(kuò)大化

無(wú)論是從需求上來(lái)看還是從供給上來(lái)看都有著巨大的上升空間，兩者共同的和諧作用最終將會(huì)帶來(lái)整個(gè)市場(chǎng)的和諧發(fā)展，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)的上行空間巨大，這無(wú)疑是大利好。

五、政策建議

對(duì)于一個(gè)新興行業(yè)來(lái)說(shuō)，政府的監(jiān)管能夠扮演一個(gè)相對(duì)強(qiáng)勢(shì)的角色，但不是完全足夠的，尤其是對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)這一個(gè)結(jié)合了高新技術(shù)，技術(shù)領(lǐng)先于監(jiān)管，缺乏準(zhǔn)入門(mén)檻和行業(yè)規(guī)范的非傳統(tǒng)行業(yè)。此時(shí)，市場(chǎng)機(jī)制可以作為資源配置的有效工具加以運(yùn)用。現(xiàn)提出幾點(diǎn)政策建議：

第一，充分明確各個(gè)監(jiān)管部門(mén)的職責(zé)，充分發(fā)揮國(guó)家監(jiān)督工作委員會(huì)等監(jiān)管部門(mén)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的協(xié)作監(jiān)督管理職能，以行為監(jiān)管和功能監(jiān)管為主；相關(guān)金融、信息、商務(wù)等部門(mén)作為輔助，形成完善的監(jiān)管體系，明確監(jiān)管分工及合作機(jī)制

第二，依據(jù)實(shí)際情況對(duì)監(jiān)管的程度和復(fù)雜度加以確定，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展情況不同于傳統(tǒng)行業(yè)，其復(fù)雜性較強(qiáng)，特殊情況較多，針對(duì)其監(jiān)管需要一個(gè)分類分級(jí)管理制度，對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)特征、不同規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)實(shí)行差異化監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

第三，加強(qiáng)行業(yè)內(nèi)的自控和市場(chǎng)自律?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本身由市場(chǎng)自發(fā)形成，運(yùn)用行業(yè)自控和自律將比政府監(jiān)管更加靈活，為了完善這一體系，須健全完善的內(nèi)控會(huì)計(jì)體系，強(qiáng)化部門(mén)協(xié)調(diào)監(jiān)管溝通機(jī)制，同時(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理與評(píng)估，尤其是加強(qiáng)對(duì)借款人資質(zhì)的審核和全程持續(xù)跟蹤，并建立內(nèi)部自律的體系和評(píng)價(jià)機(jī)制。

第四，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)人才培養(yǎng)，從技術(shù)層面上服務(wù)全行業(yè)。

結(jié)合上述政策化建議，我國(guó)的消費(fèi)金融行業(yè)將獲得合理引導(dǎo)，在合適的情況下再創(chuàng)新高。

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