我國(guó)家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)分析及防范探討

楊坤

【摘 要】當(dāng)前我國(guó)市場(chǎng)化進(jìn)程不斷推進(jìn)，對(duì)外開放全面展開，影響著我國(guó)國(guó)民收入的分配形勢(shì)。家庭資產(chǎn)中的重要一部分是金融資產(chǎn)，但同時(shí)也面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。在后金融危機(jī)的大背景之下，要借鑒金融危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)，提升危機(jī)意識(shí)。以我國(guó)的實(shí)際國(guó)情為出發(fā)點(diǎn)，結(jié)合科學(xué)的理論知識(shí)，做出科學(xué)的決策。本文以后金融時(shí)代為研究背景，以當(dāng)前我國(guó)家庭金融投資為研究對(duì)象，分析了當(dāng)前家庭金融投資所面臨的問題，并針對(duì)性地提出了一些解決思路和方法。

【關(guān)鍵詞】后危機(jī)時(shí)代；家庭資產(chǎn)；金融投資；投資風(fēng)險(xiǎn)

一、后危機(jī)時(shí)代的我國(guó)家庭金融投資特點(diǎn)

（一）承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力低

金融危機(jī)已經(jīng)結(jié)束，全球各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平有所回暖，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)也開始回到穩(wěn)定的狀態(tài)，然而整體水平仍然有所落后，還存在潛在的不穩(wěn)定因素，給金融投資帶來了諸多負(fù)面效應(yīng)，沖擊了金融市場(chǎng)的正常秩序。家庭投資面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，家庭金融投資具有很強(qiáng)的局限性，不像金融機(jī)構(gòu)那么專業(yè)，常常做出盲目的選擇。在金融投資種類繁多的前提下，缺乏專業(yè)性指導(dǎo)的家庭投資很容易陷入未知的風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中。而家庭投資本身規(guī)模較小，一旦出現(xiàn)投資失敗，就難以應(yīng)對(duì)。

（二）投資規(guī)模小不利于整體金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展

家庭財(cái)富總額有限，特別是對(duì)于城市家庭，以工資收入為主，日常生活消耗之后就沒有很多資金剩余來進(jìn)行投資。因此家庭投資傾向于小規(guī)模投資選擇，風(fēng)險(xiǎn)小同時(shí)回報(bào)也小，重視保本。這一類投資能夠降低家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)，但是消極影響著未來金融業(yè)的發(fā)展，阻礙整體金融市場(chǎng)的長(zhǎng)期穩(wěn)定。

（三）依賴性強(qiáng)利益容易被損害

家庭投資者在金融市場(chǎng)研究上投入的精力和時(shí)間有限，不具備完備的專業(yè)性金融知識(shí)，缺乏正確的信息獲取渠道，因此存在風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況之下，多數(shù)家庭會(huì)選擇由專業(yè)人員構(gòu)成的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行代理。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展之下，中介機(jī)構(gòu)往往私心更甚，將客戶的資金投放于有利于其自身的選擇上，損害家庭投資的收益，部分中介機(jī)構(gòu)因?yàn)槭雇顿Y者受損而被投資者責(zé)備。因此，這些中介機(jī)構(gòu)也不能良好的幫助家庭投資者進(jìn)行金融投資，潛在增加投資者的風(fēng)險(xiǎn)。

二、重重風(fēng)險(xiǎn)背景下的家庭金融投資

（一）金融市場(chǎng)的不完善導(dǎo)致一系列投資風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)金融市場(chǎng)管理體制相當(dāng)不完善，欠缺強(qiáng)有力的監(jiān)管工作，在金融危機(jī)結(jié)束之后，全球經(jīng)濟(jì)都在不斷恢復(fù)中，部分缺乏資金來應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的企業(yè)出現(xiàn)了信用危機(jī)。在國(guó)外市場(chǎng)的影響下，訂單量減少，特別是外貿(mào)型企業(yè)最為明顯，從銀行借貸之后卻遲遲難歸還。另一方面通貨膨脹的影響力在增大，物價(jià)飛漲導(dǎo)致生產(chǎn)和消費(fèi)不平衡。金融投資的風(fēng)險(xiǎn)量與銀行的利率有關(guān)，而利率本身難以控制，不確定性較大。在全球化的大背景之下，我國(guó)的國(guó)際化步伐不斷加快。與外國(guó)企業(yè)或者是跨國(guó)企業(yè)有交集的金融投資都受到了貨幣匯率的影響。市場(chǎng)本身應(yīng)當(dāng)是供需平衡的，出現(xiàn)供不應(yīng)求或是供過于求的情況而引起的后果都需要投資者來承擔(dān)。因此也會(huì)影響到家庭投資。

（二）投資者缺乏經(jīng)驗(yàn)和分析并且容易受到誘惑而出現(xiàn)胡亂投資

現(xiàn)代社會(huì)的貧富差距極大，一夜暴富的投資者更加容易被利益影響，做出了較為激進(jìn)的投資策略，這樣的心理增加了他們的投資風(fēng)險(xiǎn)。投資本身就是一件風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比的金融事件，一些渴望快速獲得收益的投資者往往會(huì)被不良團(tuán)體利用，進(jìn)入投資的誤區(qū)而面臨了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。家庭投資的經(jīng)驗(yàn)和信息獲取渠道較為單一，多是通過書籍和網(wǎng)絡(luò)資源來獲得，但是這些信息僅僅是出自于作者個(gè)人的一些看法，且落后于市場(chǎng)的發(fā)展情況，無法針對(duì)性地解決讀者的各種投資問題，因此導(dǎo)致家庭投資者在做出投資時(shí)非常困惑。我國(guó)的金融市場(chǎng)管理秩序相當(dāng)不完善，尚處于發(fā)展初期，投資者一邊要跟著市場(chǎng)的政策變動(dòng)走，還要承受市場(chǎng)政策所包含的不確定性的影響。

（三）后危機(jī)時(shí)代的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響著家庭金融投資

金融危機(jī)雖然結(jié)束了，但是仍然在影響著全球范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，尚存在諸多未解決的問題。政府財(cái)政面臨著巨大的挑戰(zhàn)，一方面政府部門通過降低財(cái)政支出的金額來推進(jìn)經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)，另一方面家庭投資者要承受這一變化的影響，稅收影響了家庭固定資產(chǎn)，造成投資者受損。金融危機(jī)給全球各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了消極影響，各國(guó)為了加速經(jīng)濟(jì)恢復(fù)而采取不同的內(nèi)保護(hù)政策，對(duì)外投資項(xiàng)目減少。這樣一來造成全球市場(chǎng)的不平衡，不同程度的沖擊了市場(chǎng)的穩(wěn)定，另一方面沖擊了外貿(mào)進(jìn)出口業(yè)務(wù)的發(fā)展。因此金融危機(jī)降低消費(fèi)，造成一些企業(yè)難以按時(shí)回收資金，給投資者也帶來了風(fēng)險(xiǎn)。

三、如何防范家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)

（一）家庭投資要根據(jù)自身的特點(diǎn)來選擇合適的方面進(jìn)行投資

家庭投資者要以自身資金量為基礎(chǔ)，余留一些日常開支之后再進(jìn)行投資，了解風(fēng)險(xiǎn)和收益狀況，盡量選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的產(chǎn)品。

（二）家庭投資要通過對(duì)多渠道的信息分析來選擇盡量避免盲目的投資行為

家庭投資者除了書籍和網(wǎng)絡(luò)資源之外，還應(yīng)當(dāng)不斷加強(qiáng)自身的金融知識(shí)水平，掌握一定的分析能力再開展實(shí)踐。沒有獲取正確的指導(dǎo)切記做出盲目決策。

（三）家庭投資要減少對(duì)中介機(jī)構(gòu)的依賴性

家庭投資者要認(rèn)識(shí)到中介機(jī)構(gòu)的本質(zhì)，了解中介機(jī)構(gòu)的運(yùn)作方式，切記過分相信中介投資機(jī)構(gòu)。而應(yīng)當(dāng)在中介機(jī)構(gòu)的信息的指導(dǎo)之下，監(jiān)督好中介機(jī)構(gòu)的工作，保證自身的經(jīng)濟(jì)收益，避免因?yàn)橹薪闄C(jī)構(gòu)而又提高了投資風(fēng)險(xiǎn)。

（四）政府應(yīng)當(dāng)出臺(tái)穩(wěn)定的政策以政策指導(dǎo)家庭進(jìn)行合理投資

當(dāng)前金融市場(chǎng)管理相當(dāng)不完善，急需政府的政策進(jìn)行管理和監(jiān)督。政府方面要先做好全面的市場(chǎng)調(diào)查，借助于權(quán)威人士的經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)，商討出一套針對(duì)于當(dāng)前市場(chǎng)狀態(tài)的規(guī)章制度。還需要調(diào)動(dòng)市場(chǎng)的自主調(diào)節(jié)作用，嚴(yán)格按照規(guī)章制度來執(zhí)行，維護(hù)好市場(chǎng)秩序。

（五）加強(qiáng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估理性投資

家庭投資者要客觀審視自己的投機(jī)心理，加強(qiáng)自己的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。政府要結(jié)合家庭投資的特點(diǎn)開展一些指導(dǎo)，將風(fēng)險(xiǎn)信息進(jìn)行公開發(fā)布，保護(hù)投資者的利益。

（六）加快國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展

國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向要能夠調(diào)動(dòng)起市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的力量，保障好人們的收入，同樣保護(hù)經(jīng)濟(jì)的多樣性，給家庭注入投資活力。

四、結(jié)語

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，家庭金融投資是家庭部門的投資趨勢(shì)，直接影響著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，家庭投資的風(fēng)險(xiǎn)并不僅是個(gè)體行為，更不是僅出現(xiàn)在中國(guó)的家庭中，而是一個(gè)全球問題。當(dāng)前，我國(guó)老齡化問題日益嚴(yán)峻，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展進(jìn)入了轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期。家庭金融投資受到諸多因素的影響和沖擊。單個(gè)機(jī)構(gòu)無法將家庭投資問題進(jìn)行有效的解決。若想從根本上解決好家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)問題，就應(yīng)該聯(lián)合金融中介、政府部門以及家庭的三方面力量，形成一個(gè)完善的網(wǎng)絡(luò)安全體系。政府部門要采取有效措施來推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，將風(fēng)險(xiǎn)事前和事后的保護(hù)工作做到位，提高監(jiān)管工作的強(qiáng)度，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的穩(wěn)定。金融中介要加強(qiáng)創(chuàng)新，豐富金融渠道。家庭投資者要提升風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，學(xué)習(xí)金融知識(shí)，承擔(dān)起社會(huì)責(zé)任。

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