基于PPP模式的軌道交通項目的風險管理

蔡紹華

【摘要】本文主要對PPP模式的軌道交通項目的風險管理進行深入的分析，將于PPP模式合理的運用在軌道交通項目中，充分發(fā)揮PPP模式風險分擔的作用，以此降低軌交通項目建設(shè)風險，進而促進我國軌道交通項目的不斷發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】PPP模式；軌道交通；風險管理

目前城市交通交通已經(jīng)成為了我國城市的一項重要的交通工具，由于其具有速度快、污染少以客運量大的特點，在城市建設(shè)中較受歡迎。城市軌道交通項目主要由于政府進行投資、經(jīng)營以及管理，但是隨著我國社會的發(fā)展，促進了城市軌道交通項目的發(fā)展，人們對該軌道交通的需求量也逐漸加大，所以使得城市軌道交通項目規(guī)模不斷擴大，政府投資也不斷增加，因此這樣大規(guī)模的投資給政府帶來較大的壓力，而且可能會給軌道交通項目的建設(shè)帶來一定的風險，對此可以引入ppp模式，以此加強軌道交通項目風險管理水平，有利政府職能的發(fā)揮，彌補政府財政不足的情況，可以實現(xiàn)軌道交通項目建設(shè)的順利進行。

1在軌道交通項目風險管理過程中運用PPP模式的可行性分析

在軌道交通項目風險管理過程中，運用PPP模式，具有一定的優(yōu)勢，因此對在軌道交通項目風險管理過程中運用PPP模式的可行性進行分析，主要表現(xiàn)在以下兩個方面：一方面軌道交通工程項目是由政府投資、經(jīng)營以及管理的一項市政公共工程，給社會資本的進入提高了準入門檻。社會資本想要建設(shè)軌道交通工程，必須得到國家的支持，所以軌道交通工程建設(shè)過程中，若由社會資本進行建設(shè)，一定受國家政策保障。近年來，隨著軌道交通工程項目的不斷增多，國家越來越重視社會資本的重要性，因此頒布一系列的制度，允許相關(guān)的社會資本進行建設(shè)，與此同時還頒布了相關(guān)鼓勵政策，便于社會資本進行軌道交通建設(shè)。

另一方面在城市軌道交通項目，運用運用PPP模式，就會使得民間資本參與到軌道交通項目建設(shè)中，而民間資本可以推動經(jīng)濟發(fā)展，帶動勞動就業(yè)，可以加強對風險分析，建立完善的激勵機制與約束機制。同時民間資本進入城市軌道交通建設(shè)過程中，可以幫助政府部門分擔風險，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，緩解政府部門的資金壓力，彌補資金短缺的問題。

2項目風險形成機理以及風險分擔機制

2.1項目風險形成機理

項目風險主要由三部分組成，即風險因素、風險事件以及風險后果，三者密切相關(guān)，造成項目損失的原因是風險因素和風險事件，風險因素是間接原因，風險事件是直接原因。風險發(fā)生具有一定的不確定性，想要有效的規(guī)避項目風險，就要加強對風險形成機理的分析和研究，這樣才能提出有效的風險防范措施。風險因素來源于兩部分，一部分項目內(nèi)部，如參與軌道交通建設(shè)的參與方的理解不同，會帶來一定的風險；另一部分為項目外部，主要包括兩種風險，即市場風險和政治風險。

2.2風險分擔機制

PPP模式下的風險分擔機制是指在保證各參與方利益情況下，對項目建設(shè)過程中存在的風險，進行合理的分擔，以加強對軌道交通項目建設(shè)的風險的有效管理，而且一旦發(fā)現(xiàn)風險時，也能夠減少各參與方的損失。在風險分擔過程中，還應充分把握項目建設(shè)的各個環(huán)節(jié)，注意其存在的聯(lián)系，同時還應建立完善的風險分擔的規(guī)范化流程，并要求各參與方嚴格按照風險分擔流程執(zhí)行。在具體風險分擔過程中，應嚴格做好以下幾方面的工作：

（1）風險分擔準則的選定。風險分擔的選擇對各參與方的積極性具有重要影響，所以應合理的確定風險分擔的準則，應充分考慮項目特點，以此保證風險分擔準則的科學性以及合理性。筆者認為風險分擔的原則主要有兩項，一項風險承擔自愿原則，另一方面為最有控制力一方承擔準則。

（2）風險分擔主體的確定。 在確定風險分擔主體時，必須充分考慮各參與方的相關(guān)情況進行深入的分析，綜合考慮各方面因素，進而確定風險分擔的主體。而風險分擔主體主要有兩個，一個政府部門，另一是私營部門。

（3）風險識別和評價。在風險承擔之前，還應對風險進行準確的識別，確定風險來源、類別等，同時還應對風險進行分析，對風險帶來的影響的進行合理的評價，確定需要防范的風險。

（4）確定風險分擔方案。在完成風險識別和評價后，還應根據(jù)識別和評價的結(jié)果，構(gòu)建合理的風險分擔方案，方案中應明確風險分擔的主體、分擔，同時還應明確如何進行風險的分擔。

3風險分擔框架的設(shè)立

PPP模式在軌道交通建設(shè)過程中貫穿于始終，針對軌道交通建設(shè)過程中存在的風險，不同的項目參與方，認識方面存在一定的差異，而且風險具有一定的不確定性，這使得風險分擔需要政府部門和私營部門進行充分考慮，組織多次的協(xié)商談判，直到協(xié)商的結(jié)果使得各參與方都滿意為止。在風險分擔過程中，具體應做好以下幾方面工作：

第一階段為風險初步分擔。政府部門對項目可行性研究過程中，對潛在的風險進行識別，并對風險控制力歸屬進行判斷，若風險因素均無法實現(xiàn)有效控制，可以在第二階段進行解決。若在風險因素均可以進行控制，應選擇最有利的一方對作為風險承擔者，而政府部門應對自我風險承擔能力進行相應的評估，確定相應的風險。

第二階段為共擔風險。在風險初步分擔中未解決的風險，在第二階段共擔風險中進行分配。這就需求各參與方進行合理的協(xié)商，并對各參與方承擔的比例進行合理的計算，同時私營方還應提出不同的風險補償方式，如提供擔保、延長特許期等等，政府則對私營方提出了的方式進行權(quán)衡，并進行決策，直到雙方都滿足為止。

第三階段為風險的跟蹤與再分擔。風險的跟蹤與再分擔過程中，應認識到風險具有一定的動態(tài)性，所以還應對對風險進行監(jiān)測，對新出現(xiàn)的風險，政府部門和私營部門對其進行再分擔，以此防止發(fā)生風險漏洞，給軌道交通建設(shè)帶來一定的經(jīng)濟損失。

總結(jié)：

總之，PPP模式在軌道交通項目風險管理發(fā)揮了至關(guān)重要的作用，這種公私合營制能夠使得民間資本參與到軌道交通項目建設(shè)過程中，解決政府部門資金不足問題，幫助政府部門承擔相應的風險，加強對軌道交通項目的風險管理，促進軌道交通建設(shè)的順利進行。因此應充分發(fā)揮PPP模式下的風險分擔功能，應建立完善風險分擔機制，應遵循的風險分擔的自愿原則，合理的確定風險承擔的主體，應將風險控制力較強的一方作為風險的承擔者，政府超出其控制能力以外的風險轉(zhuǎn)移給私營方，若私營方不想承擔分析，則可以通過協(xié)商來承擔風險，與此同時還應加強對風險的跟蹤檢測，對風險進行有效控制，以此提高軌道項目建設(shè)的管理水平，促進我國軌道交通的不斷發(fā)展。

【參考文獻】

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