完善財務(wù)監(jiān)督管理體制的措施

陳亮

【摘 要】 在上市公司經(jīng)營與發(fā)展的過程中，財務(wù)監(jiān)督與管理發(fā)揮著重要的作用。但目前階段，上市公司財務(wù)舞弊行為頻繁發(fā)生，對投資者與相關(guān)財務(wù)信息使用者造成了不可估量的損失，嚴重沖擊資本市場。其中，不同監(jiān)控主體的整合與利用是上市公司財務(wù)監(jiān)管的重點，能夠?qū)矩攧?wù)監(jiān)管機制運行的效果產(chǎn)生直接的影響。基于此，文章將上市公司作為重點研究對象，闡述其財務(wù)監(jiān)督管理工作存在的問題，并提出了完善財務(wù)監(jiān)督管理體制的有效措施，以期能夠有效促進上市公司的全面可持續(xù)發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】 上市公司 財務(wù)監(jiān)督管理體制 完善措施

新時期背景下，上市公司違規(guī)現(xiàn)象發(fā)生幾率不斷提高，具體表現(xiàn)在會計信息披露不真實、舞弊問題顯著且存在諸多假賬風波等方面，企業(yè)決策者會充分考慮自身利益而鋌而走險。但是，這種方式會對國家金融市場的秩序帶來嚴重的干擾，使得市場經(jīng)濟秩序不公平，提高國家財政風險系數(shù)。由此可見，高度重視并完善上市公司財務(wù)監(jiān)督管理體制能夠確保市場經(jīng)濟秩序的公平性，全面維護投資者利益，以實現(xiàn)財務(wù)風險規(guī)避的目的。

一、現(xiàn)階段上市公司財務(wù)監(jiān)督管理狀況分析

在國家市場經(jīng)濟處于向市場經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，國內(nèi)證券市場內(nèi)部上市公司的違規(guī)事件發(fā)生幾率顯著提高。但是，上市公司在財務(wù)監(jiān)督管理方面仍存在諸多不足之處，具體可以表現(xiàn)在以下幾個方面：

第一，財務(wù)監(jiān)督管理主體缺位。即便上市公司主管部門權(quán)利與職責發(fā)生改變，始終難以根據(jù)出資者本質(zhì)屬性行使出資方的職責。即便有所行使，也僅僅只是代理行為職責的行使，所以出資者主體缺位現(xiàn)象明顯[1]。

第二，財務(wù)監(jiān)督管理力度不到位。通常情況下，國有企業(yè)出資人不到位主管部門會代替行使職責，所以，站在投資人的角度，相對于企業(yè)經(jīng)營者所展開的監(jiān)督與管理力度就十分薄弱，難以滿足具體的要求。

第三，治理結(jié)構(gòu)規(guī)范性較差。對于國有獨資與國有控股公司，在形式層面已經(jīng)構(gòu)建了基于法人制度結(jié)構(gòu)的結(jié)構(gòu)管理機制，但是從本質(zhì)上來講，企業(yè)的董事長與總經(jīng)理始終都交由組織人事部門來負責任免，難以將投資人的監(jiān)督管理約束效力充分展現(xiàn)出來。

第四，經(jīng)營體制有待完善。國有出資人的實質(zhì)就是代理人，始終不具備出資人實質(zhì)，而且相對于國有上市公司經(jīng)營者而言，內(nèi)在利益驅(qū)動嚴重缺失，難以形成責任壓制。在實踐過程中，國有出資人代表會借助個人權(quán)利，和經(jīng)營效果不理想的經(jīng)營者同流合污。

第五，監(jiān)督管理作用難以充分發(fā)揮。對于國有獨資與控股上市公司而言，大部分復(fù)雜人際關(guān)系因素在融入到公司治理結(jié)構(gòu)當中以后，很容易形成將所有者權(quán)利維護作為主要目標的治理結(jié)構(gòu)模式，使其監(jiān)管作用被嚴重削弱。

由此可見，要想確保證券市場的可持續(xù)健康發(fā)展，始終維護中小投資者切身利益，就必須要嚴格監(jiān)督管理上市公司的財務(wù)工作。

二、對上市公司財務(wù)監(jiān)督管理機制的深化研究

上市公司財務(wù)監(jiān)督管理主體主要是借助法律規(guī)范、公司內(nèi)部制度與公司章程來獲取監(jiān)督管理權(quán)利。在我國，上市公司治理結(jié)構(gòu)中的財務(wù)監(jiān)督管理機制作用不容小覷。站在理論層面分析，可以將公司治理當中的財務(wù)監(jiān)管機制細化成內(nèi)部財務(wù)監(jiān)管與外部財務(wù)監(jiān)管兩個部分。

（一）上市公司外部財務(wù)監(jiān)督管理

對于行政機關(guān)的監(jiān)督管理，可以綜合考慮法律法規(guī)具體規(guī)定，對上市公司提出要求并且編制財務(wù)會計報告，為公司財務(wù)活動的定期監(jiān)督與檢查提供有價值的參考依據(jù)。所以，行政機關(guān)監(jiān)督管理也能夠被當做政府財務(wù)監(jiān)督管理。但是，在上市公司角度分析，政府監(jiān)督具體表現(xiàn)在以下三個方面：

第一，財務(wù)監(jiān)督管理機制的指導性[2]。對于政府的指導性財務(wù)監(jiān)督管理來講，具體指的就是國家財政機關(guān)結(jié)合國務(wù)院賦予法定職能，對上市公司財務(wù)行為的規(guī)范性提供必要的指導，以保證貫徹落實上市公司財務(wù)管理目標外部監(jiān)督管理。

第二，財務(wù)監(jiān)督管理的強制性。作為上市公司的決策者，會優(yōu)先考慮切身利益驅(qū)動，很容易采取不正確的行為。針對這種情況，政府部門需要借助強制性的財務(wù)監(jiān)督管理方式，以確保市場經(jīng)濟秩序的公平與公正。

第三，財務(wù)監(jiān)督管理的協(xié)調(diào)性。目前階段，國內(nèi)上市公司通常是國企改制形成，所以其中會涉及諸多問題?；诖耍枰块T參與其中，并積極開展協(xié)調(diào)性采取監(jiān)督管理，才能夠為改制提供必要的保障[3]。在長期的實踐過程中發(fā)現(xiàn)，在法制建設(shè)落后的條件下，政府協(xié)調(diào)性財務(wù)監(jiān)督管理作用不容小覷，而這同樣也是社會主義市場經(jīng)濟建設(shè)最突出的特點。

（二）上市公司內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督管理

上市公司內(nèi)部建立并健全內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督管理制度，不僅能夠幫助經(jīng)營者更好地實現(xiàn)投資者所設(shè)定的財務(wù)目標，同樣也可以對公司其他的利益相關(guān)主體利益予以全面維護。

第一，上市公司投資者監(jiān)督管理。為更好地針對經(jīng)理人進行監(jiān)督管理，并且與內(nèi)部管理相互制衡，就必須有科學合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)作為重要基礎(chǔ)。而股權(quán)結(jié)構(gòu)集中的適中性，不僅可以對股權(quán)高度集中問題予以解決，同樣可以嚴格控制經(jīng)營管理權(quán)，進一步節(jié)省了代理的成本，實現(xiàn)了企業(yè)價值與股東財富的全面提升。

第二，上市公司經(jīng)營者監(jiān)督管理。一般情況下，經(jīng)營者范疇內(nèi)主要包括了公司董事、執(zhí)行董事、財務(wù)負責人、董事會秘書以及經(jīng)理和副經(jīng)理等。而經(jīng)營者主要負責上市公司的經(jīng)營狀況，必須借助內(nèi)部監(jiān)督管理制度，才能夠有效控制并且約束內(nèi)部各個部門財務(wù)活動，進而實現(xiàn)投資者財務(wù)目標。而經(jīng)營者工作的基本內(nèi)容就是貫徹落實內(nèi)部財務(wù)控制工作，以保證財務(wù)資源與綜合利用效率得以全面提升。為了實現(xiàn)上市公司財務(wù)資源綜合利用率的提高，就必須保證經(jīng)營、財務(wù)與投資風險實現(xiàn)有效權(quán)衡，盡量規(guī)避工作失誤而引發(fā)意外的損失[4]。

三、上市公司財務(wù)監(jiān)督管理體制的完善措施

（一）外部財務(wù)監(jiān)督管理的完善

通過以上研究與分析，應(yīng)積極構(gòu)建完善的財務(wù)監(jiān)督管理機制，才能夠針對上市公司展開更有效的外部財務(wù)監(jiān)督工作。在實踐過程中，最關(guān)鍵的就是加大財經(jīng)法規(guī)的有效宣傳力度，為財務(wù)監(jiān)督管理工作的順利開展營造良好的環(huán)境。與此同時，要構(gòu)建各項財務(wù)監(jiān)督管理制度，在財務(wù)規(guī)章制度不斷完善的基礎(chǔ)上，即可為財務(wù)監(jiān)督管理奠定堅實的基礎(chǔ)。endprint

（二）內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督管理的完善

在現(xiàn)代企業(yè)委托代理制度的作用下，為企業(yè)投資者針對經(jīng)營者行駛財務(wù)監(jiān)督權(quán)方面賦予了必要的權(quán)利。結(jié)合現(xiàn)階段監(jiān)督管理存在的問題以及影響經(jīng)營者監(jiān)督管理的要求，作為上市公司應(yīng)當有效地借鑒以下幾點內(nèi)容：

第一，將所有權(quán)主體當做核心，并在體制層面明確相對于經(jīng)營者的財務(wù)監(jiān)督管理?，F(xiàn)階段，國有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營模式始終存在尚未解決的操作問題，要想對所有者主體“缺位”的問題進行解決，最重要的就是要將更多的精力放在國有資本授權(quán)經(jīng)營模式權(quán)責利之間的關(guān)系方面。

第二，將法人法治結(jié)構(gòu)作為主要目標，并且合理地設(shè)置分權(quán)決策管理體系與內(nèi)部監(jiān)督管理制度。其中，需要對董事會權(quán)責關(guān)系進行合理地設(shè)置，并且貫徹落實監(jiān)事會與財務(wù)總監(jiān)的權(quán)利與責任。在此基礎(chǔ)上，應(yīng)結(jié)合產(chǎn)權(quán)關(guān)系確定上市公司的經(jīng)營管理代理人。如果尚不具備這一條件，則要通過競爭上崗的方式，最終選出最佳的代理人。

第三，將經(jīng)營者風險責任制作為切入點，構(gòu)建以經(jīng)營者為對象的風險約束體系。對經(jīng)營者風險責任進行有效地設(shè)置，能夠?qū)匈Y產(chǎn)管理的風險進行分解，并且減少代理的成本[5]。

第四，將市場競爭機制的強化最為主要目的，并健全經(jīng)營者市場制約機制。如果上市公司經(jīng)營管理的情況不理想，公司經(jīng)營者需要根據(jù)多有著利益要求，不斷增強企業(yè)盈利能力以及增值能力。上市公司的內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控機制運行的有效性具體表現(xiàn)在以下幾個方面：上市公司所有股東應(yīng)當借助協(xié)同目標行使資本所有權(quán)職能，而股東大會則要針對所委托的董事會展開全面監(jiān)督與激勵。對于董事會而言，則要依法代表股東的利益，有效地行使公司管理權(quán)并對經(jīng)營層進行嚴格監(jiān)控。作為經(jīng)營層，則需要通過自身的經(jīng)營能力盡可能地增加公司的經(jīng)濟效益。

結(jié)束語

綜上所述，基于市場經(jīng)濟條件，上市公司財務(wù)監(jiān)督管理的水平將對其自身生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模與市場競爭力產(chǎn)生直接的影響，所以財務(wù)監(jiān)督管理工作也逐漸成為上市公司管理工作的重點。上市公司的財務(wù)監(jiān)督管理不僅要遏制違規(guī)行為，同樣要注重信用的累積與價值提升。

【參考文獻】

[1] 徐小輝.完善財務(wù)監(jiān)督管理體制的對策[J].全國商情·理論研究，2015（48）：94.

[2] 樂菲菲，楊莉，朱孔來等.基于可拓模型的高科技上市公司財務(wù)風險預(yù)警研究[C].中國現(xiàn)場統(tǒng)計研究會第十五屆學術(shù)年會論文集.2011：49-53.

[3] 錢義霞.淺談我國上市公司財務(wù)信息披露的問題及對策[J].財經(jīng)界，2015（11）：195-195，197.

[4] 李曉燕.基于Basu模型的中國上市公司會計穩(wěn)健性研究[J].西南民族大學學報（人文社科版），2014（2）：115-119.

[5] 樂菲菲，楊莉，朱孔來等.基于可拓模型的高科技上市公司財務(wù)風險預(yù)警研究[J].統(tǒng)計與信息論壇，2011，26（9）：84-88.endprint