“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式下的實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展路徑研究

王雯靜

[摘要]隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融領(lǐng)域的滲透，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”得到了快速發(fā)展，這種新型的資金融通模式與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要的關(guān)聯(lián)性。在相關(guān)研究的基礎(chǔ)上，本文介紹了“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的相關(guān)概念，研究了“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式下實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展路徑，以期更好地推動(dòng)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]“互聯(lián)網(wǎng)+金融”；實(shí)體經(jīng)濟(jì)；融資

doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2017.18.078

[中圖分類號(hào)]F724.6；F832 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1673-0194（2017）18-0127-02

0引言

“互聯(lián)網(wǎng)+金融”作為一種新的資金融通模式，在保持傳統(tǒng)金融功能不變的前提下，改變了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作模式。近些年來“互聯(lián)網(wǎng)+金融”逐漸從第三方支付發(fā)展成為P2P網(wǎng)貸、眾籌、網(wǎng)上理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)形式，這些不同的業(yè)務(wù)形式有不同的金融功能。隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)融資服務(wù)也得到了快速發(fā)展，已由早期P2P（個(gè)人對(duì)個(gè)人的借貸）發(fā)展到P2B（個(gè)人對(duì)企業(yè)提供供應(yīng)鏈金融）、P2G（個(gè)人參與地方政府融資）、P2R（個(gè)人對(duì)社會(huì)）等模式。近些年來有關(guān)學(xué)者在實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、“互聯(lián)網(wǎng)+金融”與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系、金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)等方面做了相關(guān)研究。陸岷峰和陶瑞分析了虛擬經(jīng)濟(jì)發(fā)展偏好、實(shí)體經(jīng)濟(jì)下滑的原因，從金融的角度探究了實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展失衡的原因，并研究了保持實(shí)體經(jīng)濟(jì)合理比例的發(fā)展路徑。顧展華以浙江省為例，依托“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的運(yùn)行模式，探索了該省的實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展路徑。張莉和劉儒分析了“互聯(lián)網(wǎng)+金融”對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的益處，提出在新業(yè)態(tài)形式下發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)的策略。吳德勝等人研究了“互聯(lián)網(wǎng)+金融”和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的相關(guān)性，并提出促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展應(yīng)該從制度框架和信用評(píng)價(jià)體系兩方面著手。“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式能夠降低企業(yè)對(duì)外融資中間環(huán)節(jié)的各項(xiàng)費(fèi)用，但目前該模式發(fā)展還不太成熟，還存在一些風(fēng)險(xiǎn)和管理缺失。針對(duì)這些情況，本文進(jìn)行了“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式下的實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展路徑研究。首先介紹“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式的相關(guān)基礎(chǔ)概念，然后根據(jù)實(shí)際調(diào)研結(jié)果以及理論分析，提出切實(shí)可行和有重要指導(dǎo)價(jià)值的實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展路徑，從而促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)全面發(fā)展，并對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型具有重要的實(shí)踐指導(dǎo)意義。

1“互聯(lián)網(wǎng)+金融”相關(guān)基礎(chǔ)概念

1.1“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的概念

“互聯(lián)網(wǎng)+金融”是將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融相結(jié)合的新型金融模式，主要基于互聯(lián)網(wǎng)的搜索引擎、大數(shù)據(jù)等技術(shù)發(fā)展的新型金融模式?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+金融”是對(duì)傳統(tǒng)金融結(jié)構(gòu)和理念的創(chuàng)新，與傳統(tǒng)金融模式相比該新型金融模式更具有開放、平等、分享和協(xié)作精神?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+金融”模式已擁有網(wǎng)絡(luò)借貸、第三方支付、眾籌等多種核心業(yè)務(wù)，使投資、融資模式進(jìn)一步朝著自由化和民主化方向發(fā)展。

1.2“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式的特點(diǎn)

1.2.1融資、周轉(zhuǎn)效率高

“互聯(lián)網(wǎng)+金融”在融資方面，利用較高的收益利率吸引企業(yè)或個(gè)人的閑散資金，可以在網(wǎng)上進(jìn)行支付，降低商品交易的時(shí)間成本。且投資、融資雙方可以直接進(jìn)行信息交流、實(shí)現(xiàn)資金流的直接對(duì)接，使資金實(shí)現(xiàn)高效率融通，提高資金周轉(zhuǎn)率和社會(huì)資本的運(yùn)轉(zhuǎn)速度。在融資過程中，資金需求方能夠很快獲得融資資金，便于其快速投入生產(chǎn)，從而更好地支持和助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

1.2.2中、小企業(yè)機(jī)會(huì)增多

“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式有效吸收了大量的民間資本，在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)無法為個(gè)人或企業(yè)進(jìn)行融資時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)能夠應(yīng)用大數(shù)據(jù)有效建立企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)，直接解決一些企業(yè)的融資難問題。中、小實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)由于經(jīng)濟(jì)實(shí)力不夠，難以得到傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的青睞，如果這些企業(yè)通過“互聯(lián)網(wǎng)+金融”進(jìn)行融資，這樣就拓寬資金融通的渠道。“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式給需要融資的中、小企業(yè)提供了更多機(jī)會(huì)，從而使民間資本與融資企業(yè)實(shí)現(xiàn)雙贏。

1.2.3投資、融資模式自由化、民主化

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已打破了地域、國(guó)界的界限，資金供求雙方的信息能夠迅速地傳遞給需要的人，這種信息和資金的快速傳遞，為需要融資的個(gè)人和企業(yè)提供更方便的途徑和選擇，使“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式下的投資、融資模式更加自由化和民主化，同時(shí)增強(qiáng)了“互聯(lián)網(wǎng)+金融”市場(chǎng)的整體競(jìng)爭(zhēng)力，也提高了金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新意識(shí)。

2“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式下的實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展路徑

與傳統(tǒng)金融模式促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的路徑相比，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式下實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展更具優(yōu)勢(shì)。本文根據(jù)實(shí)際調(diào)研結(jié)果和理論分析，總結(jié)了“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式下實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展路徑。

2.1建立完善的信用體系

在傳統(tǒng)的融資體系中，融資機(jī)構(gòu)建立企業(yè)信用等級(jí)評(píng)估制度非常艱難，不僅需要投入大量的人力、物力，其可行性也不高。在“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式下則可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)信用等級(jí)評(píng)估。融資機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)技術(shù)，收集企業(yè)有效的交易行為數(shù)據(jù)，進(jìn)而對(duì)企業(yè)的信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)估，并保留信用評(píng)估數(shù)據(jù)，以便融資機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)查看這些記錄。同時(shí)，融資機(jī)構(gòu)可以根據(jù)這些信用評(píng)估數(shù)據(jù)和記錄，對(duì)達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的個(gè)人或企業(yè)融資，這樣就解決了一些企業(yè)融資難的問題。此外，融資機(jī)構(gòu)通過建立完善的信用體系，能夠?qū)崿F(xiàn)信用評(píng)級(jí)在更大范圍內(nèi)的共享，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律體系建設(shè)，充分發(fā)揮自律和相互監(jiān)督作用。

2.2構(gòu)建完善的“互聯(lián)網(wǎng)+金融”制度框架

“互聯(lián)網(wǎng)+金融”是一種開放、平等、共享的模式，但這種模式需要在一個(gè)完善的制度框架體系內(nèi)運(yùn)行，需要強(qiáng)大的理論支撐。該模式只有在良好的制度環(huán)境下，才能要保證信用數(shù)據(jù)庫(kù)的完整性和準(zhǔn)確性，而目前國(guó)內(nèi)的社會(huì)信用體系還需要進(jìn)一步完善。政府在完善“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式下的制度框架中起著重要的作用，相關(guān)部門需要加緊建立健全“互聯(lián)網(wǎng)+金融”方面相關(guān)法律、法規(guī)，并借鑒國(guó)外相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步完善社會(huì)信用評(píng)價(jià)體系，做到金融機(jī)構(gòu)、借款方各自的社會(huì)信用透明、明晰。

2.3政策引導(dǎo)資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)

近年來，我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢，但是虛擬經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模卻迅速膨脹，虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的利潤(rùn)鴻溝不斷增大，另外實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資渠道閉塞，中小企業(yè)出現(xiàn)融資困難的現(xiàn)象。政府應(yīng)通過政策引導(dǎo)和采取財(cái)政補(bǔ)貼等措施，引導(dǎo)“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式下的資金流的流向，促進(jìn)貸款資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，擴(kuò)大“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的覆蓋面，并提升其對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)水平。

3結(jié)語(yǔ)

“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式具有資金周轉(zhuǎn)效率高、平臺(tái)交易方便快捷的優(yōu)勢(shì)，近年來發(fā)展迅速，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著重要的推動(dòng)作用。本文通過分析“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式的相關(guān)概念和特點(diǎn)，進(jìn)一步分析了該模式下金融如何服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，并研究了在該模式下實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展路徑。“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式與實(shí)體經(jīng)濟(jì)有著重要的關(guān)聯(lián)性，但在應(yīng)用該新型模式助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中，需要以健全的信用數(shù)據(jù)庫(kù)做基礎(chǔ)，在完善的制度框架內(nèi)進(jìn)行。