互聯(lián)網(wǎng)金融模式比較分析與未來(lái)發(fā)展研究

文/李敏，海航集團(tuán)-海南國(guó)民假期金融服務(wù)有限公司

互聯(lián)網(wǎng)金融模式比較分析與未來(lái)發(fā)展研究

文/李敏，海航集團(tuán)-海南國(guó)民假期金融服務(wù)有限公司

伴隨著數(shù)字化技術(shù)以及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)媒體不斷沖擊著傳統(tǒng)媒體。隨著網(wǎng)絡(luò)媒體的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代到來(lái)，傳統(tǒng)行業(yè)必然會(huì)遭遇全新的挑戰(zhàn)，金融企業(yè)便是其中之一。在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊之下，我國(guó)金融企業(yè)供應(yīng)鏈必然會(huì)發(fā)生改變。對(duì)此，為了推動(dòng)傳統(tǒng)金融企業(yè)不斷發(fā)展，本文詳細(xì)分析互聯(lián)網(wǎng)金融模式比較分析與未來(lái)發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融；比較分析；未來(lái)發(fā)展

引言

伴隨著互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等信息化技術(shù)的不斷發(fā)展應(yīng)用，許多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)逐漸開(kāi)始涉及到金融行業(yè)，并且開(kāi)始開(kāi)創(chuàng)了全新的金融服務(wù)，促使金融領(lǐng)域的服務(wù)方式、金融產(chǎn)品等發(fā)生了根本性的改變，導(dǎo)致許多金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式發(fā)生明顯的改變。近些年，各類(lèi)型第三方支付、網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌平臺(tái)等新興金融服務(wù)模式充斥著人們的生活。對(duì)此，探討互聯(lián)網(wǎng)金融模式比較分析與未來(lái)發(fā)展具備顯著意義。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融模式比較分析

互聯(lián)網(wǎng)金融簡(jiǎn)單而言就是借助支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、信息中介等業(yè)務(wù)的一種金融模式，其是互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)的一種有效結(jié)合[1]。就當(dāng)前而言，互聯(lián)網(wǎng)金融主主要包含網(wǎng)絡(luò)貸款、第三方支付、眾籌平臺(tái)等。其特征是借助大數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析，構(gòu)建第三方可信任的一個(gè)平臺(tái)，從而以較低的成本提供供求雙方的信息，從而吸引大量的用戶群體，從中獲利。

下面以互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融模式之下金融供應(yīng)鏈的變化以及發(fā)展方向作為案例進(jìn)行分析，探討互聯(lián)網(wǎng)金融模式比較分析。

供應(yīng)鏈在傳統(tǒng)的金融領(lǐng)域當(dāng)中就已經(jīng)存在，同時(shí)發(fā)展已經(jīng)相對(duì)較為成熟，一個(gè)健全的供應(yīng)鏈可以說(shuō)是一條曲線，其能夠?qū)η€上下兩個(gè)方向?qū)嵭匈Y金或貨物的管理和控制[2]。但是，如果實(shí)行人工實(shí)時(shí)監(jiān)控，在成本上又會(huì)存在明顯的問(wèn)題，但是簡(jiǎn)化流程和降低監(jiān)管又會(huì)存在經(jīng)濟(jì)方面的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，企業(yè)的供應(yīng)鏈金融對(duì)于電子信息化處理就顯得格外重要，只有在這樣的前提下才能保障效率的基礎(chǔ)上降低成本[3]。借助電子化的平臺(tái)與渠道，金融企業(yè)能夠?qū)⒐?yīng)鏈?zhǔn)谛诺臉I(yè)務(wù)途徑實(shí)行每一筆的監(jiān)督與管理，確保信息的及時(shí)性與準(zhǔn)確性，從而降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)的實(shí)施監(jiān)管。當(dāng)前，各個(gè)金融企業(yè)都有自身的供應(yīng)鏈金融網(wǎng)銀平臺(tái)。工商銀行的金融網(wǎng)銀品牌為電子供應(yīng)鏈，其主要是以供電連當(dāng)中的核心企業(yè)和上、下游企業(yè)供應(yīng)供應(yīng)鏈的管理、信息的服務(wù)、融資產(chǎn)品服務(wù)以及結(jié)算等服務(wù)。例如，以平安銀行為例，其便具備自己的供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)，這一系統(tǒng)所包含的功能非常全面，例如包含線上反向保理、企業(yè)協(xié)同管理、增值信息服務(wù)、公司金衛(wèi)士資金服務(wù)、貨款線上融資以及線上預(yù)付性融資等等，其主要是以供應(yīng)鏈流程為依據(jù)，包含保理、訂單貨款、應(yīng)收賬款等進(jìn)行接力性的融資服務(wù)。除此之外，華夏銀行、招商銀行等金融企業(yè)都有著自己的網(wǎng)銀品臺(tái)，這也是金融企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊之下的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展主要現(xiàn)狀。

網(wǎng)銀平臺(tái)能夠借助金融企業(yè)、企業(yè)直接聯(lián)系的方式，展現(xiàn)供應(yīng)鏈當(dāng)中每一個(gè)環(huán)節(jié)的合作效果，對(duì)信息流實(shí)現(xiàn)全面性、統(tǒng)一性的管理和流通[4]。對(duì)于小型企業(yè)而依然，用戶能夠與核心企業(yè)實(shí)現(xiàn)內(nèi)部的資金融資管理，例如倉(cāng)儲(chǔ)方面的管理，供應(yīng)鏈交易平臺(tái)的管理以及電子商務(wù)網(wǎng)站等方面的管理。從而實(shí)現(xiàn)1對(duì)多的供應(yīng)鏈交易模式，并且在貨物和資金流通的每一個(gè)環(huán)節(jié)當(dāng)中進(jìn)行及時(shí)性、跟蹤性的管理和控制，展現(xiàn)綜合性的供應(yīng)鏈管理模式。以金融平臺(tái)作為主要環(huán)節(jié)，金融企業(yè)的資金支付系統(tǒng)能夠與關(guān)鍵性企業(yè)的銷(xiāo)售情況實(shí)現(xiàn)針對(duì)性的連接，并且以這一企業(yè)為主，幫助企業(yè)形成相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)性訂單，在訂單形成之后，如果存在融資需求在，則可以應(yīng)用平臺(tái)在線提出融資的需求，金融企業(yè)便可以根據(jù)訂單的實(shí)際內(nèi)容按照相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)發(fā)放一定的貸款資金，同時(shí)可以將資金直接發(fā)放到所需要使用的企業(yè)賬戶當(dāng)中，體現(xiàn)貸款的便捷性，并且確保資金的專(zhuān)用性，杜絕騙貸的現(xiàn)象出現(xiàn)[5]。通過(guò)這樣的金融服務(wù)模式，可以讓貸款、融資等更快、更安全，相對(duì)于傳統(tǒng)金融服務(wù)模式而依然，有著非常多的優(yōu)勢(shì)。

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)模式的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，也可以逐漸研發(fā)向電商融合的方式，這也就是金融企業(yè)和電商平臺(tái)合作的供應(yīng)鏈金融模式。電商企業(yè)位于供應(yīng)鏈曲線的最中間，可以實(shí)現(xiàn)全面性的企業(yè)信息監(jiān)督，也就是物流狀況、信用狀況、發(fā)貨狀況、企業(yè)信息等。電商平臺(tái)有大量的企業(yè)交易數(shù)據(jù)，這也是一種非常使用的信用評(píng)估數(shù)據(jù)。對(duì)此，電商能夠?yàn)榻鹑谄髽I(yè)提供數(shù)據(jù)的支撐，而金融企業(yè)則可以為電商提供資金的幫助，從而實(shí)現(xiàn)相互幫助、相互補(bǔ)充的優(yōu)勢(shì)。例如，為了保障供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和長(zhǎng)期性存在，京東設(shè)計(jì)并建立了POP的開(kāi)放性憑條，其能夠?yàn)榻灰走^(guò)程中的每一個(gè)環(huán)節(jié)發(fā)放相應(yīng)的貸款服務(wù)，其貸款主要有四種類(lèi)型，也就是采購(gòu)環(huán)節(jié)的貸款、入庫(kù)環(huán)節(jié)的庫(kù)單貸款、借款之前的應(yīng)收款融資和擔(dān)保業(yè)務(wù)提升融資等。在每一個(gè)資金的貸款過(guò)程中，京東只需要為金融企業(yè)提供相應(yīng)的用戶數(shù)據(jù)，其他的評(píng)審、放款等任務(wù)都由金融企業(yè)進(jìn)行，所以便捷性非常高，京東本身的工作量也并不大，在資金發(fā)放效率方面有一定的優(yōu)勢(shì)，從而實(shí)現(xiàn)金融企業(yè)和電商平臺(tái)合作的供應(yīng)鏈金融模式。

目前我國(guó)企業(yè)大多數(shù)應(yīng)用的供應(yīng)鏈融資服務(wù)的占比并不是非常多，但是當(dāng)前我國(guó)金融市場(chǎng)的供應(yīng)鏈金融體系已經(jīng)相對(duì)較為成熟，其能夠滿足較大市場(chǎng)的發(fā)展需求，發(fā)展前景非常理想，許多大型的企業(yè)都能夠作為供應(yīng)鏈當(dāng)中的核心企業(yè)，再加上大型企業(yè)本身的資金穩(wěn)定性和較高的借貸能力，所以供應(yīng)鏈本身的穩(wěn)定性也相對(duì)較高，企業(yè)之間的利益環(huán)節(jié)更少，利潤(rùn)更高。大多數(shù)企業(yè)都認(rèn)為上下游供應(yīng)鏈的體系可以實(shí)現(xiàn)多贏的局面。伴隨著我國(guó)終端市場(chǎng)不斷提升，供應(yīng)鏈當(dāng)中中小型經(jīng)銷(xiāo)商的集會(huì)會(huì)不斷提升，融資難度較大的問(wèn)題便會(huì)更加明顯，這也為商業(yè)金融企業(yè)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展和實(shí)施有著明顯的推動(dòng)作用。與此同時(shí)，供應(yīng)鏈金融規(guī)模在今后必然會(huì)不斷壯大，并且一些融資需求將會(huì)引發(fā)存款派生、中間業(yè)務(wù)收入與利息收入等環(huán)節(jié)，這也是商業(yè)金融企業(yè)向中小型企業(yè)轉(zhuǎn)型幫助的有效措施。供應(yīng)鏈金融的發(fā)展目前在我國(guó)仍然處于初級(jí)階段，還需要大數(shù)據(jù)、信息設(shè)備等多元化的投入和支撐，更需要用于專(zhuān)業(yè)數(shù)據(jù)的云計(jì)算、大數(shù)據(jù)支撐，才能夠真正確保商業(yè)金融企業(yè)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融模式未來(lái)發(fā)展

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融模式的未來(lái)發(fā)展而言，仍然有許多的問(wèn)題有待研究。

首先必然是PPI模式在今后的可持續(xù)性問(wèn)題。雖然我國(guó)當(dāng)前開(kāi)展關(guān)于PPI的金融企業(yè)并不多，但是國(guó)外學(xué)者對(duì)于PPI結(jié)構(gòu)這一種新型的金融中介的可持續(xù)性已經(jīng)保持懷疑的態(tài)度，對(duì)其研究主要聚集在穩(wěn)定性、盈利性以及對(duì)儲(chǔ)蓄市場(chǎng)的沖擊三個(gè)方面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融成為普惠金融、小微金融的發(fā)展主要途徑，但是信用危機(jī)對(duì)于PPI模式的生存能力有一定的評(píng)估特性，純網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)的出現(xiàn)對(duì)于我國(guó)普惠金融、金融包容雖然提供了一定的發(fā)展機(jī)遇，但是也提出了一定的挑戰(zhàn)，對(duì)于PPI的可持續(xù)性發(fā)展是未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)的必然發(fā)展方向之一。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理問(wèn)題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過(guò)技術(shù)優(yōu)勢(shì)、機(jī)制優(yōu)勢(shì)，降低了市場(chǎng)的交易成本，從而擴(kuò)展了金融服務(wù)的深度與廣度。但是，同時(shí)也為金融的監(jiān)督管理提出了新的要求。例如，金融安全、金融消費(fèi)保護(hù)以及參與主體的粘性與偏好、信用缺失、制度缺失、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等方面的問(wèn)題。近些年，已經(jīng)發(fā)生了多起關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)“跑路”的問(wèn)題，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融所必須重視的問(wèn)題之一。除了互聯(lián)網(wǎng)＋銀行、互聯(lián)網(wǎng)＋保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)＋證券、眾籌、P2P、供應(yīng)鏈金融、第三方支付等多種金融業(yè)務(wù)以外，還需要對(duì)行業(yè)的監(jiān)督、管理提供前瞻性、科學(xué)性的研究，例如如何構(gòu)建一個(gè)完善的監(jiān)督管理體系，如何充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的自我管理功能，并及時(shí)杜絕各種高風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融行為等。

再次，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融企業(yè)之間的共存問(wèn)題。前文已經(jīng)分析過(guò)，因?yàn)榭蛻舻恼承?、偏好、金融基礎(chǔ)設(shè)施、風(fēng)險(xiǎn)以及用戶定位等方面的差異，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融之間不僅不會(huì)出現(xiàn)明顯的沖突性對(duì)抗，反而還有可能成為金融體系的一種補(bǔ)充性手段，從而改進(jìn)金融環(huán)境。與此同時(shí)，傳統(tǒng)的金融行業(yè)也可以應(yīng)用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等方式，主動(dòng)與互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行業(yè)務(wù)接軌，同時(shí)通過(guò)一段時(shí)間之后的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)與野蠻發(fā)展之后，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融之間必然會(huì)形成一個(gè)相互補(bǔ)充、共生共贏的狀態(tài)。

最后，互聯(lián)網(wǎng)金融必須更加注重個(gè)體與文化的轉(zhuǎn)向。在互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展的環(huán)境之下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)必須更多的挖掘市場(chǎng)背后深層次的文化以及制度原因，并關(guān)注微觀的個(gè)體性思維、性格以及行為特性等，例如一些研究指出性別、年齡的改變對(duì)于投資目標(biāo)、投資方向、風(fēng)險(xiǎn)偏好以及投資回報(bào)期望等均有一定程度的影響。消費(fèi)者的觀念、個(gè)性、忠誠(chéng)度以及態(tài)度等因素對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的影響必然會(huì)不斷的提高。除此之外，女性的創(chuàng)業(yè)融資、經(jīng)濟(jì)主體金融素養(yǎng)、對(duì)于金融創(chuàng)新的微觀個(gè)體差異以及障礙、文化金融等逐漸成為相關(guān)學(xué)術(shù)領(lǐng)域的熱點(diǎn)話題之一。對(duì)此，在今后的不斷發(fā)展環(huán)境之下，必須不斷的提高對(duì)市場(chǎng)的掌握與分析，探討個(gè)體與文化之間的差異轉(zhuǎn)向，從而保障互聯(lián)網(wǎng)金融模式的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

3 總結(jié)

綜上所述，目前互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)正處于快速發(fā)展階段，無(wú)論是在業(yè)務(wù)規(guī)模還是在產(chǎn)品數(shù)量方面都呈現(xiàn)成倍增長(zhǎng)趨勢(shì)。為了更好的在競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)必須對(duì)財(cái)務(wù)管理工作給予正確認(rèn)識(shí)，并采取針對(duì)性措施進(jìn)行優(yōu)化與改進(jìn)。從企業(yè)的戰(zhàn)略角度優(yōu)化財(cái)務(wù)管理的重要性，并不斷的完善管理制度，優(yōu)化管理人員素質(zhì)，從而在財(cái)務(wù)管理角度保障互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的持續(xù)、穩(wěn)定、長(zhǎng)期發(fā)展。

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