山東省中小企業(yè)融資問(wèn)題研究

文/王麗，山東科技大學(xué)

山東省中小企業(yè)融資問(wèn)題研究

文/王麗，山東科技大學(xué)

當(dāng)前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展，中小企業(yè)增長(zhǎng)迅速,占據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要地位，在緩解就業(yè)壓力、提高國(guó)民收入、增加市場(chǎng)財(cái)富方面發(fā)揮主導(dǎo)作用。但中小企業(yè)也一直受到融資問(wèn)題的困擾，解決融資難問(wèn)題是推動(dòng)其進(jìn)一步發(fā)展的關(guān)鍵。本文基于對(duì)山東省中小企業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)及當(dāng)前的融資現(xiàn)狀進(jìn)行分析，找出融資問(wèn)題的原因，并且結(jié)合山東中小企業(yè)的實(shí)際情況提出相關(guān)的建議和對(duì)策。

山東省;中小企業(yè);融資問(wèn)題

引言

中小企業(yè)在推動(dòng)改革深化、帶動(dòng)科技創(chuàng)新、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步前行方面發(fā)揮顯著作用。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)占所有企業(yè)比重超過(guò)99%，在國(guó)民生產(chǎn)總值中占的比重超過(guò)60%，貢獻(xiàn)了50%以上的稅收收入,提供了80%以上的就業(yè)崗位。在十二五期間，伴隨著國(guó)家出臺(tái)的多項(xiàng)鼓勵(lì)政策，山東省中小企業(yè)迎來(lái)了發(fā)展的黃金階段，發(fā)展速度加快，規(guī)模迅速擴(kuò)大。截止到2016年11月，山東省中小企業(yè)總數(shù)為149萬(wàn)戶(hù)，對(duì)全省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率達(dá)到65%以上，是拉動(dòng)山東經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的中堅(jiān)力量。然而近年來(lái)，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)惡化、宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整，進(jìn)而影響國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，屬于經(jīng)濟(jì)組成重要部分的中小企業(yè)首先受到影響。山東省中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)融資活動(dòng)十分頻繁，企業(yè)對(duì)融資需求大，在融資過(guò)程中面臨的問(wèn)題比較多，比較突出，富有代表性。

本文在對(duì)全國(guó)中小企業(yè)融資狀況的調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，結(jié)合山東中小企業(yè)的現(xiàn)狀，從中小企業(yè)自身，政府及金融系統(tǒng)三個(gè)層面對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題的原因進(jìn)行分析，找出解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的辦法，提出政策和建議，增強(qiáng)其融資能力保障其穩(wěn)步發(fā)展。

1 中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

1.1 根據(jù)慧辰資訊的調(diào)查，全國(guó)約有70%左右企業(yè)對(duì)資金有需求，資金主要用于技術(shù)創(chuàng)新和擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模等。

1.2 通過(guò)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，企業(yè)融資時(shí)首先會(huì)考慮融資額度和利率水平的靈活性。此外，可獲得資金的融資成本的高低和評(píng)價(jià)指標(biāo)的簡(jiǎn)明合理也是企業(yè)比較專(zhuān)注的問(wèn)題。

1.3 銀行作為企業(yè)主要融資渠道，占85%以上。雖然銀行為企業(yè)融資的主要渠道，但是不同類(lèi)型不同行業(yè)的企業(yè)在選擇融資銀行類(lèi)型時(shí)有所不同。

1.4 目前大部分企業(yè)在選擇銀行融資的同時(shí)，也會(huì)積極選擇其他的融資方式。由于銀行貸款要求嚴(yán)格，評(píng)價(jià)指標(biāo)復(fù)雜繁多，貸款審批時(shí)間長(zhǎng)，所以有些中小企業(yè)不選擇銀行而是通過(guò)其他融資機(jī)構(gòu)獲得融資貸款。

山東和全國(guó)中小企業(yè)融資狀況整體情況差不多，但是在山東省，融資問(wèn)題比較突出的主要表現(xiàn)在三種類(lèi)型的中小企業(yè)。第一種是處于初創(chuàng)期的企業(yè)，企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小，發(fā)展時(shí)間短不成熟，經(jīng)營(yíng)管理不完善。所以，這部分企業(yè)很難擁有在商業(yè)銀行的貸款資格，主要因?yàn)閾?dān)保和抵押不足。第二種是開(kāi)始進(jìn)入成長(zhǎng)期的中小企業(yè)。資金需求量隨著企業(yè)生產(chǎn)能力的擴(kuò)大而增多，外源融資增加，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率偏高。為了控制風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)不會(huì)無(wú)限量的貸款給這種具有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，若企業(yè)已獲得貸款數(shù)額較多，一些金融機(jī)構(gòu)可能會(huì)退出信貸致使這類(lèi)企業(yè)資金短缺。第三種是需要進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)創(chuàng)新的企業(yè)。銀行會(huì)針對(duì)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的企業(yè)調(diào)整對(duì)其信貸政策，對(duì)具有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)給予一定的貸款支持而對(duì)需要調(diào)整的企業(yè)給予貸款限制，因此企業(yè)貸款受到較為明顯的影響。

2 山東省中小企業(yè)融資問(wèn)題的原因

2.1 金融系統(tǒng)方面

2014年以來(lái)，我國(guó)央行多次改變準(zhǔn)備金制度，調(diào)整法定準(zhǔn)備金率和存款利率。各商業(yè)銀行都在積極參與存款競(jìng)爭(zhēng)，但對(duì)貸款優(yōu)惠政策的實(shí)施卻表現(xiàn)的十分謹(jǐn)慎。銀行會(huì)建立貸款客戶(hù)信用評(píng)價(jià)體系以控制和預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，將企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)狀況、獲利能力、信用記錄納入其中。目前，山東省范圍內(nèi)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款定價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的機(jī)制還不完善，沒(méi)有形成市場(chǎng)化的定價(jià)機(jī)制。

2.2 政府方面

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革逐步推進(jìn)層層深化，各省政府部門(mén)對(duì)中小企業(yè)的支持和關(guān)注程度增大。山東省政府也逐漸出臺(tái)越來(lái)越多支持和扶持企業(yè)發(fā)展的政策，但是專(zhuān)注于緩解中小企業(yè)融資問(wèn)題的政策并不多。長(zhǎng)期以來(lái)國(guó)家和各省政府頒布的政策大多是傾向于優(yōu)化大企業(yè)的發(fā)展，在山東省，這種傾向尤其突出。目前，這種傾向還沒(méi)有完全改變過(guò)來(lái)，部分優(yōu)惠政策中小企業(yè)無(wú)法享受到。

2.3 中小企業(yè)自身方面

山東的中小企業(yè)發(fā)展迅速，很大一部分企業(yè)處于初創(chuàng)期和成長(zhǎng)初期，經(jīng)營(yíng)管理模式還處于探索階段，尚未實(shí)現(xiàn)規(guī)?；l(fā)展和合理化經(jīng)營(yíng)，造成銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的信息不能準(zhǔn)確掌握，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的信用評(píng)估不準(zhǔn)確和未來(lái)發(fā)展的預(yù)期認(rèn)識(shí)不全面。大多數(shù)中小企業(yè)缺乏專(zhuān)業(yè)的融資人員，整體企業(yè)對(duì)資本的認(rèn)知水平較低，不能準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)到資本對(duì)企業(yè)發(fā)展的重要性，不能將企業(yè)的發(fā)展?jié)摿蛢?yōu)勢(shì)展示給投資方，錯(cuò)失了很多融資機(jī)會(huì)。

3 山東省中小企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策與建議

3.1 中小企業(yè)自身方面

第一，優(yōu)化企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)管理水平。山東省中小企業(yè)眾多，但是具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)的并不多，中小企業(yè)要向現(xiàn)代化企業(yè)模式過(guò)渡，逐步推進(jìn)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。第二，健全企業(yè)財(cái)務(wù)制度，增強(qiáng)企業(yè)信息透明度。推動(dòng)建立健全規(guī)范化合理化財(cái)務(wù)制度，不斷增強(qiáng)企業(yè)信息透明度，創(chuàng)造良好的外部市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境。第三，增強(qiáng)自我積累能力，適當(dāng)引入風(fēng)險(xiǎn)投資。中小企業(yè)引入風(fēng)險(xiǎn)投資一方面可以緩解融資難題，另一方面風(fēng)險(xiǎn)投資家會(huì)對(duì)企業(yè)進(jìn)行調(diào)研，根據(jù)企業(yè)自身的特點(diǎn)制定合理的經(jīng)營(yíng)發(fā)展規(guī)劃，并且風(fēng)險(xiǎn)投資家會(huì)積極參與到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)之中進(jìn)行治理決策，這有助于提升整體管理水平。

3.2 外部融資環(huán)境方面

第一，加強(qiáng)制度建設(shè)，改善中小企業(yè)融資環(huán)境。制定專(zhuān)門(mén)針對(duì)中小企業(yè)的優(yōu)惠稅收政策，實(shí)行政府財(cái)政援助，帶動(dòng)其不斷進(jìn)行技術(shù)改革創(chuàng)新。加快中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，使其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槟軌蛳硎軆?yōu)惠政策的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)類(lèi)型。第二，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)改革，從機(jī)制上支持中小企業(yè)的發(fā)展。創(chuàng)立政策性金融機(jī)構(gòu)，將政府和社會(huì)資金逐步引導(dǎo)到中小企業(yè)，落實(shí)政府對(duì)中小企業(yè)的各項(xiàng)優(yōu)惠扶持政策措施，使其切實(shí)享受到政策的普惠和便利。

[1]多恩布什.宏觀經(jīng)濟(jì)[M.北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社,2010.

[2]胡君暉.行為金融理論視角下中小企業(yè)融資困境研究[D].華中科技大學(xué),2011.

王麗(1993-），女（漢族），山東臨沂人。山東科技大學(xué)數(shù)學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)學(xué)院金融專(zhuān)業(yè)研究生，研究方向?yàn)榻鹑诠こ獭?/p>