煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因與控制研究

王林林

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是每一個(gè)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中一個(gè)核心的內(nèi)容，是企業(yè)控制市場(chǎng)不確定性所產(chǎn)生的影響的方法和過(guò)程。隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，煤炭企業(yè)也得到了長(zhǎng)足的發(fā)展，但在快速發(fā)展的同時(shí)，煤炭企業(yè)的發(fā)展面臨著越來(lái)越多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。煤炭企業(yè)必須重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并認(rèn)真做好企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析和控制策略，這將是企業(yè)樹(shù)立正確的風(fēng)險(xiǎn)及防范意識(shí)的關(guān)鍵。所以必須認(rèn)真分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因，制定有效的控制措施，維護(hù)企業(yè)的健康發(fā)展，維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和繁榮。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的綜述

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義

目前對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)還不統(tǒng)一，大多數(shù)人認(rèn)為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)中受到多種不確定因素的影響后，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益發(fā)生變化，使企業(yè)遭受損失的可能與機(jī)會(huì)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不可避免的風(fēng)險(xiǎn)，要積極面對(duì)，樹(shù)立正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念，了解風(fēng)險(xiǎn)的起因，才能做到有效控制，利于企業(yè)的健康發(fā)展。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類

1.籌資風(fēng)險(xiǎn)。籌資風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)使用借入資金，對(duì)于未來(lái)能否按期還本付息，給財(cái)務(wù)成果帶來(lái)的不確定性。

2.投資風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)投入一定的資金之后，但市場(chǎng)的需求發(fā)生了變化，導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)收益降低的風(fēng)險(xiǎn)。包括機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)、債務(wù)重組風(fēng)險(xiǎn)。

3.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，決策人員和管理人員的失誤使公司盈利水平變化，導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。

4.政策風(fēng)險(xiǎn)。政策風(fēng)險(xiǎn)是指政府發(fā)布的政策、出臺(tái)的法規(guī)，引發(fā)發(fā)證券市場(chǎng)的較大波動(dòng)，使投資者的收益發(fā)生改變的風(fēng)險(xiǎn)。

5.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指因價(jià)格、利率、匯率等的變動(dòng)而導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)品價(jià)值發(fā)生潛在損失的風(fēng)險(xiǎn)。

二、煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因

（一）來(lái)源于煤炭企業(yè)外部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)目前經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜，信息多變，國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)、法律及社會(huì)文化環(huán)境等因素是煤炭企業(yè)無(wú)法改變的，在這樣的外部環(huán)境中煤炭企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)就更多。

1.市場(chǎng)震蕩。市場(chǎng)震蕩是導(dǎo)致煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因中很重要的一個(gè)因素。經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的連續(xù)震蕩，會(huì)導(dǎo)致一系列市場(chǎng)危機(jī)，使一部分財(cái)務(wù)系統(tǒng)基礎(chǔ)不牢和一些承受市場(chǎng)危機(jī)的能力不足的煤炭企業(yè)，發(fā)生較嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.利率變動(dòng)。利率，是國(guó)家宏觀調(diào)控經(jīng)濟(jì)的重要工具，利率的調(diào)節(jié)對(duì)煤炭企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)會(huì)產(chǎn)生明顯的調(diào)控作用，利率調(diào)節(jié)的波動(dòng)會(huì)給煤炭企業(yè)帶來(lái)很高的利率風(fēng)險(xiǎn)，使煤炭企業(yè)可能遭受財(cái)務(wù)上的重大損失。利率的變動(dòng)主要影響煤炭企業(yè)融資和煤炭企業(yè)投資。

3.物價(jià)變動(dòng)。物價(jià)變動(dòng)是指商品或勞務(wù)的價(jià)格不同于它們以前在同一市場(chǎng)上的價(jià)格。物價(jià)變動(dòng)會(huì)影響會(huì)計(jì)的計(jì)量屬性，從而影響到煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的準(zhǔn)確性和可靠性，導(dǎo)致煤炭企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策者難以作出最正確的決策，從而影響煤炭企業(yè)的健康發(fā)展。

（二）來(lái)源于煤炭企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

煤炭企業(yè)內(nèi)部存在著多個(gè)管理系統(tǒng)，各系統(tǒng)之間存在著許多導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的因素，這些因素都是煤炭企業(yè)發(fā)展的重大隱患，必須加以控制。

1.煤炭企業(yè)內(nèi)部缺乏完善的財(cái)務(wù)管理體系。目前我國(guó)煤炭企業(yè)的財(cái)務(wù)管理是比較混亂的，企業(yè)缺乏有效的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)，企業(yè)內(nèi)部各部門資金使用、管理混亂、利益分配權(quán)責(zé)不清，這些都將直接導(dǎo)致煤炭企業(yè)資金的流失、給企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)嚴(yán)重后果。

2.煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)及防范意識(shí)淡薄。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，任何企業(yè)都會(huì)遇到各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，任何風(fēng)險(xiǎn)都有可能對(duì)企業(yè)造成巨大影響，但現(xiàn)在煤炭企業(yè)的財(cái)務(wù)人員缺乏必要的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，有的甚至缺乏專業(yè)的財(cái)務(wù)知識(shí)，缺乏基本的職業(yè)道德，更沒(méi)煤炭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的處理經(jīng)驗(yàn)，不僅不能防范風(fēng)險(xiǎn)，甚至還造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大，導(dǎo)致更嚴(yán)重的后果。

3.煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性。目前仍有一部分煤炭企業(yè)存在著經(jīng)驗(yàn)決策和個(gè)人主觀決策的現(xiàn)象。由于投資決策缺乏科學(xué)性，使得投資決策錯(cuò)誤，給煤炭企業(yè)帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)損失。

4.煤炭企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理。部分煤炭企業(yè)還存在著資本結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象，要么資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，要么負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理。由于煤炭企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善、產(chǎn)品銷售不佳以及利率變動(dòng)等多種因素的影響，導(dǎo)致煤炭企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不穩(wěn)，無(wú)形地增大了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制分析

（一）外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制措施

針對(duì)煤炭企業(yè)的外部環(huán)境的變化，煤炭企業(yè)要掌握其變化的趨勢(shì)和規(guī)律，然后制定出應(yīng)對(duì)措施，并加以落實(shí)，以不斷提高煤炭企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)能力。具體措施可以采取分散策略、回避策略、減弱策略和轉(zhuǎn)移策略等。

（二）煤炭企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制措施

1.強(qiáng)化煤炭企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，樹(shù)立正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念。在全球經(jīng)濟(jì)一體化的今天，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，煤炭企業(yè)必須樹(shù)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和防范意識(shí)，提高對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的敏感性和判斷力，以便能夠及時(shí)的發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、化解風(fēng)險(xiǎn)。

2.健立并完善煤炭企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，強(qiáng)化內(nèi)控系統(tǒng)建設(shè)。煤炭企業(yè)要合理設(shè)置財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，健立并不斷完善財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度，強(qiáng)化內(nèi)部控制體系建設(shè)，建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，設(shè)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，配備專業(yè)技術(shù)人員進(jìn)行預(yù)測(cè)、分析、監(jiān)控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以便于內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范。

3.提高煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平。煤炭企業(yè)在決策過(guò)程中，要全面考慮影響決策的各種因素，運(yùn)用科學(xué)的決策模型，采用定量計(jì)算及分析方法，進(jìn)行科學(xué)化決策。要進(jìn)行科學(xué)化財(cái)務(wù)決策，還必須建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)和長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。煤炭企業(yè)要加強(qiáng)資產(chǎn)管理，提高營(yíng)運(yùn)能力是防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的保證。

四、結(jié)論

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可能完全避免的，這會(huì)是每個(gè)煤炭企業(yè)都必須認(rèn)真面對(duì)的問(wèn)題，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有大有小，對(duì)煤炭企業(yè)的影響的大小，主要看煤炭企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重視程度，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因的分析能力及應(yīng)對(duì)措施的有效性。煤炭企業(yè)必須認(rèn)真分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因，并制定相應(yīng)的控制措施，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防范與控制，才能保證煤炭企業(yè)的健康長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

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