互聯(lián)網(wǎng)金融對居民金融投資活動的影響分析

李俊彥

摘要：本文對我國居民金融活動情況進行簡單介紹，說明互聯(lián)網(wǎng)金融對居民金融投資活動的影響，并對居民投資活動的發(fā)展提出建議。希望本文能夠給互聯(lián)網(wǎng)金融對我國居民投資行為的科學化發(fā)展提供幫助。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；居民投資；影響

1.我國居民的金融投資活動情況

金融投資指的是在金融經(jīng)濟的發(fā)展過程中，以投資的形式參與金融活動的一種形式，簡言之，即成為融資雙方中的投資方，將資金出借，收取利息作為利潤。對于金融機構來說，借出資金是為發(fā)放貸款，而對于普通居民來說，借出資金是通過購買金融機構發(fā)行的投資產(chǎn)品來進行的，這是目前金融投資活動的主要形式。

1.1投資途徑多樣化

我國居民參與金融投資活動，最初是以存款的形式開始的，將剩余資金存入銀行獲得利息，作為金融投資活動的利潤。隨著金融市場的發(fā)展，居民參與金融投資的途徑越來越多，繼銀行存款之后，股票和債券等由于其利潤空間相對較大，已成為居民廣泛參與的金融投資活動，但高收益也伴隨著高風險，因此也損傷了一部分投資者的利益，進而導致一些居民望而卻步。目前，趨利避風險成為居民參與金融投資的主要目的，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起給居民參與金融投資提供了新的途徑，使得居民能共享到更多的信息，也同時促就了居民投資途徑的多樣化發(fā)展。

1.2年齡特征明顯

進行投資活動需要有一定的閑散資金作為資本，這個條件使得我國居民的金融投資活動呈現(xiàn)出非常明顯的年齡特征。年齡大的投資者擁有較多閑散資金，由于生活經(jīng)驗和社會閱歷比較豐富，這部分投資者的投資偏好非常穩(wěn)定，即傾向于進行風險小且收益穩(wěn)定的投資，銀行儲蓄和基金是他們投資的主要方向；而年輕的投資者持有的閑散資金比較少，對生活的要求比較高，因此，傾向于選擇收益高的投資類型，例如股票、期貨等。

1.3投資活動有地域區(qū)分

投資活動易受到金融環(huán)境發(fā)展的影響，在金融機構比較完善、市場秩序清晰、金融服務質量高的區(qū)域，居民能夠有更多的機會去認識投資、學習投資，因此，投資活動較為普遍；而金融環(huán)境欠發(fā)達的地區(qū)，居民閑散資金比較少，對投資認知程度不高，投資活動相對比較少，社會閑散資金參與金融發(fā)展的程度不足。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融對居民金融投資活動的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)為基礎而進行的金融活動，大眾所熟知的P2P、民間借貸組織支付平臺以及由商業(yè)銀行的APP經(jīng)辦的理財產(chǎn)品等，是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要類型?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起和發(fā)展改變了金融市場的根本結構，由銀行和證券公司平分天下、各司其職的金融市場，在互聯(lián)網(wǎng)金融的參與下，逐漸形成了多層次的運作模式。與其說互聯(lián)網(wǎng)金融是一種金融活動形式，倒不如說介由互聯(lián)網(wǎng)進行的金融活動，給普通居民參與金融投資提供了新的途徑，改變了金融業(yè)的服務方法。目前，我國居民可以通過互聯(lián)網(wǎng)廣泛參與各種類型的金融投資活動，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，對居民金融投資活動也產(chǎn)生了較為明顯的影響，表現(xiàn)為以下四個方面。

2.1影響居民投資的基本額度

傳統(tǒng)的金融投資對投資者投入的本金有一定的要求，即有明確的最低限額。除了銀行零存整取不受限額影響之外，其他金融投資活動的限額都比較高，通常在幾千元到幾萬元不等，熱門的股票和債券的購入限額通常都在幾萬元左右，這對于閑散資金不是很多的年輕人來說，比較難以接受，因而導致部分年輕人的閑散資金難以積累。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融對投資者的投資限額通常沒有明確的規(guī)定，尤其是第三方支付平臺和小額貸款公司發(fā)起的理財投資項目，甚至可以低至一元錢投資。如支付寶的余額寶、微信的理財通以及愛錢進APP等，都是無最低限額投資的，只要投資者將資金轉入即可參與金融投資活動。并且，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的購買者多為年輕人，即80后、90后群體。他們對新鮮事物有著超強的好奇心，具有極強的冒險意識，敢于挑戰(zhàn)新事物，能夠熟練掌握一些基本的網(wǎng)絡技術，受教育程度也很高。這部分人更愿意使用互聯(lián)網(wǎng)金融投資方式，并且，正是由于他們對這種投資方式的應用，也使互聯(lián)網(wǎng)金融獲得了大量的流動資金的支持，這可謂是一種雙贏的結果。

2.2影響居民金融投資途徑的選擇

傳統(tǒng)的金融投資需要投資者親自去金融機構進行產(chǎn)品的購買，例如，去銀行購買理財產(chǎn)品、去股票交易大廳查詢股票和期貨的情況，并且需要有專門的股票經(jīng)紀人進行指導。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展之后，催生了大量有利于居民自主進行投資的APP或者網(wǎng)絡交流方式，使得居民投資的途徑發(fā)生轉變，即從實體投資轉為互聯(lián)網(wǎng)投資。如不選擇股票經(jīng)紀人，而選擇使用股票購買指導類型的APP，在此基礎上，在證券交易網(wǎng)上進行投資；或者，參與民間信貸，作為P2P的投資方等。我國很多互聯(lián)網(wǎng)金融研究課題都對居民金融投資途徑進行討論，根據(jù)對一些購買互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的居民的調查結果顯示，購買互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的主要原因就是基于互聯(lián)網(wǎng)金融投資的網(wǎng)絡特征，其中最重要的原因就是其“操作方便快捷”的特點。并且，很多第三方支付平臺提供的理財產(chǎn)品，具有隨投隨取的特點，也符合現(xiàn)代居民的消費觀念和生活觀念，實現(xiàn)了投資與用錢的“兩不誤”。

2.3使居民對金融投資態(tài)度轉變

互聯(lián)網(wǎng)金融還影響了居民對金融投資的態(tài)度。以往，我國居民雖然參與金融投資活動，但是參與率并不高，尤其在股市低迷的情況下，很多居民對金融投資持觀望的態(tài)度，導致社會閑散資金不能大量集中，而銀行提供的儲蓄利率較低，在市場經(jīng)濟發(fā)展的高峰期，還出現(xiàn)了大量流動資金轉出，進入消費市場的情況，給金融發(fā)展造成了一定的影響。在互聯(lián)網(wǎng)金融興起之后，我國居民對金融投資的態(tài)度發(fā)生了根本性的轉變。首先在于互聯(lián)網(wǎng)投資的特征給居民提供了更廣泛的投資空間；其次在于互聯(lián)網(wǎng)本身的宣傳力度較大，通過互聯(lián)網(wǎng)，居民對投資的理解成為深刻和準確，也更愿意參與投資。民間小額貸款機構的發(fā)展以及P2P的廣泛興起即是居民對金融投資態(tài)度轉變的證明。但是，目前我國居民對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的投資多以小額資金投入為主。多數(shù)居民的投資金額在“十萬元以下”，投資金額超過30萬的占極少數(shù)。對互聯(lián)網(wǎng)金融投資行為存在謹慎的態(tài)度，認為互聯(lián)網(wǎng)金融投資存在一定的風險。endprint

2.4影響農(nóng)村居民投資參與度

金融投資有一定的地域性特征，在金融環(huán)境發(fā)展不良的地區(qū)，居民參與金融投資活動的情況并不普遍，即使有閑散資金，也不能享受到金融發(fā)展帶來的經(jīng)濟價值。例如，商業(yè)銀行沒有廣泛進入我國農(nóng)村地區(qū)，大多數(shù)農(nóng)村居民都沒能廣泛參與投資。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展改變了這一現(xiàn)象，對農(nóng)村居民在金融投資方面的參與度產(chǎn)生了深刻的影響。首先，我國政府鼓勵民間小額貸款機構的發(fā)展，而小額貸款正是農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展所需要的融資渠道，因此，目前我國農(nóng)村涌現(xiàn)出很多民間借貸機構，這其中有一大部分以網(wǎng)絡金融機構的形式存在，并且，資金的來源也是周邊的農(nóng)村居民，這意味著，有大量農(nóng)村居民對民間小額貸款進行投資，即參與了金融投資活動；其次，網(wǎng)絡金融APP的廣泛推行給農(nóng)村居民提供了良好的投資環(huán)境，農(nóng)村居民可以不依靠銀行網(wǎng)點就能參與金融投資，很多農(nóng)村青年都使用這樣的投資方法，進而提高了農(nóng)村居民的投資參與度，甚至在很大程度上促進了農(nóng)村金融經(jīng)濟的發(fā)展，這是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的可喜成就。

3.對居民金融投資活動的建議

互聯(lián)網(wǎng)金融對我國居民的投資活動產(chǎn)生一定的影響，要保證居民投資活動合理進行、維護金融市場秩序，使廣大居民在參與金融投資活動過程中能夠獲得更多的利潤，實現(xiàn)家庭經(jīng)濟的提升，提出以下三點建議。

3.1加強互聯(lián)網(wǎng)安全建設

互聯(lián)網(wǎng)金融投資之最大風險，在于網(wǎng)絡這一載體本身的不穩(wěn)定性，因此，應加強互聯(lián)網(wǎng)安全管理，構建互聯(lián)網(wǎng)安全體系，保護投資者的個人信息安全和資金安全。積極推進金融消費者保護立法工作，結合我國實際情況，完善相關配套法律、法規(guī)的建設，增強可操作性。這是保證居民金融投資活動健康發(fā)展的關鍵。

3.2指導居民按需投資

互聯(lián)網(wǎng)金融與實體金融能夠提供給居民的投資環(huán)境和產(chǎn)品均有不同，收益也不一樣，我國居民應該按照個人需求參與投資，不能盲目地選擇互聯(lián)網(wǎng)金融投資，以免上當受騙，被不法分子惡意圈錢；也不能因為互聯(lián)網(wǎng)投資有風險而一味抗拒，而錯失良好的投資機會。商業(yè)銀行占有大量的金融投資客戶，有必要對居民的投資活動進行科學指導，以使我國居民的金融投資活動更科學合理。

3.3進行投資產(chǎn)品宣傳

要使我國居民積極地參與到金融投資活動中，在更大程度上接受互聯(lián)網(wǎng)金融，尋求金融市場和居民投資的雙贏發(fā)展，還應該提高投資理財產(chǎn)品的宣傳力度，注重民眾的關注度和參與度，促使民眾在體驗活動中切身了解產(chǎn)品。在宣傳時，輔以明顯的風險提示和充分的信息披露保證，避免陷入聲譽風險，失去投資者的信任和滿意度。后期進行跟蹤調查，多維度了解客戶反饋信息，為產(chǎn)品創(chuàng)新打下基礎。

參考文獻：

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