普惠金融下農(nóng)村土地投融資模式研究

龐梅++張紅梅

【摘要】“三農(nóng)”作為普惠金融的重點(diǎn)領(lǐng)域，農(nóng)村金融改革、農(nóng)地投融資等方面存在諸多問(wèn)題，共享理念為實(shí)現(xiàn)農(nóng)地投融資的可持續(xù)發(fā)展提供了新思路和解決方案。政府、金融機(jī)構(gòu)、農(nóng)地經(jīng)營(yíng)主體等需進(jìn)一步聯(lián)合創(chuàng)新，盤活農(nóng)民土地用益物權(quán)的財(cái)產(chǎn)屬性，激活普惠金融下全新農(nóng)地投融資模式，助燃農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎。

【關(guān)鍵詞】普惠金融 農(nóng)村金融改革 投融資

一、國(guó)內(nèi)外農(nóng)用地投融資模式

（一）國(guó)內(nèi)農(nóng)地投融資模式

農(nóng)地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)投融資模式。主要有經(jīng)營(yíng)權(quán)證券化和經(jīng)營(yíng)權(quán)直接抵押融資兩種模式，均僅限于資金需求方，未涉及供給方。都集中于如何簡(jiǎn)化投融資手續(xù)、降低申貸成本等前段環(huán)節(jié)，是不完整的融資鏈創(chuàng)新，且大多是打“金融”的牌子干“流轉(zhuǎn)”的事。從各試點(diǎn)看，貴州湄潭試點(diǎn)涉及了財(cái)政出資設(shè)立土地金融機(jī)構(gòu)，但以失敗告終，后續(xù)試點(diǎn)則再未涉及土地金融機(jī)構(gòu)問(wèn)題。

農(nóng)地產(chǎn)權(quán)投融資模式。如寧夏平羅試點(diǎn)，當(dāng)?shù)剌^好的區(qū)位優(yōu)勢(shì)、城鎮(zhèn)化進(jìn)程及政策扶持使得農(nóng)地產(chǎn)權(quán)抵押業(yè)務(wù)得以順利展開(kāi)。試點(diǎn)具有政府主導(dǎo)、初建農(nóng)地流轉(zhuǎn)平臺(tái)和風(fēng)險(xiǎn)防范基金等特點(diǎn)。但缺乏第三方土地產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)，農(nóng)村產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)市場(chǎng)不完善等問(wèn)題。

土地收益保證投融資模式。四川樂(lè)山試點(diǎn)區(qū)在當(dāng)?shù)卣笇?dǎo)下，市中小企業(yè)融資擔(dān)保公司通過(guò)深入調(diào)研，嘗試推出農(nóng)地流轉(zhuǎn)收益權(quán)作為擔(dān)保的模式。目前，該市中小企業(yè)融資擔(dān)保公司已為大量的土地流轉(zhuǎn)大戶提供必要的融資擔(dān)保，使其在不具備抵押條件時(shí)能夠及時(shí)從銀行獲得貸款支持。

（二）國(guó)外農(nóng)地投融資模式

鑒于農(nóng)業(yè)的外部性和弱質(zhì)性，國(guó)際上大部分國(guó)家，尤其是一些發(fā)達(dá)國(guó)家有明確的承貸機(jī)構(gòu)和貸款程序，期限相對(duì)較長(zhǎng)及各種優(yōu)惠扶持政策，如允許土地抵押，貸款利率優(yōu)惠等?？傮w而言，以美、德為代表的國(guó)家農(nóng)地抵押投融資試點(diǎn)主要以信用合作社為基礎(chǔ)，民間需求為動(dòng)力源泉，自行發(fā)債為融資手段，與我國(guó)有明顯不同。

二、貴州被調(diào)查農(nóng)戶土地投融資的基本概況

（一）農(nóng)地投融資金融機(jī)構(gòu)體系不完善

近年來(lái)，貴州針對(duì)農(nóng)地“三權(quán)”分置開(kāi)展了多項(xiàng)改革試點(diǎn)，大力實(shí)施農(nóng)地投融資模式核心區(qū)建設(shè)，各級(jí)財(cái)政部門認(rèn)真貫徹落實(shí)中央和省的支農(nóng)惠農(nóng)強(qiáng)農(nóng)政策，財(cái)政投入不斷增加。全省各金融機(jī)構(gòu)截至2016年底涉農(nóng)貸款余額7120.1億元，同比增長(zhǎng)18.6%，增速高于全省各項(xiàng)貸款增速9.2個(gè)百分點(diǎn)。“十三五”期間，貴州農(nóng)業(yè)預(yù)計(jì)總投入6000億元，投融資需求巨大。

貴州農(nóng)地改革尚處于初步探索階段，農(nóng)地投融資發(fā)展滯后尚未得到根本改變。（1）農(nóng)信社改革任重道遠(yuǎn)。全省農(nóng)信社平均撥備覆蓋率70.12%，遠(yuǎn)低于銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管指標(biāo)水平；不良貸款率9.1%，高出行業(yè)6個(gè)百分點(diǎn)。（2）新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢。全省村鎮(zhèn)銀行等法人機(jī)構(gòu)共58個(gè)，遠(yuǎn)未覆蓋全部縣域，單個(gè)機(jī)構(gòu)的平均資產(chǎn)規(guī)模僅為5.74億元，規(guī)模較小。（3）農(nóng)地投融資擔(dān)保體系不健全，農(nóng)戶對(duì)外融資能力不足，極大限制了金融服務(wù)農(nóng)地投融資的能力。

（二）農(nóng)戶土地投融資態(tài)度消極

從表2可知，70.71%的農(nóng)戶對(duì)土地的認(rèn)知還處于保守狀態(tài)，認(rèn)為若不能如期償還貸款，便會(huì)失去賴以生存的土地，不能獲得理想的收益，對(duì)農(nóng)地投融資態(tài)度消極。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，大部分農(nóng)戶由于可用于投融資的抵押物較少，對(duì)農(nóng)地投融資持質(zhì)疑態(tài)度，認(rèn)為土地投融資還不如向私人借貸容易。這都極大制約了貴州農(nóng)地投融資模式的創(chuàng)新和改革，嚴(yán)重影響了全省農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度。

三、貴州農(nóng)地投融資模式的選擇

（一）互聯(lián)網(wǎng)投融資模式

通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)借助電子商務(wù)平臺(tái)，將農(nóng)民、農(nóng)信社及地方政府等多方主體有機(jī)聯(lián)系在一起，共同推出以金融服務(wù)模式來(lái)開(kāi)發(fā)農(nóng)地的方式。具體操作過(guò)程是：將農(nóng)民的土地流轉(zhuǎn)到電商公司，電商公司將這些土地轉(zhuǎn)交給合作社進(jìn)行農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，用戶進(jìn)行網(wǎng)上預(yù)約，認(rèn)購(gòu)?fù)恋厥褂脵?quán)，并獲得該土地上的農(nóng)產(chǎn)品。本質(zhì)上說(shuō)，就是將土地使用權(quán)劃分成若干部分，并在電商平臺(tái)上進(jìn)行出售，消費(fèi)者支付一定資金獲得土地使用權(quán)，并獲得持有期間內(nèi)的農(nóng)產(chǎn)品。

（二）“土地+政府+銀行”投融資模式

針對(duì)貴州農(nóng)村地區(qū)的投融資需求，在普惠金融下通過(guò)現(xiàn)代金融管理模式，構(gòu)建農(nóng)戶經(jīng)營(yíng)信息檔案，全面突出當(dāng)?shù)氐耐恋亓鬓D(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)土地資源優(yōu)化配置，以有效解決農(nóng)地?zé)o法貸款的問(wèn)題。如農(nóng)戶通過(guò)向土地信用合作社提交貸款申請(qǐng)書和村委會(huì)開(kāi)具的意見(jiàn)書，將土地經(jīng)營(yíng)權(quán)證書交予合作社作為借款的抵押品，合作社進(jìn)行初審，再將相關(guān)資料以合作社的名義統(tǒng)一上交給金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)根據(jù)合作社所提交的申請(qǐng)材料進(jìn)行核查，向土地產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)提出評(píng)估申請(qǐng)，評(píng)估機(jī)構(gòu)出具相應(yīng)的評(píng)估報(bào)告，并返回金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)再根據(jù)評(píng)估報(bào)告進(jìn)行再一步審核確定發(fā)放貸款。

（三）土地收益抵押貨款證券化模式

農(nóng)業(yè)作為風(fēng)險(xiǎn)高收益低的產(chǎn)業(yè)，農(nóng)戶由于缺乏符合金融機(jī)構(gòu)要求的抵押物，加之不健全的信用擔(dān)保體系，金融機(jī)構(gòu)往往不愿為農(nóng)民提供涉農(nóng)貨款。因此，在貴州農(nóng)村現(xiàn)有土地制度下進(jìn)行投融資模式探索，可以考慮以土地收益作為抵押物進(jìn)行證券化融資，以降低投融資風(fēng)險(xiǎn)，增加金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的靈活性，是可預(yù)見(jiàn)且較為穩(wěn)定的投融資抵押物。

參考文獻(xiàn)

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基金項(xiàng)目：本文章屬于貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)2016年度在校學(xué)生科研資助項(xiàng)目《普惠金融下農(nóng)村土地投融資模式研究—以貴州省為例》。

作者簡(jiǎn)介：龐梅，女，貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院碩士研究生，研究方向：金融與區(qū)域發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)分析與管理。endprint