王廣宇：科技是金融業(yè)創(chuàng)新者彎道超車的機(jī)遇嗎？

編輯/本刊記者 史 詩

王廣宇：科技是金融業(yè)創(chuàng)新者彎道超車的機(jī)遇嗎？

編輯/本刊記者 史 詩

3月16日，由中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融三十人論壇（CIF30）主辦的“番鈦客”2017金融科技雙創(chuàng)大賽啟動(dòng)發(fā)布會(huì)在北京舉行。

華軟資本集團(tuán)創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)王廣宇先生應(yīng)邀出席，并發(fā)表題為《金融科技發(fā)展的四個(gè)關(guān)鍵問題》的主旨演講，從4個(gè)角度梳理了金融科技行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵問題。

金融科技要解決什么新難題？

金融科技，或者是今天主辦方使用的關(guān)鍵詞Fintech，到底意味著什么？全球金融穩(wěn)定委員會(huì)曾經(jīng)給出了一個(gè)界定：金融與科技相互融合，創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)模式、新的應(yīng)用、新的流程和新的產(chǎn)品，從而對(duì)金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)、金融服務(wù)的提供方式形成非常大的影響。

簡(jiǎn)要回顧一下金融科技發(fā)展的趨勢(shì)：

早期1.0階段，可以理解為IT加金融，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)辦公的電子化、自動(dòng)化，商業(yè)銀行的信貸系統(tǒng)、清算系統(tǒng)就是典型的代表，確實(shí)大大提高了企業(yè)的效率。

之后的2.0，則是對(duì)傳統(tǒng)金融渠道的變革，金融業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)移動(dòng)終端渠道匯聚大量用戶和信息，實(shí)現(xiàn)信息共享，業(yè)務(wù)融合，這幾年大家談?wù)摰谋容^多的P2P，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)都是這個(gè)范疇。

再之后的3.0階段，許多科技企業(yè)進(jìn)入本市場(chǎng)，借助機(jī)器、數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)、用戶信息、交易行為提供金融服務(wù)。

4.0時(shí)代，金融機(jī)構(gòu)和科技機(jī)構(gòu)的融合加速，金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新形式主要以數(shù)字化形式提供，科技企業(yè)也在技術(shù)研發(fā)和平臺(tái)建設(shè)上，側(cè)重與金融產(chǎn)品、服務(wù)和監(jiān)管的結(jié)合，包括人工智能、VR、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈這些新的IT技術(shù)會(huì)更多的服務(wù)于科技金融。

金融科技要解決業(yè)務(wù)創(chuàng)新、交易安全、效率和融合的問題。

誰在推動(dòng)這一輪的金融科技浪潮？

2016年度全球金融投資超過200億美元，其中，中國(guó)區(qū)域投資額表現(xiàn)搶眼，達(dá)到了102億美元，比2015年翻了一番，從資本對(duì)金融科技的追逐，可以看到產(chǎn)業(yè)未來的巨大前景。

3月份埃森哲發(fā)布一份報(bào)告統(tǒng)計(jì)顯示，2016年全球金融科技企業(yè)的投資攀升至232億美元，較上年度增長(zhǎng)10%。2016年亞太地區(qū)的金融科技融資規(guī)模實(shí)現(xiàn)翻番，首次超越北美，中國(guó)貢獻(xiàn)了亞太地區(qū)投資總額的九成。

全球主要地區(qū)的金融科技投資交易量大幅上升，從2015年的約1200筆上升至近1800筆。中國(guó)只占全球金融科技投資交易量的3%，但投資金額占比卻達(dá)到了43%。并且亞太地區(qū)的前十大金融科技投資均發(fā)生在中國(guó)大陸和香港地區(qū)。中國(guó)電子商務(wù)巨頭阿里巴巴和京東成為了主要的金融科技投資者。

阿里巴巴集團(tuán)旗下的螞蟻金服籌資45億美元、中國(guó)平安旗下的陸金所Lu.com完成了一輪總額為12億美元的融資。京東也為其消費(fèi)金融子公司融資10億美元。這些數(shù)據(jù)清晰的暴露了金融科技的三大主力：傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、新興科技公司和風(fēng)險(xiǎn)投資。

許多傳統(tǒng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)已清楚地認(rèn)識(shí)到來自行業(yè)外的顛覆力量，因此正加大對(duì)金融科技的投資，比如多家銀行、證券和保險(xiǎn)公司宣布積極探索諸如區(qū)塊鏈技術(shù)等尖端。

科技公司在支付和貸款領(lǐng)域中，作為非傳統(tǒng)的參與者異軍突起，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。風(fēng)險(xiǎn)投資則在積極物色任何有創(chuàng)意、有能力、敢想敢干的創(chuàng)業(yè)者，與各類初創(chuàng)企業(yè)開展合作，探索眾多新興領(lǐng)域的金融技術(shù)解決方案。

金融科技是金融業(yè)創(chuàng)新者彎道超車的機(jī)遇嗎？

金融科技成為熱點(diǎn)，與當(dāng)下企業(yè)和居民金融資產(chǎn)積累較多、互聯(lián)網(wǎng)盛行、金融交易日趨活躍的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境相關(guān)，也是中國(guó)努力推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、推動(dòng)金融產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)化的大形勢(shì)相關(guān)。金融科技提供了平等、獨(dú)特的金融新供給。

毫無疑問，中國(guó)是金融科技的受惠國(guó)，是交易最活躍、支付最便利、某些成本最低、效率最高的國(guó)度之一。

一個(gè)無現(xiàn)金的旅行者可以在一個(gè)城市生活多長(zhǎng)時(shí)間？測(cè)試發(fā)現(xiàn)，在中國(guó)內(nèi)地的主要城市，無現(xiàn)金而用網(wǎng)絡(luò)支付，可以生活很多天；而不少國(guó)際化的城市，例如香港，在這方面還有欠缺。

中國(guó)知名互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)參與金融科技的路徑各不相同。阿里巴巴是電商場(chǎng)景，首先有交易，有了支付和大量數(shù)據(jù)，就能延伸到信貸、征信、借貸和眾籌。

騰訊有很強(qiáng)大的社交場(chǎng)景，社交場(chǎng)景本來離金融活動(dòng)有一定距離，微信紅包為載體進(jìn)入到支付領(lǐng)域，由社交到微信紅包，從紅包再到微信支付，之后進(jìn)入到個(gè)人消費(fèi)，再到小額信貸、保險(xiǎn)等領(lǐng)域。

百度有可能在金融科技2.0或3.0的階段，應(yīng)用搜索場(chǎng)景和網(wǎng)絡(luò)流量介入到人工智能分析和大數(shù)據(jù)分析等領(lǐng)域。京東金融最近也有許多創(chuàng)新的業(yè)務(wù)。

在中國(guó)市場(chǎng)上，傳統(tǒng)的金融服務(wù)供給本身就不足，科技類公司發(fā)展可以填補(bǔ)這個(gè)空白，并且利用互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)形成高速擴(kuò)展，有可能占領(lǐng)先機(jī)。傳統(tǒng)金融業(yè)吸納科技人才和技術(shù)顯得并不是很積極主動(dòng)。因此，中國(guó)可能需要給金融技術(shù)企業(yè)一些新型的牌照，才能促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)和創(chuàng)新。

金融科技的社會(huì)責(zé)任與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

金融科技最大的社會(huì)責(zé)任，是提供普惠和高效的服務(wù)，節(jié)約社會(huì)成本，跨越數(shù)字鴻溝。金融科技也帶動(dòng)了先進(jìn)技術(shù)在金融業(yè)的創(chuàng)新應(yīng)用。

一是區(qū)塊鏈技術(shù)，二是大數(shù)據(jù)技術(shù)，三是人工智能技術(shù)。例如依托于支付、財(cái)富管理、交易等數(shù)據(jù)螞蟻金融集團(tuán)收集到了大量的用戶數(shù)據(jù)，其在征信，借貸方面優(yōu)勢(shì)突出，在資本市場(chǎng)上也獲得了較高的估值，實(shí)際上是對(duì)于其底層數(shù)據(jù)以及技術(shù)的認(rèn)可，未來區(qū)塊鏈、人工智能的發(fā)展很可能會(huì)爆發(fā)出來巨大的商業(yè)價(jià)值。

金融科技也必須面向監(jiān)管，擁抱監(jiān)管。只有清晰、在法律法規(guī)框架內(nèi)接受監(jiān)管，才是行業(yè)的福音。

結(jié)合我國(guó)金融科技的特點(diǎn)，監(jiān)管部門要注意配合產(chǎn)業(yè)契機(jī)。發(fā)達(dá)國(guó)家由于擁有較為完善的金融服務(wù)，將金融科技放在了一個(gè)覆蓋傳統(tǒng)金融體系遺漏的客戶和市場(chǎng)縫隙的角色上，不同于發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)傳統(tǒng)的金融服務(wù)供給本身就不足，科技類公司發(fā)展可以填補(bǔ)這個(gè)空白，并且利用互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)形成高速擴(kuò)展。

總之，金融科技的發(fā)展，使得金融服務(wù)足以覆蓋到傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)邊際成本以下的金融需求，這些“低端市場(chǎng)”成為了新的主流市場(chǎng)，改變了金融產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。

科技金融使得隨時(shí)、隨地、隨心意的金融服務(wù)，真正成為了可能，同時(shí)最大程度上消滅了金融供給的不平等，提供了普惠的社會(huì)服務(wù)，從而具備了巨大的創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新空間。