淺析個人投資理財

高琳琳

摘 要 自從我國改革開放以來，經(jīng)濟(jì)發(fā)生了翻天覆地的變化，人民的生活水平不斷提升，收入提高，金融資產(chǎn)增加，從而個人投資理財也就成了個人財富保值、增值、降低經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的重要手段。

關(guān)鍵詞 投資 理財 改善

一、投資理財?shù)母拍?/p>

投資理財（Finance and investment），發(fā)展于20世紀(jì)90年代。一般人談到理財，想到的不是投資就是賺錢。實際上理財?shù)姆秶軓V，理財是理一生的財，也就是個人一生的現(xiàn)金流量與風(fēng)險管理。包含以下內(nèi)容：

第一，理財是理一生的財，不是解決燃眉之急的金錢問題而已。

第二，理財是現(xiàn)金流量管理，每個人一出生就需要用錢（現(xiàn)金流出），也需要賺錢來產(chǎn)生現(xiàn)金流入。因此，不管是否有錢，每一個人都需要理財。

第三，理財也涵蓋了風(fēng)險管理。因為未來的更多流量具有不確定性，包括人身風(fēng)險、財產(chǎn)風(fēng)險與市場風(fēng)險，都會影響到現(xiàn)金流入（收入中斷風(fēng)險）或現(xiàn)金流出（費(fèi)用遞增風(fēng)險）。

二、理財?shù)姆N類

理財通過合理安排資金，運(yùn)用諸如儲蓄、銀行理財產(chǎn)品、債券、基金、股票、期貨、商品現(xiàn)貸、外匯、房地產(chǎn)、保險、黃金、P2P、文化及藝術(shù)品等投資理財工具對個人、家庭和企事業(yè)單位資產(chǎn)進(jìn)行管理和分配，達(dá)到保值、增值的目的，從而加速資產(chǎn)增長。

三、6個投資理財誤區(qū)

隨著通貨膨脹的加速，人們越來越重視投資理財。與此同時，投資理財?shù)漠a(chǎn)品和方式變得十分豐富。在選擇變多的前提下，人們開始盲目追求高收益，卻忽略了風(fēng)險。

誤區(qū)1：投機(jī)炒股。根本目的就是贏利，使財富增值。

誤區(qū)2：盲目購買理財產(chǎn)品。買理財?shù)娜硕?，理財會降低預(yù)期回報率。

誤區(qū)3：買房保值。

誤區(qū)4：買黃金保值。黃金不是用來對抗通貨膨脹，而是用來對抗貶值、失去信用的貨幣等。

誤區(qū)5：將所有存款存入銀行。目前，中國社會步入負(fù)利率時代，會發(fā)現(xiàn)存款存入銀行后，本金不僅沒有增值，反而會貶值，造成資金損失。

誤區(qū)6：將買保險當(dāng)作投資理財。投資保值等業(yè)務(wù)是壽險的延伸業(yè)務(wù)，在收益率方面具有極大的不確定性，保險的本質(zhì)是對疾病、意外等的基本生存保障。

四、投資理財出現(xiàn)的問題

（一）國內(nèi)對理財產(chǎn)品銷售的監(jiān)控力度不足

國內(nèi)對于銷售環(huán)節(jié)還無法進(jìn)行有效的監(jiān)控。在監(jiān)管嚴(yán)格的市場中，高風(fēng)險理財品種是嚴(yán)禁不加區(qū)分地向所有投資者銷售的。報告指出，部分零收益理財產(chǎn)品如果在當(dāng)初銷售時避免不當(dāng)銷售，那么購買理財產(chǎn)品的投資者應(yīng)該就是完全清楚產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)，也認(rèn)同了產(chǎn)品的設(shè)計，并且愿意承擔(dān)投資損失的風(fēng)險。這樣零收益也就不會造成如此大的負(fù)面影響。

盡管在法律層面上，理財產(chǎn)品合同中寫明了理財產(chǎn)品是浮動收益，因此投資風(fēng)險也是自負(fù)。但銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險無論是書面提示還是口頭提示，都沒能產(chǎn)生足夠的效果。很多投資者完全不知道面臨的風(fēng)險程度有多高。

（二）缺乏專業(yè)理財人員

由于理財業(yè)務(wù)是一項綜合性的業(yè)務(wù)，它要求理財人員必須具備淵博的經(jīng)濟(jì)和法律知識，全面了解銀行、證券、保險、房地產(chǎn)、外匯、稅務(wù)、教育、法律等方面的相關(guān)知識，要求理財人員擁有豐富的金融從業(yè)經(jīng)驗，具有優(yōu)良的職業(yè)操守、良好的人際交往能力和組織協(xié)調(diào)能力?，F(xiàn)今，國內(nèi)大中城市的中資商業(yè)銀行推出的理財業(yè)務(wù)，實際上還較多地停留在業(yè)務(wù)宣傳和簡單的服務(wù)層面上，即只提供普通的金融產(chǎn)品信息資料和商業(yè)銀行行情等咨詢業(yè)務(wù)，而幫助和代客理財業(yè)務(wù)實則無從談起，這與居民日益多元化的投資需求差距較大。專業(yè)和稱職的個人理財人員的匱乏成了制約我國個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的主要瓶頸。

五、改善方法

（一）細(xì)分市場，設(shè)計多種理財產(chǎn)品

開展個人理財業(yè)務(wù)，必須對客戶群體進(jìn)行有效的細(xì)分，在此基礎(chǔ)上確定銀行的目標(biāo)客戶群體，并采取差異化的分層服務(wù)方式。針對收入穩(wěn)定、風(fēng)險承受能力低的客戶，設(shè)計固定收益或保本型的理財產(chǎn)品；對收入較高、風(fēng)險承受能力高的客戶，可設(shè)計高收益的理財產(chǎn)品。在理財業(yè)務(wù)服務(wù)模式方面可借鑒國外銀行的成功經(jīng)驗，突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的柜臺服務(wù)模式，成立專業(yè)理財室。根據(jù)不同需求為客戶設(shè)計綜合理財方案，提供特色理財產(chǎn)品，實施一對一的個性化服務(wù)。

（二）加快人才培養(yǎng)

加強(qiáng)投資者教育刻不容緩，盡快建立起一支熟悉金融、保險、稅務(wù)、法律、證券投資等知識兼具的高素質(zhì)復(fù)合型專業(yè)理財員工隊伍，為客戶提供全面、最佳的個人理財服務(wù)。

（三）銀監(jiān)會需加強(qiáng)監(jiān)管力度

現(xiàn)有的一些理財產(chǎn)品信息不透明，可能是新興市場發(fā)展中的階段性缺陷所致，也有可能是操作經(jīng)驗缺乏，甚至操作失誤造成的，但也可能有少數(shù)理財機(jī)構(gòu)故意通過蒙騙的手法謀取不義之財。就此而言，對監(jiān)管機(jī)關(guān)來說，為保證金融市場的健康發(fā)展和市場的“三公”，應(yīng)該堅決查處，同時在相關(guān)制度安排方面，盡早作出監(jiān)管機(jī)制上的應(yīng)對與規(guī)范之舉。

（四）增強(qiáng)投資者的權(quán)利意識

投資人對自己所投資的理財產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)享有充分的知情權(quán)，其中包括可能收益及與之對應(yīng)的風(fēng)險；而理財機(jī)構(gòu)，則有義務(wù)將相關(guān)產(chǎn)品的風(fēng)險向投資者予以充分提示。在此過程中，如果理財機(jī)構(gòu)出于自身私利目的，有任何擴(kuò)大收益與隱瞞風(fēng)險的行為存在，可以說在性質(zhì)上應(yīng)該屬于一種侵犯投資者權(quán)利的行為。投資者有權(quán)依照有關(guān)民事法律法規(guī)，向有關(guān)監(jiān)管機(jī)關(guān)與司法機(jī)關(guān)提出投訴與控告。

（作者單位為鞍山師范學(xué)院）endprint