互聯(lián)網金融的發(fā)展現(xiàn)狀、趨勢及其對銀行業(yè)的影響和啟示

趙卿

摘 要：依托云計算、社交網絡、搜索引擎等信息科技手段，憑借用戶、渠道等獨特優(yōu)勢，互聯(lián)網企業(yè)探索出一套不同于傳統(tǒng)金融機構的業(yè)務模式，并逐漸搭建起自己的金融版圖。互聯(lián)網與金融的加速融合，讓第三方支付、互聯(lián)網理財、網絡貸款及金融機構線上平臺為代表的互聯(lián)網金融模式逐漸為人們所熟悉。此處，筆者將著重分析互聯(lián)網金融的基本面，以期對互聯(lián)網金融窺一斑而知全豹的目的。

關鍵詞：互聯(lián)網金融；銀行業(yè)；影響

一、互聯(lián)網金融主要風險

互聯(lián)網金融行業(yè)內，企業(yè)保持積極擴張，推動了中國P2P網貸市場規(guī)模環(huán)比上升。然而，在政策監(jiān)管高預期及社會征信體系不完善、P2P行業(yè)去擔?；尘跋?，行業(yè)內企業(yè)展業(yè)受到一定的限制，行業(yè)規(guī)模繼續(xù)快速擴張或有瓶頸，相關風險分析如下。

（一）信用風險

互聯(lián)網金融屬于金融體系，因此也不可避免地面臨信用風險。一方面，互聯(lián)網金融公司在貸前審核時，主要基于客戶交易數(shù)據(jù)的積累，依賴自身的信貸技術進行信用審核。而中國信用體系并不完善，相關信用信息由央行征信局管理，絕大多數(shù)網貸公司沒有權限共享其數(shù)據(jù)，無法更好地進行信用審核。另一方面，貸款用途無法監(jiān)控。目前我國許多互聯(lián)網金融企業(yè)只有客戶交易數(shù)據(jù)，沒有資金流向數(shù)據(jù)，資金很有可能被挪用，信用風險判斷會發(fā)生失誤。

（二）操作風險

互聯(lián)網金融依托的是發(fā)達高效的計算機網絡，因此計算機網絡技術成為互聯(lián)網金融最重要的技術風險。首先，密匙管理和加密技術不過關、互聯(lián)網傳輸故障、黑客攻擊、計算機病毒等因素，都有可能導致網絡信息被窺探和截獲，引起交易主體的資金損失。其次，如果技術系統(tǒng)存在設計缺陷或操作失誤，與客戶終端軟件兼容性差，則可能導致傳輸終端或者速度降低， 延誤交易時機。最后，許多互聯(lián)網金融機構尋求外部技術支持或者技術外包，可能會由于各種原因導致無法獲取高質量的服務。

二、互聯(lián)網金融發(fā)展趨勢

根據(jù)易觀智庫中國第三方支付市場季度監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，中國第三方互聯(lián)網支付市場保持高速增長，總體收單規(guī)模突破59666億元，同比增長率達56.9%，但對比先前高達90%以上的增長率，近年互聯(lián)網收單的增速明顯趨緩。這也顯示出第三方互聯(lián)網收單市場競爭日益激烈，所以傳統(tǒng)的互聯(lián)網支付公司進一步加強了線上線下的融合，向移動支付和線下POS收單市場拓展。另一方面，隨著基金支付牌照的發(fā)放，互聯(lián)網支付公司開始在基礎支付的基礎上構建金融、理財?shù)仍鲋捣?，構建競爭壁壘；在業(yè)務范圍上，也從網購、個人繳費、航旅市場等傳統(tǒng)互聯(lián)網收單領域，向保險、教育、跨境支付和P2P資金托管等新興細分市場拓展。

近年來，互聯(lián)網理財產品收益表現(xiàn)平淡，多數(shù)產品的收益率都在4%到7%之間。這表明背后的基金產品大成現(xiàn)金增利貨幣在經歷上周收益瘋狂上漲吸引客戶后，后勁明顯不足?？傮w而言，銀行系理財?shù)氖找嫒愿哂诨ヂ?lián)網理財?；ヂ?lián)網理財產品的收益率依然呈現(xiàn)持續(xù)走低的態(tài)勢，其中市場規(guī)模最大的余額寶已經排名倒數(shù)第三，隨著銀行資金面得到緩解，余額寶的大額協(xié)議存款議價能力也會下降，收益的走低是可以預見的。隨著基金收益的變化，互聯(lián)網用戶的投資渠道也不斷分流。有回歸傳統(tǒng)銀行渠道的，也有進入P2P新興領域的，互聯(lián)網理財也開始推出收益更高的票據(jù)貸等產品，類余額寶理財將逐漸回歸初期小額閑置資金理財?shù)谋举|。

人民銀行原副行長吳曉靈在第一屆新金融聯(lián)盟峰會上發(fā)言表示：支付業(yè)務是銀行業(yè)務的核心，為保證支付的安全，及在支付業(yè)務當中不出現(xiàn)反洗錢等犯罪行為，監(jiān)管當局對第三方支付業(yè)務進行嚴格管理；央行在發(fā)放第三方支付牌照時，要求第三方支付僅僅完成小額支付，且要求其資本金是客戶沉淀資金的十分之一；若嚴格執(zhí)行這一監(jiān)管要求，第三方支付機構最終會回歸專業(yè)支付領域。在P2P層面，銀監(jiān)會創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫表示：“P2P機構是為借貸雙方的小額交易提供信息服務的中介機構，不應是資金經營機構、受托理財機構，也不是擔保機構。應清晰界定其業(yè)務邊界，與其他法定特許的金融業(yè)務進行區(qū)別，相互隔離。同時，防范和嚴厲打擊冒用P2P名義的非法金融活動?！?/p>

由此看來，互聯(lián)網金融的本質仍然是金融，需要遵循金融的內在規(guī)律。特別是涉及資金、涉及公眾存款人利益的金融業(yè)務，核心命題仍然是長久地保證安全性，守住風險底線。互聯(lián)網金融在發(fā)揮金融創(chuàng)新優(yōu)勢、服務民間借貸的同時仍要充分披露信息、加強行業(yè)自律、有效配合監(jiān)管。

三、對銀行業(yè)的影響及銀行采取的對策

（一）互聯(lián)網金融給銀行帶來的影響

以阿里為代表的新金融勢力，在支付、結算和融資領域內的舉措，給銀行的傳統(tǒng)經營管理帶來了部分沖擊。首先，表現(xiàn)為客戶流失、中收渠道受到擠壓、資產業(yè)務競爭加劇等。從本質上來說，風險的根源在于新金融勢力憑借平臺的優(yōu)勢壟斷了客戶的信息，銀行對客戶信息獲取的渠道被技術性阻斷，從而無法針對客戶快速變化的金融需求有針對性進行創(chuàng)新。其次，在互聯(lián)網金融業(yè)態(tài)下，新金融勢力憑借日益擴大的社會影響力以及近乎零成本的平臺信息獲取方式，逐步占據(jù)了信用成本和作業(yè)成本方面的主動。

（二）面對互聯(lián)網金融的挑戰(zhàn)，銀行業(yè)采取的對策

在傳統(tǒng)優(yōu)勢受到威脅之后，銀行界也加進了創(chuàng)新步伐，其對互聯(lián)網的應用主要分為以下三點：

1.傳統(tǒng)業(yè)務在線化

主要涉及傳統(tǒng)銀行業(yè)務網上銀行化和手機銀行化，這一改變幾乎涵蓋了傳統(tǒng)銀行業(yè)務中除現(xiàn)金業(yè)務以外的各種金融服務，包括電子支付、資金管理、理財投資等。特別是隨著安全技術的不斷發(fā)展，手機銀行將會在現(xiàn)有的近場支付、遠程支付、類Square支付等模式上更加的普及，更加的便捷。另外工行在一季度還推出了能夠在個人電腦、平板電腦和智能手機平臺上均可以使用的U盾，進一步豐富了工行移動銀行等電子銀行渠道的身份認證方式。數(shù)十家銀行的直銷銀行陸續(xù)上線上線，托管、P2P、理財、存貸匯等業(yè)務百家爭鳴。endprint

2.類余額寶產品大力推出

銀行自主開發(fā)“寶寶”產品，聯(lián)手貨幣基金，仿照余額寶，開創(chuàng)新型貨基銷售模式，一時間，寶寶江湖風起云涌。一些上市銀行開始調整資產結構，發(fā)力信用貸和消費貸，興業(yè)銀行、北京銀行等多家股份制銀行和城商行推出多種額度較高、期限長的綜合消費貸款和類余額寶產品。值得一提的是，民生銀行、中國電信聯(lián)手打造的添益寶是通信行業(yè)涉足互聯(lián)網金融的大膽嘗試。在收益功能方面，添益寶由中國電信和民生銀行強強聯(lián)手，對接匯添富現(xiàn)金寶貨幣基金。

3.采取與電商合作共贏的形式

建行、工行、招行在一季度均開展了與電商網站及平臺合作的營銷活動，以營銷活動促進老客戶在電商網站交易，以電商網站流量帶來新客戶交易。產品創(chuàng)新方面，商業(yè)銀行正在不斷加快自身的互聯(lián)網化進程，工商銀行“融e購”電商平臺于1月12日正式上線，將客戶與商戶，鏈接支付與融資，物流、資金流與信息流進行了有機結合。

四、銀行在互聯(lián)網金融領域發(fā)展的優(yōu)劣勢、進步空間及對銀行的啟示

（一）銀行發(fā)展互聯(lián)網金融的優(yōu)劣勢

銀行作為傳統(tǒng)的金融機構，在發(fā)展互聯(lián)網金融方面具有自身的優(yōu)勢：首先，銀行歷史底蘊深厚、資金實力雄厚、政策資源豐富，一直是市場各方廣泛接受的合作對象。新金融勢力發(fā)展勢頭雖然迅猛，但在上述方面明顯處于劣勢；其次，銀行在結算、信貸和咨詢等領域的天然優(yōu)勢，以及體量巨大的卡資源、分布廣泛的網點資源、數(shù)以億計的客戶群體、體系成熟的IT構架等，都構成相對于新金融勢力的互補性資產優(yōu)勢；最后，現(xiàn)行體制下，所有機構的資金劃撥和結算清算最終都需要借助銀行平臺完成，銀行承擔著為整個社會提供信用中介和結算終端的職責，核心作用無法取代。

然而，銀行在電商領域基礎較為薄弱 ，發(fā)展新興的互聯(lián)網金融也存在諸多劣勢：其中以海量數(shù)據(jù)分析能力不足最為突出。以阿里巴巴為代表，作為在互聯(lián)網與電子商務領域深耕多年的企業(yè)，在基于客戶信息的數(shù)據(jù)分析與信息流解構方面具有明顯優(yōu)勢，阿里小貸的成功已顯示出其基于“大數(shù)據(jù)”思想的理論和實踐成熟。銀行雖然在對傳統(tǒng)的結構化數(shù)據(jù)的挖掘和分析方面信心較足，但面對互聯(lián)網金融領域常見的海量非結構化數(shù)據(jù)，整合與分析的能力嚴重欠缺。

（二）銀行在互聯(lián)網金融領域的發(fā)展空間

互聯(lián)網金融是技術與金融的深度融合，金融需求催生了技術的發(fā)展，反過來技術發(fā)展又推動金融模式的變革?；ヂ?lián)網金融業(yè)態(tài)下，銀行一方面從單純規(guī)模擴張的粗放型經營過渡到重視客戶信息分析和客戶需求感知的智慧型經營，另一方面也不斷加強與新金融勢力之間學習與合作的良性互動 。究其互動的根本原因，在于銀行和新金融勢力之間的優(yōu)勢互補。金融機構所起到的融通功能在于流動性轉換和信用風險管理。銀行憑借資金優(yōu)勢在流動性方面做得比較好，而新金融勢力憑借信息優(yōu)勢在風險管理方面存在著潛力。此外，長期游離于傳統(tǒng)信貸體系之外的小微企業(yè)，在互聯(lián)網金融業(yè)態(tài)下成為了亟待開發(fā)的“富礦”。面對這一巨大的信貸市場，銀行和新金融勢力需要發(fā)揮彼此的優(yōu)勢形成合力從中獲利。

從目前的銀行系電商平臺發(fā)展現(xiàn)狀來看，與傳統(tǒng)電商平臺在模式創(chuàng)新能力、客戶黏著度、平臺購物體驗和物流配送體系等方面的差距依然較為明顯。但是，為適應客戶金融行為從線下向線上遷移的特性，保持銀行在對客戶資金、信息和需求掌握上的主動權，銀行以電商平臺建設為契機主攻互聯(lián)網金融成為大勢所趨。銀行在發(fā)展電商平臺方面也具有積極的因素，例如，銀行通過信譽優(yōu)勢和成熟的信用風險防范機制，贏得了同新金融勢力錯位競爭的先機——銀行系電商平臺能夠為企業(yè)進行品牌和產品的無形增信。例如，一些很難在傳統(tǒng)線上渠道銷售的產品，如黃金、奢侈品、汽車等大宗消費品，在銀行系電商平臺上則很容易贏得消費者的信任。

五、總結

目前國內傳統(tǒng)的金融格局尚未完全打破，金融領域核心競爭力還是來自于對地域資源的控制以及政府政策的支持，這也正是銀行多年經營所積累的優(yōu)勢所在。但也要清醒地看到，新金融勢力正依靠互聯(lián)網技術擺脫了地緣束縛，發(fā)展所面臨的最后障礙就是金融制度。隨著金融改革的深化和拓寬小微企業(yè)融資渠道的推進，制度破冰已是可以預期的事情。對于銀行來說，在互聯(lián)網金融業(yè)態(tài)下應立足全社會信用體系中樞地位，利用好豐厚的資本與政策資源，順應互聯(lián)網金融發(fā)展趨勢，聯(lián)合新金融勢力為客戶帶來更為優(yōu)質高效的金融服務，開創(chuàng)互聯(lián)網金融業(yè)態(tài)下各方共贏的局面。endprint